Стратегии инвестирования в акции какие бывают
Что такое стратегия, зачем она инвесторам
Владимир Литвинов рассказал о правилах составления инвестиционного портфеля.
Далее делимся мнением эксперта от первого лица.
Для трейдера стратегия торговли – это жизненно необходимая вещь и залог успеха. Что касается инвесторов, здесь достаточно проблематично формализовать стратегию, и вообще многие задаются вопросом, а нужно ли это. Я считаю, что стратегия инвестирования даже для инвесторов необходима. Она помогает собраться с мыслями.
Вообще, что такое стратегия инвестирования? Это формализованный набор методов и инструментов, которые человек может применить в своей работе. У инвестора есть возможность выбора этих методов для ребаланса своего портфеля.
Я со второго по четвертое января каждого года полностью пересматриваю свою стратегию и что-то подправляю, к примеру, набор инструментов в виде американского рынка. Меняется стратегия, меняется набор инструментов, которые теперь нужно взять за базис. Больше скажу – для каждого портфеля, а у меня их три, существует отдельная стратегия.
Новички в мире инвестирования знают о том, что есть несколько стратегий, в числе которых агрессивная, умеренная и консервативная. Но они не раскрывают суть. Что такое консервативная стратегия? Покупка облигаций, и все? То есть не существует консервативных фондов? Они есть – безрисковые фонды с достаточно низкой доходностью. Человеку, который недавно пришел на рынок, необходимо разобраться в стратегиях.
По факту, каждый инвестор может формализовать свою стратегию. Он может применить различные фильтры, на листок бумаги выписать базисы и по ним дальше работать, подправляя их под себя. Я думаю, что у каждого есть такая возможность.
Всего существует 13 блоков, из которых и состоит инвестиционная стратегия. Во-первых, это горизонт инвестирования. Каждый должен определиться, кто он в душе: трейдер или инвестор. Есть классическая градация: это долгосрочные стратегии – от одного года, среднесрочные – от месяца и краткосрочные – в пределах одного квартала.
Затем мы переходим к выбору инструментов и рынка. Это может быть денежный рынок, классический рынок акций России, США или Китая. Здесь человеку нужно решить, какую часть средств он инвестирует в акции, облигации и валюту. Выбор инструмента очень важен, и он должен быть на подкорке.
Отсюда вытекает следующий вопрос – какую валюту использовать? Не всегда человек, который зарабатывает в рублях, в рублях инвестирует. Я, например, в своей стратегии использую рубли по российскому счету и доллары для покупки американских бумаг.
Следующий блок – выбор количества инструментов. Это тоже очень важно, потому что, если мы уменьшаем количество до одного, двух или трех, мы повышаем риск. Рыночный риск остается прежним, но риск на каждого эмитента повышается. По классике, 10-15 инструментов в портфеле – это оптимальное соотношение.
Еще один важный критерий – это размер позиции. Здесь все зависит от вашего депозита и количества инструментов в портфеле.
Далее следует хеджирование портфеля. Сюда мы можем включить хеджирование через фьючерсы и опционы. Это очень сложно, не каждый опытный инвестор разберется в данном вопросе. Денежное хеджирование – тоже отличная позиция, я ее использую, но свой кэш держу исключительно с валютным хеджем чрез ETF, и этим весьма доволен.
Седьмой блок я называю движение денежных средств. Это некий метод работы с деньгами. Делаете ли вы регулярные пополнения или нет? Если делаете, дальше стратегия будет развиваться иначе. Либо вы можете просто использовать большой депозит, работа с которым тоже пойдет по иному сценарию.
Еще один важный вопрос: что вы делаете с прибылью? Ее можно выводить, а можно реинвестировать.
Следующий блок – работа с дивидендами. Я, например, их вывожу и трачу на повседневные нужды. Дивиденды я воспринимаю как оплату того времени, которое я провожу в рынке. Но их можно и реинвестировать.
Далее следуют технические детали, к примеру, использование маржинальных позиций. Если вы их используете, значит, следует рассчитать, какое плечо вы будете брать у брокера. Вы должны четко понимать, зачем используете маржинальные позиции.
Такой же вопрос по шортам или коротким позициям – играете вы на понижение или же покупаете только в лонг. Опять же, нужно выбирать и свое решение выписывать на листок.
Далее следуют два блока, которые очень индивидуальны. Это подход к выбору актива – какие конкретно критерии вам нужны, для того чтобы купить акцию в портфель. Я, например, основываю свои покупки на своих же разборах компаний. То, что покупать, я изучаю с помощью фундаментального анализа. А когда я определяюсь с выбором актива, то подключаю технический анализ.
Затем встает вопрос входа в позицию и выхода из нее. Используете ли вы стоп-лоссы или тейк-профиты? Здесь уже больше спекулятивная составляющая.
С помощью этого конструктора можно собрать настоящую рабочую инвестиционную стратегию. Она получится у каждого своя, но наличие стратегии жизненно необходимо.
Что происходит на рынке: свежие новости про Apple, Facebook, Nvidia и других игроков
В понедельник утром фьючерсы на индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq незначительно выросли, а цены на сырую нефть и медь восстановились.
Ралли на фондовом рынке ослабло на прошлой неделе, но нашло поддержку на ключевых уровнях. Однако инвесторам стоит задать себе важный вопрос: удается ли вам зарабатывать деньги на текущем ралли?
Инвестиции в акции: стратегия и тактика покупки ценных бумаг
Инвестпривет, друзья! Сегодня с вами поговорим об инвестициях в акции. Меня часто спрашивают, как можно заработать на акциях, какие ценные бумаги стоит приобретать и по какой стратегии. Постараюсь дать наиболее подробную картину.
Стратегия 1: Покупка дивидендных акций
Если коротко – это покупка акций, которые приносят систематический пассивный доход за счет дивидендов. Некоторые компании платят дивиденды раз в год, другие — дважды, а некоторые — каждый квартал (особенно популярна эта схема у зарубежных эмитентов, например, Apple). Словом, вы можете собрать портфель из дивидендных акций, которые будут приносить постоянный доход.
Кроме того, заработаете еще и на росте курса акций — или потеряете, если ценные бумаги упадут в стоимости (как Газпром или ВТБ, которые, хоть и платят дивиденды, но никак не могут выйти из нисходящего тренда).
Как отобрать акции, которые вырастут — это тема отдельного разговора (ниже мы ее рассмотрим). Однако если вы хотите получать доход от инвестиций в акции, то лучше выбрать эмитенты, платящие щедрые дивиденды.
Способов сделать это несколько.
Первый — тупо отобрать самые доходные акции за прошлый год. Посмотреть их можно тут: http://stocks.investfunds.ru/stocks/leaders_dividend_yield/.
Ну, всё понятно без комментариев. Берете лидеров и скупаете по максимуму, распределяя равномерно между ними свой портфель. 5-10 эмитентов — этого достаточно.
На этом же сайте вы сможете сравнить акции по другим параметрам. Вообще, советую добавить http://stocks.investfunds.ru в закладки (ну и мой блог alfainvestor.ru тоже 🙂 ), вы будете часто к ним обращаться.
Способ хорош, но не лишен недостатков. Акции могут упасть, перестать платить дивиденды — или вообще окажется, что на дату закрытия реестра выгодными были другие вложения.
Второй способ — отобрать надежные и стабильно платящие акции, добавить их в свой портфель — и пускай там лежать. Ну, те же Apple, Газпром, Сбербанк, Тинькофф. Российские госкорпорации вообще должны направлять на дивиденды до 50% прибыли — так что есть куда расти.
Третий способ — следовать какой-нибудь умной стратегии. Их много, перечислю наиболее популярные:
Все они в той или иной степени дублируют первый способ — выбираются самые доходные акции, но по разным принципам.
В своем курсе «Как разбогатеть, инвестируя в дивидендные акции» я подробно рассказываю о тактике и стратегии отбора дивидендных акций на российском фондовом рынке.
Стратегия 2: Покупка акций под дивиденды
Эта стратегия схожа с инвестициями в дивидендные акции, но принципиальное отличие заключается в следующем. В первом случае мы покупаем акции и тупо (или умно) держим их в портфеле, во втором же мы сбрасываем акции сразу после выплаты дивидендов.
Идея стратегии в следующем:
Прелесть стратегии заключается в том, что можно располагать относительно небольшим капиталом, но за счет агрессивных покупок и продаж средства всегда будут на руках — и мы будет располагать нужными деньгами.
Минус — легко ошибиться. Сразу после выплаты дивидендов цена акций падает примерно на ту же величину — все начинают продавать ставшие ненужными акции. И можно долго сидеть с бумагами, ожидая, пока их стоимость поднимется до нужного размера — хотя бы до цены покупки. К примеру, вы купили акцию за 100 рублей и получили дивидендов на 10. Цена упала до 90 и полгода болталась в диапазоне 90-95. Если вы ее продадите за 95 рублей, то вместо 10% доходности у вас будет только 5% прибыли. Поэтому целесообразно было покупать акцию заранее, например, за 80 рублей.
Некоторые инвесторы предпочитают продавать акции на пике их стоимости за 1-2 дня до отсечки. Иногда это выходит выгоднее, чем получать дивиденды, а потом сбрасывать акцию по дешевке.
Стратегия 3: Усреднение
Это одна из долгосрочных инвестиций в акции. Она подойдет тем, кто хочет нарастить свой портфель акций за счет систематических покупок.
Следовать ей просто — нужно покупать акции равными суммами в фиксированные промежутки времени. Например, каждый месяц докупать акции Сбербанка на 1000 рублей. В результате средняя цена за год выйдет ниже рынка — получится, что вы купили акции по лучшей цене.
График акций постоянно скачет, и предугадывать его — себе дороже. Можно ошибиться и переплатить. Стратегия усреднения же позволяет снизить количество ошибок до минимума. Вы просто покупаете акции по текущей цене — и ни о чем не думаете. Вы — долгосрочный инвестор.
Кстати, покупать акции по этой стратегии лучше всего с помощью ИИС — как это сделать и получить дополнительную прибыль, я писал в статье Как открыть ИИС и инвестировать с его помощью.
Стратегия 4: Поиск недооцененных акций
Для тех же, кто интересуется, как заработать на инвестициях в акции, а не просто добавлять их в портфель по лучшей цене, подойдет стратегия поиска недооцененных акций. Ее, кстати, исповедуют Бенджамин Грэхем и Уоррен Баффет. Основной девиз — «Купить доллар за 50 центов». В общем, смысл стратегии — искать недооцененные акции и покупать их так много, как можно. А потом, соответственно, продавать. Когда подрастут достаточно.
Звучит хорошо, но как найти эти самые недооцененные акции?
Тут нам помогут мультипликаторы и специальная метода отбора нужных акций. Называется это — стоимостный анализ.
Глубоко углубляться не буду — отсылаю всех желающих к статье о расчете коэффициента Грэма и о поиске недооцененных акций по мультипликаторам.
Обозначу только основные положения:
Если вы возьмете какую-нибудь компанию и пройдетесь по всему списку, и при этом она не выпадет — вы нашли недооцененную акцию. Можно ее покупать.
Да и вообще: хотите быть гуру и на раз-два вычислять недооцененные акции — обязательно изучите мой курс по поиску недооцененнок. Все самые нужные и актуальные знания — именно там.
Стратегия 5: Торговля на новостях
Если вас интересует высокая доходность от инвестиций в акции (а именно — двузначная), то стоит попробовать торговлю на новостях. Суть метода заключается во вложении в крутые и раскрученные бренды.
Ну, например, Tesla объявила о новом выпуске электрокара — ее акции начинают расти, так как инвесторы предвкушают прибыль. Сбербанк выпустил новую дивидендную политику, и теперь планирует постепенно увеличивать выплаты, доведя их до 50% от прибыли по МФСО — инвесторы в своей массе начнут скупать его акции, пока они дешевые, тем самым разгоняя цену.
Можно «поиграть» от обратного — компания выпускает квартальный отчет, в котором зафиксирован убыток. Акции начинают падать. Вы открываете короткую позицию — и зарабатываете на падении.
Поскольку новости — вещь эфемерная. Продукт может быть выпущен, но продажи идут не так, как хотелось. Акции падают. Такое было с десятым айфоном и Apple, с провалившимся в прокате Ханом Соло и акциями Диснея.
И вообще, помните поговорку: покупай на слухах, продавай на фактах. Пока продукт не выпущен, акции компании будут расти. Когда же выпустится, то может произойти всякое. Не хотите рисковать — фиксируйте прибыль.
Стратегия 6: Следование индексу
Индексное инвестирование всегда считалось наилучшим для консервативных инвесторов. Доказано, что индекс в своей массе всегда обгоняет спекулянтов. Поэтому лучшей стратегией для пассивного инвестора будет скупить весь индекс и тупо ждать прибыли. Даже если индекс в какой-то год просядет, то на следующий год отыграется. Посмотрите хотя бы на график ММВБ.
Или на S&P, ставящий рекорд за рекордом.
Но купить все акции из индекса — нереально. Имеют в виду, среднему инвестору с капиталом 50-100 тысяч рублей. Некоторые акции в индексе столько и стоят (и это одна акция). Поэтому лучше совершать опосредованные инвестиции в акции, находящиеся в индексе — купить паи ПИФов, следующих за индексом. Или вовсе ETF.
Стратегия 7: Покупка «голубых фишек»
Если вам нужен стабильный и предсказуемый доход от инвестиций в акции, то можно просто выбрать самые популярные акции компаний «слишком больших, чтобы разориться». В России это Сбербанк, ВТБ, Газпром, Башнефть, Лукойл, Норильск Никель. Если с таким компаниями что-то случается — государство тут же кидается им помогать. Даже за счет средств налогоплательщиков.
Поэтому можно просто купить их штук 7-10 и терпеливо ждать, пока они подрастут. Получать дивиденды в качестве небольшого плюса.
Как правило, госкорпорации не такие эффективные, как стартапы или частные фирмы, поэтому имеют меньше прибыли, а их акции растут медленно. Но зато они надежные.
Заключение
Итак, мы с вами рассмотрели основные стратегии инвестиций в акции. Они все разные и подходят для стиля разных инвесторов:
Какой именно выбрать — решайте сами. Или покупайте мой курс по составлению инвестиционного портфеля, чтобы знать вообще об инвестициях всё. Удачи, да и пребудут с вами деньги!
Что такое стратегия
Пример самого простого формирования собственной стратегии заключается в выборе:
Внимание! При выборе доверительного управления инвестор может воспользоваться предложениями, которые уже существуют на рынке. В таком случае стратегия выбирается управляющей компанией без участия владельца капитала.
Готовность к рискам
Приступая к инвестированию, нужно помнить, что любые вложения сопряжены с определенными рисками. Например, в марте 2020 года в связи с кризисом, возникшим по причине пандемии коронавируса, фондовый рынок существенно просел. Но некоторым инвесторам удалось получить прибыль даже в таких сложных условиях путем своевременного вложения капитала в защитные активы.
Процесс обучения искусству минимизации рисков занимает много времени. Чтобы избежать финансовых потерь на начальном этапе вложений, рекомендуется воспользоваться одной из стратегий, разработанных для начинающих инвесторов. Данные методики не требуют больших познаний рынка ценных бумаг, не обещают высокую доходность, но связаны с минимальными рисками.
«Покупай и держи»
Данная стратегия заключается в долгосрочном приобретении надежных ценных бумаг. При правильном выборе активов через несколько лет можно получить прибыль за счет роста их стоимости. Инвестору не нужно рассчитывать оптимальное время сделок и ежедневно изучать данные финансовых изданий.
Внимание! Стратегия «покупай и держи» может применяться для инвестиций в акции, индексы или ПИФы.
Для повышения прибыли данную стратегию рекомендуется совмещать с инвестированием в стоимость, то есть приобретать недооцененные активы и ожидать роста их цен.
Инвестирование в рост
Суть стратегии заключается в инвестировании в компании, в отношении которых прогнозируется рост выше среднего, даже если цена акций может показаться высокой в соотношении к прибыли или к балансовой стоимости.
Внимание! Примером акций роста на сегодняшний день являются ценные бумаги Amazon.com, Inc. и Alphabet Inc.
Дивидендное инвестирование
Внимание! Компании, которые выплачивают высокие дивиденды в течение нескольких десятилетий, увеличивая размер вознаграждения из года в год, называются «дивидендными аристократами«.
При выборе акций для вложений в рамках данной стратегии рекомендуется обратить внимание на компании, работающие в отраслях, где высокие дивиденды выплачиваются регулярно. Например, в настоящее время одной из таких отраслей является страхование.
При этом нельзя забывать о диверсификации портфеля. Не рекомендуется вкладывать весь капитал в одну или несколько смежных отраслей. Распределение средств между разными сферами позволит максимально избежать рисков.
Например, падение цен на нефть неизбежно отразится на стоимости ценных бумаг всего сектора нефтегазовой промышленности. Приобретая акции компаний разных сфер экономики, допустим, химической, машиностроительной промышленности, телекоммуникаций, можно существенно снизить риск потери капитала.
Многие инвесторы выбирают для дивидендного инвестирования фонды в сфере недвижимости. Несмотря на популярность данной отрасли, рекомендуется все-таки выбрать стратегию вложений в компании нескольких разных типов, так как рынок недвижимости на сегодняшний день недостаточно стабилен.
Рекомендации при выборе стратегии для начинающего инвестора
Начинающим инвесторам рекомендуется выбирать стратегии, которые обладают следующими характеристиками:
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Стратегии инвестирования в акции 2021 с примерами
Несмотря на то, что я уже несколько лет весьма успешно вкладываю деньги в акции эта тема в блоге раскрыта слабо. Решил это исправить, поэтому запускаю цикл статей о том, как заработать на акциях. Сегодня разберем проверенные стратегии инвестирования в акции, плюсы и минусы каждой из них. Также поделюсь опытом, какие из них прошли испытание на российском рынке акций, а какие нет.
Стратегии покупки акций
1. Инвестирование в титанов
Данная стратегия инвестирования подразумевает вложение денег в акции ТОП 10 компаний с наибольшей капитализацией.
На российском рынке в 2021 году к ним относятся:
За границей их называют голубыми фишками. Среди иностранных компаний к ним можно отнести: Amazon, Microsoft, Alphabet (google), Apple, Facebook, Alibaba.
При этом финансовые показатели компаний особо не анализируются. Акцет идет на то, что компании-титаны уже добились успехов и в перспективе имеют устойчивое направление на увеличение доходности и рост цен на акции.
Преимуществами данной стратегии можно назвать:
Из недостатков следует отметить – рост цен на акции компаний гигантов ниже, чем например, на акции второго эшелона. В связи с этим ждать бешеной прибыли в 100% годовых и выше не стоит.
При инвестировании в акции российских и зарубежных компаний важно выбрать надежного и проверенного брокера с лицензией. От себя могу порекомендовать
2. Стратегия Бенджамина Грэма
Метод Бенджамина Грэма основывается на определении внутренней стоимости компании. Для его реализации требуется, чтобы инвестор провел тщательный всесторонний анализ компании, активы которой он намерен приобрести. Этот анализ включает оценку активов компании, полученных доходов, выплаченных дивидендов и определение адекватности цены акций на этой основе.
В соответствии с таким способом инвестирования, мы должны приобретать акции, только если их цены ниже внутренней стоимости (которая состоит из вышеупомянутых активов, дивидендов и прибыли). Это, в свою очередь, обеспечит относительную безопасность транзакций, так как следует помнить, что каждое инвестиционное решение сопряжено с риском и не даст нам 100% уверенности в успехе.
В свое время по данной методике Грэм инвестировал в акции таких компаний как:
Основными достоинствами стратегии Бенджамина Грэма являются:
Из минусов стоит отметить сложность расчетов. Использование данной модели потребует умения разбираться в отчетности и формулах, а также умения читать отчеты о финансовой деятельности компаний.
Отобрать акции для инвестирования поможет статья “Перспективные акции“
3. Стратегия покупки акций на повышение
Метод Уильяма О’Нила
Отбор акции для покупки по стратегии О’Нила ориентируясь на показатели:
Мы ищем компании, которые в последнем квартале зафиксировали значительную динамику по сравнению с кварталом предыдущего года, по крайней мере, на 20 процентов. Убедитесь, что источник дохода не является разовым событием.
Далее мы смотрим в несколько более широкой перспективе в категорию динамики роста годовой прибыли. Прибыль за последние три года должна продолжать расти, в идеале, в размере более 25 процентов на ежегодно.
Мы ищем что-то новое – продукт, услугу или, возможно, новый годовой пик котировок. Инвесторы обычно боятся покупать акции, которые бьют рекорды, и по его мнению, это является признаком их силы.
По данной стратегии инвестировать следует в компании, которые не выпускают большое количество акций. Максимум должен быть не более 25 миллионов единиц.
Выбранная компания должна вести себя намного сильнее, чем в среднем по рынку, на 80-90 процентов, но не более. Это означает, что доля компании сильнее, чем 80% других.
Три из четырех компаний следуют за основными фондовыми индексами. Поэтому вы должны спросить себя, какова долгосрочная тенденция и избегать инвестирования в нисходящую тенденцию.
Тем не менее, не следует входить в компании, которые долгое время находились в восходящем тренде, поскольку они имеют тенденцию к снижению.
В стратегии инвестирования в акции Уильяма О’Нила нет места для ошибок. Как правило, он продает акции, если они падают более чем на 7% от покупной цены, тем самым минимизируя риска.
Главный недостаток этой модели – очень немногие компании соответствуют таким строгим критериям. По оценкам О’Нила, как правило, только 2 процента акций на рынке США доступны для покупки. Но их хватит с лихвой для успешного заработка.
4. Прямая и обратная стратегия спирали
Суть метода проста – компании, акции которых были на пике популярности 5-7 лет назад имеют свойства совершать прорыв и возвращать свои позиции через определенное время. Из отобранных 20-30 кандидатов отбираются компании с устойчивым, но медленным ростом, но цены на которые просели ввиду снижения ажиотажа.
По обратной модели наоборот акцент делается на организации с плохими рейтингами и дешевыми акциями, но в передовых и перспективных сферах.
При этом их нахождение на рынке должно быть свыше 5 лет, а финансовая отчетность положительной. При позитивном исходе – привлечении инвесторов или публикации успешных результатов – стоимость акции способна вырасти в разы за малый промежуток времени.
Самое главное – быстро продать акции на волне роста и выбрать другие по аналогичной схеме.
Долгосрочные стратегии инвестирования в акции
5. Стратегия Джозефа Пиотровски
Идея стратегии исходит из информации о том, что компании с низкой ценой к балансовой стоимости регулярно обгоняют рынок в течение длительных периодов времени. Используя основные показатели фундаментального анализа Пиотроски создал 9-балльную рейтинговую шкалу, которая позволила ранжировать выбранные компании от лучших, с сильным и улучшающимся фундаментом, до самых слабых, без перспектив развития.
Основой для оценки баллов послужили девять характеристик, определяющих основы компании, и присуждались 1 или 0 баллов за каждую функцию или ее отсутствие. Компания может получить максимум четыре балла за соответствие четырем критериям, связанным с прибыльностью, максимум три балла за соответствие трем критериям, связанным со структурой капитала, и максимум два балла за соответствие двум критериям, связанным с операционной эффективностью. Подробные критерии оценки следующие:
По показателям рентабельности:
Критерии левереджа, ликвидности и источника средств:
Критерии операционной эффективности:
К несомненным плюсам модели Пиотровски относятся:
Из минусов можно отметить:
Стратегия полностью рабочая для рынка акций США с историей. К сожалению, исторические данные за последние 8 лет для европейкого рынка не подтверждают прибыльность стратегии. Возможной причиной можно назвать недостаток остающихся после отсеивания компаний в сравнении с США. Результаты теста на российском рынке акций мне пока не встречались.
Торговые стратегии на акции 2021
6. Модель Гринблатта
Гринблатт считал, что покупать нужно перспективные акции, цены на которые еще не успели вырасти. Иными словами, покупайте только те активы, рыночная цена которых значительно ниже их реальной стоимости. Другими словами – нас интересует только такая ситуация, когда мы можем заплатить 60, 40 или 30 рублей за то, что стоит 100 рублей.
Стратегия реализуется следующим образом:
4.Рассчитывается доходность инвестированного капитала (ROIC) для данной компании как отношение EBIT /чистые основные средства + чистый оборотный капитал.
5. Составить рейтинг компании с наибольшим соотношением прибыльности и рентабельности в процентах.
6. Инвестировать в 20-30 компаний начиная с самого высокого в рейтинге.
7. Через год продайте все и снова создайте рейтинг.
8. Повторите эти действия в течение не менее 3-5 лет.
Следует отметить, что стратегии инвестирования в акции по методу Гринблатта применимы только к американскому рынку акций, к которому мы уже получили доступ. Также для составления рейтинга требуется много часов работы.
Стратегии дивидендных акций
7. Стратегии инвестирования в акции с максимальными дивидендам
Как следует из названия данный способ подразумевает инвестирование в акции с максимально высокими дивидендами. Расчет осуществляется путем деления суммы дохода на стоимость покупки 1 акции.
Таким образом, ищем 5-10 компаний с максимальными показателями дивидендной доходности.
Однако не стоит забывать о том, что перед объявлением о выплатах дивидендов акции компании растут в цене, а после выплаты – падают. Исключение составляют ситуации, когда компания объявила о низких выплатах акционерам, по сравнению с остальными аналогичными периодами. В этом случае курс акции снизится.
8. Дивидендная стратегия «Собаки Доу»
Название произошло от промышленного индекса Доу Джонса, поскольку данная модель инвестирования в долгосрочной перспективе показывала доходность на 50-100% выше по сравнению с акциями из одноименного индекса.
Реализация стратегии «Собаки Доу»
Собаки Доу Джонса на 2020г.
По итогам 2020г. профит по ним был выше. Поэтому стратегия больше подойдет для диверсификации портфеля. Делая на нее основную ставку вы можете не оправдать ожидания.
9. Большая пятерка Хиггинса
Стратегия с говорящим названием дополняет предыдущую модель “собаки Доу Джонса” с тем исключением, что из обобранных по предыдущему способу компаний покупаются акции только 5 менее дорогих.
Этот подход идеален для начинающих и инвесторов с небольшим начальным капиталом.
Из недостатков метода отмечу, что с российскими акциями следует быть более аккуратными. Это связано с тем, что на цены большинства компаний часто влияют внешнеэкономические факторы, которые в нашей стране меняются быстро и неожиданно.
10. Авантюрная стратегия 4 глупца
Изначально стратегия разрабатывалась с целью получения максимальных дивидендов при минимальных рисках.
Как это выглядит в реальности на российском рынке акций:
| Наименование | Цена 1 акции | Дивиденды на 1 акцию | Доходность | Доходность/кв. корень цены акции |
| Сургутнефтегаз-п | 40,67 | 7,62 | 18,74 | 2,9379 |
| Мечел-ап | 111,4 | 18,21 | 16,35 | 1,5488 |
| МРСК Центра и приволжья | 0,28 | 0,0407 | 14,54 | 27,4673 |
| Алроса-Нюрба | 79800 | 10395 | 13,03 | 0,0461 |
| Энел Россия | 1,12 | 0,1415 | 12,63 | 11,9379 |
| МРСК Волги | 0,11 | 0,0132 | 12,00 | 36,1773 |
| МГТС-п | 1960 | 232 | 11,84 | 0,2674 |
| ЛСР | 682,4 | 78 | 11,43 | 0,4376 |
| МРСК Юга | 0,0721 | 0,0081262 | 11,27 | 41,9767 |
| Ленэнерго-п | 102,5 | 11,14 | 10,87 | 1,0735 |
Из таблицы видно, что акцент сделан на компании с низкой стоимостью акций, такие как МРСК и Энел Россия.
По результатам анализа собираем портфель акции. Сделать это можно 2-мя способами:
Минимальный срок инвестирования 1 год. В конце года анализ повторяется – те акции, которые в список не попали – продаются. Взамен покупаются новые лидеры.
В заключение, прежде чем покупать акции в погоне за высокими дивидендами, важно ответить на два ключевых вопроса:
Если компания ведет высокодоходный бизнес, генерирует много денег и заявляет о своей готовности выплачивать высокие дивиденды ежегодно это хорошо.
Если они являются результатом текущей деятельности, то отлично. Хуже, если высокие дивиденды связаны с разовым случаем, например, продажей части бизнеса.
Поэтому, выбирая стратегию только ради дивидендов, не забывайте, что после выплаты цены на акции компании могут упасть ниже цены покупки. В результате фактически прибыли вы не получите. В связи с этим, рекомендую сочетать дивидендные стратегии инвестирования в акции с техниками, акцентированными на рост их стоимости.
Также советую диверсифицировать риски от вложения в акции другими финансовыми инструментами. Их я подробно расписывал в статье “Куда вложить деньги в 2020 году“. Рекомендую к ознакомлению.