Стратегии инвестирования в акции роста

Что такое акции роста

Это ценные бумаги компании, которая либо имеет высокий показатель прибыли в течение нескольких последних лет, либо обладает существенным потенциалом для наращивания ее объема в ближайшем будущем.

Ценные бумаги таких эмитентов стремительно растут, опережая активы других компаний. Но в некоторых случаях не исключено и быстрое падение их котировок.

Отличительными чертами акций роста являются следующие показатели:

Внимание! Инвесторы, владеющие акциями роста, как правило, либо вообще не получают дивидендов, либо получают минимальные выплаты. Это обусловлено тем, что эмитент вкладывает большую часть прибыли в свое дальнейшее развитие. Особенно это касается молодых компаний.

Как найти акции роста

Для вложений в растущие компании инвестору предстоит решить следующие задачи:

Для поиска придется проанализировать много информации, но помочь в этом могут специализированные сервисы.

Примеры акций роста российских компаний и зарубежных

Примерами российских классических акций роста являются следующие ценные бумаги: «Яндекс», Mail.ru Group, Qiwi, TCS Group, «Новатэк», «АФК Система».

Иностранные растущие активы: Apple, Tesla, Amazon, Alphabet, Microsoft, PayPal, Visa, Mastercard, NVIDIA, Netflix, Facebook и др.

Зачем покупать акции роста

Инвестиции в растущие компании рекомендованы по следующим причинам:

Внимание! Акции роста целесообразно приобретать для наращивания капитала. После достижения данной цели их можно продать. На вырученные деньги рекомендуется приобрести дивидендные финансовые инструменты. Таким образом можно достичь 2 целей: сформировать капитал для вложений и приобрести ценные бумаги, приносящие пассивный доход. Данная стратегия получила широкое распространение на Западе.

Какие риски несут акции роста

При вложениях в растущие активы нельзя забывать о больших рисках, которые сопутствуют таким инвестициям, и об их недостатках:

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Что такое стратегия

Пример самого простого формирования собственной стратегии заключается в выборе:

Внимание! При выборе доверительного управления инвестор может воспользоваться предложениями, которые уже существуют на рынке. В таком случае стратегия выбирается управляющей компанией без участия владельца капитала.

Готовность к рискам

Приступая к инвестированию, нужно помнить, что любые вложения сопряжены с определенными рисками. Например, в марте 2020 года в связи с кризисом, возникшим по причине пандемии коронавируса, фондовый рынок существенно просел. Но некоторым инвесторам удалось получить прибыль даже в таких сложных условиях путем своевременного вложения капитала в защитные активы.

Процесс обучения искусству минимизации рисков занимает много времени. Чтобы избежать финансовых потерь на начальном этапе вложений, рекомендуется воспользоваться одной из стратегий, разработанных для начинающих инвесторов. Данные методики не требуют больших познаний рынка ценных бумаг, не обещают высокую доходность, но связаны с минимальными рисками.

«Покупай и держи»

Данная стратегия заключается в долгосрочном приобретении надежных ценных бумаг. При правильном выборе активов через несколько лет можно получить прибыль за счет роста их стоимости. Инвестору не нужно рассчитывать оптимальное время сделок и ежедневно изучать данные финансовых изданий.

Внимание! Стратегия «покупай и держи» может применяться для инвестиций в акции, индексы или ПИФы.

Для повышения прибыли данную стратегию рекомендуется совмещать с инвестированием в стоимость, то есть приобретать недооцененные активы и ожидать роста их цен.

Инвестирование в рост

Суть стратегии заключается в инвестировании в компании, в отношении которых прогнозируется рост выше среднего, даже если цена акций может показаться высокой в соотношении к прибыли или к балансовой стоимости.

Внимание! Примером акций роста на сегодняшний день являются ценные бумаги Amazon.com, Inc. и Alphabet Inc.

Дивидендное инвестирование

Внимание! Компании, которые выплачивают высокие дивиденды в течение нескольких десятилетий, увеличивая размер вознаграждения из года в год, называются «дивидендными аристократами«.

При выборе акций для вложений в рамках данной стратегии рекомендуется обратить внимание на компании, работающие в отраслях, где высокие дивиденды выплачиваются регулярно. Например, в настоящее время одной из таких отраслей является страхование.

При этом нельзя забывать о диверсификации портфеля. Не рекомендуется вкладывать весь капитал в одну или несколько смежных отраслей. Распределение средств между разными сферами позволит максимально избежать рисков.

Например, падение цен на нефть неизбежно отразится на стоимости ценных бумаг всего сектора нефтегазовой промышленности. Приобретая акции компаний разных сфер экономики, допустим, химической, машиностроительной промышленности, телекоммуникаций, можно существенно снизить риск потери капитала.

Многие инвесторы выбирают для дивидендного инвестирования фонды в сфере недвижимости. Несмотря на популярность данной отрасли, рекомендуется все-таки выбрать стратегию вложений в компании нескольких разных типов, так как рынок недвижимости на сегодняшний день недостаточно стабилен.

Рекомендации при выборе стратегии для начинающего инвестора

Начинающим инвесторам рекомендуется выбирать стратегии, которые обладают следующими характеристиками:

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

5 самых популярных инвестиционных стратегий на российском рынке

Стратегии инвестирования

«На современном отечественном рынке капитала существует множество способов для сохранения и приумножения личных сбережений, однако эффективность некоторых из них, например, банковского вклада, стремительно сокращается. На мой взгляд, наибольшие дивиденды сегодня приносят продукты фондового рынка» — говорит Владимир.

1. Облигации федерального займа

Тем, кто ищет надёжную и доходную альтернативу депозиту, я бы порекомендовал прежде всего обратиться к облигациям федерального займа. Это ценные бумаги, эмитентом которых является Министерство финансов Российской Федерации. Исполнение обязательств по выплате купона и возврату денежных средств по ОФЗ берёт на себя государство. Доходность облигаций федерального займа выше максимальных ставок по вкладам в банках.

Целевая доходность стратегии, построенной на работе с ОФЗ, составляет 8­–9%. Дополнительное преимущество государственных бумаг состоит в том, что купонный доход по ним не облагается подоходным налогом. Инвестиционный горизонт портфелей, работа которых основана на операциях с облигациями федерального займа, составляет один год, но эффективнее вкладывать капитал в ОФЗ на срок от трёх лет. Обозначенный период инвестирования позволяет существенно повысить устойчивость портфеля к колебаниям цены на фоне возможного изменения конъюнктуры рынка.

2. РЕПО с ЦК

Ещё одним инвестиционным инструментом с высочайшим уровнем надёжности являются сделки РЕПО с Центральным контрагентом (вид сделки, при которой ценные бумаги продаются и одновременно заключается соглашение об их обратном выкупе по заранее оговоренной цене). Функции Центрального контрагента берёт на себя Национальный Клиринговый Центр (входит в группу «Московская биржа»).

Преимущество данного инструмента состоит в постоянной доходности: эффективность сделок РЕПО с ЦК практически не зависит от рыночных колебаний. Такая стратегия инвестирования подойдёт владельцам капитала, которые хотят разместить денежные средства на короткий срок. Прибыль по итогам сделок РЕПО с Центральным контрагентом начисляется ежедневно, поэтому портфель принесёт доход даже за несколько дней работы. Инвестиционные стратегии, основанные на сделках РЕПО с ЦК, имеют целевую доходность 7–8%, что в несколько раз превышает эффективность счёта до востребования в банке.

3. Облигации

Облигационные портфели, построенные на работе с облигациями крупнейших российских компаний, имеют целевую доходность 9–10%. Инструмент подойдёт владельцам капитала, цель которых состоит в защите личных накоплений от внешних и инфляционных рисков. Надёжность обусловлена капиталовложениями в ценные бумаги с фиксированной доходностью.

Отмечу, быстро развивающиеся отечественные предприятия в современной экономической ситуации зачастую более устойчивы, чем банки из топ-50. При этом целевая доходность облигационных портфелей существенно выше эффективности отечественных депозитов. Как уже было обозначено ранее, данные стратегии способны принести 9–10% годовых. Инвестиционный горизонт портфелей, построенных на работе с облигациями российских компаний, составляет срок от 1 года.

4. Акции

Высокой целевой доходностью сегодня отличаются инвестиционные портфели, основанные на операциях с акциями крупнейших российских компаний. Они позволяют получить прибыль за счёт роста отечественного корпоративного сектора. Современные управляющие компании направляют капитал клиентов на сделки с ценными бумагами со стабильным дивидендным доходом и высоким потенциалом роста стоимости.

За счёт работы с голубыми фишками отечественного корпоративного сектора, эффективность стратегий, основанных на операциях с акциями, существенно выше роста индекса Московской биржи. Целевая доходность стратегий, построенных на работе с акциями, при инвестиционном горизонте от одного года составляет 15–20%. Увеличение срока размещения капитала до трёх лет также позволит свести к минимуму негативные эффекты от краткосрочных колебаний рынка.

5. Акции с дивидендами

Инвесторам, ориентированным на повышенную доходность на российском рынке ценных бумаг, я рекомендую обратиться к портфелям, в основе которых лежат сделки с акциями с высокой дивидендной доходностью и дополнительным потенциалом роста. Ожидаемая доходность данных стратегий на сегодняшний день составляет 20–25% в год.

На мой взгляд, существенно повысить эффективность портфеля позволит возможность управления уровнем риска. Так, при необходимости в моменты колебания рынка на ограниченный период времени денежные средства могут направляться в государственные и корпоративные облигации. Перераспределение активов и профессионализм управляющего, которому будет доверено управление капиталом, способны существенно увеличить устойчивость портфеля.

Заключение

В заключение отмечу: все перечисленные стратегии инвестирования доступны в рамках индивидуального инвестиционного счёта – инструмента, который позволяет получить налоговые льготы при работе на фондовом рынке. Владелец ИИС может воспользоваться одним из двух типов налоговых преференций. Льгота первого типа предполагает налоговый вычет размером 13% от суммы своих инвестиций (но не более 52 тыс. руб. в год). Второй тип преференций предусматривает освобождение прибыли, которую принесут операции с капиталом, заведённым на счёт, от налога на прибыль.

Итак, сейчас на российском рынке существует немало эффективных стратегий для приумножения капитала. Главное — сформировать тот инвестиционный портфель, который в наибольшей степени удовлетворит индивидуальные потребности конкретного клиента. На мой взгляд, оптимальные инструменты для работы со сбережениями рациональнее выбирать вместе с надёжным партнёром – высококвалифицированным финансовым советником.

Попробуйте робота Right – сервис, который помогает выбирать акции и облигации. Инвестируйте как профи – без опыта и специальных знаний 🚀 🚀 🚀

Источник

Основные стратегии инвестирования в акции и облигации

Инвестпривет, друзья! Инвестировать в инструменты фондового рынка – а именно акции и облигации – следует не абы как, а по уму. А точнее – по стратегии. Именно стратегия будет определять, какие активы вы будете покупать и на каких условиях (проще говоря – когда именно и по какой цене), когда их будете продавать, как будете делать ребалансировку и будете ли делать вообще и т.д. Без стратегии вы похожи на слепого котенка, который пытается найти выход из комнаты и тыкается во все углы, а потом заявляет, что на этом вашем фондовом рынке денег нет. Естественно, у каждого инвестора есть своя стратегия работы с акциями и облигациями. Но ниже я перечислю несколько базовых стратегий. Каждую из них вы можете взять за основу для разработки собственной методы.

Спекуляции

Основа спекуляций – технический анализ. Спекулянта в большей степени интересует график акций и реакция рынка, чем какие-то фундаментальные показатели. Для получения прибыли спекулянт опирается на данные индикаторов, такие как мувинги (скользящие средние линии), аллигатор, полосы Боллинджера, Ишимоку (это были трендовые индикаторы, используемые, когда есть явное движение цены), а также стохастик, MACD, лучи Элдера, Демарк, TRIX и многие другие (это осцилляторы – используются при боковом движении).

Ряд спекулянтов работают по методу безындикаторной торговли – с опорой на Фибоначчи или линии сопротивления / поддержки (торговля внутри коридора, пробой, отскок и т.д.).

Сроки удержания сделок тоже различны: кто-то держит позиции днями, неделями и даже месяцами. Кто-то придерживается метода скальпинга и совершает десятки сделок за час (редко вручную – чаще всего с помощью робота).

Способ торговли неважен: в итоге спекулянт извлекает прибыль и на падающем, и на растущем, и на боковом рынке. Другой вопрос, насколько эффективно получается торговать на долгосрочной дистанции. По статистике, порядка 90% начинающих трейдеров разоряются, и по-настоящему успешных спекулянтов на рынке не так уж и много.

Не стоит думать, что спекуляции – это что-то плохое. Именно действия спекулянтов создают волатильность, благодаря которой вообще можно торговать. Инвесторы тоже часто используют в своей работе чисто спекулятивные методы – например, когда покупают дешевле, а покупают дороже.

Вообще, чем отличаются трейдеры (спекулянты) от инвесторов – можете прочитать в этой статье.

Игра на понижение

Это типичная спекулятивная стратегия, но я ее вынес отдельно, так как она достаточно распространена в среде инвесторов, и для ее применения обычно опираются на данные не только технического анализа, но и на фундаментальные данные.

Другое название стратегии – шорт. Говорят, например, что инвестор «зашортил позицию» или «открыл короткую позицию» – это значит, что инвестор играет на понижение. Например, если он видит, что какая-то акция снижается, поскольку вышел плохой отчет компании или ситуация на рынке такая, что всё падает, то он может продать эту акцию, чтобы получить дополнительный доход.

Иногда короткие позиции открывают для хеджирования риска. Например, покупают акции Сбербанка в лонг в расчете на рост, но они временно снижаются. Тут можно открыть короткую позицию, чтобы на этом заработать. Когда акция снизится до нужной цены, короткая позиция закрывается, а на заработанные деньги акции докупаются.

Стратегия роста

Это инвестиции в акции, которые имеют большой потенциал роста. Как правило, это акции второго эшелона или же первого, — но при этом переоцененные рынком по мультипликаторам. Типичные примеры: Яндекс, Тесла, Google, Apple, Новатэк.

Нередко это стартапы или компании, находящиеся в стадии роста. Нередко рост котировок опережает рост бизнеса, поэтому по мультипликаторам такие компании могут быть несколько переоценены. На Западе такие компании называют «единорогами». В России такие единороги тоже есть.

Самый лучший способ инвестировать в акцию роста – купить ее сразу после IPO. В США ежегодно проводятся десятки IPO, в России же уже второй год – ни одного, но несколько компаний в принципе готовы.

На акциях роста можно заработать десятки и сотни процентов в год. Главное – вовремя соскочить.

Еще один момент: такие акции, как правило, не приносят дивиденды. Вся прибыль компании уходит в рост. В таких бумагах часто сидят спекулянты с плечами, так что новости или какие-то неожиданные события могут спровоцировать как резкий обвал, так и рекордный рост котировок.

Стоимостная стратегия

Это та самая классическая стратегия покупки недооцененных акций, которой так любит следовать Уоррен Баффетт и к которой призывает в своей книге «Разумный инвестор» Бенджамин Грэм.

Цель инвестора – купить как можно больше дешевых акций и дождаться их роста. Насколько дешевая акция, инвестор определяет по мультипликаторам – P/E, P/S, EV / EBITDA, долг / EBITDA и другие. Все эти мультипликаторы и их применение я разбирал в этой статье. Другой способ поиска недооцененных акций – использовать коэффициент Грэма. Лучше всего даже комбинировать оба способа.

Продажа акции осуществляется при достижении мультипликаторами значений, средних по отрасли – тогда бумага перестает являться недооцененной. Поэтому здесь инвестору нужно точно знать, когда и при каких условиях он будет выходить из акции.

Так как цена может вырасти в любой момент, то срок удержания акций предсказать невозможно. Например, Газпром на днях стремительно подрос на хороших новостях – те, кто закупали его по 120-160 рублей, смогли продать за 240-260, получив отличную прибыль.

Дивиденды в этой стратегии являются приятным дополнением, но не более. Компания может вообще не платить дивиденды, но инвестор включит ее акции в свой портфель, поскольку основной доход он получит за счет переоценки акции.

Часто стоимостную стратегию используют для покупки акций цикличных компаний, когда их производство находится в нижней точке. Например, сейчас очень недооцененными являются акции Распадской, Алросы и Русала, в то время как Северсталь или, например, НЛМК находятся практически на вершине цикла, в ближайшие пары-тройку лет возможна коррекция.

При всей кажущейся простоте и выгодности инвестирования в недооцененные акции у стратегии есть свои недостатки:

в России может случится вообще что угодно, и акция станет недооцененной не из-за производственных показателей, а внешних факторов.

Недооцененки хорошо покупать в кризис, когда падает вообще всё, а продавать их нужно на вершине экономического цикла.

Я написал курс о том, как отбирать недооцененные акции на фондовом рынке и зарабатывать на их рекордном росте.

Дивидендная стратегия

Такую стратегию иногда называют доходной. Это одна из самых распространенных и популярных стратегий в мире. Инвестор покупает акции, которые генерируют стабильный денежный поток за счет дивидендов.

Цель – купить такие дивидендные акции как можно дешевле, чтобы получить максимальную дивидендную доходность.

Пример: в 2019 году Газпром заплатил рекордные дивиденды – 16,61 рубль на акцию. За короткий срок акции поднялись со 160 до 230 рублей. Те инвесторы, которые купили акции за 160 рублей, получили дивидендную доходность в 10,38% годовых, которые по 230 – 7,22%. Например, в 2020 году Газпром заплатит уже 20 рублей. Для тех, кто закупился по 160 рублей, это уже 12,5% дивдоходности, для 230 рублей – всего 8,7%.

Под дивидендную стратегию идеально подходят акции с большим значением коэффициента DPI, показывающего стабильность выплат и увеличение размера дивидендов. Например, большим DPI обладают акции Лукойла, Татнефти, МТС, Мосбиржи, Северстали, ЛСР, Газпрома, Сбербанка и т.д. Отлично под стратегию подходят «квазиоблигации» – акции, по которым платятся стабильные и одинаковые из года в год дивиденды. В России это, к примеру, ЛСР, в США – акции трастов недвижимости.

Часто инвесторы «разбавляют» свой дивидендный портфель облигациями. Это снижает волатильность портфеля, но одновременно снижает потенциальную доходность.

Консервативные инвесторы держат до 50% портфеля в облигациях, агрессивные – не более 10%. Причем держать деньги нужно в коротких облигациях, чтобы можно было быстро их продать, если появится хороший вариант для покупки.

Отмечу и недостатки стратегии:

В своей работе я придерживаюсь комбинированной стратегии: покупаю дивидендные акции из числа недооцененных по мультипликаторам. За счет этого я получаю относительно стабильный денежный поток из дивидендов и купонов и в то же время портфель стабильно растет. Насколько эффективен будет мой подход – покажет время.

Усреднение

Это простая стратегия, которая подходит для инвесторов, которым некогда разбираться в премудростях рынка и которые просто хотят нарастить капитал. Их цель – просто покупать акции на определенную цену или в определенном количестве через равные промежутки времени.

Например, такой инвестор может последовательно в течение года покупать по 100 акций Сбербанка, Газпрома и Лукойла, не обращая внимания на котировки. В результате средняя цена всех акций будет где-то в районе средневзвешенной цены акции за год.

Не буду сейчас комментировать, насколько это эффективно и прибыльно, но есть инвесторы, которые следуют этой стратегии. Например, я знаю человека, который каждый месяц откладывает с зарплаты 15000 рублей и покупает на 5000 рублей Лукойл, Газпром и Сбербанк. В результате у него получается какой-то микс из дивидендной и стоимостной стратегии. Что же, имеет право на жизнь.

Отмечу только, что на мой взгляд, к стратегии усреднения лучше прибегать, если вы закупились по максимальной цене, а затем акция начала снижаться.

Рассмотрим пример с условной акцией, например, МТС.

Некий Вася купил 100 акций МТС по 260 рублей за штуку. Как оказалось, он закупился на хаях, и вскоре акции упали до 200 рублей за штуку. Вместо того, чтобы переживать, Вася купил еще 100 штук уже по 200 рублей. Теперь все его акции стали стоить (260*100+200*100) / 200 = 230 рублей за штуку.

После усреднения Васе достаточно дождаться, чтобы котировки МТС поднялись выше 230 рублей, и он продаст весь пакет с прибылью. Если бы Вася не усреднялся, то ему бы пришлось либо фиксировать убыток, либо долгое время ожидать, пока МТС опять поднимется на прежнюю величину.

Портфельное инвестирование

Эта стратегия получила широкое распространение в последнее время. Вместо того, чтобы выбирать определенные акции или без конца усредняться, инвестор просто инвестирует во все акции разом, покупая ETF на индекс.

Это дешевле и выгоднее, чем покупать акции по одной. Например, чтобы вложиться в индекс Мосбиржи, полностью продублировав состав акций, нужно порядка 19 млн рублей. Плюс еще уйдет немереное количество комиссий за открытие каждой позиции.

В ETF можно инвестировать буквально с парой тысяч рублей – например, акция ETF RUSE, дублирующая индекс РТС, стоит всего 1733 рубля. Но наиболее широкий выбор ETF представлен за границей – можно инвестировать в индексы крупнейших экономик мира, в том числе в S&P500, Nasdaq, Nikkei, FTSE и т.д.

Такие инвестиции называются портфельными. Собрав диверсифицированный портфель из различных ETF, инвестор может зарабатывать на уровне рынка, который, как показывает история, преимущественно растет.

Теперь о недостатках этого метода:

Кроме того, индексы имеют свои недостатки, я о них писал тут.

Какую стратегию выбрать?

Между портфельными и активными инвесторами есть некое противостояние. Пока спекулянты и активные инвесторы играют в увлекательную игру «обгони индекс» и иногда действительно его обгоняют, портфельные инвесторы покупают ETF и ПИФы и получают стабильную доходность на уровне 10-15% в год (можно и больше, на рынке есть достаточно рисковые ETF, например, вкладывающие в стартапы).

Индексы по сравнению с активным инвестирование выигрывают за счет широкой диверсификации, так что их предпочитают те участники рынка, которым нужно без особого риска и с достаточной доходностью разместить свой капитал, а также те, кто в этом самом рынке не разбирается, но зарабатывать достойно хочет.

В то же время есть активные управляющие, которые стабильно получают доходность на уровне выше рынка или теряющие не так много в период кризиса. Посмотрите, например, активно управляемые ПИФы Сбербанка. Но своих результатов такие управляющие достигают опять-таки за счет широкой диверсификации активов. Так что без диверсификации никуда – какую бы стратегию вы не выбрали.

Если вы выбираете пассивное инвестирование, нужно включить в портфель не менее десятка ETF и БПИФов. Если стоимостное или доходное – отберите с два десятка акций. Если спекулируете – держите несколько разнонаправленных сделок. И так далее.

Ни одна из перечисленных выше стратегий, на мой взгляд, не хуже и не лучше другой. Каждая имеет свои преимущества и недостатки, свои подводные камни и риски. В любом случае вслепую инвестировать нельзя. Выберите ту методу, которая подходит именно вам и соответствует вашему профиль.

Или возьмите универсальное средство – замешайте в портфель доходные и дивидендные акции, добавьте облигаций для уменьшения волатильности, закупитесь ETF и REITs – и будет у вас максимально широкий портфель. И голова не будет болеть о доходности, и останется пространство для экспериментов и отклонений. Такое вот соломоново решение.

Как вариант — можете приобрести мой курс по составлению инвестиционного портфеля. И тогда всё встанет на свои места =)

Источник