Разработчики мобильных игр акции
Геймерские инвестиции: в какие акции игровых компаний вложиться в 2020-м
В этой индустрии много денег и немало публичных компаний, на которых можно заработать. РБК Quote выбрала три наиболее интересных варианта для инвестора.
CD Projekt: гигантский ажиотаж вокруг всего одной игры
Главным активом польского холдинга является компания — разработчик игр CD Projekt RED. В 2003 году она запустилась как маленькая студия с десятью сотрудниками. Однако благодаря оглушительному успеху игр серии The Witcher по мотивам романов «Ведьмак» Анджея Сапковского разрослась до компании с более 800 сотрудников в штате. Кроме CD Projekt RED, холдингу также принадлежит сервис цифровой дистрибуции игр GOG.com.
Акциям CD Projekt принадлежит один впечатляющий рекорд. С декабря 2009-го по декабрь 2019-го они выросли на 21 000% — это крупнейший скачок среди всех публичных европейских компаний, входящих в индекс STOXX 600. Для сравнения: за те же десять лет польский индекс WIG20 упал на 11%, а STOXX 600 — вырос на 65%.
В конце 2019-го резкий толчок продажам игры дал выход сериала по «Ведьмаку» от Neflix: по данным маркетингового агентства NPD, по итогам декабря они выросли на 554%.
В настоящий момент студия работает над новым крупнобюджетным проектом — ролевой игрой Cyberpunk 2077, одного из главных персонажей которой «сыграет» Киану Ривз. Даже несмотря на недавний перенос релиза на 17 сентября — всего за пару месяцев до выхода нового поколения консолей, — от игры ждут высоких продаж.
Главный минус акций CD Projekt для российского инвестора — они торгуются только на Варшавской бирже за польские злотые. Поэтому приобрести их не так легко.
Activision Blizzard: главная голубая фишка отрасли
В январе стало известно, что Activision Blizzard подписала контракт о партнерстве с Google: компания будет использовать Google Cloud для своей хостинг-инфраструктуры, а YouTube станет эксклюзивной платформой для стриминга киберспортивных турниров Activision Blizzard. Учитывая это, а также сильные финансовые результаты, аналитики с оптимизмом оценивают перспективы акций компании.
«Календарь выхода новых игр Activision Blizzard на 2020 год выглядит не очень насыщенным. Тем не менее во второй половине года следует ожидать нового дополнения игры World of Warcraft — Shadowlands, а также очередной игры из серии Call of Duty. В целом мы считаем, что Activision Blizzard заложила неплохой фундамент для возобновления роста в 2020-м», — говорится в исследовании «Финама».
Electronic Arts: игры, о которых слышал практически каждый
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор».
Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее
Инвестиции в видеоигры. Какие компании торгуются на бирже
Основной драйвер роста доходов — мобайл. Крупнейшим региональным сегментом рынка как по деньгам, так и по числу является Китай. На него приходится более четверти всех заработков игровой индустрии.
С точки зрения инвестора, инвестиции в акции разработчиков игр сопряжены с некоторыми трудностями в том плане, что у таких лидеров рынка как Microsoft, Tencent, Apple, это только часть бизнеса, а ряд компаний, такие как Valve (Dota 2, Counter-strike) являются частными.
В составе индекса S&P 500 присутствуют три интересующих нас компании, сюда же можно добавить французского разработчика, а также производителей мобильных игр Zynga и Glu Mobile, акции которых торгуются на Nasdaq:
Electronic Arts (FIFA series, Battlefield series, Star wars, Army of Two series, The Simpsons series)
Компания была основана в 1982 г. и стала одной из первых в игровой индустрии. В настоящее время, самыми успешными продуктами EA считаются спортивные игры, изданные под лейблом EA Sports, игры, основанные на популярных кинолицензиях, такие как Harry Potter.
Activision Blizzard (Call of Duty series, Crash Bandicoot series, Tony Hawks series, The Warcraft, Diablo)
Американская компания, одна из крупнейших в сфере компьютерных игр и развлечений со штаб-квартирой в Санта-Монике, Калифорния. Была основана в 2008 г. результате слияния Vivendi Games и Activision.
Take-Two Interactive (Grand Theft Auto, Max Payne, Red dead, Midnight club, Bully)
Американский издатель, разработчик и дистрибьютор компьютерных игр. Take-Two полностью владеет компаниями 2K Games и Rockstar Games. Портфолио Take-Two включает в себя множество успешных серий видеоигр для ПК и игровых консолей, включая BioShock, Borderlands, Civilization, Grand Theft Auto и др.
Ubisoft (Assassin’s creed series, Far cry series)
Французская компания, специализирующаяся на разработке и издании компьютерных игр, включая Assassin’s Creed, Far Cry, Just Dance, Prince of Persia, Rayman, Raving Rabbids и Tom Clancy’s. Акции компании торгуются на Euronext в евро.
Glu Mobile (Deer Hunter, Blood & Glory, Frontline Commando)
Американский разработчик и издатель мобильных игр для смартфонов и планшетов. Glu Mobile обладает коллекцией из более 180 игр для различных платформ, включая iOS, Android, Amazon, Windows Phone и Google Chrome. Основной офис компании расположен в Сан-Матео в Калифорнии.
Zynga (Mafia Wars, FarmVille, CityVille)
Американский разработчик, который специализируются на создании игр для смартфонов и соцсетей. Zynga запустила свою самую известную игру FarmVille в Facebook в июне 2009 г., достигнув 10 млн ежедневных активных пользователей в течение шести недель, и на пике их число превышало 80 млн пользователей.
Если мы посмотрим на динамику акций компаний за последний год, то увидим, что только разработчики мобильных игр показали хороший рост порядка 50%-60%, что в целом соответствует общемировым тенденциям на рынке электронных игр. В бумагах EA, Activision Blizzard, Take-Two Interactive, Ubisoft прошла существенная коррекция с осени прошлого года, и сейчас котировки находятся в процессе восстановления.
Эта ситуация естественным образом отразилась и на мультипликаторах. По показателю p/e видим, что у мобильных разработчиков он несколько выше, чем у американской тройки. В то же время форвардные оценки мало чем отличаются.
Консенсус-прогноз аналитиков по данным Reuters выделяет в данном списке очевидного аутсайдера — Ubisoft, и лидера — Glu Mobile. В остальном потенциал роста по бумагам определяется порядка 15%-18%.
БКС Брокер
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Сохраняем лидирующую динамику, возглавив мировое ралли
Лидеры падения ноября. Какие бумаги все еще перепроданы
Две бумаги, выигрывающие от более быстрого сокращения QE
Каким будет курс доллара в конце года
Акции VEON теперь на Мосбирже. Разбор эмитента
Высокие дивиденды в валюте с отсечками до Нового года
В лидеры по оборотам на СПБ вышли акции, обвалившиеся на 60%
Почему акции Apple держатся огурчиком на штормовом рынке
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Акции игровых компаний
В 21 веке довольно сложно не обратить внимание на сферу видеоигр. По данным известной аналитической компании SuperData общий доход игровой отрасли в 2021 году достиг 120,1 млрд. долларов. Для сравнения – все сельскохозяйственные земли Украины оцениваются в такую же сумму. Это является самым весомым достижением за все время развития игр. И с каждым годом доходы растут. Теперь игры могут служить не только для развлечения, но и для заработка. Сегодня разберем акции игровых компаний на московской и мировых биржах и отберем ценные бумаги с наиболее высоким потенциалом роста.
Акции игровых компаний на московской бирже
Многие крупные игровые компании представлены на мировых биржах, где можно выгодно приобрести их акции и получить удовольствие не только от игры, но и от прибыльной сделки. Давайте рассмотрим ТОП игровых компании, на которые стоит обратить внимание в первую очередь и попытаться заработать вместе с ними.
Данные производители игр плотно зафиксировались в своей нише и ближайшие годы продолжат развиваться и радовать новинками.
Акции Electronic Arts (EA)
Electronic Arts – является одной из популярнейших и крупнейших компаний в игровом сегменте. К активам относятся знаменитые франшизы, изданные на разные устройства:
Капитализация на рынке – 40,52 млрд.$, что делает ее второй в мире из всех организаций, связанных с видеоиграми.
Фундаментальный анализ Electronic Arts.
Выручка Electronic Arts за 9 мес. 2020г. выросла на 9,95% по сравнению с 9 мес. 2019г. и составила 5590 млн.$. При этом поступления от:
Указанные данные превысили прогнозы компании. По мнению руководства это произошло за счета онлайн-сервисов, особенно Madden и FIFA (насчитывает более 35 млн. игроков). Кроме этого, в течение года EA выпустила свыше 125 игр на Steam интернет-платформе.
В отчетности EA отчиталась об объёме имеющихся денежных средств и их эквивалентов, величина которых выросла до 4 059 млн.$ по сравнению с 3 768 млн.$ на 31.03.2020г. Прирост составил 7,72%. Долгосрочные обязательства по кредитам и займам компании по состоянию на 30.09.2020г. составили 397 млн.$, оставаясь без изменений уже 3-ий квартал подряд.
Факторы роста:
Фундаментальные показатели EA:
В целом фундаментальные показатели отражают быстрый рост и средние показатели рентабельности для данного сектора.
Electronic Arts дивиденды
В начале 2021г. совет директоров EA инициировал выплату ежеквартальных дивидендов и одобрил дивиденды в 0,17$ за акцию. Первые дивиденды были выплачены 23 декабря 2020г., вторые в марте 2021г. Следовательно, следующая выплата ожидается в июне 2021г.
Более высокие дивиденды платят следующие российские эмитенты.
Акции Electronic Arts прогноз
По техническому анализу акции Electronic Arts после коррекции продолжили восходящий тренд и сейчас тестируют сопротивление на 143,5$.
Около данного уровня стоит ожидать пробития вверх и тогда курс устремиться к следующему уровню на 146,4$ или сигнала на разворот и исходя из этого принимать решение об открытии сделки. Для долгосрочных инвестиций лучше дождаться, когда цена скорректируется до 89 или 200-дневных скользящих средних. На данный момент это 131-132$.
Акции Activision Blizzard (ATVI)
Activision Blizzard – аристократ в сфере игр. Компания-гигант в сфере разработки видеоигр. Вместе с Electronic Arts они входят в список S&P 500. Главные разработки:
На данный момент капитализация компании оценивается в рекордные для игровой индустрии 74,18 млрд. долларов. Крайний отчет о доходах был представлен общественности в феврале. Чистая выручка за 2020г. равняется 2.4 млрд.$, что на 21,5% больше, чем за 2019г. Таким образом, разводненная прибыль на 1 ценную бумагу составила 3,21 долларов вместо прошлогодних 2,31$. Наиболее отличилась выпущенная Call of Duty: Modern Warfare, которая с начала релиза добавила к выручке более 1 млрд. долларов.
В последнем отчете Activision Blizzard компания объявила, что Call of Duty Mobile показала лучший квартал за всю историю благодаря двузначному росту заказов. Игра была запущена в Китае в конце декабря 2020г., достигнув более 50 млн. установок в течение нескольких месяцев. Поскольку Китай является крупнейшим рынком мобильной связи в мире, руководство также заявило, что этот успех закладывает «основу для значимого вклада в 2021 году».
Фундаментальные показатели:
Как видите, игровая отрасль адекватно оценена инвесторами. Поэтому если вы ищете недооцененные акции посмотрите в статье “Акции страховых компаний“.
Activision Blizzard стабильно выплачивает дивиденды с 2010г. постепенно повышая их. Очередные выплаты акционерам состоялись в апреле 2021г. в размере 0,47$., что соответствует 0,5% годовой дивидендной доходности.
Инвесторы настолько верят в компанию, что даже обрушение рынка в марте 2020г. привело к снижению цен менее, чем на 22%. На данный момент курс акций Activision Blizzard уверенно растет. Сейчас акции ATVI опустились ниже 89-периодной SMA. Можно подождать снижения до 92-93$ и входить в сделку.
С учетом успеха в продаже игр и заключении партнерства аналитики предвещают Activision Blizzard повышение цен на акции до 118$ в ближайшие 3-6 мес. В среднесрочной перспективе, проведенная перестройка стратегии ведения бизнеса на Mobile устройства приведут к повышению капитализации еще на пару миллиардов долларов.
Хочешь научиться инвестировать с умом и отбирать акции самостоятельно – тогда обрати внимание на аналитиков инвестиционного клуба Индекс. Среди спикеров клуба:
Игровые компании мира
Take-Two Interactive акции (TTWO)
Take-Two еще одна крупная организация представляющая сегмент игрового рынка. Им принадлежат такие компании разработчики, как 2K Games и Rockstar Games. К крупнейшим проектам относятся:
В 2018 году к этому списку добавилась Red Dead Redemption 2, вышедшая на консоли, которая смогла значительно поднять стоимость акций.
Капитализация Take-Two составляет 20,97 млрд. долларов. По 1-ому кварталу Take-Two Interactive еще не отчиталась. За 2020г. чистая прибыль составила 404.46 млн. долларов. Чистая выручка равняется 3.09 млрд.$, прирост показателя за год составил 15,76%.
Фундаментальные показатели:
По уровню P/Е и P/S акции TTWO выглядят несколько переоцененными по сравнению с конкурентами.
Take-Two Interactive не платит дивиденды, но занимает лидирующие позиции в игровой индустрии.
Технический анализ TTWO.
В настоящее время акции у 365-периодной EMA, предлагая инвесторам отличную сделку на покупку по 172-174$.
По прогнозу аналитиков Jefferies от 23.04.2021г., цены на акции TTWO в скором времени достигнут отметки в 185$. По росту результаты Take-Two Interactive можно сравнить с акциями IT компаний.
Крупных проектов на 2021 год пока не намечено, но игроков ждут обновления в крупных онлайн-проектах. Постоянные дополнения привлекают новых игроков, что позволяет поддерживать продажи данного продукта.
Акции Ubisoft Entertainment (UBI)
Ubisoft Entertainment – крупнейшая игровая компания Франции с капитализацией в 10 млрд. долларов. Является разработчиком многих именитых проектов знакомых практически каждому игроку:
Пандемия COVID-19, вынудившая людей оставаться дома, повысила спрос на игры, благодаря чему чистые заказы компании в третьем квартале выросли на 120% до рекордного уровня в 1 миллиард евро (1,21 миллиарда долларов). Выпущенный Just Dance 2021 и отличные обзоры на Immortal Fenix Rising и Assassin’s Creed Valhalla повысили производительность. Ubisoft ожидает, что ее выручка вырастет в 2021-2022 г.г. благодаря запускам большого количества новых игр в дополнение к пользующим стабильным спросом выпущенным продуктам.
По отчету о доходах было сообщено, что организация по состоянию на 30.09.2020г. заработала за 3 квартал 757 млн. евро, а чистая прибыль составила 22,1 млн. евро. Прибыль компании не стабильно, поэтому Ubisoft Entertainment не выплачивает дивиденды.
Технический анализ.
Падение ценные бумаги компании начали осенью 2020г. после сообщения о том, что выпуск новый игры отложили.
В настоящий момент выгодно купить акции UBI можно до 65$ и ниже.
Акции игровых компаний с потенциалом роста
Акции Glu Mobile (GLUU)
Glu Mobile занимает лидирующие позиции в создании мобильных игр. Из наиболее успешных проектов можно выделить Crowdstar и Glu Sports, а также:
Фундаментальный анализ GLUU.
Крупнейшие игроки в разработке мобильных игр порадовали своих инвесторов за крайний год. В отчетах о доходах виден стабильный рост выручки и быстрое перекрытие убытка, которые сократился почти в 4 раза. По результатам работы за последние 9 мес., закончившихся 30.09.2020г. выручка Glu Mobile составила 399,12 млн.$, показав прирост на 33,71% по сравнению с аналогичным периодом 2019г. При этом, количество заказов выросло на 22% за счет роста Growth Games. В 2020г. представлена новая игра Table&Taste кулинарно-дизайнерской направленности.
В отчетности за 9 мес. 2020г. Glu Mobile отчиталась об объёме имеющихся денежных средств и их эквивалентов, величина которых выросла до 318,1 млн.$ по сравнению с 127,05 млн.$ на начало 2020г. Прирост составил 150,04%. Долгосрочных обязательства по кредитам и займам за Glu Mobile по состоянию на 30.09.2020г. не числится. Долгосрочные обязательства на 98% представлены обязательствами по оплате роялти и аренде.
Показатели:
После роста в феврале 2021г. почти на 35% на новости о том, что Electronic Arts Inc. приобретает Glu Mobile акции выглядят переоцененными по сравнению с конкурентами.
Акции Glu Mobile прогноз
В феврале 2021г. компания показала хорошую прибыль, что привело с росту акций в гэпом вверх.
Сейчас акции застыли на отметке в 12,5$ и пока безуспешно. По данной цене приобретать пока рискованно. О том, как выбрать акции в инвестиционный портфель читайте в статье.
Zynga (ZNGA)
Компания из Америки, которая занимается производством видеоигр для мобильных устройств и онлайн-сервисов. Ключевые проекты Zynga:
Капитализация составляет 11.72 млрд. долларов. По итогам отчетности за 2020г. выручка компании выросла на 49,42% и составила 1,97 млрд.$. По заявлению руководства в 2021г. компания ожидает прироста выручки.
Показатели:
Сейчас акции ZNGA торгуются выше средних значений.
По мнению аналитиков инвестирование в акции по текущим ценам сложно назвать выгодной покупкой. На небольшом откате до 9,9$-10,2$ имеет смысл покупать акции для краткосрочных спекуляций перед отчетом. Для долгосрочных инвесторов имеет смысл закупаться частями, ориентируясь на цифры 9,77$, т.к. судя по графику цена периодически тестирует данный диапазон цен.
Акции игровых компаний сколько можно заработать
Начнем наш отчет с акции игровых компаний. Конечно интерес я к ним проявил поздно и самые привлекательные цены достались более сообразительным инвесторам. Но в начале мая наступает пора публикации отчетов, поэтому можно заработать на ожиданиях.
Как купить акции игровых компаний
Основную часть свободного депозита в RoboForex Stock заняли крупнейшие игровые компании мира:
В них я надеюсь перезайти на откате.
Конечно компания в 2 раза меньше по активам, чем Nvidia, но потенциал роста у AMD достаточно высок. В прошлом году AMD выиграла суд c Intel в результате которого получит 1,25 млрд.$ в качестве возмещения ущерба.
Компания представит отчет за 1 кв. 2020г. 28 апреля, поэтому приобрел акции для спекулятивных сделок на закрытии гэпа по 51,98$.
В долгосрок буду закупаться, когда цена протестирует 40-43$. По прогнозам аналитиков ценные бумаги в ближайшие месяцы достигнут отметки в 65-66$.
В целом, по мнению аналитиков из всех представленных компаний:
Такой рост в продукции мобильных игр не удивителен. Все чаще пользователи смартфонов приобретают игры, чтобы скрасить поездки на работу или скучные перерывы. По оценкам разных специалистов, рост акции игровых компаний будет продолжаться пока на смену привычным нам играм не появится что-то новое, что также увлечет за собой многих людей.
Вкратце по остальному отчету:
Но времени было потрачено прилично. Причем ошибку понял только к концу недели, и долго и нужно себя отчитывал.
Факторов роста у компании тоже предостаточно – финансовая устойчивость и стабильные дивиденды притягивают крупных инвесторов, которые своими покупками толкают акции вверх. В числе продуктов компании – сервера, системы видеоконференций, обеспечение сетевой безопасности – необходимые для многих предприятий, перешедших на удаленную работу в период карантина. Поэтому доверился прогнозам экспертов и ожидаю восстановления цен на акции до 48$ с небольшими откатами.
AT&T выбило по ранее установленному Take Profit в +37,15$. Cобираюсь перезайти на откате, т.к. компания связана с телекоммуникациями и не должна сильно просесть даже в кризис.
В целом результаты за неделю скромные +539,15$ или 1,11% к депозиту, а сил потрачено много. На неделе буду пересматривать график работы. Радует, что почти 20% профита принесли акции игровых компаний, которые я только начал изучать и думал, что заходить в них уже не выгодно. Отчасти это так, но и сейчас можно найти хорошие точки входа, если набраться терпения.