Стратегии инвестирования в акции сша

Стратегии инвестирования в S&P 100 и Nasdaq

Как вложиться в американский рынок без использования ETF

Многие инвесторы хотят добавить в свой портфель акции крупнейших компаний США.

Тот же Уоррен Баффетт открыто заявляет, что необходимо делать ставку на американский рынок: «Ничто в принципе не может остановить Америку».

Перед тем как рассмотреть эти индексы подробнее, обозначу идею данной статьи: мы ищем стратегию, которая позволила бы инвестировать в американский рынок самостоятельно, не прибегая к использованию биржевых фондов.

Минусы инвестирования в ETF

Вложение через ETF может не подойти инвестору по следующим причинам.

Комиссия, которую взимает фонд за управление активами. Например, на Московской бирже представлен фонд «Акции американских компаний» FXUS от FinEx, который следует индексу Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index. Его годовая комиссия составляет 0,9% от стоимости активов. На стратегической дистанции это может заметно сказаться на итоговом результате портфеля.

Нельзя исключить некачественные компании. ETF предлагает широкий набор акций, в котором кроме топовых компаний оказываются фундаментально слабые или те, в которые инвестор по каким-либо причинам не хочет инвестировать: это может быть личное неприятие бренда или этические соображения. Например, кто-то принципиально не хочет поддерживать табачный бизнес или военные компании, а они часто представлены в индексах: Altria, известная по сигаретному бренду Marlboro, и американские оборонные предприятия Lockheed Martin, Raytheon представлены в индексах S&P 500, S&P 100 и Russell 1000.

Отсутствие драйва. Инвестиции через ETF сохраняют время: инвестору практически не нужно управлять портфелем. Но многим людям интересно занимать активную позицию в инвестировании: регулировать процесс, изучать и подбирать компании — для многих это становится своего рода прибыльным хобби.

Желание самостоятельно собрать портфель вполне оправданно. Все, что нам нужно, — выбрать стратегию. Если целью ставится американский рынок, то мы можем ориентироваться на один из индексов, а также соответствующие ETF. Скопировав список активов фонда в нужных пропорциях, мы получаем портфель, максимально приближенный к бенчмарку.

Источник

Инвестируем в Америку (часть 4) | Зацепится за индекс — 4 кандидата в портфель

Как можно инвестировать в американские акции (кратко из первой части)?

Во-второй части (ссылка) перечислены возможные стратегии составления портфеля, их плюсы и минусы. Выбрали наиболее жизнеспособную и главное эффективную стратегию.

В третьей части (ссылка) мы нашли несколько фондов, у которых мы будем воровать копировать стратегию инвестирования.

В этой статье рассмотрим основные параметры каждого фонда более детально.

У нас есть четыре кандидата (фонда ETF) на плагиат стратегии:

VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF (тикер MOAT)

Описание стратегии.

ETF отслеживает индекс компаний, которые имеют «широкие рвы» или устойчивые конкурентные преимущества, которые очень трудно нарушить конкурентам. Эти фирмы могли бы сделать большие долгосрочные инвестиции, поскольку они обычно полагаются либо на силу фирменного знака, имеют высокие затраты на коммутацию, либо используют «сетевой эффект» для предотвращения новых участников. Неудивительно, что фонд уделяет большое внимание гигантским и крупным компаниям с капитализацией, то есть тем, которые максимально использовали свои преимущества.

Веса в индексе MOAT распределены равномерно. Без перекоса в сторону горстки компаний, как можно наблюдать в S&P 500.

На долю FAANG + Microsoft приходилось более 23% индекса S&P 500, в то время как только Amazon и Microsoft остаются в MOAT, на долю которых приходилось чуть более 2% ее активов по состоянию на 12 октября 2020 года.

Минусы, которые я вижу:

Стратегия подбора компаний в фонд полуактивная-полупассивная.

Называется попробуй найди отличия и повтори самостоятельно. По мне как-то сложно для копирования. Слишком много потребуется телодвижений.

Два самых главных минуса ETF MOAT:

ProShares S&P 500 Aristocrats (тикер NOBL)

Описание стратегии.

Доходность.

Среднегодовая доходность на десятилетних отрезках у индекса дивидендных аристократов составляет 12,97% против 10,92% у S&P500. Правда на 5-ти летних интервалах преимущество теряется.

И главное, дивиденды у аристократов не уменьшаются. В последние несколько кризисов среднее снижение дивидендов по рынку составляло 30-40%. Аристократы же наоборот, увеличивали выплаты.

Если кратко по ETF NOBL и стратегии покупки дивидендных аристократов.

Преимущества:

Теперь про минусы:

Инвестору в идеале нужно продавать компанию сразу же после исключения. Поэтому просто купить дивидендных аристократов и забыть не получится. Нужно постоянно держать руку на пульсе.

Invesco S&P 500® Top 50 ETF (тикер XLG)

Стратегия кратко: инвестиции в 50 крупнейших компаний из индекса S&P 500.

ETF XLG отслеживает 50 крупнейших ценных бумаг, по рыночной капитализации, индекса Russell 3000 американских акций. В результате инвесторы должны думать об этом как о концентрированной игре на акциях Мега капитализации на американском рынке. Эти ценные бумаги обычно известны как «голубые фишки» и являются одними из самых известных и прибыльных компаний в стране, включая такие известные имена, как ExxonMobil, Apple, IBM и GE. Фонд, вероятно, является одним из самых безопасных в мире акций, поскольку компании из этого списка вряд ли пойдут на дно, если только в экономике не произойдет апокалиптического события. Однако эти ценные бумаги вряд ли будут расти очень сильно, поскольку они уже довольно велики и, вероятно, видели свои самые быстрые дни роста в прошлые годы, но большинство из них выплачивают солидные дивиденды, которые должны помочь облегчить боль от этого осознания. В целом, XLG является достойным выбором для инвесторов, стремящихся к широкой мега-капитализации.

Доходность.

С момента запуска фонда в 2005 году доходность практически идентичная со старшим братом: 284% у XLG против 287% у S&P500. Если брать более длинные истории, то компании средней и малой капитализации (коих в XLG нет) будут давать более высокую доходность (так называемая премия за риск).

Особенности:

Использование стратегии ETF XLG или покупка 50 крупнейших акций позволит получать доходность сопоставимую с индексом S&P 500.

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (тикер DIA)

Стратегия.

ETF DIA отслеживает индекс Dow Jones Industrial Average. Один из самых известных бенчмарков в мире. Отслеживающий некоторые из крупнейших американских компаний. В результате инвесторы должны думать об этом как об игре на акциях Мега и большой капитализации на американском рынке. Эти ценные бумаги обычно известны как «голубые фишки» и являются одними из самых известных и прибыльных компаний в стране, включая такие известные имена, как VISA, Microsoft, Disney, McDonald’s.

Фонд, вероятно, является одним из самых безопасных в мире акций, поскольку компании из этого списка вряд ли пойдут на дно, если только в экономике не произойдет апокалиптического события. Однако эти ценные бумаги вряд ли будут расти очень сильно, поскольку они уже довольно велики и, вероятно, видели свои самые быстрые дни роста в прошлые годы, но большинство из них выплачивают солидные дивиденды, которые должны помочь облегчить боль от этого осознания. В целом DIA является достойным выбором для инвесторов, ищущих широкую Мега-и крупную капитализацию, но он менее диверсифицирован и содержит всего 30 ценных бумаг.

Доходность.

Помимо этого Dow Jones Industrial Average является старейшим американским индексом. И даже на более длительной истории не уступает СИПИ500 по полной доходности (с учетом реинвестирования дивидендов).

Из особенностей:

Дивиденды. Выше среднего по рынку и S&P500 в частности.

Кратко по стратегии Dow Jones (ETF DIA).

Основные плюсы: голубые фишки с устойчивым бизнесом и дивидендами. Доходность на уровне индекса S&P500.

Матрица-сравнение

Небольшая табличка с основными параметрами фондов для принятия решения.

В следующей статье (ссылка) расскажу какую стратегию выбрал лично я и почему.

Источник

Бизнес-Практик

Идеи малого и домашнего бизнеса, инвестиции на фондовом рынке, акции, трейдинг на форекс

Навигация

Простая стратегия инвестирования в акции США

Многие инвесторы любят скрупулёзно изучать акции перед их покупкой. Они могут торговать часто или нет, но они всегда уделяют много внимания своим инвестициям.

Однако, некоторые инвесторы хотят покупать акции, но при этом постоянно находятся в поисках стратегий, которые требуют минимум усилий и доказали свою эффективность в прошлом.

«Dogs of the Dow», что в буквальном переводе означает «Собаки Доу-Джонса» – это самая популярная «механическая» инвестиционная стратегия.

В этой стратегии вам не нужно будет заниматься исследованиями и прогнозированием. Более того, чтобы пользоваться этой стратегией вы будете тратить не больше одного часа в год.

Это может звучать слишком просто и не серьезно, но эта стратегия существует с начала 90-ых годов, когда Michael O’Higgins впервые описал ее в книге. Вот как это работает.
[adsense1]

Стратегия «Dogs of the Dow»

Один раз в год вы смотрите на список из 30-и компаний, входящих в индекс Доу-Джонс (список самых успешных и крупных компаний по версии журнала Wall Street Journal) и выбираете 10 из них, которые предлагают самую высокую дивидендную доходность (dividend yield). Высокая дивидендная доходность может означать, что акции являются недооцененными и теоретически должны будут вырасти в цене. Вы инвестируете равными частями деньги в акции этих 10-и компаний и ждете.

После того, как пройдет год, вы возвращаетесь к индексу Доу-Джонс. Вы продаете акции компаний, которые больше не входят в топ-10 с самой высокой дивидендной доходностью (многие из них должны выйти из этого списка из-за предполагаемого роста цен).

Вы заменяете их акциями тех компаний, которые теперь попали в это топ-10 список.

Оригинальная стратегия призывала к перебалансировке портфеля в начале каждого года, однако для этого нет веских причин. В связи с популярностью этой стратегии она может работать лучше, если проводить ротацию бумаг в другие даты.

Чтобы еще больше облегчить вам жизнь, существует сайт www.dogsofthedow.com, где можно сразу посмотреть список текущих «собак» Доу-Джонса.

Главный вопрос – она работает?

На протяжении многих лет стратегия «Dogs of the Dow» опережала по росту индекс S&P500 чаще, чем наоборот. Однако она не является идеальной и, например, в период технического бума в конце 90-ых показала себя не с лучшей стороны. А во время медвежьего рынка в 2001 – 2002 годах она значительно опережала S&P500.

Если вы ищите механическую, лишенную эмоций стратегию для долгосрочных инвестиций, то, возможно, Dogs of the Dow подойдет вам, как нельзя лучше. Однако будьте осторожны, на фондовых рынках никто и никогда вам ничего не гарантирует и не всегда техники, отлично работавшие в прошлом, продолжают приносить прибыль в будущем.

2 thoughts on “ Простая стратегия инвестирования в акции США ”

Так не проще просто купить индексы, то есть те фонды, которые копируют набор акций в S&P500 или ДоуДжонс. Прирост в стоимости будет примерно одинаковым. Только вообще практически делать ничего не нужно. Купил и забыл лет на 10.

Многие так и делают. Есть фонды, которые просто копируют набор акций из индексов. Но доходность все же немного ниже, чем по предложенной стратегии.

Источник

Стратегии инвестирования в акции 2021 с примерами

Несмотря на то, что я уже несколько лет весьма успешно вкладываю деньги в акции эта тема в блоге раскрыта слабо. Решил это исправить, поэтому запускаю цикл статей о том, как заработать на акциях. Сегодня разберем проверенные стратегии инвестирования в акции, плюсы и минусы каждой из них. Также поделюсь опытом, какие из них прошли испытание на российском рынке акций, а какие нет.

Стратегии покупки акций

1. Инвестирование в титанов

Данная стратегия инвестирования подразумевает вложение денег в акции ТОП 10 компаний с наибольшей капитализацией.

На российском рынке в 2021 году к ним относятся:

За границей их называют голубыми фишками. Среди иностранных компаний к ним можно отнести: Amazon, Microsoft, Alphabet (google), Apple, Facebook, Alibaba.

При этом финансовые показатели компаний особо не анализируются. Акцет идет на то, что компании-титаны уже добились успехов и в перспективе имеют устойчивое направление на увеличение доходности и рост цен на акции.

Преимуществами данной стратегии можно назвать:

Из недостатков следует отметить – рост цен на акции компаний гигантов ниже, чем например, на акции второго эшелона. В связи с этим ждать бешеной прибыли в 100% годовых и выше не стоит.

При инвестировании в акции российских и зарубежных компаний важно выбрать надежного и проверенного брокера с лицензией. От себя могу порекомендовать

2. Стратегия Бенджамина Грэма

Метод Бенджамина Грэма основывается на определении внутренней стоимости компании. Для его реализации требуется, чтобы инвестор провел тщательный всесторонний анализ компании, активы которой он намерен приобрести. Этот анализ включает оценку активов компании, полученных доходов, выплаченных дивидендов и определение адекватности цены акций на этой основе.

В соответствии с таким способом инвестирования, мы должны приобретать акции, только если их цены ниже внутренней стоимости (которая состоит из вышеупомянутых активов, дивидендов и прибыли). Это, в свою очередь, обеспечит относительную безопасность транзакций, так как следует помнить, что каждое инвестиционное решение сопряжено с риском и не даст нам 100% уверенности в успехе.

В свое время по данной методике Грэм инвестировал в акции таких компаний как:

Основными достоинствами стратегии Бенджамина Грэма являются:

Из минусов стоит отметить сложность расчетов. Использование данной модели потребует умения разбираться в отчетности и формулах, а также умения читать отчеты о финансовой деятельности компаний.

Отобрать акции для инвестирования поможет статья “Перспективные акции“

3. Стратегия покупки акций на повышение

Метод Уильяма О’Нила

Отбор акции для покупки по стратегии О’Нила ориентируясь на показатели:

Мы ищем компании, которые в последнем квартале зафиксировали значительную динамику по сравнению с кварталом предыдущего года, по крайней мере, на 20 процентов. Убедитесь, что источник дохода не является разовым событием.

Далее мы смотрим в несколько более широкой перспективе в категорию динамики роста годовой прибыли. Прибыль за последние три года должна продолжать расти, в идеале, в размере более 25 процентов на ежегодно.

Мы ищем что-то новое – продукт, услугу или, возможно, новый годовой пик котировок. Инвесторы обычно боятся покупать акции, которые бьют рекорды, и по его мнению, это является признаком их силы.

По данной стратегии инвестировать следует в компании, которые не выпускают большое количество акций. Максимум должен быть не более 25 миллионов единиц.

Выбранная компания должна вести себя намного сильнее, чем в среднем по рынку, на 80-90 процентов, но не более. Это означает, что доля компании сильнее, чем 80% других.

Три из четырех компаний следуют за основными фондовыми индексами. Поэтому вы должны спросить себя, какова долгосрочная тенденция и избегать инвестирования в нисходящую тенденцию.

Тем не менее, не следует входить в компании, которые долгое время находились в восходящем тренде, поскольку они имеют тенденцию к снижению.
В стратегии инвестирования в акции Уильяма О’Нила нет места для ошибок. Как правило, он продает акции, если они падают более чем на 7% от покупной цены, тем самым минимизируя риска.
Главный недостаток этой модели – очень немногие компании соответствуют таким строгим критериям. По оценкам О’Нила, как правило, только 2 процента акций на рынке США доступны для покупки. Но их хватит с лихвой для успешного заработка.

4. Прямая и обратная стратегия спирали

Суть метода проста – компании, акции которых были на пике популярности 5-7 лет назад имеют свойства совершать прорыв и возвращать свои позиции через определенное время. Из отобранных 20-30 кандидатов отбираются компании с устойчивым, но медленным ростом, но цены на которые просели ввиду снижения ажиотажа.

По обратной модели наоборот акцент делается на организации с плохими рейтингами и дешевыми акциями, но в передовых и перспективных сферах.

При этом их нахождение на рынке должно быть свыше 5 лет, а финансовая отчетность положительной. При позитивном исходе – привлечении инвесторов или публикации успешных результатов – стоимость акции способна вырасти в разы за малый промежуток времени.

Самое главное – быстро продать акции на волне роста и выбрать другие по аналогичной схеме.

Долгосрочные стратегии инвестирования в акции

5. Стратегия Джозефа Пиотровски

Идея стратегии исходит из информации о том, что компании с низкой ценой к балансовой стоимости регулярно обгоняют рынок в течение длительных периодов времени. Используя основные показатели фундаментального анализа Пиотроски создал 9-балльную рейтинговую шкалу, которая позволила ранжировать выбранные компании от лучших, с сильным и улучшающимся фундаментом, до самых слабых, без перспектив развития.

Основой для оценки баллов послужили девять характеристик, определяющих основы компании, и присуждались 1 или 0 баллов за каждую функцию или ее отсутствие. Компания может получить максимум четыре балла за соответствие четырем критериям, связанным с прибыльностью, максимум три балла за соответствие трем критериям, связанным со структурой капитала, и максимум два балла за соответствие двум критериям, связанным с операционной эффективностью. Подробные критерии оценки следующие:

По показателям рентабельности:

Критерии левереджа, ликвидности и источника средств:

Критерии операционной эффективности:

К несомненным плюсам модели Пиотровски относятся:

Из минусов можно отметить:

Стратегия полностью рабочая для рынка акций США с историей. К сожалению, исторические данные за последние 8 лет для европейкого рынка не подтверждают прибыльность стратегии. Возможной причиной можно назвать недостаток остающихся после отсеивания компаний в сравнении с США. Результаты теста на российском рынке акций мне пока не встречались.

Торговые стратегии на акции 2021

6. Модель Гринблатта

Гринблатт считал, что покупать нужно перспективные акции, цены на которые еще не успели вырасти. Иными словами, покупайте только те активы, рыночная цена которых значительно ниже их реальной стоимости. Другими словами – нас интересует только такая ситуация, когда мы можем заплатить 60, 40 или 30 рублей за то, что стоит 100 рублей.
Стратегия реализуется следующим образом:

4.Рассчитывается доходность инвестированного капитала (ROIC) для данной компании как отношение EBIT /чистые основные средства + чистый оборотный капитал.
5. Составить рейтинг компании с наибольшим соотношением прибыльности и рентабельности в процентах.
6. Инвестировать в 20-30 компаний начиная с самого высокого в рейтинге.
7. Через год продайте все и снова создайте рейтинг.
8. Повторите эти действия в течение не менее 3-5 лет.

Следует отметить, что стратегии инвестирования в акции по методу Гринблатта применимы только к американскому рынку акций, к которому мы уже получили доступ. Также для составления рейтинга требуется много часов работы.

Стратегии дивидендных акций

7. Стратегии инвестирования в акции с максимальными дивидендам

Как следует из названия данный способ подразумевает инвестирование в акции с максимально высокими дивидендами. Расчет осуществляется путем деления суммы дохода на стоимость покупки 1 акции.

Таким образом, ищем 5-10 компаний с максимальными показателями дивидендной доходности.

Однако не стоит забывать о том, что перед объявлением о выплатах дивидендов акции компании растут в цене, а после выплаты – падают. Исключение составляют ситуации, когда компания объявила о низких выплатах акционерам, по сравнению с остальными аналогичными периодами. В этом случае курс акции снизится.

8. Дивидендная стратегия «Собаки Доу»

Название произошло от промышленного индекса Доу Джонса, поскольку данная модель инвестирования в долгосрочной перспективе показывала доходность на 50-100% выше по сравнению с акциями из одноименного индекса.

Реализация стратегии «Собаки Доу»

Собаки Доу Джонса на 2020г.

По итогам 2020г. профит по ним был выше. Поэтому стратегия больше подойдет для диверсификации портфеля. Делая на нее основную ставку вы можете не оправдать ожидания.

9. Большая пятерка Хиггинса

Стратегия с говорящим названием дополняет предыдущую модель “собаки Доу Джонса” с тем исключением, что из обобранных по предыдущему способу компаний покупаются акции только 5 менее дорогих.

Этот подход идеален для начинающих и инвесторов с небольшим начальным капиталом.

Из недостатков метода отмечу, что с российскими акциями следует быть более аккуратными. Это связано с тем, что на цены большинства компаний часто влияют внешнеэкономические факторы, которые в нашей стране меняются быстро и неожиданно.

10. Авантюрная стратегия 4 глупца

Изначально стратегия разрабатывалась с целью получения максимальных дивидендов при минимальных рисках.

Как это выглядит в реальности на российском рынке акций:

Из таблицы видно, что акцент сделан на компании с низкой стоимостью акций, такие как МРСК и Энел Россия.

По результатам анализа собираем портфель акции. Сделать это можно 2-мя способами:

Минимальный срок инвестирования 1 год. В конце года анализ повторяется – те акции, которые в список не попали – продаются. Взамен покупаются новые лидеры.

В заключение, прежде чем покупать акции в погоне за высокими дивидендами, важно ответить на два ключевых вопроса:

Если компания ведет высокодоходный бизнес, генерирует много денег и заявляет о своей готовности выплачивать высокие дивиденды ежегодно это хорошо.

Если они являются результатом текущей деятельности, то отлично. Хуже, если высокие дивиденды связаны с разовым случаем, например, продажей части бизнеса.

Поэтому, выбирая стратегию только ради дивидендов, не забывайте, что после выплаты цены на акции компании могут упасть ниже цены покупки. В результате фактически прибыли вы не получите. В связи с этим, рекомендую сочетать дивидендные стратегии инвестирования в акции с техниками, акцентированными на рост их стоимости.

Также советую диверсифицировать риски от вложения в акции другими финансовыми инструментами. Их я подробно расписывал в статье “Куда вложить деньги в 2020 году“. Рекомендую к ознакомлению.

Источник