Странная какая то акция
Странная какая-то эпидемия! А вы что думаете?!
Меня вот, что смущает. Ряд вопросов.
Как эпидемия в Китае пошла на спад? Лекарств — не было и нет. Вакцины — нет. Самоизоляция? Глупо. Курьеры, полицейские, доставщики пищи, уборщики на улицах, члены муниципалитетов. Кто то случайно кашлянул, кто то за ручку двери без перчатки взялся. Где то через вентиляцию вирус проник.
Они, что хотят нам сказать, что создали в Ухане идеальные стерильные условия? Это ложь. Вирулентность у вируса очень большая, пусть где то и удалось «загасить» — в другом уже месте эпидемия все равно разгорится.
Второе: в Ухане до эпидемии проживало около 12 млн человек. Перед эпидемией ( и уже в ее период ) из города убежало не менее 5 — 6 млн человек!
Среди них естественно на тот момент уже было много зараженных!
Почему же в других густонаселенных городах Китая ( куда они и побежали ) — нет такой эпидемии? Там то, что случилось? Лекарств — нет. Вакцины — нет. Карантина — нет! Почему эпидемия только в одном Ухане? Почему по остальному Китаю отдельные случаи заражения есть, а эпидемии нет?
Дальше: не берем «Россию» — это сакральная чудная страна. Китайцы весь лес вырубили, живут здесь как у себя дома. оворят, что около 50 тысяч человек китайцев в России постоянно проживало! Чайна-таун под Омском организовали ( местные жители еще два месяца назад бунтовали ) — а болезни ( коронавируса ) в России нет! В Италии ( хрен знает где ) полным полно больных, а в РФ-ии ( до недавнего момента ) — нет ничего и никого! Да хрен с ней с этой Россией! Возьмите Таиланд! Там китайских туристов в январе этого года как грязи было! Десятки миллионов человек! И они не только по улицам ходили! Они этих таек и леди-боев в самом прямом смысле шпилили и облизывали с головы до ног! Как же тайцы заражение то не подхватили?
А больных в Таиланде до недавнего времени и не было!
Как это понимать? Власти Таиланда скрывали, боясь потерять туристический поток или как? Ведь напоминаю: высокая температура и легочные заболевания в жарком климате переносятся значительно тяжелее чем в холодном!
Значит действительно до недавнего времени больных в Таиланде не было! А тут вдруг прорвало и пошли как по разнарядке… Как будто кто то приказал!
Взять ту же Италию: весь север страны уже два месяца в ужасной эпидемии, а на юге и в Риме больных почти нет! Как так? Они только с Венецианского карнавала толпами по всей Италии разъехались!
— Зачем возводить временную больницу на тысячу человек за неделю? Это, что — показуха? Нагнетание истерии?
Ведь можно было переоборудовать торговые залы, крытые стадионы под эти цели!
Ну ладно, хорошо — нужно было мобилизовать население, сплотить, показать силу и мощь правящей группировки. Понятно.
— Зачем дороги перекапывали? Это то зачем? Ну положите препятствия, ежи противотанковые в конце концов притащите!
Да и кто знает: сколько из 12 млн — го города выходит дорог? Их все, что ли перекопали? Показуха и нагнетание истерии!
Ладно, хорошо. Не успело чуть затихнуть заболевание — как китайцы демонтировали 16 быстро-возводимых больниц! А они уверены, что ли, что повторного рецидива заболевания больше не будет? Кто берет на себя всю ответственность?
Какая то очевидная глупость на наших глазах творится: руководители страны должны быть напуганы происходящим и если эпидемия и пошла на спад — то они долго еще должны сохранять бдительность и настороженность! А тут — ликвидируют больницы!
Ладно, дальше: еще толком и эпидемия не разразилась в Европе, а Борис Джонсон, Макрон и Меркель в один голос заорали, что жертв будет очень много и идут трудные времена!
Они откуда могли знать масштабы возможных заражений? Они, что — ясновидящие? Как по команде возбудились!
Либо они действительно знали о готовящейся против Европы бактериологической атаке, или — им была дана такая команда — поднять панику!
Да и вообще: у меня складывается впечатление, что медицины в мире — нет! А как же НИИ вирусологии, маститые академики, доктора наук, нобелевские лауреаты? На кой хер эти паразиты вообще нужны, если в качестве экспертов по коронавирусу в студию российского ТВ приглашают Жириновского, Карена Шахназарова и прочих удальцов?»
💻Окончательное огосударствление ВКонтакте. Провал для инвесторов?
MailRu Group, сменившая название на VK Group, долгое время была любимчиком аналитиков. У компании высокие темпы роста выручки, адекватные мультипликаторы и перспективные долгосрочные направления развития.
Однако, как это часто бывает, за дешевой оценкой часто скрываются риски. Инвестиционные тезисы в этот раз начнем с аргументов против.
❗️Причины продавать
1️⃣VK становится государственной компанией. Вряд ли у кого-то были сомнения в лояльности Алишера Усманова российским властям, но теперь VK Group, главным активом которой являются Вконтакте и Одноклассники, будет принадлежать структурам Газпрома.
На прошлой неделе 57,3% голосующих акций VK через покупку контроля в компании «МФ Технологии» получили Газпромбанк и Согаз. Главой VK Group станет сын Сергея Киреенко, замглавы администрации президента.
Насколько новая стратегия будет направлена на рост капитализации? Скорее всего, политическая мотивация в управлении VK теперь выйдет на первый план.
2️⃣У VK сложная структура капитала, которая объясняет проблемы в управлении. Акции поделены на бумаги класса A, дающие по 25 голосов (все они принадлежат МФ Технологии), и класса B, дающие один голос.
Такое распределение привело к тому, что структуры Усманова владели 31% голосов, при этом экономическая доля владения составляла всего 2,6%.
То есть вы буквально управляете компанией, но ее результаты вам не принадлежат. Похоже это объясняет, почему Mail долгие годы выглядит относительно заброшенным активом, который медленно и неуклюже развивается.
Нужно отметить, что структуры Газпрома покупают именно голосующие акции, позволяющие управлять компанией. Новый акционер почти наверняка захочет получить и экономическое влияние. Делистинг с мировых площадок с выкупом долей у голландской Prosus (экономическая доля в VK 25,7%), Alibaba Group (9,7%) и Tencent (7%)? Почему бы и нет.
3️⃣А что с бизнесом VK Group? Эпоха убытков из-за попытки создать экосистему.
Основа бизнеса Группы — прибыльные и растущие в доходах ВКонтакте и Одноклассники. Но последние 3 квартала компания получает убытки из-за инвестиций в совместное предприятие со Сбербанком «О2О Холдинг», в который входят доставка еды Delivery Club, доставка продуктов Самокат, такси Ситимобил.
Совокупный объем выручки этих сервисов в III квартале составил 48 млрд, увеличившись на 55% в годовом выражении. VK Group не консолидирует результаты СП в выручке. В отчете о прибылях и убытках отражается только доля в итоговом финансовом результате компании. По итогам III квартала VK записала убыток от инвестиций в совместные предприятия в размере ₽5,4 млрд.
Можно сказать, что это расходы в будущее. Но очень сомнительно, что в битве экосистем, в текущем виде компания сможет переиграть Яндекс и в обозримом будущем вывести сервисы в прибыль.
📈Причины Покупать
1️⃣ВКонтакте — все еще топ-платформа. Согласно данным SimilarWeb, среди всех соцсетей по количеству активных российских пользователей на Android, VK уступает только Youtube (около 34 млн). По числу визитов и длительности пребывания на платформе соцсеть теряет позиции, но они все еще сильны.
А ведь еще есть прибыльное игровое подразделение MyGames (треть выручки), сервис Юла и образовательные стартапы.
2️⃣VK Group действительно стоит дешево. Компания оценивается в 6 ожидаемых EBITDA 2023 года. Для сравнения у Yandex мультипликатор — 20x. Для мировых интернет-компаний средняя оценка составляет 11-13x EBITDA. Если не принимать прочие факторы, актив выглядит недооцененным.
Bastion, [06.12.2021 14:46]
3️⃣А может я не прав и Газпром все исправит? Пофантазируем. Новый акционер обладает большими финансовыми ресурсами. При более мотивированном менеджменте компания сможет построить единую экосистему, которая будет конкурировать с Яндексом.
Одна из проблем Mail заключалась в том, что изначально это был инвестиционный фонд, созданный Юрием Мильнером. Он объединял разные несвязанные между собой бизнесы. Как следствие, сейчас VK Group, в отличие от цельного Яндекса, похож на поклажу с лебедем, раком и щукой в виде разных направлений бизнеса, которые тянут компанию в разные стороны.
Но для реализации потенциала нужно 1) финансирование, чтобы закончить проекты развития и создать эффективную экосистему 2) мотивированный и талантливый менеджмент. Если с деньгами для развития у структур Газпрома проблем нет, то вот к эффективности, мотивации и ориентации на создание стоимости вопросы есть. Акции VK Group вне портфелей.
Инвестиционные карточки VK Group
1.Хороший рост. В 2020 году замедление из-за снижения рекламных расходов во время пандемии. Но долгосрочные перспективы роста — одни из лучших
2. Низкая эффективность. Всю современную историю компания работает на минимальной марже.
3.Большой долг. Для инвестиций в экосистему приходится занимать.
4.Оценка. Дорого относительно средних для рынка уровней. Но значительно дешевле Яндекса.
5.Квартальные результаты. Убытки от инвестиций в экосистему продолжаются. операционная прибыль их не учитывает и растет.
6.Доходность акций. За последний год результаты неудовлетворительные.
7.Рейтинг по активной стратегии — невысокий. Низкая прибыльность, долг, импульс снижения акций. Это не то, на что направлена стратегия.
Что думаете о перспективах компании?
✉️Письмо инвесторам от Bastion в Telegram, во Вконтакте
Сколько она их написала и что ею руководило, я, наверное, никогда не узнаю (а хотелось бы!). Факт тот, что именно мне достался такой вот симпатичный автограф, чудом доживший до этого дня. Почему я думаю, что писала его именно девушка? Наверное, потому, что на такие порывы чаще всего горазды именно молодые люди.
Истории из жизни
23.9K постов 58.6K подписчиков
Правила сообщества
1. История должна основываться на реальных событиях, но требовать доказательств мы не будем. Вранье категорически не приветствуется.
4. Администрация имеет право решать, насколько текст соответствует пункту 3.
Хорошо когда встречаешь хороших людей! И самому хочется быть хорошим человеком:)
В Лондоне поймали группу хорошо организованных лиц, торгующих поддельными проездными билетами в метро
Эти угрюмые лица в течении трёх лет печатали проездные билеты английского метрополитена, продавая их в полцены. Для не знакомых с ценами на проезд в английском метро, я поясню какими суммами воротили работники этой нелегальной типографии.
Английское метро условно делится на платные зоны, их всего шесть (на карте вы можете увидеть 7,8, но это уже пригород)
Соответственно заезд в каждую зону накручивает цену на ваш проезд. Самая дорогая поездка будет если вы пересечёте весь город из шестой зоны в шестую зону Лондона противоположной стороны. К примеру, сейчас я езжу на работу из 5 зоны в первую, мой проездной на неделю стоит 61.50 фунтов. Думаю, в Европе английский метрополитен самый дорогой.
Эти пойманные с поличным товарищи печатали проездные карточки, которые отлично открывали все турникеты, и были не отличимы от оригинала. Только цены на их произведения криминальных искусств, были в два раза дешевле номинала. Люди покупали их фальшивый товар в огромном количестве. В конечном итоге чернильно-уголовных дел мастера заработали около 3 млн фунтов, наказав английский метрополитен на 8 млн.
Свои проездные билеты они реализовывали, через ушлых людишек бегающих вокруг станций метро, и предлагающих проездные в пол цены. Конечно, с учётом таких бешенных цен на оригинальные проездные билеты, спрос на их прямоугольные картонки был.
Кстати, я сам покупал (каюсь) почти месяц эти проездные билеты,около станции метро Stratford. Покупал я недельные проездные, терзая себя муками совести,но значительно экономил на проезде. Так как я самозанятый товарищ, то храню (на всякий случай) для налоговой все свои инвойсы, билеты и т.д, чтобы потом отмызываться от налоговой, если возникнут вопросы по выплаченным налогом. Поковырявшись вчера в своих старых бумажках, с вероятностью 99 процентов, я нашел тот самый левый проездной билет, который прошел через влажные руки этих поймынных полицией фальшивобилетчиков.
На первый взгляд, бумага хорошего качества, правда чернила уже выцвели. Я решил потереть салфеткой снимающею краску предполагаемую фальшивку, и стопроцентный оригинал:
Прочитав оригинал заметки, я удивился объему продаваемых левых проездных карт.
«Two brothers, Stefan and Sorin Covrig, and a third man, Ciprian Buda, were the manufacturers of the tickets.
They used blank tickets, card readers, computer programs and printers to produce fake tickets on a massive scale.
When officers raided their homes, almost 60,000 blank tickets were found. If they were turned into the fake train tickets, they would have made the gang around £20 million.»
Когда их накрыли, у них нашли 60.000 бланков для поездных билетов, из которых можно сделать проездных на внушительную сумму 20 млн фунтов.
Меня удивляет их тюремные сроки. С такими объемами продаж, максимальный срок у руководства 7 лет. Причем, года через четыре их всех отпустят на свободу, выкинув из страны. Добрые английские судьи.
«Stefan Covrig, 35, of Billet a Road in Chadwell Heath, London, was jailed for seven years and six months
Sorin Covrig, 23, of Billet Road, Chadwell Heath, London, was jailed for four years and six months.
Ciprian Buda, 42, of Billet Road, Chadwell Heath, London, was jailed for four years and six months.
Manuel Da Costa Silva, 29, of Long Bridge Road, Barking, London was jailed for seven years and six months. He was also sentenced for money laundering.
Bello, 27, of Prince Regent Lane in Wesy Beckton, London, was jailed for 15 months.
Rodney Capemba, 27, of Great Eastern Road, Stratford, London, was jailed for 18 months.
Mamadu Conte, 31, of Verdant Lane, Lewisham, London was jailed for 15 months.
Обратите внимание на кучу румынских фамилий. Вот из-за этих криминальных выходцев из Евросоюза (одна из причин), англичане проголосовали за Брексит.