срок жизни финансовых пирамид средний
Как долго живут пирамиды
Рассуждения «экспертов» в этом случае выглядят примерно следующим образом. Итак, Бернард Мэдофф создал свою компанию Bernard L. Madoff Investment Securities в 1960 году — факт бесспорный. В декабре 2008 года он признался, что работал по схеме Понци и был арестован — факт столь же неоспоримый. С момента создания фирмы до ареста ее создателя прошло 48 лет. Отсюда следует, что финансовая пирамида может существовать 10, 20 и даже 48 лет.
К сожалению, подобный трюк частенько ставит в затруднительное положение людей, не верящих в долгую жизнь финансовых афер. Главная причина здесь кроется, как всегда, в недостатке информации. Вернее, информация по делу Мэдоффа есть, но она разбросана и не систематизирована.
Когда кончился бизнес, и началась пирамида?
Было бы очень интересно выяснить, с какого момента, по мнению противников сетевого маркетинга, начала действовать пирамида? Компания Bernard L. Madoff Investment Securities создавалась в 1960 году как достойный и легальный бизнес. Собственно, она и была таковым на протяжении многих лет. Ее создатель проявил себя умным, решительным и амбициозным человеком. Чтобы понять, насколько Бернард Мэдофф был незаурядной личностью, надо суметь оценить его взлет. Это невероятно, но бедный еврейский паренек из Квинса сумел проникнуть и революционизировать закрытый финансовый мир Уолл-стрит. В его активе такой великий факт, как создание биржи NASDAQ. Помимо этого, он обладал несомненным талантом трейдера и, стартовав с 5000 к началу 90-х получал доход до 100 млн долл. в год.
Мэдофф был известным, успешным и влиятельным финансистом, инвесторы строились в очередь, чтобы дать ему деньги. И какие инвесторы! Банки и банкиры США, Европы, Азии, крупные инвестиционные, страховые и благотворительные фонды. Credit Suisse, UBS, HSBC, Banco Santander и др. — элита международного финансового капитала! Мэдофф обещал железные 10% годовых и он платил!
Однако в какой-то момент его бизнес не потянул проценты и он не смог законно выполнить свои обязательства. В тот миг можно было остановиться, проститься со славой гения-финансиста, утратить положение, деньги, но остаться честным человеком на свободе. К сожалению, Мэдофф избрал другой путь. Заработала финансовая пирамида.
В какой момент это произошло, с каких масштабов началось — точно сказать трудно. Во всяком случае, из материалов New York Magazine[1] и New-York Times следует, что в 2000-2002 годах схема Понци уже действовала вовсю. При этом не стоит забывать, что у Мэдоффа всегда была и легальная часть, которая реально и успешно работала, обеспечивая имидж и прикрытие.
Очевидно, что афера такого масштаба невозможна без осведомленных технических помощников, имелись таковые и у Мэдоффа. В частности, обвинения были предъявлены его правой руке Ди Паскали, а также сотрудникам Даниэлю Бонвентре, Аннет Бонжорно, Джоанн Крап. Не ушли от ответственности и два программиста — Джером О’Хара и Джордж Пересу. Обратите внимание: в деле пятерки помощников фигурируют сюжеты после 1992 года.
Кроме того, буквально на днях суд отказал в иске доверенному лицу вкладчиков Ирвину Пикару (Irvin Picard), пытающегося привлечь к ответственности руководителей бухгалтерской фирмы, отправлявшей деньги Мэдоффу. Суд постановил, что невозможно достоверно восстановить переводы до 1 января 2001 года[2]. Все это свидетельствует о том, что однозначных достоверных сведений о начале финансовой пирамиды пока еще нет. Тем не менее есть твердое заявление прокурора Манхэттена Прита Бхараре:
«Мы не успокоимся, пока все предполагаемые участники и помощники не ответят за свои действия»[3].
Это было сказано в октябре 2012 года и с тех пор машина правосудия продолжает работать по делу Мэдоффа. Можно не сомневаться, что, в конце концов, будет установлено, как все происходило на самом деле.
Вполне вероятно, что поначалу талантливый трейдер надеялся отбить все деньги несколькими крупными успешными сделками, но такое возможно в бурный, волатильный период, а в начале 90-х рынок, по выражению Мэдоффа, «уснул». Дальше была классика: он увязал все глубже, его уже не могли спасти никакие, даже сверхудачные операции. Страшный финал неотвратимо приближался.
В попытке отсрочить расплату, Мэдофф обманывал и обманул всех знакомых, друзей, партнеров — всех, кто ему доверял. В 2008 году конец стал очевиден, несколько крупных вкладчиков захотели получить назад свои свыше семи миллиардов долларов. Финансист не выдержал и в декабре этого же года рассказал все сыновьям. Те сразу сделали заявление в ФБР, а дальше все, как и следовало ожидать: арест, суд, тюрьма, пожизненный срок, развод с женой и самоубийство сына. Мэдофф уже заплатил немалую цену и со страхом ждет еще один суд — самый высокий и беспристрастный.
Пирамида Мэдоффа — исключение
Разумен ли вывод о том, что финансовые пирамиды могут действовать почти половину столетия? До истории с Мэдоффом таким вопросом никто не задавался, все единодушно отводили им не более трех лет. Надо сказать, что и весь мировой опыт свидетельствовал о таких пределах: ни громкие зарубежные, ни наглые российские авантюры 1988-1998 гг не выходили за них. Да, собственно, и сами мошенники никогда не рассчитывали на большее, ведь ясно, что для задачи «быстро хапнуть и уйти» десятилетия не подходят по начальным условиям.
Кроме того, на продолжительность авантюры повлиял и ее важнейший технический аспект. Мэдофф обещал инвесторам только 10-12% в год, что позволяло значительно дольше поддерживать видимость благополучия. При доходности в 100-200% годовых (меньше мошенники не обещают), крах пирамиды наступает в десять-двадцать раз быстрее.
Уникальность аферы Мэдоффа заключается в статусе ее организатора. Он уже был богат, законно заработал свое состояние и обладал заслуженным авторитетом среди финансистов мирового уровня. Таких людей в мире единицы: у Мэдоффа был величайший кредит доверия, обеспечивший ему не столько широкий, сколько очень глубокий полноводный поток клиентов. Полагать, что нечто подобное может происходить сплошь и рядом, что пирамиды могут существовать по 20 лет — большая ошибка.
Абсурдность аналогий
Некоторые самые упорные противники сетевого маркетинга умудряются проводить аналогии между финансовой пирамидой Мэдоффа и крупными работающими помногу лет компаниями прямых продаж. Абсурдность таких аналогий очевидна.
Компании прямых продаж, например, Кьюнет (QNet), Орифлейм, Фаберлик производят и продают собственную продукцию. От желающего заработать они не требуют никаких вкладов, а для получения дохода предлагают поработать. Нет работы, не идут продажи — нет никакого дохода!
В пирамиде Мэдоффа, как и в любой финансовой пирамиде, человеку предлагается совсем другое. Ему говорят, сделай вклад (взнос) и больше ничего не требуется! Работать не нужно, можно вообще ничего не делать, но деньги будут идти. Прекрасно!
Возникает вопрос, какие между ними могут быть аналогии? У одних производство, продукт, предложение заняться бизнесом, а у других — воздух и просьба сделать вклад. Как вообще можно ставить их рядом и тем более, как можно их перепутать? Поэтому можно не сомневаться: пример пирамиды Мэдоффа ничего не может иллюстрировать в отрасли прямых продаж.
Схемы финансовых пирамид
Виды финансовых пирамид
Внимательно изучая деятельность финансовых пирамид, эксперты и аналитики не перестают утверждать, что главным «двигателем» популярности такого вида мошенничества является желание «инвестора» получить «все и сразу». Чтобы привлечь людей к участию в проекте необходимо не только желание, но и доверие. Наученные горьким опытом «вкладчики» должны убедиться в платежеспособности системы, поэтому организация должна производить какие-то выплаты.
Особенно «больным» в наше время является фактор поголовного желания легкого заработка в сети, когда деньги хочется получать за простой выход в интернет вместо надоевшей ежедневной рутины. Тиражируемые легенды о быстром заработке, сайты-фейки, проверяющие различные опционы, и очередной видеокурс с «креативным» названием «Как заработать миллион!?» – гвоздями вбивают в жаждущие наживы умы мифы о том, что деньги могут «сыпаться с неба», если только найти этот правильный метод, оказывающийся в итоге той самой финансовой пирамидой.
Чтобы понять, как работает ФП, необходимо рассмотреть вопрос с учетом существующей классификации таких «проектов». Пирамиды принято делить на три основных типа, каждый из которых имеет свои схемы и методы работы и организации. Понимая принципы построения ФП, можно практически безошибочно отличать сомнительные проекты от сетевого маркетинга. Что очень важно в условиях, когда организаторы компаний делают все возможное, чтобы они не отличались от легальных.
Официальная классификация ФП:
Схема Понци: одноуровневая финансовая пирамида
Особенностью классических одноуровневых финансовых пирамид является фактор привлечения новых участников силами самого организатора. В данном случае «инвесторы» выступают лишь в роли «пассивных кошельков», главным делом которых становится обеспечение денежного оборота.
Известны случаи, когда для наработки доверия первые выплаты осуществлялись за счет средств самого организатора, что помогало существенно увеличить вкладываемые суммы уже действующих участников и привлечь новых за счет эффекта «сарафанного радио».
При достижении определенного количества вкладчиков предприятие переходит на самообеспечение, формируя выплаты за счет внесения новых средств. Однако такая ситуация сохраняется до первого большого оттока средств, в котором ФП показывает свою несостоятельность, что вызывает панику участников, которая выражается в лавинообразном «закрытии вкладов».
Срок существования у схемы Понци, как правило, находится в рамках от полугода до двух лет. Главная стратегия продвижения – агрессивный маркетинг, использующий популярных медиа-личностей и ньюс-мейкеров, выступающих символами «надежности и доверия».
Многоуровневая финансовая пирамида
Схема работы многоуровневой финансовой пирамиды наиболее напоминает классическую схему сетевого маркетинга, при которой каждый участник проекта должен пригласить максимально возможное для него количество «инвесторов», за счет средств которых формируются его выплаты.
Однако в отличие от структуры МЛМ в процессе опущена составляющая реального продукта, а именно – продуктом является необеспеченная мифическая ценная бумага или доля в инвестиционной компании. Зачастую такие организации позиционируют себя как инвестиционный проект, но в отличие от реальных проектов не ведут хозяйственной деятельности, не имеют допуска к обороту ценных бумаг и заявляют доходность на порядок выше рыночного уровня. В отдельных случаях обещанная прибыль может исчисляться сотнями, а то и тысячами процентов годовых.
Особо «изобретательные» организаторы многоуровневых пирамид, стараясь быть максимально похожими на сетевой маркетинг, для отвлечения внимания участников могут использовать неликвидные товары с завышенной стоимостью, однако при этом структура не изменяется. Срок существования проекта обычно составляет не более 12 месяцев.
Матричная финансовая пирамида
Данная категория организаций является самой молодой на рынке, и многие участники матричных структур еще уверены, что на самом деле это уникальный способ инвестирования, который позволяет зарабатывать приличные деньги.
Принцип работы финансовой пирамиды этой группы напоминает многоуровневый, но является несколько более сложным. Первоначальным этапом становится внесение инвестором определенной суммы и ожидание финансового насыщения «своего» уровня, который после заполнения делится на два одинаковых структурных элемента. При этом сам инвестор переходит на уровень выше.
Задача участника заключается в том, чтобы выйти в своей матрице на первый уровень. Для того, чтобы ускорить этот процесс, он должен привлекать новых вкладчиков. А когда поставленная цель выполнена – инвестор получает вознаграждение или его денежный эквивалент.
По сути, происходит следующее действо: нижестоящие участники просто «скидываются» на подарок участнику первого уровня. Вроде бы «рабочая» схема, но ни в одном проекте матричной финансовой пирамиды невозможно найти четких условий заполнения матрицы каждого уровня. Информация всегда будет размытой и абстрактной.
Срок существования проекта зависит от установленных изначально условий и терпения инвесторов. Матричная структура – самая долгоживущая мошенническая схема из известных.
Сравнительная характеристика рассматриваемых видов ФП
Показатели для сравнения ФП | Одноуровневые | Многоуровневые | Матричные |
Структура пирамид | Организатор проекта аккумулирует поступающие деньги. В своих руках. Одна часть поступлений распределяется между участниками, другая – остается у создателя мошеннической схемы. | Создатель ФП контактирует с представителями первого уровня, которые привлекают новых участников 2-го уровня и т.д. | Основой ФП этой группы являются несколько участников (создателей) проекта. Цель каждого инвестора заключается в том, чтобы подняться в своей пирамиде на первый уровень. |
Источники дохода | Инвестиции участников, реже – взносы благотворительных фондов. | Капиталовложения участников проекта. | Капиталовложения инвесторов, реализация какого-нибудь товара. |
Средний срок «жизни» ФП | Организации этой категории могут просуществовать достаточно долго. Все зависит от организаторов проекта и их умения убеждать потенциальных клиентов. | В большинстве случаев подобные схемы через 10-12 месяцев прекращают свою деятельность. | ФП этой категории могут существовать продолжительный период времени. Часто организаторы самостоятельно принимают решение о закрытии проекта. |
Как работают современные пирамиды
Современная финансовая пирамида существенно отличается от своих «предшественниц», и в первую очередь это отличие обусловлено глобализацией, позволившей в корне изменить принципы донесения и распространения информации.
Сегодня количество участников аферы определяется не столько цепляющим сценарием ролика про покупку новых сапогов и шубы, сколько подобранными тегами, ключевыми словами и «дорогим» дизайном сайта. Хотя и последним уже тоже никого не удивишь.
А еще теперь не нужно никуда ходить, стоять в очередях или с нетерпением ждать новой газеты с курсом ваучера. Современная финансовая пирамида «приходит» сама, имея гораздо более высокий уровень проникновения в сознание, чем незабываемый Леня Голубков.
Одним из главных приемов мошенников считается ограничение «клиента» во времени принятия решения. Если раньше, по дороге домой «за деньгами», у человека еще был шанс одуматься, то сегодня от принципиального решения до фактического взноса проходят считаные секунды.
Финансовые пирамиды в наше время. Как не стать их жертвой
Если вы думаете, что финансовые пирамиды оказались далеко в XX веке, вы заблуждаетесь. Они живее всех живых: только в 2020 году банк обнаружил 220 таких организаций. В этой статье поговорим о том, как устроены современные финансовые пирамиды, научимся их проверять и выведем правила, как не попасть в лапы мошенников.
Главный принцип любой финансовой пирамиды — доходность старых вкладчиков обеспечивается за счёт притока новых.
Например, Вася принёс в пирамиду 100$, и ему пообещали доходность 20% в месяц.
↓
После Васи Лена принесла в пирамиду ещё 40$ — эти деньги пошли на процент Васе.
↓
Вика принесла в пирамиду ещё 100$, и за счёт её вклада оплатили процент Лене и еще нескольким вкладчикам.
Бесконечно пирамида жить не может: рано или поздно приток новых вкладчиков уменьшается, а армия старых «инвесторов» становится слишком большой, чтобы её прокормить — в этот момент всё рушится.
Выгода для тех, кто запускает пирамиду, очевидна: можно быстро собрать много денег, обмануть людей и уйти в закат. Поэтому финансовые пирамиды считаются незаконными.
Сейчас люди уже примерно понимают, что такое пирамида, поэтому просто пообещать им высокую доходность, как делала МММ, — мало. Нужно убедить их, что проект на самом деле не пирамидный, что деньги по-честному инвестируют в какие-то очень высокодоходные инструменты.
Так и работают современные HYIP-проекты (High Yield Investment Program, буквально — «инвестиционный проект с высокой урожайностью»). Такие проекты прикрываются крупными инвестиционными компаниями, собирают деньги вкладчиков, а потом просто — «по-пирамидному» — распределяют их себе.
Открывается. Команда авантюристов-мошенников регистрирует проект на какого-нибудь случайного человека в стране со слабой правовой системой — например, в Зимбабве. Там и слова-то такого не знают — «пирамида» — поэтому законодательных ограничений для запуска нет.
Запускает сайт. Чтобы в XXI веке собирать деньги, достаточно только запустить сайт. Так пирамиды и делают: создают какую-нибудь страничку премиального вида и начинают трубить на весь мир о том, что у них есть гениальная инвестиционная идея. Да такая гениальная — что доходность будет, скажем, 20% в месяц.
Шумит. Чтобы привлечь вкладчиков, пирамида запускает агрессивную медийную компанию: покупает интеграции у блогеров, организует съезды вкладчиков в роскошных небоскрёбах, например, ОАЭ. Всё это — для того, чтобы люди почувствовали: «уже все вокруг вложились в этот суперкрутой проект, один я, дурак, всё ещё раздумываю».
Зарабатывает. Через пирамиду начинают протекать огромные суммы денег. Всё по классике: приходят новые вкладчики, их деньгами выплачивают процент «старичкам».
Взрывается. Когда денег становится недостаточно, пирамида сворачивается: закрывает сайт, забирает заработанное и оставляет вкладчиков, как есть. Кто с деньгами — тому повезло. Кто остался без гроша — ну что поделаешь ¯\_(ツ)_/¯
Теоретически — да. Если вы окажетесь среди первых вкладчиков, на пирамиде можно заработать очень много денег. Но с этим есть несколько проблем.
Никто не обещает, что пирамида окажется честной. Это еще хорошо, если пирамида окажется самой настоящей пирамидой — тогда вам хотя бы будут платить проценты, пока проект не лопнет. Бывает и ещё хуже: отправили деньги — и их не возвращают. Пирамида даже не лопнула — обокрали, и всё.
Никто не знает, когда всё рухнет. Сколько времени уже живёт пирамида — день, два, год? Никто, кроме создателей пирамиды, не знает о её финансовом положении. Нет никаких гарантий, что, после того, как вы внесете деньги, проект не рухнет в ту же секунду.
В общем, если хотите риска и непредсказуемости, лучше купите лотерейный билет — вероятность выигрыша такая же, зато деньгами рисковать не придётся.
Проверить, является ли проект пирамидой, можно всего за несколько шагов:
Банк России постоянно обновляет реестры — туда входят все финансовые организации, деятельность которых он одобряет. Нужно выяснить, к какой категории относит себя компания, куда вы собираетесь инвестировать, и найти её в списках банка.
Ещё Банк России ведёт «чёрный список» компаний, деятельность которых кажется ему подозрительной. Этот реестр тоже надо изучить.
Если на предыдущем шаге вы не выявили проблем, очень вероятно, всё в порядке. Чтобы удостовериться, нужно разобраться самостоятельно. Начать можно с ЕГРЮЛ — единого государственного реестра юридических лиц. В этом реестре есть все компании, которые зарегистрировались в России в качестве юридического лица.
Далее — база данных ФНС: там собраны все субъекты малого и среднего предпринимательства. Если компания, в которую вы собираетесь инвестировать — это какой-нибудь огромный фонд, его, естественно, в списке не будет.
Последняя остановка — лицензии и данные о регистрации. По-хорошему все крупные финансовые организации должны указывать эти данные у себя на сайте. Если их нет — скорее всего, перед вами пирамида. Но даже если они есть, стоит перепроверить.
Например, у компании Antares — выше мы уже видели, что Банк России посчитал её пирамидой — есть регистрация в Гонконге. Но по этому адресу — отель.
Это не самый надёжный путь — компании уже давно научились покупать положительные отзывы в интернете и выбивать их в топ поисковой выдачи. Но посмотреть стоит стоит. Например, у компании QBF, которую Банк России недавно заподозрил в «пирамидности», таких отзывов много.
Посмотрите группы в соцсетях — часто обманутые вкладчики объединяются, чтобы вместе составить заявление в суд и прокуратуру, вернуть деньги.
Нет такого правила, чтобы заучить его, и потом никогда не попадаться на уловки мошенников. Пройдёт пять лет — и вместо хайп-проектов придумают что-нибудь ещё. Чтобы не читать такие гайды каждый раз, когда мошенники создают новую схему, достаточно следовать нескольким правилам финансового здравомыслия:
virlad
VirLad’s personal blog.
Оригинал статьи тут: http://www.gotoget.ru/mmm-2011/
Народ сошел с ума! Моя почта и личные сообщения в социальных сетях завалены вопросами про МММ-2011 и моем отношением к этому.
Устав десятки раз в день отвечать одно и то же, я решил создать эту публикацию, чтобы раз и навсегда расставить точки над И по поводу любых финансовых пирамид.
И как всегда, я не осуждаю, не привлекаю и не мотивирую, я просто даю информацию от и до, а вы уже делаете свой собственный выбор.
Финансовая пирамида – способ обеспечения дохода, путем постоянного привлечения денежных средств от новых участников пирамиды.
Простым языком: Вася, дай мне 100р, я через месяц верну тебе 150р. Вася дает. Проходит месяц, надо возвращать. Петя, дай мне 200р, я через месяц верну тебе 300р. Петя дает. Мы возвращаем Васе 150р. Проходит месяц. Коля, дай мне 400р, я через месяц верну тебе 600р. Коля дает, потому что видел, что васе вернули. Мы возвращаем Пете. Вася увидел, что и ему и Пете вернули, поверил окончательно и принес 1000р, чтобы получить 1500р… ну и так далее…
Начнем с истории
Первая финансовая пирамида была создана еще в 1919 году, в США, пронырливым итальяшкой. Но чего нам эти итальяшки, нам интересно что у нас… Вопреки всеобщему мнению первая финансовая пирамида в России это не МММ, а “Селенга”. Полное название “Русский дом Селенга”, если мне не изменяет память. Конторка прожила аж 5 лет (что для финансовых пирамид весьма много) и нагнула около 2,5 миллионов граждан еще 1992 году.
Затем пришла пора МММ, которая стартовала в 1993 году, а особенно сильно развернулась в 1994 году. Точной цифры пострадавших от МММ до сих пор нет, ибо далеко не каждый обманутый вкладчик был готов признаться в том, что он дурак и пострадал. По разным оценкам потеряли деньги от 10-ти до 15-ти миллионов человек. Грандиозно, не правда ли?
Однако, мало кто знает, что параллельно с МММ существовала компания “Север”, которая позиционировала себя в качестве негосударственного пенсионного фонда. Вот уж действительно грамотный расчет, ведь в пенсионные фонды люди кладут деньги на 10-ки лет, а следовательно и длительный срок не будут их спрашивать… Шумихи с этого фонда “Север” не поднимали, и как я не старался, никак не удалось вычислить сколько денег было украдено. Ясно лишь одно, что количество обманутых мереется сотнимя тысяч.
И что вы думаете? МММ, Север, Селенга, Властилина, Хопер-Инвест самые крутые мошеники девяностых?) Отнюдь! Государство Российское как всегда впереди планеты всей.
С 1993 по 1998 наше государство выпускало так называемые ГКО ( государственные краткосрочные облигации ). Выпускались эти ГКО чтобы собрать средства на выплату процентов по долгам как внешнего, так и внутреннего, часть которого являлись сами ГКО, а следовательно это была самая настоящая финансовая пирамида! И если мавроди красиво доставали из квартиры, арестовывали и судили, то государству все сошло с рук как всегда. Большинство людей даже не поняли что случилось. Просто в 1998 году объявили дефолт, объяснив его сложной экономической ситуацией на внешнем рынке, хотя на практике просто пришел конец 5-ти летней пирамиде.
Сколько же живут пирамиды?
В примерах, которые я писал выше, средний срок 4-5 лет. Однако, не надо забывать, что я описал лишь самые массовые и большие пирамиды.
Маленькие “пирамидки” живут существенно меньше. Если пирамида существует исключительно в интернете, то срок ее жизни 3-12 месяцев, если она в офф-лайне тоже присутствует, то живет 6-18 месяцев.
Чем больше пиара и рекламы у компании, тем больше она проживет. Однако, более 6-ти лет, ни одна финансовая пирамида в мире не просуществовала.
Почему люди продолжают вкладывать в них деньги?
Этот вопрос меня самого ставит в тупик… Я думаю, что тут срабатывает “внутренний ребенок”, который живет внутри каждого взрослого. Этот ребенок верит в чудеса, сказки, халяву и сверх-возможности.
Каждый человек, который вкладывает деньги, считает, что именно он успеет и именно он проскочит. Вот на этом чувстве и ловят очередных дураков. При чем я подчеркиваю слово дураков и не надо людей называть обманутыми или потерпевшими. Когда еще не было информации о том что такое финансовые пирамиды, тогда еще можно было хоть как-то людей пожалеть (хотя любой человек, кто проходил в школе математику, без труда догадается, что 50% в месяц быть не может), сейчас это осознаный выбор человека выкинуть деньги в рулетку, с отрицательным значением математического ожидания.
Можно ли вообще зарабатывать на пирамидах?
Да, можно, если вовремя ловить момент старта компании. Но сделать это достаточно сложно, ибо в момент старта у компаний практически нет рекламы и о них никто не знает. Когда вы уже всюду видите рекламу – вы уже опаздали вкладывать деньги, ибо риски через чур высоки.