Дивидендные аристократы. Обновленный список на январь 2021 года.
Дивидендные аристократы – это группа из 65 акций входящие в индекс S&P 500 с 25+ годами последовательного увеличения дивидендов.
Это акции, которые являются «лучшими из лучших» среди множества дивидендных акций. Дивидендные аристократы 2021 имеют многолетнюю историю превосходства над всем рынком акций.
Основные требования к дивидендным аристократам 2021:
По состоянию на 2021 год, насчитывается 65 дивидендных аристократов. Данные компании смогли успешно пережить мировой локдаун, позволяя своим держателям регулярно получать дивиденды, даже в самые плохие времена. А вы знакомы с дивидендными чемпионами 2021? Нет? Тогда читайте тут.
Следует отметить, что дивидендные аристократы за последнее десятилетие немного уступают более широкому рыночному индексу с общей годовой доходностью 13,7% по сравнению с общей годовой доходностью 13,9% для индекса S&P 500. Но «дивидендные аристократы» показали немного меньшую волатильность, чем рынок в целом.
Более высокая общая доходность при более низкой волатильности – это золотая середина для каждого инвестора. Значительная часть роста показателей по сравнению с S&P 500 приходится на периоды спадов (2000–2002, 2008 гг.).
Дивидендные аристократы исторически имели меньшие просадки во время рецессий по сравнению с S&P 500. Это значительно упрощает удержание в период кризисов, особенно для тех, кто не привык наблюдать, как портфель теряет в цене десятки процентов, как это было в марте 2020 года. Показательный пример: в 2008 году индекс дивидендных аристократов снизился на 22%. В том же году S&P 500 упал на 38%, разница почти вдвое.
Крупные предприятия с сильными конкурентными преимуществами, как правило, способны генерировать более сильные денежные потоки во время рецессий. Это позволяет им увеличивать долю рынка, в то время как более слабые компании борются за выживание.
Качественный бизнес должен долгое время превосходить посредственный бизнес при прочих равных условиях.
Чтобы компания увеличивала свои дивиденды в течение более 25 лет подряд, она должна иметь сильное конкурентное преимущество и прочные позиции на мировой арене.
ТОП дивидендных аристократов на 2021 год с самыми высокими дивидендами.
Полный список дивидендных аристократов на 2021 год.
| Название компании | Тикер на бирже | Дивидендный доход в % |
| Archer-Daniels-Midland | ADM | 2,74 |
| Amcor | AMCR | 4,09 |
| Colgate-Palmolive | CL | 2,14 |
| Clorox | CLX | 2,24 |
| Coca-Cola | KO | 3,21 |
| Hormel Foods | HRL | 2,16 |
| Kimberly-Clark | KMB | 3,25 |
| McCormick & Company | MKC | 1,43 |
| PepsiCo | PEP | 2,84 |
| Procter & Gamble | PG | 2,28 |
| Sysco Corporation | SYY | 2,38 |
| Walmart | WMT | 1,47 |
| Walgreens Boots Alliance | WBA | 4,13 |
| Abbott Laboratories | ABT | 1,61 |
| AbbVie | ABBV | 4,85 |
| Becton, Dickinson & Company | BDX | 1,3 |
| Cardinal Health | CAH | 3,48 |
| Johnson & Johnson | JNJ | 2,52 |
| Medtronic | MDT | 1,95 |
| A.O. Smith | AOS | 1,85 |
| Cintas | CTAS | 1,0 |
| Dover | DOV | 1,53 |
| Emerson Electric | EMR | 2,47 |
| Expeditors International | EXPD | 1,1 |
| Illinois Tool Works | ITW | 2,18 |
| 3M | MMM | 3,53 |
| Pentair | PNR | 1,45 |
| Roper Technologies | ROP | 0,52 |
| Stanley Black & Decker | SWK | 1,58 |
| W.W. Grainger | GWW | 1,54 |
| General Dynamics | GD | 2,9 |
| Caterpillar | CAT | 2,12 |
| Raytheon Technologies | RTX | 2,72 |
| Otis Worldwide | OTIS | 1,18 |
| Carrier Global | CARR | 1,17 |
| Genuine Parts Company | GPC | 3,06 |
| Leggett & Platt | LEG | 3,63 |
| Lowe’s Companies | LOW | 1,47 |
| McDonald’s | MCD | 2,39 |
| Target | TGT | 1,4 |
| V.F. Corporation | VFC | 2,22 |
| People’s United Financial | PBCT | 5,13 |
| Chubb | CB | 2,01 |
| T. Rowe Price Group | TROW | 2,33 |
| S&P Global | SPGI | 0,82 |
| Franklin Resources | BEN | 4,43 |
| Cincinnati Financial | CINF | 2,73 |
| Aflac | AFL | 2,97 |
| Air Products and Chemicals | APD | 1,88 |
| Albemarle | ALB | 0,84 |
| Ecolab | ECL | 0,87 |
| PPG Industries | PPG | 1,46 |
| Sherwin-Williams | SHW | 0,74 |
| Nucor | NUE | 2,89 |
| Linde | LIN | 1,42 |
| Consolidated Edison | ED | 4,38 |
| Atmos Energy | ATO | 2,8 |
| AT&T | T | 7,17 |
| Realty Income | O | 4,71 |
| Federal Realty Investment Trust | FRT | 5,02 |
| Essex Property Trust | ESS | 3,55 |
| Automatic Data Processing | ADP | 2,17 |
| Exxon Mobil | XOM | 7,66 |
| Chevron | CVX | 5,67 |
65 компаний, какие акции из всех выбрать? Для этого тоже есть отличное решение, купить всех аристократов одним разом.
Как это сделать? Все очень просто, купите ETF NOBL – ETF фонд на дивидендных аристократов.
Этот ETF фонд NOBL отбирает только те компании из списка S&P 500, которые увеличивали свои дивиденды не менее 25 лет подряд, а затем распределяет эти активы равным образом. Состав фонда насчитывает 66 избранные лучшие компании.
Основной состав ETF NOBL.
Фонд так же может быть менее чувствителен к движениям рынка. Эффективность NOBL может немного пострадать из-за несколько более высокого коэффициента расходов (0,35% годовая комиссия), чем у некоторых ETF с большой капитализацией, но это выглядит лучше, если учесть объем ребалансировки портфеля, а также среднегодовую доходность за 10 лет 14,05%.
Акции дивидендных аристократов в России на 2021 год
Ниже представлен список 30 лучших дивидендных аристократов России на 2021 год. Таблица составлена с учётом показателя DSI, который отображает стабильность выплат и повышения дивидендов за последние 7 лет.
*Точная дивидендная доходность и размер дивидендов пока не известны, поэтому значения могут измениться по мере приближения даты закрытия реестра (отсечки).
| # | Компания Тикер | Сектор | Доходность, % (Чистая) | Дата закрытия реестра (дней до) | Показатель DSI | Непрерывное количество лет с дивидендами |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. | ЛУКОЙЛ LKOH | Нефть/Газ | 8,29% (7,21) | 21.12.2021 | 1 | 23 |
| 2. | Транснефть ап TRNFP | Нефть/Газ | 6,40% (5,57) | 16.08.2022 | 0.929 | 15 |
| 3. | НОВАТЭК NVTK | Нефть/Газ | 3,01% (2,62) | 07.05.2022 | 0.929 | 19 |
| 4. | НЛМК NLMK | Металлы и добыча | 19,33% (16,82) | 11.05.2022 | 0.929 | 13 |
| 5. | Пермэнергосбыт PMSB | Энергетика | 7,50% (6,52) | 17.06.2022 | 0.929 | 11 |
| 6. | Сбербанк SBER | Финансы и Банки | 5,76% (5,01) | 20.05.2022 | 0.929 | 23 |
| 7. | МосБиржа MOEX | Финансы и Банки | 5,92% (5,15) | 15.05.2022 | 0.929 | 10 |
| 8. | Пермэнергосбыт-п PMSBP | Энергетика | 8,12% (7,06) | 17.06.2022 | 0.929 | 11 |
| 9. | ТМК TRMK | Металлы и добыча | 35,88% (31,21) | 15.07.2022 | 0.857 | 12 |
| 10. | МРСК ЦП MRKP | Энергетика | 10,43% (9,08) | 15.06.2022 | 0.857 | 12 |
| 11. | СаратНПЗ-п KRKNP | Нефть/Газ | 7,20% (6,26) | 09.06.2022 | 0.857 | 16 |
| 12. | РусГидро HYDR | Энергетика | 7,05% (6,13) | 10.07.2022 | 0.857 | 12 |
| 13. | Северсталь CHMF | Металлы и добыча | 16,14% (14,04) | 01.06.2022 | 0.857 | 13 |
| 14. | Глобалтранс GLTR | Транспорт | 9,32% (8,11) | 29.04.2022 | 0.857 | 7 |
| 15. | ВСМПО-АВИСМА VSMO | Металлы и добыча | 0,00% (0,00) | 11.10.2022 | 0.857 | 1 |
| 16. | ФосАгро PHOR | Химия | 10,05% (8,75) | 20.12.2021 | 0.857 | 11 |
| 17. | Акрон AKRN | Химия | 6,23% (5,42) | 08.06.2022 | 0.857 | 13 |
| 18. | МТС MTSS | Телекомы | 12,50% (10,87) | 08.07.2022 | 0.857 | 18 |
| 19. | Полиметалл POLY | Металлы и добыча | 7,44% (6,47) | 07.05.2022 | 0.857 | 10 |
| 20. | МосЭнерго MSNG | Энергетика | 8,49% (7,39) | 05.07.2022 | 0.857 | 13 |
| 21. | НМТП NMTP | Логистика | 0,82% (0,72) | 12.07.2022 | 0.857 | 15 |
| 22. | ММК MAGN | Металлы и добыча | 14,01% (12,18) | 13.01.2022 | 0.857 | 9 |
| 23. | Сбербанк-п SBERP | Финансы и Банки | 6,30% (5,48) | 20.05.2022 | 0.857 | 23 |
| 24. | ОГК-2 OGKB | Энергетика | 9,98% (8,68) | 02.07.2022 | 0.786 | 8 |
| 25. | МОЭСК MSRS | Энергетика | 3,89% (3,38) | 01.06.2022 | 0.786 | 13 |
| 26. | Газпром GAZP | Нефть/Газ | 3,60% (3,13) | 16.07.2022 | 0.786 | 22 |
| 27. | Совкомфлот FLOT | Транспорт | 8,24% (7,17) | 01.07.2022 | 0.786 | 10 |
| 28. | Татнефть 3ао TATN | Нефть/Газ | 5,83% (5,08) | 10.01.2022 | 0.786 | 23 |
| 29. | Татнефть 3ап TATNP | Нефть/Газ | 6,38% (5,55) | 10.01.2022 | 0.786 | 17 |
| 30. | МРСК Урала MRKU | Энергетика | 0,00% (0,00) | 09.06.2022 | 0.786 | 1 |
*Чистая доходность (нетто-прибыль) — это прибыль за вычетом налога на прибыль (13%). Это то, что получит инвестор.
Среди акций российских компаний не так много дивидендных аристократов. Многие компании придерживаются политики выплаты дивидендов в процентах от прибыли, которая у большинства бизнесов нестабильна.
Дивидендные аристократы — кто это такие
Это понятие пошло из США, где фондовый рынок насчитывает уже более 100 лет истории. Здесь аристократами называют те акции, которые стабильно платят дивиденды более 25 лет.
Важна не только стабильность выплат, но и то, чтобы они росли из года в год.
В США есть компании, которые насчитывают более 50 лет такого роста. Даже в тяжелые года они платят дивиденды в долг.
Российский рынок не может похвастаться столь длинной историей. Да и дивидендные политики часто изменяются, поскольку компании приводят в порядок свои проекты и дела. На нашем рынке ещё много недооценённых акций, которые со временем переоценятся до справедливых цен.
Выше построенные данные основаны на индексе стабильности дивидендов DSI.
DSI может быть от 0 до 1. Чем выше показатель, тем более близка акция к категории дивидендного аристократа.
Полный дивидендный календарь с указанием дат выплат по российским акциям:
Дивидендные аристократы: крупнейшие ETF и российская «знать».
Про многочисленных американских дивидендных аристократов написано уже немало, и каждый сам волен решать нужны ему эти «скучные» акции с див.доходность около 3% в портфеле или нет. Для тех, кому они интересны, есть два пути. Первый — это самостоятельно выбрать наиболее интересные (с Вашей точки зрения) акции. Используя нужные параметры (например, классические для США 25 лет непрерывно повышающихся дивидендов), Вы получите длинные выборки, которые придется изучить поименно, чтобы отсеять компании с теми или иными изъянами (опять же по Вашему мнению).
Также можно купить всю выборку сразу или воспользоваться экспертизой акул инвестиционного бизнеса за сравнительно небольшую комиссию. Существует масса подборок хороших дивидендных акций, как американских, так и других стран. На рынке можно найти (и купить) разные биржевые фонды (ETF), инвестирующие в дивидендные истории. И методики отбора эмитентов у них различаются. Но основной критерий в виде стабильных и высоких дивидендов у всех подобных фондов на первом месте. Просто каждый добавляет свои, так сказать «авторские», фильтры. А некоторые просто повторяют какой-нибудь из «аристократических» индексов, например S&P 500 Dividend Aristocrats (тот самый, в котором 25+ лет роста выплат).
Выбор дивидендных ETF велик, вот лишь некоторые из наиболее крупных фондов (таблица составлена по данным сайта ETFdb.com):
15 крупнейших ETF дивидендных акций
| ТИКЕР | НАЗВАНИЕ ETF | ОБЪЕМ АКТИВОВ (МЛН.$) | ГОД ЗАПУСКА | КОМИССИЯ | ЧАСТОТА ДИВ. ВЫПЛАТ | ГОДОВАЯ ДИВ. ДОХОДНОСТЬ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| VYM | Vanguard High Dividend Yield ETF | 22 725 | 2006 | 0.06% | Квартал | 3.10% |
| SDY | SPDR S&P Dividend ETF | 18 087 | 2005 | 0.35% | Квартал | 2.48% |
| DVY | iShares Select Dividend ETF | 17 156 | 2003 | 0.39% | Квартал | 3.25% |
| SCHD | Schwab US Dividend Equity ETF | 8 835 | 2011 | 0.07% | Квартал | 2.78% |
| HDV | iShares Core High Dividend ETF | 6 961 | 2011 | 0.08% | Квартал | 3.33% |
| DGRO | iShares Core Dividend Growth ETF | 6 325 | 2014 | 0.08% | Квартал | 2.23% |
| FVD | First Trust Value Line Dividend Index | 5 303 | 2003 | 0.70% | Квартал | 2.26% |
| NOBL | ProShares S&P 500 Aristocrats | 4 327 | 2013 | 0.35% | Квартал | 2.16% |
| IDV | iShares International Select Dividend ETF | 4 277 | 2007 | 0.50% | Квартал | 5.44% |
| DON | WisdomTree US MidCap Dividend ETF | 3 626 | 2006 | 0.38% | Месяц | 2.27% |
| SPHD | Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF | 2 999 | 2012 | 0.30% | Месяц | 3.96% |
| DGRW | WisdomTree U.S. Dividend Growth Fund | 2 694 | 2013 | 0.28% | Месяц | 2.38% |
| DES | WisdomTree US SmallCap Dividend ETF | 2 100 | 2006 | 0.38% | Месяц | 3.17% |
| DLN | WisdomTree US LargeCap Dividend ETF | 2 033 | 2006 | 0.28% | Месяц | 2.72% |
| SDOG | ALPS Sector Dividend Dogs ETF | 1 940 | 2012 | 0.40% | Квартал | 3.66% |
А еще есть ETF, специализирующиеся на инвестициях в привилегированные акции:
5 крупнейших ETF привилегированных акций
| ТИКЕР | НАЗВАНИЕ ETF | ОБЪЕМ АКТИВОВ (МЛН.$) | ГОД ЗАПУСКА | КОМИССИЯ | ЧАСТОТА ДИВ. ВЫПЛАТ | ГОДОВАЯ ДИВ. ДОХОДНОСТЬ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PFF | iShares Preferred and Income Securities ETF | 14 137 | 2007 | 0.46% | Месяц | 5.91% |
| PGX | Invesco Preferred ETF | 4 692 | 2008 | 0.52% | Месяц | 5.66% |
| FPE | First Trust Preferred Securities and Income ETF | 3 255 | 2013 | 0.85% | Месяц | 5.81% |
| PGF | Invesco Financial Preferred ETF | 1 401 | 2006 | 0.63% | Месяц | 5.50% |
| PSK | SPDR Wells Fargo Preferred Stock ETF |
За пределами США тоже есть свои аристократы, точнее сказать аристократики. В японский индекс S&P/JPX Dividend Aristocrats включают компании с 10-летней историей стабильных или повышающихся дивидендов. Аналогичные требования для включение в европейский аристократический клуб — S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats. А вот чтобы стать канадским аристократом (индекс S&P/TSX Canadian Dividend Aristocrats) достаточно 5 лет последовательного повышения дивидендов.
В России такого индекса нет, и отдельного ETF на российские дивидендные акции тоже не существует. Если, конечно, не рассматривать отечественные ПИФы с их неадекватной комиссией и отсутствием биржевого рынка. Но сами дивидендные аристократы в России есть. По крайней мере, если брать за основу мягкие критерии, аналогичные канадским.
По формальному признаку «минимум 5 лет стабильных или растущих дивидендов» я смог найти всего 8 российских эмитентов «благородных кровей»:
Российские дивидендные аристократы
| ЭМИТЕНТ | НЕПРЕРЫВНЫЙ ПЕРИОД СТАБИЛЬНЫХ ИЛИ ПОВЫШАЮЩИХСЯ ДИВИДЕНДОВ, ЛЕТ | ПЕРИОД НЕПРЕРЫВНЫХ ВЫПЛАТ, ЛЕТ |
|---|---|---|
| Лукойл | 20 | 23 |
| Новатэк | 13 | 16 |
| ТГК-1 | 8 | 9 |
| Алроса | 7 | 9 |
| МТС | 6 | 12 |
| НЛМК | 6 | 9 |
| Мосбиржа | 6 | 7 |
| Газпром | 5 | 19 |
Но, если допустить некоторые вольности, то можно также условно причислить к числу дивидендных аристократов еще 8 эмитентов:
Все они допускали снижение размера дивидендов за последние 5 лет, но история непрерывных выплат у них достаточно солидная.
Еще мне лично нравится ФСК ЕЭС, которая может достичь обозначенного критерия уже в 2019 году, если, как минимум, сохранит размер дивиденда за 2018 год на уровне предыдущей выплаты.
Таким образом, даже на нашем скромном рынке есть из чего выбрать.