С чем связано падение акций на бирже сегодня
Российский рынок акций обвалился почти на 3,6% на геополитических рисках и падении рубля
Курс доллара поднялся до 75 рублей впервые с июля 2021 года
Рублевый индекс Мосбиржи к закрытию основных торгов понедельника снизился на 3,58%, до 3872,77 пункта, долларовый индекс РТС — на 5,55%, до 1628,1 пункта.
Индекс Мосбиржи на закрытии основной сессии обновил минимум с 27 августа, опустившись до 3872,77 пункта, РТС — до 1628,1 пункта (минимум с 26 августа).
Курс доллара расчетами «завтра» к 19.22 мск рос на 1,55 рубля, до 74,99 рубля и уже поднимался до 75,08 рубля, курс евро — на 1,44 рубля, до 84,45 рублей.
Январский фьючерс на нефть марки Brent растет на 1,17% — до 79,81 доллара за баррель.
РЫНОК НАЧАЛ НЕДЕЛЮ С ПАДЕНИЯ
Так, распродажи российских акций сопровождались сильным ростом CDS (кредитный дефолтный своп, credit default swap) и доходности гособлигаций (на что резким падением отреагировали акции банков), указывая на сокращение позиций зарубежными участниками торгов, добавляет он.
«Новостной фон достаточно напряженный, аппетит иностранных инвесторов к российским активами угасает. В фокусе участников рынка по-прежнему ситуация вокруг коронавируса на мировых площадках, геополитические риски в России и динамика нефтяных котировок», — говорит Александра Овчинникова из «Сбер Управление Активами».
Однако на мировых площадках настроения намного лучше. Фьючерсы на американские индексы в зеленой зоне, квартальные отчеты пока не показывают какого-либо влияния растущей инфляции в США на финансовые показатели, Азия и Европа также сегодня в плюсе, в то же время указывает она.
Рубль сегодня ослаб до июльских значений на фоне усиления антироссийской риторики со стороны Запада, добавляет аналитик.
«На российском рынке акций в начале недели наблюдались активные продажи. Усиление геополитической напряженности и ценовая слабость нефти привели к волне фиксации прибыли. Дополнительным негативом для рыночных настроений выступила ситуация вокруг «Роснано». Цены на сырье оказались под давлением укрепления доллара, индекс DXY достиг 96,25 пункта», — также указывает Александр Бахтин из «БКС Мир инвестиций».
Совет директоров «Норникеля» рекомендовал дивиденды за девять месяцев
ПРОГНОЗЫ
Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии оставались в существенном минусе и продвигались к среднесрочным целям падения, представленным районами 3680 и 1540 пунктов соответственно, отмечает Елена Кожухова из «Велес Капитала».
«Краткосрочно рынок сильно перепродан, но до улучшения фундаментальных факторов отскока наверх ждать не приходится. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3800-3950 пунктов», — прогнозирует она.
На взгляд Бахтина из «БКС Мир инвестиций», основной геополитический дисконт сейчас заложен в котировках и если не последует усиления негатива, то, по меньшей мере, отвесное падание индексов остановится.
Российский рынок акций в начале недели ощутимо падает по основным биржевым индексам
Фьючерсы на фондовые индексы США не показывают однозначной динамики
Рублевый индекс Мосбиржи к 15.13 мск падал на 2% — до 3835 пунктов, а долларовый индекс РТС — на 1,9%, до 1636 пунктов. Ранее в понедельник индекс Мосбиржи максимально падал до 3800,76 пункта.
ГЕОПОЛИТИКА ДАВИТ
Российский рынок акций в понедельник ощутимо падает на фоне сохранения высоких геополитических рисков.
«Давление оказывает ухудшение геополитической обстановки. В выходные в западных СМИ появились новые антироссийские публикации», — отмечает Дмитрий Бабин из «БКС Мир инвестиций».
В частности, Times со ссылкой на источники написала, что на Украине и в НАТО опасаются, что Россия может занять Сувалкский коридор — единственную общую границу Прибалтийских стран с другими членами альянса — меньше чем за два часа при помощи скопившихся в Белоруссии мигрантов. Financial Times со ссылкой на источники написала, что США снабдили страны Евросоюза и НАТО «разведданными» и убедили их в том, что Россия якобы готовит «вторжение» на Украину.
Россия не раз отвергала обвинения Запада и Украины в «агрессивных действиях», заявляя, что никому не угрожает и ни на кого не собирается нападать, а заявления об «агрессии РФ» используются как предлог, чтобы разместить больше военной техники НАТО вблизи российских границ.
Между тем, западные фондовые площадки в основном растут. Участники торгов не склонны резко уходить от риска, так как макроэкономические статданные показывают, что экономическая ситуация, в частности в США, не находится в плачевном состоянии. В пятницу минтруд США сообщил, что безработица в стране в ноябре снизилась до 4,2% с уровня октября в 4,6%. Показатель за ноябрь стал минимальным с февраля 2020 года, когда уровень безработицы составлял 3,5%.
При этом рынок нефти растет: баррель Brent дорожает на 3,3%, до 72,2 доллара. Инвесторы позитивно оценивают первые признаки того, что заражение новым омикрон-штаммом коронавируса может протекать легче, чем ожидалось. Однако это, как и фондовый позитив, не может компенсировать давление на российские акции.
В лидерах падения цены среди российских акций — бумаги VK (-6,1%), ИСКЧ (-7,7%), НЛМК (-5,5%), АФК «Системы» (-2,8%).
Греф: повышение ключевой ставки в декабре может стать последним
ПРОГНОЗЫ
Завтра состоится онлайн-встреча президентов России и США, напоминает Бабин из «БКС Мир инвестиций».
«Особого оптимизма по поводу ее возможных результатов не наблюдается. Тем не менее переговоры все же способны несколько ослабить геополитическую напряженность или даже заложить основу для разрешения ключевых противоречий, что будет очень позитивно воспринято российским рынком», — добавляет он.
С точки зрения технического анализа, сохраняется потенциал развития краткосрочной коррекции российского рынка в район 4025 и 1730 пунктов по индексам Мосбиржи и РТС, оценивает Елена Кожухова из ИК «Велес капитал».
«Развить восходящее движение в начале этой недели рынку, в частности, могут помочь ожидания ослабления геополитической напряженности», — добавляет она.
Ход торгов. Акции Сбербанка и Газпрома вновь подверглись распродажам
Котировки на 11:40 МСК
Индекс МосБиржи: 3948 п. (0,0%)
Индекс РТС: 168 п. (-0,1%)
Негативные факторы
• Опасения замедления роста мировой экономики
• Риски распространения коронавируса и введения новых локдаунов
• Риски ужесточения ДКП мировыми ЦБ
• Геополитические риски
Российский рынок начал день с роста, но к середине сессии покупатели растеряли все свое преимущество. К 11:40 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,2%, индекс РТС — в минусе на 0,1%. Национальная валюта укрепляется как к доллару, так и к евро.
Внешний фон к текущему моменту складывается умеренно позитивный. На мировых площадках на этой неделе, скорее всего, сохранится повышенная волатильность. Инвесторы будут ждать новых вводных об омикрон-штамме, распространение которого увеличивает риски новых локдаунов и восстановления мировой экономики. ВОЗ сообщила о быстром распространении южноафриканского варианта коронавируса, а Международный валютный фонд предупредил, что, вероятно, снизит свои оценки глобального экономического роста.
Еще одна тема, которая вынуждает инвесторов сохранять осторожность, — дальнейшая политика мировых ЦБ. Вероятность ужесточения ДКП растет. Заявление главы ФРС США о том, что регулятор больше не считает инфляцию временным явлением и уже на декабрьском заседании (14–15 декабря) рассмотрит вопрос об увеличении объемов сокращения программы выкупа активов и ее завершения на несколько месяцев раньше в совокупности с сильными данными по рынку труда США подтверждают опасения — период «легких денег» скоро закончится.
К циклу монетарного ужесточения вслед за ФРС могут перейти и другие регуляторы. Так, инфляционные риски усиливаются в Европе, где индекс цен производителей за октябрь вырос на 5,4% м/м — максимум с января 1995 г., а в годовом сопоставлении и вовсе установил рекорд, поднявшись к 21,9%.
На этой неделе участники торгов будут ждать данных по потребительской инфляции в Германии, КНР и США.
Азия закрыла день с отрицательным результатом. Японский Nikkei и китайский Shanghai Composite просели на 0,3% и 0,5% соответственно. Гонконгский Hang Seng упал на 1,8%. Акции китайского застройщика Evergrande обрушились сегодня на 12,4%, к своему 11-летнему минимуму — компания дала понять, что у нее может не хватить средств для погашения долга.
Европейские площадки окрашены в зеленый цвет. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 растет на 0,2%.
Американские фьючерсы с утра подрастают на 0,1–0,2%, корректируясь после падения основных индексов в пятницу.
Российский рынок начал день с роста, но к середине сессии сменил вектор движения и погрузился в красную зону. Распродажам вновь подверглись голубые фишки. В первую очередь среди них продают акции Сбербанка и Газпрома, хотя корпоративных причин для этого не появлялось. На европейских площадках все стабильно. Фьючерсы на индекс S&P 500 и нефть Brent растут. Проявления подобной слабости нашего рынка чаще всего связаны с геополитическими факторами. Впрочем, уже на вторник запланированы телефонные переговоры президентов России и США.
К 11:40 МСК индекс МосБиржи снижается на 1,3% и торгуется на уровне 3859 п.
«Снизу ближайшие важные уровни поддержки по индексу расположены далеко в диапазоне 3760–3810 п., — отмечает Василий Карпунин, начальник управления информационно-аналитического контента БКС Мир инвестиций. — В то же время сценарий возврата выше 4000–4050 п., вероятно, пока придется отложить, так как для столь сильного движения нужно дополнительное улучшение внешнего фона на более продолжительном отрезке времени. В базовом сценарии можем увидеть широкую фазу боковой консолидации по индексу МосБиржи».
В аутсайдерах дня оказался отраслевой индекс финансового сектора. Здесь продают Сбербанк, ВТБ, Мосбиржу, СПБ Биржу, TCS и Систему.
Около 1% теряет отраслевой индекс нефтегазового сектора. В минус ушли акции Лукойла, Газпрома, Татнефти, Новатэка, Роснефти. В плюсе держатся бумаги Сургутнефтегаза ао.
В пределах 0,7% снижаются отраслевые индексы металлургического, электроэнергетического, транспортного и потребительского секторов. Хуже коллег себя чувствуют бумаги угольщиков — Мечела и Распадской, а также АЛРОСА, Русала, Полюса, Россетей, Интер РАО, VK, Ленты, Х5, ПИКа, Самолета, ДВМП и НКХП. Более 5% теряют акции НЛМК, которые сегодня очистились от дивидендов. Корректируются после падения на прошлой неделе Яндекс и Ozon.
В лидерах роста оказался отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии. Здесь покупают бумаги Акрона, НКНХ ап, Казаньоргсинтеза.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Прогнозы и комментарии. Начали отставать
Старт дня. Голубые фишки начинают день сдержанным ростом
Нефть vs омикрон. Рынок переоценивает риски
Газпром. Потенциал для роста сохраняется
5 идей в российских акциях: Просадка в IT и не только
Какие акции в топе прогнозов на 2022 год
В разы быстрее рынка: какие фишки еще раз обгонят S&P 500
Акции Ozon упали к цене начала торгов на бирже. Что дальше
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Рынки рухнули из-за нового штамма COVID. Что происходит
В пятницу по мировым фондовым рынкам прокатилась волна распродаж. Падение котировок началось в Азии — индексы бирж Японии, Гонконга, Тайваня, Южной Кореи и Китая упали в диапазоне 0,3–2,7%. Затем мощным снижением начались торги на Московской бирже, индекс которой в первую минуту сессии потерял 3,7%. В течение дня падение главного индикатора российского рынка акций ускорялось до 3,85%.
Волна не обошла стороной и европейские рынки. К 16:40 мск немецкий индекс DAX упал на 3,05%, британский FTSE 100 — на 2,89%, а Euro Stoxx 50 — на 3,48%. В лидерах падения здесь оказались акции авиакомпаний и туристических холдингов. Так, котировки International Consolidated Airlines Group, в которую входит авиакомпания British Airways, упали в Лондоне на 20,9%, британского лоукостера EasyJet Airline Company — на 18,9%, бумаги немецкой Lufthansa потеряли около 10% стоимости.
Что привело к распродажам
По мнению аналитиков, главная причина столь мощного негатива — опасения по поводу нового штамма коронавируса COVID-19. 26 ноября Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) созвала чрезвычайную встречу из-за южноафриканского штамма коронавируса, который был обнаружен в Ботсване, ЮАР, Израиле и Гонконге. Предполагается, что он более заразен и отличается большим количеством мутаций. На этом фоне Великобритания, Сингапур, Израиль и ряд других стран прекратили авиасообщение с несколькими африканскими государствами.
До сих пор опасения инвесторов из-за очередного всплеска заболеваемости в Европе и США смягчали позитивные ожидания от прививочной кампании, а также данные исследований уже известных вирусологам штаммов COVID-19, отмечают в инвесткомпании «Фридом Финанс». С появлением новой модификации вируса неопределенность вновь усиливается, поэтому инвесторы предпочитают свести к минимуму покупки рисковых активов, сказано в обзоре компании.
«Очередную коррекционную волну, вызванную во многом сокращением маржинальных позиций по акциям, мы видим сегодня. Поводом для нее действительно послужили страхи распространения африканского штамма коронавируса и опасения, что имеющиеся сейчас в мире вакцины будут малоэффективны против него», — сказал Антонов «РБК Инвестициям».
На рынки также влияют кардинально изменившиеся ожидания инвесторов от действий мировых центральных банков, пишет Bloomberg. В последние месяцы регуляторы готовили рынки к ужесточению денежно-кредитной политики, поскольку пандемия коронавируса отступала, а инфляция на фоне низких ставок разгонялась. Однако теперь, отмечает агентство, перспектива очередного витка борьбы с COVID-19 и возможность введения новых социальных ограничений заставит центробанки дважды подумать, прежде чем сокращать экономическую поддержку.
Как долго продлится текущий обвал на рынках
Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин полагает, что многое зависит от производителей вакцин — как быстро они смогут перенастроиться и сделать бустер для нового штамма. «Если это займет несколько недель, то есть до момента появления новых бустеров в мире пройдет немного времени, то, наверное, это будет короткоживущая история», — сказал эксперт.
К тому же у рынка есть защитные механизмы, которые могут стать «буфером для дальнейшего снижения котировок», добавил он. Харин полагает, что:
По мнению Алексея Антонова, просадка, скорее всего, будет выкуплена уже в первые дни следующей недели. «Мы видим резкое ослабление курса доллара. За первую половину пятницы индекс доллара (DXY) снизился на 0,6% (до 96,23 на 15:47 мск). Это говорит о том, что бегства инвесторов в защитный доллар нет, и дает надежды на скорый выкуп просадки».
На фоне обвала котировок директор по инвестициям управляющей компании «Открытие» Виталий Исаков советует осторожно покупать просевшие акции, однако избегать авиаперевозчиков и круизных компаний, большинство из которых не были хорошими бизнесами и в доковидную эру.
«Мы бы посоветовали неискушенным инвесторам избегать ставок на отдельные компании или сектора, а формировать диверсифицированные портфели широкого рынка. По таким портфелям, мы убеждены, покупки на текущих уровнях дадут хороший результат на разумном горизонте инвестирования — три-пять лет и более», — заключил эксперт.
Причины снижения российского фондового рынка
Причины обвала российского фондового рынка
В понедельник, 22 ноября, падение рынка акций РФ стало рекордным с апреля 2020 г.
Инвесторы активно распродавали активы:
Индексы РТС и МосБиржи откатились к уровням конца августа, показав максимальное падение с апреля 2020 года.
Индекс Мосбиржи закрылся обвалом на 3,6%, достиг отметки ниже 3880 пунктов, хотя еще на прошлой неделе превышал 4000 пунктов. Индекс РТС – просел еще больше: на 5,6% до 1628 пунктов.
Доллар вечером 22 ноября достиг отметки 75 руб. (+1,5 руб.) – последний раз американская валюта торговалась выше этой отметки в июле. С конца октября, когда доллар стоил 70,9 руб., курс рубля ослаб к доллару на 5,8%. Евро достиг 84 руб. впервые с начала октября, а в течение дня торговался по 84,4 руб. (+1,4 руб.) – европейская валюта подорожала к рублю с начала месяца на 3%.
Российский рынок акций продолжил падение на открытии торгов вторника. Индекс МосБиржи с первых минут пошел вниз, четвертый день подряд, обновляя трехмесячные минимумы. Курс пары доллар/рубль снова поднялся выше 75, но спустя несколько минут ушел к 74,6 (-0,2%).
Причины падения фондового рынка РФ
Поводов для снижения оказалось достаточно много: обострение геополитических рисков, очередная волна коронавируса в Европе, снижение цен на нефть, ожидание ужесточения монетарной политики ФРС США и ситуация с облигациями «Роснано».
Обострение геополитических рисков. Новости, которые публикуют американские СМИ о том, что российские войска готовится к нападению на Украину, оказывают на российский рынок гораздо большее влияние чем падение цен на нефть и удорожание доллара. Об этом заявил главный экономист Sova Capital Артем Заигрин.
«Из-за ухудшения эпидемиологической ситуации в Европе инвесторы начали массово вкладывать в защитные активы. Также, поддержку доллару оказывает ожидания ужесточения монетарной политики ФРС для сдерживания инфляции» — сообщил главный аналитик «Совкомбанк» Михаил Васильев.
Также, на поддержку доллара влияет переназначение Джерома Пауэлла председателем ФРС на второй срок.
Рост заболеваемости коронавирусной инфекцией в Европе и риск локдаунов усиливаются применительно к российским активам эскалацией геополитических рисков и снижением цен на нефть
«Дополнительное давление на рубль оказывают продажи на рынке ОФЗ и повышенный объем покупок валюты Минфином в рамках бюджетного правила (ежедневно 25,9 млрд руб.), говорит Васильев». Также в ноябре и декабре возрастает спрос на валюту для закупки импортных товаров для новогодних праздников и выплаты по внешнему долгу корпораций.
Когда ждать возвращения рынка на прежний уровень?
Поддержку рублю окажут ожидания дальнейшего повышения ключевой ставки Банком России, отмечает Васильев. Эльвира Набиуллина уже неоднократно давала рынку сигнал, что на ближайшем заседании по ключевой ставке регулятор рассмотрит вероятность ее повышения с текущих 7,5%. Цены на сырьевые товары в рублях находятся вблизи своих многолетних максимумов, продолжает аналитик, это увеличивает не только экспортную выручку российских компаний, но и налоговые отчисления. На этой неделе ожидается пик налоговых платежей, когда экспортеры продают валютную выручку и покупают рубли для расчетов с бюджетом.
Спаду геополитической напряженности, возможно, будет способствовать встреча президентов России и США, которая может состояться в ближайшие месяцы, отмечает Васильев. В Совкомбанке ожидают, что курс рубля до конца года останется в диапазоне 72–76 к доллару и 82–86 к евро.
Сохранение жесткой денежно-кредитной политики Банка России и признаки снижения инфляционного давления создают предпосылки для укрепления национальной валюты, считает Клещев из ВТБ. В банке сохраняют прогноз 70 руб./$ в 2022 г. и видят высокую привлекательность покупки рублевого госдолга на горизонте ближайших 12–18 месяцев.
Рублю оказывают фундаментальную поддержку высокая ключевая ставка ЦБ (7,5%) и макроэкономические факторы, в том числе сильный счет текущих операций, существенные накопленные резервы, отрицательный госдолг, консервативная бюджетная политика, считают в БКС: там прогнозируют движение пары доллар/рубль до конца года в диапазоне 71–75.
С возникновением новых рисков наиболее реалистичными представляются уровни в 70–71 руб./$ на конец года при ослаблении геополитического давления, прогнозировал Заигрин из Sova Capital.
Что делать с просадкой портфеля
Снижение рынка отражает масштаб рыночных и геополитических рисков в глазах иностранных инвесторов. Реакция рынка на происходящие события может быть чрезмерной, учитывая относительно спокойную картину на других развитых и развивающихся площадках.
Ранее подобные волны распродаж в акциях чаще всего выкупались вместе со стабилизацией внешнего фона. Как правило, быстрее остальных восстанавливались экспортеры, отыгрывая слабость национальной валюты. Смещение фокуса в портфеле на эти бумаги локально выглядит оправданным.
Чем больше горизонт вашего инвестирования, тем спокойнее стоит относится к временным просадкам. Тактика наращивания позиции по более низким ценам в таком случае часто оказывается эффективным решением. Разумеется, если фундаментально компания остается сильной.
Если вы решили избавиться от подешевевшей бумаги и сократить риски, то выбор замены также является важным моментом. Сразу оцените, куда можно разместить высвободившиеся средства. Если в настоящий момент не видите интересных идей и не хотите наращивать долю по уже имеющимся бумагам, можно просто рассмотреть самые короткие ОФЗ. Это будет выгоднее, чем держать деньги в кэше. А при появлении подходящей возможности их можно быстро продать благодаря высокой ликвидности.
Приведенная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Друзья, также хочу пригласить вас в мой телеграмм канал, который называется «Инвестиции с Дмитрием Хрусталёвым», в нём я рассказываю полезные новости в мире инвестиций, даю советы по инвестициям, а также оперативно показываю все свои сделки и свой инвестиционный портфель. Подписывайтесь!