Российские акции роста сентябрь

18.09.202218.09.2022 admin 0 Comments

Лучшие российские акции сентября

В серии предыдущих статей мы смотрели на акции иностранных компаний, перед публикацией квартальных отчетностей. Поскольку сезон отчетностей подошел к концу, сегодня обратим внимание на акции российских компаний. Аналитики брокеров по понятным причинам «штампуют» их пачками, а значит выбор должен быть внушительным. Так и есть, за первые 10 дней сентября мы насчитали более 30 идей, некоторые из которых попали в наш перечень. И так, приступим.

Роснефть

Роснефть – лидер российской нефтяной отрасли и одна из крупнейшая публичных нефтяных компаний мира. Чистая прибыль предприятия по РСБУ в первой половине 2021 года взлетела более чем в девять раз до 196 млрд рублей, выручка год к году увеличилась на 43,7% до 3,3 трлн.

Финам считает, что потенциальная доходность от покупки акций этой компании может составить 3,87%. Подробнее об инвестиционной привлекательности Роснефти можно прочитать ЗДЕСЬ: https://t.me/investornammvb/1707

Газпром

Атон считает, что потенциальная доходность от покупки акций этой компании может составить 11,89 %. Подробнее об инвестиционной привлекательности Газпрома можно прочитать ЗДЕСЬ: https://t.me/investornammvb/1708

Норильский никель

КИТ-Финанс считает, что потенциальная доходность от покупки акций этой компании может составить 14,32 %. Подробнее об инвестиционной привлекательности Норникеля можно прочитать ЗДЕСЬ: https://t.me/investornammvb/1710

Petropavlovsk PLC

Финам считает, что потенциальная доходность от покупки акций этой компании может составить 55%. Подробнее об инвестиционной привлекательности Петропавловска можно прочитать ЗДЕСЬ: https://t.me/investornammvb/1711

Лукойл

Выручка Лукойла в первом полугодии составила 3949,3 млрд руб., EBITDA оказалась равна 655,3 млрд руб., а чистая прибыль, относящаяся к акционерам, достигла 347,2 млрд руб. при 2768,9 млрд, 393,9 млрд и 79,9 млрд руб. соответственно по итогам второго полугодия 2020-го. Улучшение финансовых показателей компании обусловлено стабилизацией ситуации на рынке, восстановлением спроса на нефть и нефтепродукты, ростом цен на энергоносители и увеличением добычи благодаря смягчению ограничений в рамках соглашения ОПЕК+.

Фридом Финанс считает, что потенциальная доходность от покупки акций этой компании может составить 30,38%. Подробнее об инвестиционной привлекательности Лукойла можно прочитать ЗДЕСЬ: https://t.me/investornammvb/1715

Аэрофлот

Группа Аэрофлот за семь месяцев 2021 года перевезла более 23,7 млн пассажиров, что выше на 54,2% по сравнению с 15,4 млн пассажиров годом ранее. Пассажирооборот вырос на 32,7%. Убыток Аэрофлота по МСФО за первую половину 2021 года составил 27,7 млрд рублей, что ниже в два раза по сравнению с 58,27 млрд рублей в предыдущем году. Выручка увеличилась на 30,7% до 195,1 млрд рублей.

Финам считает, что потенциальная доходность от покупки акций этой компании может составить 19,05%. Подробнее об инвестиционной привлекательности Аэрофлота можно прочитать ЗДЕСЬ: https://t.me/investornammvb/1717

АФК Система

Сильным катализатором для роста акций выступает долгожданное последовательное сокращение долговой нагрузки, которая сдерживала котировки. Компания также хочет досрочно погасить два выпуска облигаций на общую сумму ₽25 млрд. К тому же, портфель активов компании хорошо сбалансирован для устойчивого положения, несмотря на последствия коронавируса.

АУФИ считает, что потенциальная доходность от покупки акций этой компании может составить 12,42%. Подробнее об инвестиционной привлекательности АФК Системы можно прочитать ЗДЕСЬ: https://t.me/investornammvb/1724

Транснефть

Транснефть – естественная монополия в области транспортировки нефти и нефтепродуктов. На данный момент компания транспортирует около 82% всей нефти и 28% всех нефтепродуктов в России. Транснефть неплохо отчиталась за 2К 2021. Выручка компании выросла на 20,9% г/г, до 276 млрд руб., EBITDA — на 6,4% г/г, до 122,9 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль в сравнении с прошлым годом увеличилась на 22,8%, до 48,8 млрд руб.

Финам считает, что потенциальная доходность от покупки акций этой компании может составить 15,91%. Подробнее об инвестиционной привлекательности Транснефти можно прочитать ЗДЕСЬ: https://t.me/investornammvb/1731

Ростелеком

Ростелеком – один из крупнейших российских провайдеров цифровых услуг и сервисов. Предоставляет широкополосный доступ в Интернет, услуги интерактивного телевидения и сотовой связи. Чистая прибыль компании по РСБУ за 1 полугодие 2021 года в годовом выражении увеличилась в 3,8 раза до 16,595 млрд рублей. Компания рассматривает увеличение дивидендов до 5,5-6 рублей по итогам текущего года, что может придать импульс роста котировкам.

Финам считает, что потенциальная доходность от покупки акций этой компании может составить 10,31%. Подробнее об инвестиционной привлекательности Ростелекома можно прочитать ЗДЕСЬ: https://t.me/investornammvb/1759

Фосагро

Атон считает, что потенциальная доходность от покупки акций этой компании может составить 23,51%. Подробнее об инвестиционной привлекательности Фосагро можно прочитать ЗДЕСЬ: https://t.me/investornammvb/1760

Газпром нефть

Газпром нефть – вертикально-интегрированная нефтяная компания, основными видами деятельности которой являются разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, а также производство и сбыт нефтепродуктов. С учетом плавного роста котировок нефти Brent и Urals многие нефтегазовые компании стали отставать от динамики, и текущее расхождение должно полностью уйти с рынка. Последнее заседание ОПЕК+ дает возможность и дальше наращивать уровень добычи нефти, что позитивно для всего нефтегазового сектора.

Финам считает, что потенциальная доходность от покупки акций этой компании может составить 8%. Подробнее об инвестиционной привлекательности Ростелекома можно прочитать ЗДЕСЬ: https://t.me/investornammvb/1761

Заключение

Самое ценное, что есть у человека – это время. Теперь Вам не нужно тратить его на мониторинг сервисов и сайтов в поисках инвестиционных идей. Бесплатные рекомендации и готовые инвестиционные решения о покупке акций компаний России, Китая, США и ЕС от известных экспертов, аналитиков, брокеров собраны здесь:

Присоединяйтесь к нам, чтобы каталоги актуальных идей с удобными ссылками всегда были под рукой в вашем мессенджере, а освободившееся время потратьте на себя. Информация обновляется ежедневно.

Источник

Топ-5 российских акций: рекомендации недели

На основании аналитики BCS Global Markets рассказываем, какие компании и почему будут интересны для инвесторов на этой неделе.

Мы по-прежнему позитивно смотрим на ММК в свете высоких локальных цен на сталь, к тому же бумага — отличная ставка на падение цен на железную руду. Цены на ЖРС обвалились почти на 40% за 3 месяца, это очень позитивно для ММК, так как у компании интеграция в руду всего лишь 17% против 130% у Северстали. Цены на сталь пока не вызывают беспокойства, они стабильны. Коксующийся уголь продолжает дорожать, обвала пока не предвидится.

ММК — отличная идея и с точки зрения роста НДПИ из-за низкой интеграции. Катализаторы: снижение цен на ЖРС, стабилизация цен на сталь. Риски: глобальный спрос на сталь может также начать падать.

В топ-5 прочно удерживает позиции Газпром — российская транснациональная энергетическая компания, более 50% акций которой принадлежит государству. Катализаторы для бумаги: улучшение консенсуса по прибыли за 2021 г. и завершение строительства Северного потока — 2 (США фактически перестали противодействовать проекту). Потенциальный сюрприз по дивидендам был реализован в середине апреля.

Сохраняем в списке фаворитов ВТБ — российский универсальный коммерческий банк c государственным участием. Мы ожидаем дальнейшей поддержки для акций ВТБ от релиза результатов за 8 месяцев 2021 г. по МСФО, учитывая, что текущий уровень чистой прибыли уже превысил ориентир на 2021 г. в размере 295 млрд руб.

Недавняя презентация стратегии ВТБ Управление благосостоянием пролила свет на позиционирование компании на динамично развивающемся рынке розничных инвестиций.

Между тем, устойчивый интерес к бриллиантам на ключевых рынках США и Китая в сочетании с дефицитом и ожидаемым ажиотажем покупателей в период новогодних праздников может привести к росту цен на алмазы — благоприятный фактор для операционных показателей Алросы в среднесрочном плане. Более того, компания видит возможность для дополнительного увеличения объемов выпуска в 2021 г. на 5%, что предполагает улучшение показателей продаж до конца года.

Нужны идеи для инвестиций, но нет времени для постоянного мониторинга рынка? Ознакомьтесь со свежими подборками в разделе «Во что инвестировать», чтобы получить актуальные данные.

БКС Мир инвестиций

5 лучших акций России, которые стабильно обгоняют рынок

В этом исследовании мы покажем, как можно обыграть фондовые индексы, вкладываясь в простой набор из самых ликвидных российских бумаг. Расчеты показывают, что такой портфель в среднем обгоняет индекс МосБиржи на 5% ежегодно без учета дивиденда. И такой результат повторяется более чем в 90% случаев.

Российские «суперфишки»

Фондовый рынок так устроен, что он сам выталкивает наверх лучшие компании. Самые крупные и ликвидные акции становятся таковыми по объективной причине: инвесторы видят в них более стабильный результат, чем в любых других. В итоге тяжеловесы рынка зачастую становятся еще и самыми быстрорастущими.

В последние годы большинство средних и малых компаний в мировых индексах отстает от бенчмарков, замедляя индексные портфели. По факту весь рынок растет в основном за счет небольшого числа голубых фишек. Самый яркий пример в США — группа FAAMG, которая за последние 10 лет выросла в 10 раз на фоне роста S&P 500 в 3,5 раза.

В России аналогичную роль на рынке играет несколько самых ликвидных акций. Они доминируют в портфелях зарубежных фондов, которые отслеживают Россию, и они же чаще всего лидируют в «Народном портфеле» МосБиржи. Речь о шести компаниях с оборотом от 1 трлн рублей в год. На сегодняшний день по этому показателю они идут с большим отрывом от всех других.

Какие акции растут быстрее рынка

В принципе, чтобы убедиться, что топовые фишки могут расти быстрее индексов, достаточно просто посмотреть на их динамику. Но есть нюанс: не понятно, какой период покажет наиболее объективную картину.

Мы взяли фундаментально обоснованную точку отчета — «черный вторник» в декабре 2014 г., когда рубль был отпущен в свободное плавание. С этого момента фондовый рынок России прервал многолетний боковик и начал в полной мере отражать валютную природу доходов экспортеров.

Эта дата интересна еще и тем, что дает возможность проследить за российскими акциями в течение двух нефтяных циклов: когда Brent дважды достигал многолетнего дна и дважды обновлял многолетние максимумы.

Далее смотрим, как за это время показали себя акции самых ликвидных российских бумаг, включая шесть основных тяжеловесов. И мы видим, что три из топ-6 обыграли Индекс МосБиржи (Сбербанк, Яндекс, Роснефть), а еще три числятся в отстающих (Газпром, Лукойл, Норникель).

Впечатляет результат Полюса за эти 7 лет, также отлично смотрятся черные металлурги и Новатэк. Но брать их в портфель может быть рискованно. У Полюса и Новатэка выбранные годы совпали с периодом активной экспансии, а металлурги поднялись на росте стали, которая в 2014–2015 гг. была на предельно низкой ценовой базе. Повторение такого — маловероятно.

Какие акции лучше сочетаются

Важнейший критерий для портфеля — корреляция акций. Идеально, если фишки балансируют друг друга, добавляя динамики, когда другая часть активов проседает, то есть не падают синхронно вслед за индексом. Разбиваем топ-6 «суперфишек» по парам и видим, что они действительно хорошо раскоррелированы.

Отлично вписывается в портфель Яндекс: он идет в противофазе практически со всеми крупными фишками, кроме Сбербанка, но и к нему почти нейтрален. Сильный эффект диверсификации дают пары Сбербанк+Норникель и Роснефть+Норникель.

Зато ненужная высокая корреляция есть между Лукойлом и Роснефтью, которые фактически дублируют друг друга. Это значит, что одну из этих фишек можно безболезненно для портфеля убрать. Разберемся, какую именно.

Какая акция лучше: Роснефть или Лукойл?

На первый взгляд, для ускорения портфеля стоит убрать Лукойл — он за семь лет в отличие от Роснефти сильнее отстал от индекса. Но это опять же может оказаться влиянием точки входа, поэтому лучше протестировать обе акции на широких исторических данных.

Для сравнения берем 70 годовых отрезков, начиная с 2015 г. и до настоящего момента. То есть моделируем ситуацию, что инвестор вложился либо в Лукойл, либо в Роснефть ровно на 12 месяцев и протестировал эту стратегию 70 раз подряд: с января по январь 2014–2015 гг, затем с февраля по февраль 2014–2015 гг. И так методом скользящего окна до отрезка «сентябрь-сентябрь 2020-2021».

Это расширяет выборку и дает более репрезентативные данные. В этом случае за условные 70 лет по доходности выигрывает все-таки Лукойл. Его акции в среднем по году приносили по 14,8%, в то время как Роснефти — только 13,1%. И это без учета дивидендов, которые у Лукойла тоже выше: в среднем 5,7% против 4,2%.

При таком подходе Роснефть оказывается еще и более рискованной фишкой: в среднем за 10 лет стандартное отклонение от среднемесячной доходности у нее составляет 22,7% против более низкой 20,4% у Лукойла. Поэтому однозначно стоит моделировать портфель, выбирая из двух нефтяников именно Лукойл.

Собираем портфель

Итак, у нас есть пять топовых фишек. Мы можем настраивать их доли по весу в индексе или как-то иначе, но даже простейший порфтель в равных долях покажет, что вместе эти акции легко обыгрывают индекс МосБиржи.

Снова моделируем наблюдение за рынком методом скользящего окна: с 1 января 2015 до 1 октября 2021 — всего 70 отрезков по одному году. Считаем доходность портфеля за каждые следующие 12 месяцев, сравниваем их с бенчмарком в те же самые периоды и получаем следующую картину.

Портфель проиграл бенчмарку (индексу МосБиржи) лишь 4 раза из 70 (выделены красным): если инвестор входил в эти фишки в период с января по март 2015 г., а также в январе 2018 г. Еще в 7 случаях портфель сыграл вровень с индексом (выделено синим), но это — без учета дивидендов.

Средняя дивдоходность такого портфеля составляет около 4,9% — даже с учетом того, что Яндекс ничего не платит. Основной вес дивидендных выплат несет на себе Норникель (8,9% за последние годы). Еще три бумаги платят на уровне либо не хуже бенчмарка: от 4,3% в среднем у Сбербанка (с учетом малодоходных первых лет) до 5,7% у Лукойла.

Иначе говоря, держа в равных пропорциях пять топовых фишек российского рынка, вы обыгрываете широкий рынок в 66 случаях из 70, или с вероятностью 94%. Причем таким портфелем легко управлять: нужно хотя бы раз в год продавать подросшие бумаги и докупать просевшие, чтобы сохранялась пропорция по 20% на каждую.

Выводы

В данном исследовании показано, что для успешного инвестирования на рынке не обязательно применять сложные стратегии. Портфель из пяти топовых акций обыгрывает бенчмарк с вероятностью 94% и показывает при этом среднюю доходность на годовых отрезках по 18,5% без учета дивиденда, что на 5% лучше Индекса МосБиржи. С учетом дивиденда разница доходит до 5,5% в пользу портфеля SBER+GAZP+YNDX+LKOH+GMKN.

БКС Мир инвестиций

Основные тенденции до конца года — куда инвестировать?

Инфляция потребительских цен еще не достигла новых максимумов на фоне роста цен производителей

Индекс цен производителей (PPI) в крупнейших экономиках очень высок и несет риски потребителям и мировому ВВП, %

Источник: Bloomberg, ITI Capital

Средняя потребительская инфляция в крупнейших экономиках мира vs индексы цен производителей по группам (мы исключили Бразилию и Россию из PPI)

Почему до конца года нефть будет дорогой?

Разница в динамике между акциями нефтегазовых компаний, других секторов и базовым активом (нефть), %.

Источник: Bloomberg, ITI Capital

Что покупать?

Сентябрь может стать худшим месяцем для американских акций, а в октябре начнется ралли акций стоимости?

Китайский рынок акций полон парадоксов

Уровень вакцинации:

Мировой уровень вакцинации от COVID-19 в мире в % от населения

Источник: ВОЗ, Bloomberg, ITI Capital

Зарубежные рынки – предстоящая неделя

Вторник, 14 сентября

Четверг, 16 сентября

Пятница, 17 сентября

Российский рынок за неделю

За прошлую неделю рубль укрепился к доллару и к евро до 73,18 руб. и 86,45 руб., соответственно. Индекс Мосбиржи повысился на 0,02%, РТС снизился на 0,51%.

Лидеры роста и падения

Источник: ITI Capital

Лидерами роста стали Мечел (ао: +36,67%; ап: 12,24%), Русал (+17,53%), Распадская (+6,04%), ПИК (+4,05%), ТМК (+3,94%), Новатэк (+3,51%).

В число аутсайдеров вошли Петропавловск (-8,71%), НЛМК (-6,2%), Камаз (-6,17%), Полиметалл (-5,58%), АФК Система (-5,05%), Детский мир (-4,96%), Qiwi (-4,21%).

Новости

Газпром полностью завершил строительство газопровода Северный поток – 2. Начать поставки газа в Европу планируется 1 октября.

Мать и дитя представила позитивные финансовые результаты по МСФО за 1П21.

Выручка составила 12 млрд руб. (+50,6% г/г; +7,6% п/п), динамика обусловлена стационарным лечением и ростом таких сегментов, как онкология, внутренние болезни, травмы и кардиология.

EBITDA составила 3,7 млрд руб. (+66,4% г/г; +1% п/п).

Несмотря на то, что летом активность гранильного сектора традиционно замедляется, в этом году менеджмент Алросы отметил, что высокий спрос на алмазное сырье сохранился.

Русал Алюминий продолжает дорожать из-за возросших рисков поставок бокситов из Гвинеи (четверть мировых поставок) после госпереворота в этой стране и сокращения производства алюминия в Китае из-за политики снижения выбросов CO2.

При этом рост акций Русала был поддержан призывами одного из его акционеров, Sual Partners, возобновить выплаты дивидендов. Уже утром 9 сентября менеджмент Русала заявил о несогласии с претензиями Sual Partners, пояснив, что компании стоит фокусироваться на выплате долгов.

На этом фоне ралли акций Русала может прекратиться, на наш взгляд. Помимо неопределённости с дивидендами стоит отметить, что лидер захвативших в Гвинеи власть военных призвал горнодобывающие компании, работающие в стране, продолжать операции и заверил их, что действующие соглашения с правительством будут соблюдаться.

Год Нисанов и структуры группы Киевская площадь приобрели почти 10% акций девелопера Самолет у акционеров-основателей, сообщил Интерфакс. Теоретически это может уменьшить размер продаваемого пакета в ходе запланированного SPO компании.

Минвостокразвития ведет переговоры с ПИКом об участии в проекте строительства нового города Спутник вблизи Владивостока. Общая площадь города составит 3 млн кв. м., численность населения — 300 тыс. человек. Объем инвестиций в строительство — около 250-300 млрд руб.

Русал Цена на алюминий в Лондоне выросла до максимума более за 10 лет после переворота в Гвинее 5 сентября. Около 20% мирового алюминия производится из бокситов, добываемых в Гвинее.

Цены на алюминий подскочили на 40% на Лондонской бирже металлов в 2021 г. из-за восстановления мирового спроса на металл при сокращении его производства в Китае ввиду ограничений на выбросы CO2. Около половины бокситов из Гвинеи экспортируется в Китай. При этом крупнейший китайский производитель алюминия, Aluminum Corp. of China, добывающий бокситы в Гвинее, сообщил, что операции ведутся в нормальном режиме, а запасов хватает для стабилизации ситуации.

Кризис в Гвинее окажет как минимум краткосрочную поддержку акциям Русала.

Источник

Лучшие российские акции сентября

Топ-5 российских акций: рекомендации недели

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Геополитика отправила нас в аутсайдеры

Какие акции в топе прогнозов на 2022 год

Омикрон гуляет по планете. Что лучше — Pfizer или Moderna?

Ключевые события недели: инфляция в России и США, переговоры Путина и Байдена, утренняя сессия

5 идей в российских акциях: Просадка в IT и не только

Акции Evergrande упали к 11-летнему минимуму. Что происходит с долгом

Акции Li Auto достигли среднесрочной цели и рухнули на 16%. Что дальше

Акции Ozon упали к цене начала торгов на бирже. Что дальше