Разгон телеграмм каналов акций
О разгонах неликвида телеграм-каналами
Сейчас на слуху разгон акций неликвидов (Ленэнерго об. и Куйбышевазот) некоторыми телеграм-каналами с аудиторией более 100 000 подписчиков. Схема обмана стара, как мир: отцы-основатели покупают неликвид, потом публикуют фейковую новость про него, и на росте после публикации фейка — продают подписчикам выросшие акции. Еще и умудряются деньги за платную подписку на канал брать. Давайте изучим психологическую проблему начинающих инвесторов, из-за наличия которой их обманывают, и рассмотрим, как не попасться на эту удочку.
1. По существу «инвестидей» (Ленэнерго об. и Куйбышевазот)
Для начала рассмотрим сами «инвестидеи».
Ленэнерго обыкновенные
Графики здесь и далее с tradingview.com
Во-первых, никаких официальных новостей нет, поэтому приведенная новость на телеграм-канале похожа на фейк.
Замечу, что 28,8% уставного капитала Ленэнерго принадлежит г. Санкт-Петербургу. Зачем властям города продавать Россетям свой блокирующий пакет, ведь тогда они могут потерять контроль за развитием сетевых мощностей города и тарифами/затратами МРСК. Кроме того, для продажи пакета акций Ленэнерго нужно включить его план приватизации, принять соответствующий закон, чего мы не наблюдаем.
Во-вторых, в качестве объекта для инвестирования обыкновенные акции Ленэнерго совершенно не интересны: размер дивидендных выплат в Уставе не закреплен (в отличие от привилегированных акций Ленэнерго), периодически происходят доп. эмиссии и размытие капитала акционеров.
Вывод: инвест-идея совершенно не обоснована.
Куйбышевазот
На телеграм-канале выходит новость, что якобы Куйбышевазот увеличит выручку на 68% к 2024, его покупают инсайдеры, и что он один из самых эффективных в мире, идет сравнение с Фосагро и т.п. Акции взлетают, а потом начинается фиксация.
Вероятно, у авторов «идеи» хрустальный шар, и они видят будущее — 2024 год, в котором прибыль Куйбышевазота вырастет, и именно на 68%. Сравнение Куйбышевазота с Фосагро не обосновано, ведь основной бизнес Фосагро — это фосфорные удобрения. Кроме того, у Фосагро есть оборудование и для производства азотных удобрений. Фосагро более диверсифицированная, крупная компания, широко представленная на мировым рынке. А Куйбышевазот мало кто знает.
Специфика производства азотных удобрений в том, что его может создать каждый: нужен только газ и оборудование, порог входа сравнительно низкий, у бизнеса нет «защитного рва», монополии. А вот фосфорные и калийные рудники — есть далеко не везде на земле, и довольно разнятся по качеству сырья, а также по себестоимости добычи. Поэтому если уж что-то покупать из производителей удобрений, то производителей фосфорных и калийных удобрений, но никак не азотистых.
Но самое важное — Куйбышевазот я даже анализировать не буду фундаментально, потому что главное правило инвестора: «Не покупай неликвид».
Я писал об этом ранее, в неликвиде слишком много внебиржевых рисков: неясно как поведет себя мажоритарный акционер (делистинг, вывод прибыли через займы, выкуп акций по заниженной цене), и миноритарных акционеров некому будет защитить. Только в больших крупных корпорациях инвесторы могут избежать большей части этих рисков, так как там больше контроль со стороны государства, много зарубежных инвесторов, больше общественного внимания и внимания прессы приковано к большим компаниям, значительный общественный контроль.
Никакие сказочные мультипликаторы по опыту не оправдывают данные риски. Если вы купили неликвид на значительную долю в портфеле — вы играете в казино. А если на 2-5%, то и большого смысла в этом нет. Лучше сосредоточиться на акциях крупных компаний и разместить в них большую часть капитала, это в итоге принесет большую прибыль при меньших рисках, чем покупка неликвида.
Инвестор должен руководствоваться следующим правилом: если прогнозная доходность двух акций одинакова, покупай менее рискованную (более крупную компанию, монополию, с долей государства и т.д.). Уменьшай риски портфеля, если не хочешь растратить капитал.
2. Схема работы телеграм-зазывал
Очень проста: это классический фронт-раннинг. Авторы канала выбирают любой неликвид, покупают, потом раскручивают среди подписчиков путем публикации фейковых новостей и слабых идей, и выходят на росте, оставляя горе-инвесторов с неликвидными акциями без перспектив роста, которые будут годами оседать на дно.
И еще и подписку на канал продают (т.е. взимают деньги 2 раза).
3. Психологические проблемы начинающих инвесторов
Почему же начинающих инвесторов так легко обманывают. В связи со снижением ставок по депозитам увеличился приток новых инвесторов на биржу, тема стала популярной, и теперь все стремятся заработать на этой волне новичков.
Порой доходит до смешного: каждый, кто купил каких-то акций, без специального образования, навыков и опыта, считает возможным завести блог/телеграм-канал и учить других инвестировать..
Проблемой большинства людей в области инвестиций является эмоциональный тип мышления.
Люди не анализируют и рассуждают логически, а реагируют на цепляющую рекламу эмоциями (воодушевлением, жадностью и страхом), которые побуждают их к действиям.
Но инвестиции — это не работа и не бизнес. Здесь не работают принципы: просто действуй, сделай 100 попыток, прикладывай усилия, давай-давай, вперед, делай 1-2-3 и т.д.
Инвестиции — это не БМ.
Инвестиции — это НЕ ПРО ДЕЙСТВИЯ.
Инвестиции, это анализ и ожидание.
Авторы телеграм-каналов разбираются в том, что 80% людей — с эмоциональным интеллектом, и цепляют их маркетингом: агрессивная иконка канала, короткие рекламные тексты, смайлики, описание того, что кто-то сильно выиграл на бирже, а ты еще нет («берут на слабо»), давайте группой, все вместе и т.д.
Толпой можно заработать на долгосрочных вложениях в крупные акции (Газпром, Сбербанк и др.), когда вследствие роста бизнеса, акции станут оцениваться дороже в глазах иностранцев, расширятся лимиты индексных фондов на данные акции, и всех повезут наверх.
Но на неликвиде невозможно выиграть толпой (100 000 подписчиков и больше). Если вы все купили, надо найти того, кто купит у вас. А благотворителей на бирже, и тем более в неликвиде, нет.
Бесплатный сыр бывает только в мышеловке. Лучше бы эти люди вложили деньги в индексный фонд.
Данная статья НЕ является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Под прищуром: телеграм-каналы с сигналами о покупке акций
В мессенджерах и соцсетях есть десятки русскоязычных каналов, которые публикуют идеи для инвесторов: какие акции покупать, какие продавать, как вести себя на фондовом рынке и зарабатывать кучу денег. Какие-то каналы бесплатные, какие-то — платные. Я попробовал разобраться, насколько рискованно инвесторам следовать советам из таких каналов и кто на самом деле на них зарабатывает.
Схема везде примерно одна: автор создает канал для неопытных инвесторов, пишет о сделках, которые якобы совершает, а новички их копируют. Если акция дорожает, автор молодец и помог людям заработать. Люди в восторге и приводят знакомых, которые тоже подписываются на канал. Если канал платный, автор получает больше денег за подписку, если бесплатный — через какое-то время начинает публиковать рекламу или зовет на свои платные курсы по инвестициям.
Как победить выгорание
Для этой статьи я скрою названия каналов: их много, то и дело появляются новые, а принципиальных различий между ними нет. Если канал закрывают, автор просто создает новый — и все сначала. Рост числа таких «аналитиков» считается одним из признаков пузыря на финансовом рынке.
Уверен, что среди таких каналов встречаются и добросовестные — чисто статистически. Но единственный способ защитить свои деньги — это не запоминать конкретные никнеймы, а разобраться, что именно делают авторы каналов, как они манипулируют подписчиками, чтобы заработать. Никнейм можно поменять или даже украсть, а вот манеру наживаться на чужой неопытности не поменяешь.
Если коротко: вот что делают недобросовестные авторы каналов
👎 Давят на жадность: «купи или упустишь выгоду», «все заработали, а ты нет». Из-за этого подписчики принимают инвестиционные решения на эмоциях. На рынке это в конечном счете приводит к убыткам.
👎 Набивают себе цену: «я знаю, какие акции вырастут», «смотри, какой я умный аналитик». Но их аналитика очень поверхностна и зачастую скопирована из бесплатных источников.
👎 Замалчивают неудачные прогнозы, публикуя общие посты на тему «это рынок, тут может быть что угодно».
👎 Зарабатывают при помощи пампа: когда у канала много лояльных подписчиков, после публикации прогноза много людей идут покупать определенную акцию — и иногда это сразу на несколько процентов повышает ее цену. Сам автор покупает акцию до прогноза, а после него продает дороже.
👎 Уверяют, что никем не манипулируют. Это стандартный трюк всех мошенников: чтобы отвести от себя подозрения, они пишут о своих приемах, но так, будто их применяют только конкуренты и злопыхатели, а они сами — никогда.
«Прогноз на интересную компанию»
Основа любого канала с сигналами для инвесторов — прогноз роста акций определенной компании:
Прогнозы составлены так, чтобы подписчикам захотелось купить акции компании прямо сейчас, а не составить о ней взвешенное мнение. Автор указывает точные суммы, которые подписчики заработают, если купят акции, — и потеряют, если не купят. Он также приводит доводы, почему акции должны расти: прогнозы аналитиков, информацию об инсайдерских покупках или продажах, фундаментальные и технические факторы. Но все это общие слова из бесплатных источников — приложений брокеров и сайтов об инвестициях. Автору не нужно, чтобы подписчик задумался, действительно ли акции соответствуют его профилю и стратегии.
Иногда авторы добавляют, что покупка рискованная. Это тоже проверенный маркетинговый прием: на первый взгляд кажется, что о подписчике позаботились, попросили лишний раз подумать, чтобы не рисковать деньгами. Но его уже накрутили обещанием легкой наживы — и предупреждения о рисках работают наоборот: человеку кажется, что раз его предупредили, то покупку он совершит с пониманием дела. Опасения относительно рисков это снимает, но подумать перед покупкой подписчик не успевает.
Какой реакции автор ждет от подписчиков. «Акции компании быстро подорожают — я заработаю кучу денег!» Но никто на самом деле не знает, что будет с акциями.
В чем выгода автора. Если разместить на канале много прогнозов, то какие-то из них в любом случае окажутся верными — на них можно ссылаться в будущем, чтобы показать эффективность канала.
Кроме того, канал с большим числом подписчиков иногда позволяет манипулировать стоимостью бумаги. Если в момент прогноза у нее низкая ликвидность и появляется сразу много покупателей, она резко вырастает в цене. Это называется «памп». Например, так заставляют расти «мемные» акции и акции второго-третьего эшелона, у которых мало покупателей и продавцов. Автору ничто не мешает купить акцию до прогноза, а после пампа продать на пару процентов дороже.
Конечно, это работает только при низкой ликвидности. У известных компаний много продавцов и покупателей практически в любое время, поэтому для них эффект от пампа слабый.
Что с этим делать. Если компания кажется вам интересной — изучите ее самостоятельно и решите, подходят ли ее акции для вашей стратегии. Для этого мало посмотреть ее мультипликаторы и прогнозы аналитиков. Нужно изучить бизнес компании, перспективы отрасли, экономические показатели.
Добросовестное изучение компании — это большая работа. Зато потом вы будете уверены в своей покупке и не станете расстраиваться, когда акции упадут.
Конечно, спекуляции тоже никто не отменял. Но это очень рискованное занятие, поэтому не стоит тратить на них деньги, которые вы не готовы потерять. Нормальный вариант — выделить на спекуляции 5—10% портфеля, лучше на отдельном счете.
Чего не делать. Никогда не покупать акции только на основе прогноза из канала, тем более если очень хочется это сделать. Это признак того, что покупка будет на эмоциях, а на дистанции такие покупки на фондовом рынке приводят к убыткам — даже если в этот раз вы заработаете.
И уж конечно, никогда нельзя покупать акции сразу после прогноза. Авторы каналов могут сколько угодно писать про то, что они не пользуются пампом, но данные с графиков акций доказывают обратное. Кто-то покупает очень много акций незадолго до прогнозов, а кто это может быть, если не автор?
«Компания выполнила цель!»
Вторая обязательная часть каналов с сигналами — посты об акциях, цель по которым достигнута. То есть о тех, что выросли в цене на предсказанную величину:
Посты о росте составлены так, чтобы подписчик пожалел, что у него нет этих акций, и повелся на следующий прогноз. Главные части такого поста: восторженное приветствие роста, скриншот с котировками акций, сумма, которую заработали подписчики, ссылка на прогноз о компании и призыв читать будущие прогнозы.
Все это давит на эмоции и мешает вспомнить о том, что на момент прогноза еще никто не знает, как себя в будущем поведет акция. Автор канала тоже не знает — он просто публикует прогнозы о множестве разных акций. Если они дорожают, он пишет об этом в канале, если дешевеют, не пишет ничего. Поста о падении акций компании из предыдущего раздела я в этом канале не нашел.
И не факт, что автор канала вообще покупал акции этой компании. На скриншоте графика акции нет отметок о покупке или продаже бумаг, как и точных временных отметок: автор просто выбрал нижнюю точку траектории и сделал вид, что угадал самое дно. Ему ничто не мешает выбирать любую компанию из списка прогнозов, которая выросла, и заявить, что он на ней заработал.
Впрочем, и наличие отметок о покупке и продаже акций еще ничего не доказывает. Автор может, например, купить много акций для заработка на пампе, а потом оставить одну штуку, чтобы продать для нужной отметки на графике, если прогноз оправдается.
Какой реакции автор ждет от подписчиков. «Не поверил, а акция выросла — и я не заработал кучу денег. На этом канале действительно верные прогнозы!»
В чем выгода автора. В будущем больше подписчиков купят акции по прогнозам и приведут на канал друзей. Это поможет автору больше заработать: акции будут пампиться сильнее, рекламу можно будет продавать дороже, лучше будет продаваться «курс по инвестициям».
Что с этим делать. Если у вас нет акций этой компании, не обращайте внимания. Никто не может купить все акции всех компаний, и всегда найдутся такие, что растут вопреки вашим ожиданиям. Часть из них неизбежно окажется в прогнозах на канале: там десятки компаний. Особенно на растущем рынке.
Если акции у вас есть, возможно, стоит снова провести анализ и посмотреть, что изменилось в компании и какие у нее перспективы. Если решите, что теперь она стоит слишком дорого или занимает в портфеле слишком большую долю, имеет смысл подумать над тем, чтобы сократить или закрыть позицию.
Чего не делать. Не продавать и не держать акции только из-за того, что вам сказал это сделать другой человек. Никто по-прежнему не знает, что будет с акциями дальше.
«Никогда не продавайте акции с убытком. Упали — усредняйте»
Остальные виды постов тоже помогают автору заработать: увеличивают его экспертность в глазах подписчиков и мешают распознать манипуляции. Типичный пост — об усреднении позиций:
Усреднение — это прием, при котором инвестор покупает акции не по той же цене, что раньше. Из-за этого средняя цена бумаг в портфеле меняется. Усредняться можно вверх или вниз, но обычно речь идет о том, чтобы докупать акции по более низкой цене. Если после этого акции вырастут, инвестор заработает больше.
Проблема в том, что акции могут продолжить падать — и инвестор после усреднения потеряет еще больше. А никто не знает, как акции поведут себя в будущем. Но авторов каналов это не смущает, они пишут про усреднение при любой возможности. В ход идут все те же приемы: давление на страх упустить выгоду и лукавое предупреждение о рисках.
Какой реакции автор ждет от подписчиков. «Автор знает, как правильно торговать на рынке. Если акции упадут, он поможет мне заработать и на этом».
Но знание отдельных приемов торговли не делает автора экспертом. Он не пишет, как усреднение акции вписывается в его стратегию, не показывает размер позиции и всего портфеля, не объясняет, почему акции вырастут. Без дополнительного анализа компании докупать акции опасно: раз они сильно упали, возможно, на то есть серьезные причины.
В чем выгода автора. Тут все как в прогнозах: возможность пампа акций и пост, на который можно сослаться, если акции все-таки вырастут.
Что с этим делать. Как всегда, провести анализ бумаги самостоятельно. Если показатели у компании слабые, а корпоративные новости не несут позитива, возможно, стоит закрыть позицию с убытком. Что бы ни говорил автор канала, такие бумаги могут падать очень долго.
Чего не делать. Не надеяться на авось: у крупного падения всегда есть причины. Если усреднение ломает соотношение компаний в портфеле — возможно, это тоже сомнительная идея. У авторов каналов с сигналами чаще всего нет цели заработать на длительном росте акций, они могут вообще их не покупать, кроме как перед пампом.
«Важный пост про рынки»
Еще один тип постов для увеличения экспертности автора в глазах подписчиков — закос под аналитику. Вот типичный пример:
По форме это аналитика, которая показывает, что автор хорошо разбирается в рынках и глобальной экономике. По смыслу же тут ничего нет. Какие решения ФРС? На какие показатели смотреть? Как их интерпретировать? Что с новым штаммом коронавируса, в какой стране и как это может повлиять на акции разных секторов? Никаких фактов со ссылками на экспертные источники вы в таких каналах не найдете — а если они там и появляются, то авторы копируют их из новостных каналов.
Какой реакции автор ждет от подписчиков. «Автор знает, что происходит. Пусть я сам этого не понимаю, но раз он так говорит, акции вырастут».
Но автор и сам вряд ли понимает, почему на рынке происходят те или иные движения. Чтобы в этом разобраться, надо изучать экономику и финансы, следить за новостями, уметь строить логические связи. Тогда у читателя будет возможность проверить данные, оценить ход мысли аналитика и сделать какие-то выводы — даже если это вывод, что аналитик неправ.
Кроме того, люди, которые умеют анализировать рынки, не скрывают свою личность — наоборот, им важна известность и хорошая репутация. Она приносит гораздо больше денег, чем памп акций в телеграм-каналах.
В чем выгода автора. Если подписчики доверятся выводам автора и заработают, это поднимет доверие к нему. Не заработают — рынок, бывает.
Что с этим делать. Читать аналитику в авторитетных источниках и думать своей головой.
Чего не делать. Не доверять анонимным авторам и постам без фактов и доказательств, например без ссылок на авторитетные издания.
И никогда не совершать действий на бирже под влиянием эмоций. Здесь автор канала не ошибся.
Что в итоге: платные курсы по инвестициям
Когда подписчиков в канале набирается много, начинается более явная монетизация — например в виде курса по инвестициям. Само по себе это совершенно нормально: специалист сначала делится опытом бесплатно, а за следующий уровень знаний уже начинает просить деньги. Но многое зависит от того, чем именно специалист делится бесплатно. У хороших специалистов информация полезна сама по себе. Это как пробный урок — но все же урок, с его помощью можно прокачаться.
А когда пробный урок — это оплата пампов, возникают сомнения, что платные курсы будут полезны. Я их не покупал, поэтому не знаю, чему там учат. Но с учетом качества материалов в каналах я бы не ждал, что они помогут заработать на бирже.
Если сталкивались с подозрительными предложениями, пишите. Прищуримся.
Весь пульс завален спамом на такие каналы
Ivan, вы правы, пульс бесплолезен, ну кроме лулзов
Ivan, не соглашусь! отлично помогает отслеживать сентимент😏
Когда уже начнёте их автоматически блочить? Там обычно признаки всегда схожи: спам тикерами, акк до 10 тыс. публикуется сразу несколько постов. Научите уже ии, пусть определяет
Александр, все же там разные точки, но заметить достаточно сложно.
Игорь, серьёзно? И в чём разница?
Ярослав, ну да. Я не знаю, кто это может не заметить ))
Александр, у меня светлая версия приложения. И в ней точка покупки с выделением будет выглядеть (от центра к краю) белый-черный-белый
а просто точка на графике черный-белый.
похоже различия видны только в светлой теме.
Знаком с данным каналом, и даже данным курсом, который предлагает автор канала за ни много ни мало 5т.р
Могу сказать, что (наверное, как и большинство таких курсов) это переработанная информация из самых известных книг-бестселлеров (в том числе и из статьи ТЖ про инвестлитературу), и немного доработанная под наши современные реалии, автор показывает как смотреть инсайдерские сделки и пользоваться скринером (в общем и целом, лучше самостоятельно изучить базовые книги и явно вы поймете больше, чем из данного курса, с учетом его цены, конечно, и своеобразному подходу автора, который прививает свое понимание рынка)
Ну и хочется добавить, что на самом деле Пульс представляет из себя процентов на 30-40 рекламу подобных каналов(
А так как истоки у данного журнала и брокера все-таки одни, то хочется, чтобы все таки усилили модерацию пульса (хотя не уверен,что брокеру это выгодно, ибо больше сделок-больше комиссия)
Vlad, что можно почитать?
И да, у хозяина такого канала наверняка есть такой же про ставки на спорт, про арбитраж трафика, про криптовалюту и так далее. И везде схемы одни и те же.
По-моему тут прямо вот все понятно предельно
Pavel, а графики в статье для кого публиковали?
Тут один зелёный банк использует некоторые техники из вашего поста
Мне нравятся каналы, где разбирают компании без призыва к покупкам.
Но есть и забавные, которые интересно и весело просто читать 🙂
Ак, да, нормальные инфоцыгане
Я чуть Т-Ж Инвестник не снес. Поаккуратнее с аннотациями, что ли.
Окей, не будем за каналами следить, будем следить за аналитиками с именами, но как же их зовут? Какие источники информации действительно помогут?
Забыли ещё добавить сюда мошенников-ДУшников, которые как каперы работают.
Набирают 500 человек, раздают им нарандом 100 тикеров, которые не сильно дорого стоят, говорят втарить на все, трясу процент от прибыли, и, считай, безрисковые инвестиции для создателя и полная лотерея неизвестной продолжительности для подписчиков, которые покупаются на какой-нибудь завлекающий контент и доверяют. Зафиксил минус? Ну и дурак, я же в своём ДУ не говорил ничего фиксить, я не виноват, надо было до пенсии сидеть ждать когда поза в плюс выйдет
К платным курсам отношусь настороженно. У одного автора по рекламе в ВК прошла бесплатный вебинар. Но покупать после него платный курс не захотелось.
Выражаю благодарность этому каналу!
Эээ.
То есть в «подсказки» смотрю, но покупаю и продаю своей головой (и своей чуйкой, чаще чуйкой).
А самое главное доказательство, что это бред сивой кобылы, ребята, ВНИМАНИЕ.
Вы пошарьтесь в пульсе по акциям, по которым он прогноз даёт. Почти всегда вы наткнетесь на удивительный факт: в пульсе есть пост с теми же самыми словами, что и в канале, но всегда от разных пользователей.
Ради чего это всё? Конспирация что ли?) Да не смешите, просто агрегирует самые разные идеи из кучи источников диванных аналитиков. А дальше, как автор статьи сказал, по принципу «раз в год и палка стреляет» стреляют и идеи. Несколько раз сам ловил автора на том, что прогнозы по убыточным идеям никак не комментируются более. Благо, автор вам сам помогает это проверить, ведь ставит хештеги с тикерами акций.
Поправьте, если не прав: но ведь можно попробовать и зарабатывать на таких пампах (если они для тебя очевидны). Резкий рост на 2-3% и более — шорт, ждём коррекцию, закрываем. Не?
Подписана это канал, парень профессионал в плане убеждения, говорит логично, хочется ему верить. Покупала акции по его прогнозам, две очень выросли, а остальные в страшном минусе, который перекрывает доход.