Разгон акций на бирже как называется
Мошенники на фондовом рынке: учимся распознавать манипуляции
Главная задача трейдинга — заработать. Но некоторые считают, что все способы хороши, и пытаются манипулировать рынком. Недобросовестные практики существуют со времени возникновения фондового рынка. Согласно российскому законодательству, манипулирование рынком является уголовным преступлением.
Есть два основных способа обмануть рынок. Первый и самый понятный из них — фальсификация новостей. Второй — технические манипуляции. Они заставляют цены двигаться в нужную для манипулятора сторону и требуют хорошего знания технической стороны вопроса.
Обычно манипуляции рассчитаны на краткосрочный эффект, поэтому страдают от них в основном краткосрочные инвесторы и дей-трейдеры (биржевые спекулянты, которые совершают сделки в пределах одного дня). Так что лучшей защитой от манипуляций, по мнению экспертов, являются вложения на долгосрочную перспективу.
Мы приведем несколько способов манипуляций для ознакомления. Но предостерегаем от попыток их повторить. Подобные способы влияния на рынок запрещены законом.
Fake news, или вброс новостей
Распространение недостоверных новостей — это классика манипулятивного жанра. Как правило, этим занимаются крупные игроки. Они распускают слухи в различных средствах массовой информации, чтобы оказать нужное им влияние на инвесторов, а через них — на цены. К такой стратегии прибегают довольно часто.
Вариаций вброса много. Кто-то подделывает аккаунты компаний в социальных сетях и публикует «фейки», кто-то распространяет слухи через знакомых журналистов. Негативные новости приводят к падению акций, после чего манипулятор покупает дешевый актив. И наоборот — позитивная информация толкает котировки вверх.
Классический пример использования ложных новостей называется Pump & Dump («накачка и сброс»). Эта схема позволяет быстро увеличить стоимость дешевых акций, а затем продать их с большой прибылью — сбросить.
Для этого манипуляторы рассылают потенциальным покупателям множество сообщений о том, что акция будет расти. В ход также пускаются фиктивные заявления в соцсетях, обманные статьи и другие хитрости. Участникам рынка внушают: актив является выгодной покупкой. В результате резко растут объемы торгов и котировки. Добившись задуманного, манипуляторы продают свои акции — и цена резко падает.
Чтобы не попасться на удочку манипуляторов, инвестор должен тщательно проверять информацию, а также избегать покупки стремительно дорожающих бумаг.
Спуфинг
Спуфинг (от английского spoofing) — это имитация заявки (ордера) на покупку или продажу. Такой вид манипуляций доступен только «большим» игрокам с крупными суммами денег.
«Водосброс»
Конечной целью этой манипулятивной схемы является резкое изменение цен. Предположим, крупный игрок хочет добиться быстрого падения котировок. Для этого он в течение продолжительного времени покупает акции — незаметно и небольшими порциями, чтобы рынок рос, но инвесторы при этом не заметили вмешательства. После того как цены вырастут до необходимого уровня, игрок сбрасывает купленные акции. От объемной продажи котировки резко летят вниз. Пользуясь падением, манипулятор может купить бумаги уже дешевле. В итоге у игрока остается тот же объем акций, но к нему добавляется прибыль, которую он извлек на падении.
«Стиральная доска»
Эта схема используется для того, чтобы «вытряхнуть» с рынка спекулянтов и добиться падения цены на актив. Ее также используют крупные игроки — к примеру, хедж-фонды. Они провоцируют резкие непредсказуемые скачки котировок вверх и вниз. Мелкие спекулянты начинают беспокоиться и на всякий случай выходят из своих позиций, то есть продают активы. Из-за продаж цена падает. Бинго! Крупный игрок достиг своей цели.
Предположим, что какой-нибудь инвестор сумел поймать момент падения и решил купить акции, чтобы потом заработать на росте. Если хедж-фонд это заметил, он может сбить цену еще больше, «вытряхнув» этого инвестора из акций.
«Укачивание»
Стратегия «укачивания» сродни «стиральной доске» по способу реализации. Смысл не в том, чтобы выгнать спекулянтов с рынка, а наоборот — чтобы заставить их открыть позиции и перестать реагировать на движения рынка, то есть привлечь и удержать.
В основе такой манипулятивной схемы лежит традиция использовать стоп-лоссы, когда инвестор дает брокеру поручение продать акции по определенной цене для ограничения убытка.
Колебания цен заставляют инвесторов отодвигать стоп-лоссы все дальше, а крупный игрок тем временем продолжает увеличивать амплитуду колебаний. Если участники рынка начинают выходить из позиций, игрок сдвигает цены в сторону, выгодную инвесторам, чтобы они вновь открыли позиции. Манипулятор проделывает это все до тех пор, пока основная масса инвесторов не займет выжидательную позицию, находясь внутри позиций и сняв все стоп-лоссы.
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Торговая позиция при биржевых операциях. Она возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги, валюту или товар в ожидании роста цен на них. В этом случае инвестор не ограничен во времени и может владеть инструментом (бумагой, валютой, товаром, контрактом и пр.) сколь угодно долго, отчего такая позиция получила название «длинной» Распоряжение брокеру о покупке или продаже бумаги при достижении определенных показателей. Закрытие торговой позиции с целью извлечь прибыль. Как правило фиксация прибыли происходит при достижении показателей, выгодных продавцу или при непредсказуемом движении котировок.
Как сделать +100% на спокойном рынке
Рынки на паузе. Наступил самый вялый сезон в году, когда доходность и ликвидность в ценных бумагах заметно снижается. Однако заработать можно при любом состоянии рынка. Ниже — подборка инструментов и тактик для тех, кто готов к риску.
Второй эшелон
Российские фишки, не входящие в основные индексы, традиционно хорошо себя чувствуют на спокойном рынке. Внешний фон не отвлекает инвесторов и позволяет расти тем бумагам, которые раньше были в тени.
Последний из ярких примеров — расписки Мать и дитя. К началу июля бумага выстрелила на 880 руб. На последней сессии в моменте она стоила вдвое больше, чем в январе. Это уже шестая с начала года волна роста.
Информация о ключевых драйверах для расписок MDMG доходит до широкого рынка с опозданием, но каждый раз это какие-то фундаментальные причины: сильный отчет, новый инвестпроект или утверждение дивидендов.
В похожем русле развиваются события еще в нескольких фишках второго эшелона. Так, акции Куйбышевазота в середине июня доходили до 334 руб, что на 114% выше уровней начала года.
Другой пример — ГК Самолет. В начале июня поднимались до 1749 руб. (+82% к январю 2021 г.). Целевые значения по бумаге сейчас доходят до 2000 руб. Если рынок останется спокойным, бумага может довести прирост до 100% по отношению к январю уже этим летом.
Акции США
На американском рынке немало акций, показывающих растущий тренд при широкой амплитуде колебаний. Это самый подходящий класс бумаг для свинг-торговли, поскольку у них локальные минимумы и максимумы отдалены друг от друга на десятки процентов и меняются местами раз в 2–3 месяца.
Из тех, что торгуются на Санкт-Петербургской бирже, свежий пример — Moderna. Акция с января в плюсе на 125%, поднимаясь на пятый по счету пик за последние шесть месяцев. Чуть подробнее о перспективах бумаги можно почитать в нашем обзоре «Moderna побеждает индийский вирус».
Каждый следующий подъем в акциях Moderna в среднем на 40–60% выше предыдущего минимума. При грамотной риск-политике за два-три месяца можно сделать больше 100%, не прибегая к коротким продажам.
Еще несколько американских бумаг с широкой амплитудой и устойчивым трендом перечислены в таблице ниже. Все они доступны для покупки на бирже СПб.
Товарные рынки
В этом году затишье на рынке акций совпало с растущим циклом на сырьевых площадках. Медь и алюминий с января прибавили более 20% и 25% соответственно, кукуруза в мае поднималась на 60% от цен декабря.
Заработать на росте газа с марта по июль можно было почти 200%, поскольку фьючерсы на Московской бирже имеют встроенное кредитное плечо. За покупку или продажу 1 MMBtu гарантийное обеспечение составляет около 6000 руб. — при полной стоимости единицы актива (газа в данном случае) более 26 тыс. руб., или в 4,4 раза больше.
Покупка волатильности
Спокойный рынок — идеальное время для покупки волатильности. «Индекс страха» VIX на минимальных отметках с начала пандемии, и можно не сомневаться, что он будет снова расти, как только рынки выйдут из ступора.
Сейчас VIX торгуется ниже 15 единиц, но с начала года он восемь раз пробивал уровень 30 и еще два раза заходил выше 28, например 12 и 13 мая, когда S&P 500 терял чуть более 2%. То есть для VIX сделать +100% за день-два — это обычное явление.
Квалифицированные инвесторы могут покупать фонды на сам VIX или на его «зеркальную» версию (с обратным плечом). Для неквалов есть другие инструменты, но суть идеи при этом не меняется.
Дешевую волатильность можно покупать через опционы на индексы, самый ликвидный из которых на нашем рынке — это РТС. Причем на тихом рынке, как сейчас, не так важно, будет ли рост или падение после затишья. Цены контрактов взлетят в любом случае, как только рынок оживится.
Сейчас опционы на сентябрьский РТС около центрального страйка (165000, что соотносится с 1650 пунктов по РТС) имеют ожидаемую волатильность ниже 17. В периоды коррекций она может доходить до 30–40 единиц, что вдвое дороже.
Достаточно рынку заметно качнуться вверх или вниз, как держатели опционов получают возможность зафиксировать в них прибыль до 100% или выше. Вот, например, что произошло с пут-опционами на индекс, когда РТС в минувший вторник дернулся на 1,8% вниз: цена контракта за эту сессию выросла на 150%.
Главное
На спокойном рынке можно получать высокую доходность, но для этого нужно расширять свой инструментарий. Для инвесторов, готовых к риску, интересными могут быть идеи в российских акциях второго эшелона. Свежие примеры, где рост составляет около 100% и даже выше: Мать и дитя, Куйбышевазот, Самолет.
В зарубежных бумагах есть большой выбор растущих фишек, подходящих для трейдинга с горизонтом на несколько недель и месяцев. Стоит присмотреться к Moderna, Wayfair и др.
На товарных площадках продолжается ценовой бум. В числе интересных контрактов, где можно найти двузначную или даже трехзначную доходность этим летом, это природный газ на Московской бирже.
Рынок опционов — еще один источник идей для роста. Затишье на рынке всегда позитивно для покупателей контрактов, поскольку в их цены заложена волатильность, а сейчас она предельно дешевая по сравнению с предыдущими месяцами. Малейшие движения в индексе РТС дают прирост премии до 150%.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Сохраняем лидирующую динамику, возглавив мировое ралли
Лидеры падения ноября. Какие бумаги все еще перепроданы
Две бумаги, выигрывающие от более быстрого сокращения QE
Каким будет курс доллара в конце года
Акции VEON теперь на Мосбирже. Разбор эмитента
Высокие дивиденды в валюте с отсечками до Нового года
В лидеры по оборотам на СПБ вышли акции, обвалившиеся на 60%
Почему акции Apple держатся огурчиком на штормовом рынке
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Манипулирование рынком. Откровения Александра Маргевича. История одного разгона.
Данная статья тиражируется на просторах интернета без какого-то копирайта, но насколько можно судить она вышла из под пера некоего Александра Маргевича. Если таки кому-то очень хочется подтвердить свой копирайт и получить ссылку на себя, милости прошу.
Материал представлен без исправлений. График бумаги для удобства взят с Финама.
Для кого-то эта статья может стать банальщиной, откровением или толчком в новом направлении, но лично мне хотелось бы, чтобы читатель задумался о такой работе срезе кукловодства на ликвидных бумагах.
1 ноября 2008 года, 16:37
ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА ТОРГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
Операция 6п. История одного разгона.
В конце февраля 2007 года я и мой товарищ, хорошо известный на форуме МФД, неплохо заработали на колебаниях в некоторых дополнительных выпусках ТГК-4. Удачные спекуляции в выпусках 16Д, 10Д, 3Д, 15Д шли одна за другой. Дело близилось к объединению дополнительных выпусков в один, халява заканчивалась, но нам хотелось продолжения. Поэтому вполне логично было переключить внимание на префы той же ТГК-4.
Перед тем как поведать об одной интересной операции, в которой нам пришлось поучаствовать, хотелось бы дать расклад, в чем же была изюминка дополнительных выпусков ТГК-4, в чем состояла их привлекательность для простого спекулянта.
Как известно, реформирование РАО предполагало выделение из региональных АО-энерго генерирующих мощностей в отдельные независимые предприятия. Все «сливки», наиболее интересные объекты, были собраны в объединенные генерирующие компании (ОГК), которые не были привязаны к каким-либо конкретным регионам. То, что осталось – объединили в территориальные генерирующие компании (ТГК). В ТГК-4 входили генерирующие предприятия Брянской, Смоленской и еще нескольких областей, до этого входившие в соответствующие региональные АО-энерго (Брянскэнерго, Смоленскэнерго и т.д.). Акции соответствующих АО-энерго конвертировались в акции ТГК-4, с определенным коэффициентом конвертации для каждого АО-энерго. В итоге на бирже торговались множество дополнительных выпусков ТГК-4, каждый из которых соответствовал акциям бывшего АО-энерго. Самое интересное было в том, что и в большинстве АО-энерго, и в ТГК-4 были привилегированные акции. Но их соотношение с обычными было разным – нередко в АО-энерго было больше префов, чем можно было конвертировать в префы ТГК-4. Куда девали «лишние» префы? Конвертировали в обычку ТГК-4. Так появлялись очень небольшие по объему выпуски, которые соответствовали меньшей части общего количества префов соответствующего АО-энерго. Если ликвидность акций даже самих АО-энерго была невысока, то про усеченные выпуски бывших префов и говорить не приходится. А как известно, низкая ликвидность – друг спекулянта–разгонщика.
Поэтому неудивительно, что многие из допвыпусков ТГК-4 вырастали в 3, в 5 и даже в 7 раз. Колебания в течение дня на 50-100% по многим выпускам в феврале были в порядке вещей. Кроме того, какие-то добрые люди буквально за пару дней до выхода на биржу допвыпусков ТГК-4 устроили разгон в акциях ТГК-14-003. Не просто приподняли цены, а устроили такое ралли, которое, наряду со знаменитыми разгонами УАЗа и Интерурала, смело вошло в рубрику «легенды фондового рынка», и память о котором будет передаваться трейдерами из поколения в поколение. Естественно, после такого «разогрева» рынок был готов «кушать» допвыпуски ТГК-4 по нереальным, заоблачным ценам – причем в наиболее сильно растущих выпусках буквально сметали все офера, и огромный бид подолгу стоял на верхнем, разрешенном биржей пределе. Но к концу февраля среди самых неликвидных выпусков почти не осталось ни одного неразогнанного, а в более ликвидные лезть было опасно.
Итак, оставались префы. Идея «разогнать» какую-нибудь префку пришла мне и товарищу с форума практически одновременно. Единственный вопрос был в том, что именно разгонять. Он перед этим дешево прикупил 2п и поэтому считал, что начать надо с них. Я считал, что разгонять надо именно 6п, как наименее ликвидную. Для справки – допвыпуск ТГК-4-006п – это бывшие привилегированные акции Брянскэнерго, конвертированные в обычку ТГК-4. Объем этого выпуска составлял 2,8 млрд акций. Исход выбора решил тот факт, что незадолго перед этим кто-то неплохо подсуетился в выпуске 3Д – это были те же бывшие префы Брянсэнерго, что и 6п, только конвертированные в обычку. Выпуск 6п лишь в 1,4 раза превышал 3Д, поэтому мы шансы на успех операции оценивали как достаточно высокие.
Поэтому мы и начали потихоньку скупать 6п. Скупали в течение нескольких дней, стараясь не поднимать ценник. Брали преимущественно с оферов – в биды нам не лили. Да и опасно было ставить биды – видя спрос, у других спекулянтов могло возникнуть желание тоже прикупить эти акции. А ушедшие на сторону акции потом все равно пришлось бы выкупать нам, только по более высокой цене. Поэтому наоборот приходилось все купленное самим ставить в офер на самой высокой ценовой границе, разрешенной биржей – создавалась видимость большого предложения и отпугивало случайных пассажиров. Однако общий ажиотаж, который царил на рынке допвыпусков ТГК-4, привел к тому, что цена все-таки постепенно достигла 6 коп. У нас к этому моменту было собрано примерно 40 тыс. лотов. Рыночного предложения почти не было, и мы уже стали задумываться о рывке до 10-12 коп. и выше, после чего можно было потихоньку начинать раздачу бумаг — таков и был наш первоначальный план. К 5 марта стало казаться, что мы полностью пропылесосили рынок, и акций в нем просто не осталось – при таком раскладе можно было рисовать хоть 10, хоть 15 коп., хоть повторять легендарный подвиг героев-разгоняльщиков тгк-14-003, задрав цену раз в двадцать. Косвенно в пользу успеха говорил и тот факт, что на разгон 3Д потребовалось собрать пакет раза в полтора меньший, чем уже было собрано у нас 6п. К тому же для «запуска ракеты» был высвобожден дополнительный ресурс. Единственное, что немного смущало нас – так это очень вялый рыночный спрос. Количество рыночных бидов в стакане редко превышало 2-3 тыс. лотов. Итак, 7 марта, в среду, мы рывком подняли ценник до 10 коп. Рост рисовали на большом объеме, по нескольку раз скупая собственные офера. Не торопясь ставили свои биды, переставляя их постепенно все выше и выше. И тут-то возникло первое затруднение – откуда-то стали появляться заявки на продажу. Видимо, какая-то часть акций ушла на сторону по цене 3,5-6 коп., когда мы постепенно вели скупку. Теперь эти товарищи фиксировали прибыль. Пришлось брать. Средневзвес сразу пополз вверх. Закрыли день, естественно, с плюсом. Количество рыночных бидов увеличились, но не на столько, чтобы слить нам хотя бы пятую часть пакета. К тому же рыночные биды ставились не слишком высоко, ближе к нижней границе разрешенного биржей ценового коридора.
Так продолжалось несколько дней. Каждый день старались закрыть с небольшим плюсом, каждый день приходилось увеличивать свой пакет. Средневзвес опасно вырос и уже составлял около 5,5 коп. Нужно было что-то делать, потому что размер пакета вырос до угрожающих 60 тыс. лотов – а слить его при существующем рыночном спросе, не уронив цену до 3-4 коп., мы бы не смогли. Нам оставалось создавать рынок в районе 10 коп., активно пиарить этот выпуск на Интернет-форумах и при возникновении достаточного рыночного спроса сливаться. Радовало, что объединение допвыпусков префок откладывалось – у нас было как минимум недели две.
Нужна была какая-нибудь идея, которая бы заставила людей поверить, что цена пойдет вверх и дальше.
Я до сих пор не знаю, был ли в 6п шорт. Естественно, простым трейдерам никто не даст продать без покрытия такие бумаги, как допвыпуски ТГК, энергосбыты или прочие неликвиды. Но для компании, ведущей учет прав на эти бумаги, вполне достижимо продать по чрезмерно завышенной цене чужие акции, а потом откупить. Хозяин бумаг ничего не узнает, а шортисту – прибыль. Мой товарищ уверен на 100%, что при разгоне некоторых энергосбытов не обошлось без такого шорта. Вполне возможно, что и в ситуации с 6п мы столкнулись с продажами без покрытия – ни подтвердить это, ни опровергнуть я не могу. Зато идея о пойманной за одно место шортисте должна была прийти по душам многочисленным инвесторам.
Поэтому мы попытались донести эту идею до максимально большего круга трейдеров. В целом эта идея наиболее полно была изложена в тексте, который появился на сайте Финама в разделе «Слухи» и который я приведу ниже:
Почему до сих пор не объединили префы ТГК-4?
В пятницу произошло объединение дополнительных выпусков обыкновенных акций ТГК-4. Но префы почему-то не объединили, хотя и ожидалось, что их объединят одновременной с обычкой. По слухам, это связано с со следующими обстоятельствами.
Письмо об объединении выпусков в ЦМД было отправлено из ТГК-4 еще 13 февраля, после чего депозитарий приступил к подготовке документов для объединения. Пока торговались отдельные выпуски, ликвидность в некоторых из них была очень маленькая. Соответственно, и цены на акции отдельных выпусков вырастали спекулятивно в разы. Ряд игроков, имевших возможность взять взаймы чужие акции, предпринимал попытки игры на понижение. В принципе, это было логично — продавать без покрытия по цене, в разы превышающей разумные значения. Однако объединение выпусков может произойти только после учета надлежащим образом всех прав на бумаги, что предполагает, в том числе, и закрытие шорта.
Именно наличие незакрытого шорта в некоторых выпусках привилегированных акций ТГК-4 и вызвало задержку с их объединением. У шортиста не так много времени, чтобы закрыть свои позиции. А поскольку бумаг отдельных выпусков крайне мало, то в ближайшие дни мы, скорее всего, увидим рост, связанный с паническим откупом шорта.
(См. http://2b.finam.ru/rumors/viewrumor0021F )
Итак, мы периодически делали задерги вверх до 13-15 коп., после чего давали рынку остыть. Причем старались, чтобы каждый следующий максимум был выше предыдущего. Когда же цена откатывалась до 9-10 коп., мы снова шли на офера в атаку. При этом ставили свои офера и сами у себя их покупали, создавая дополнителельный объем торгов и обеспечивая зрелищность мероприятия. Расчет был на то, что инвестор, посмотрев график – колебания в районе 10-15 коп. – с радостью купит по 10 коп. в надежде через день-два продать за 15. Люди любят халяву. Все задерги вверх мы объясняли активностью шортиста, который продал большой объем примерно по 6-7 коп. и теперь стремится быстрее откупить хотя бы за 15 коп. Естественно, когда мы сами давили офером до 10 коп., мы это также объясняли активностью шортиста – мол, есть у ребят еще немного акций, вот и давят, не хотят чтоб цена на рубль ушла, хотят дешево откупить шорт. И сами у себя покупали офер. Нескольких дней хватило, чтобы переломить ситуацию – при очередном снижении до 9-10 коп. не только появилось такое количество заявок на покупку, которое бы обеспечивало бы нам достойный выход из игры, но и наши лоты, выставленные на продажу, стали расходиться как горячие пирожки. Грамотный пиар и удачное рисование тренда сделали свое дело. За два дня — 22 и 23 марта – был роздан почти весь пакет, при этом цена не опускалась ниже 7 коп.! Операция, которая в критический момент грозила обернуться приличными убытками, принесла в итоге около 20% прибыли. 26 марта мы продали последние лоты по цене примерно 8-9 коп. А 27 марта допвыпуски объединили. Цена объединенного тгк-4-п в первый день торгов была примерно около 3 коп. У нас была мысль повлиять и на ценник объединенного выпуска, но это уже другая история.
P.S. Конечно, немного жалко бедолаг, покупавших у нас по 10 коп. Но фондовый рынок – не Институт Гуманизма, а место, где по волчьим законам идет война всех против всех. Бывало, я и сам много отдавал рынку, теперь пришла очередь брать свое.
График движения цены ТГК-4-006п. Взято с сайта Финама.
В целом я о таких историях предостаточно наслышан, с результатами куда более впечатляющими, однако история умаличивает, что на каждого удачного кукловода приходится десяток скелетов. Характерно, что до последнего момента даже будучи самым весомым участником торгов, уверенности у ребят не было. То есть будь брокер поосообразительней или «погрязнее» (кому как) он мог бы их запросто «скушать». И тут как раз очень четко проявляется концепция «понимай кто платит за праздник».
По собственному опыту, в неликвидные акции никогда не лез, но вот разгонять от мини-профилей на вечерке очень даже можно. То есть дубликация условий на вечерних сессиях низколиквидных фьючерсов присутствует, но естественно временной период и амплитуда там совершенно другие, и попытаться продолжить игру на следующий день как правило нет никакой возможности. Главное, что подлежащая идея — поиск слабых рук — везде одна и та же.
Но возвращаясь к нашим баранам, любая непредвзятая попытка связать непонятные движения на фРТС и наличием кукловода не выдерживает никакой критики, и обуслваливается как раз эмоционально предвзятым подходом участников мясного отдела, когда вознкает психологический конфликт, и для его подавления проще всего спроецировать вину за убыток вовне, и подсознание с радостью предлагает нужный вариант.