Распределение акций в портфеле по отраслям
Как выбрать доли акций и облигаций в инвестиционном портфеле?
Вы писали, что инвестиционный портфель обычно состоит из акций и облигаций. Акции выгоднее, облигации надежнее. Но я не разобрался, как правильно поделить деньги между ними.
Я слышал про правило «возраст в облигациях» — надо опираться на него? Или разумно поделить средства поровну? Или лучше все вложить в акции, раз доходность выше?
Максим, вы правы: основные классы активов для инвестиций — акции и облигации. Частью портфеля также могут быть вклады, драгоценные металлы, недвижимость. У активов разные свойства, и их сочетание позволяет эффективнее инвестировать.
Единственно верных пропорций нет. Все зависит от того, зачем вы вкладываетесь, на какой срок, какая доходность вам нужна и на какой риск вы готовы идти.
Сначала объясню, почему я не советую придерживаться правила «возраст в облигациях», потом более подробно расскажу о создании портфеля из акций и облигаций.
Возраст в облигациях
По этому правилу доли акций и облигаций рассчитываются исходя из возраста инвестора. Доля облигаций в процентах равна возрасту, а доля акций — это 100 минус возраст. Например, если инвестору 30 лет, то 30% портфеля надо вложить в облигации, остальные 70% — в акции. Если инвестору 44 года, то 44% денег — в облигациях, остальные 56% — в акциях. Инвестор становится старше — с каждым годом увеличивается доля облигаций в его портфеле.
Есть и другие варианты правила. Доля акций может рассчитываться так: 110, 120 или другое базовое число минус возраст. Я даже видел такую формулу: базовое число − (возраст 2 / 100).
Рассчитывать доли акций и облигаций в портфеле на основе возраста опасно. Это правило подменяет горизонт инвестирования возрастом и не учитывает готовности инвестора к риску. Подразумевается, что цель вложений — безбедная старость, хотя цель не всегда такая. Получившийся портфель может не соответствовать вашей ситуации.
Вот что пишут о правиле «возраст в облигациях» в зарубежных книгах об инвестициях:
«Это полезная концепция для социолога, но опасная, если применять ее к нуждам конкретного инвестора».
Evensky H., Horan S., Robinson T. The New Wealth Management. The Financial Advisor’s Guide to Managing and Investing Client Assets, 2011. P. XVII
«Основанные на возрасте стратегии выглядят консервативными и здравыми, но это худшие стратегии для получения инвестиционного дохода».
McClung M. Living off Your Money. The Modern Mechanics of Investing During Retirement with Stocks and Bonds, 2016. P. 48
«Распределение активов по возрасту дает ложное впечатление сниженного риска. Этот подход не уменьшает эффект последовательности доходностей в первые годы после выхода на пенсию и не защищает от инфляции в последние годы на пенсии».
Otar J. Unveiling the Retirement Myth, 2009. P. 244
Как правильно
Сразу скажу: вряд ли получится создать идеальный инвестиционный портфель, потому что мы не знаем будущее. Но могу рассказать, как сделать хороший портфель.
Сначала определите цель инвестиций: какая сумма вам нужна и для чего. Поставьте срок, за который хотите достигнуть эту цель.
Чем больше времени в запасе, тем больше денег можно вкладывать в акции: даже если случится кризис, у рынка акций будет время восстановиться. Приближаясь к цели, снижайте долю акций и увеличивайте долю облигаций и вкладов.
Оцените свою готовность рискнуть ради потенциально высокой доходности. В долгосрочной перспективе доходность акций в среднем выше доходности облигаций, но цена колеблется гораздо сильнее. Чем выше готовность к риску, тем больше может быть доля акций в портфеле.
В кризис рынок акций может упасть на 50% или даже больше, а восстановление может занять несколько лет. Исходите из того, какую просадку стоимости портфеля вы способны выдержать, не продавая в страхе ценные бумаги.
Если ваш портфель полностью состоит из акций, при падении рынка акций на 50% размер портфеля снизится на 50%. Мало кто может спокойно выдержать такую просадку. Если доля акций 50%, портфель уменьшится на 25%. Это не так страшно, но ощутимо. Если акции составляют 10% портфеля, падение их цены в два раза вы почти не заметите, потому что это уменьшит размер портфеля всего на 5%.
Оценить устойчивость к риску можно, пройдя специальный тест у вашего брокера или управляющей компании. Учтите, что людям свойственно переоценивать свою готовность к риску. Думать о падении цен и видеть падение цен — разные вещи.
Пример. Андрей с помощью ИИС копит деньги на квартиру и хочет купить ее через 3—4 года. Это короткий срок для инвестиций — портфель должен в основном состоять из облигаций.
Если Андрей — консервативный инвестор и не любит рисковать, разумно 90—100% портфеля держать в облигациях, а в акциях — не более 10%. Так Андрею не придется переживать из-за волатильности акций.
Если он готов рискнуть в надежде на более высокую доходность, то в акции можно вложить 20—30% средств или даже больше. Если акции заметно подорожают, Андрей сможет купить квартиру раньше или ему хватит денег на более интересную недвижимость. Но в случае серьезного кризиса покупку квартиры придется надолго отложить. Чем больше акций в портфеле, тем выше может быть доходность инвестиций, но и тем больше времени понадобится Андрею для восстановления портфеля после кризиса.
Кратко
Средства в инвестиционных портфелях обычно разделены между различными классами активов. Основные — облигации и акции. Первые надежнее, вторые прибыльнее в долгосрочной перспективе.
Распределять активы на основе возраста — опасный подход. Он не учитывает ситуацию конкретного инвестора, и портфель может получиться слишком консервативным или слишком агрессивным.
Как разделить средства, зависит от того, сколько времени до цели, какую доходность вы хотите и готовы ли рискнуть ради потенциально высокой доходности. Чем больше времени в запасе и чем выше готовность к риску, тем больше можно вкладывать в акции.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Как сформировать инвестиционный портфель
2020 год стал настоящим испытанием для инвесторов, особенно новичков. Это был настоящий тест на стрессоустойчивость и проверка, насколько грамотно вложены деньги. Одни инвесторы отчитались о снижении своего капитала и нашли причины такого явления. Другие — разочаровались в инвестициях и ушли с рынка. А мой инвестиционный портфель остался в «зеленой» зоне, то есть показывал доходность на протяжении всего года. Я лишний раз убедилась, что правильно выбрала стратегию.
В статье расскажу, что такое инвестиционный портфель, чем его можно наполнить, чтобы защитить от инфляции и увеличить капитал, разберу типичные ошибки новичков.
Консервативный портфель. Его выбирают люди, которые имеют высокую восприимчивость к риску, и хотят быстро достичь финансовой цели. Например, инвестору до пенсии осталось 3–5 лет, и его цель — накопить на старость. Поэтому перед инвестором стоит задача — сохранить сбережения. Ему подойдут низкорискованные активы: депозиты, накопительные счета, облигации федерального займа — ОФЗ. У них предсказуемая доходность на уровне инфляции или чуть выше.
Динамика максимальной процентной ставки по вкладам в десяти крупнейших банках России имеет нисходящий тренд. В первой декаде ноября доходность составила 4,42%, а инфляция – 4,2%.
Для наглядности я выделила столбец с доходностью к погашению. Например, доходность ОФЗ-25083-ПД составит 4,47%. Это значит, что при покупке облигации по текущей цене (105,63% от номинала) и владении бумагой до конца срока (15.12.2021), ее доходность будет 4,47% — это чуть выше средней ставки по депозитам.
Умеренный портфель. Для тех, кто готов рисковать в разумных пределах и претендует на среднюю по рынку доходность. Портфель требует управления, потому что в него включают не только ОФЗ, но и более рискованные корпоративные облигации надежных эмитентов, акции индексных фондов и БПИФов — биржевых паевых инвестиционных фондов, ПИФов, акции «голубых фишек».
Агрессивный портфель. В этом портфеле минимальная доля консервативных инструментов или вообще нет таковых и высокая доля рискованных активов: акции и облигации отдельных эмитентов, фьючерсы и опционы, венчурные инвестиции.
Активный портфель. Требует от инвестора управления в режиме 24/7. Включает доходные и рискованные активы: акции роста, ВДО — высокодоходные облигации, стартапы, IPO — первичное размещение акций.
Пассивный портфель. Его часто используют инвесторы, кто не хочет или не может заниматься аналитикой и мониторингом. В составе чаще всего акции индексных фондов, паи ПИФов, драгоценные металлы — слитки, монеты, обезличенный металлический счет — ОМС.
Краткосрочный от 1 до 3 лет. В этом случае нельзя рисковать деньгами, поэтому до 100% в портфеле занимают депозиты и государственные и корпоративные облигации надежных эмитентов.
Среднесрочный от 3 до 10 лет. К перечисленным выше можно добавить более рискованные активы: акции индексных фондов и отдельных эмитентов, корпоративные облигации, ПИФы.
Долгосрочный свыше 10 лет. Наибольшая доля отводится рискованным и доходным инструментам. Но чем ближе к сроку достижения цели, тем меньше доля рискованных и доходных активов.
Неправильно
1. Накопить на образование ребенка.
2. Съездить в отпуск.
3. Накопить на пенсию.
Правильно
1. Накопить за 5 лет 3 000 000 ₽ на обучение ребенка в МГУ по направлению «Банковское дело».
2. Накопить 200 000 ₽ на поездку в Грецию семье из четырех человек в августе 2021 года.
3. Сформировать за 20 лет ежемесячный пассивный доход в размере 50 000 ₽ (в текущих ценах).
Этап 2 — определить суммы ежемесячного взноса на инвестиции. Лучше воспользоваться инвестиционным калькулятором.
Например, молодой человек хочет накопить к пенсии 10 000 000 ₽, чтобы в старости жить на проценты с капитала. Стартовый капитал для инвестирования — 10 000 ₽, срок до пенсии — 30 лет. Начинающий инвестор планирует применять консервативную стратегию инвестирования с доходностью 10%. Его инвестиционный портфель состоит из ОФЗ, депозитов, акций индексных фондов.
Пример: Я прошла тестирование на риск-профиль, которое показало, что склонность к риску у меня ниже среднего. Мне рекомендован умеренно сбалансированный портфель со следующей структурой: 50% акций: 35% российских и 15% иностранных; 40% облигаций и 10% краткосрочных инструментов, например, фонды денежного рынка.
Но здесь не учтена моя финансовая цель. Мне нужно достичь ее за 4 года, поэтому я скорректировала цифры: увеличила консервативную часть — облигации и золото — до 65% и уменьшила рискованную часть — акции — до 35%.
Этап 5 — открыть брокерский счет. Сама процедура отнимет не более 5 минут, ее можно провести онлайн. Но выбору брокера стоит уделить больше времени и сравнить предложения по следующим критериям: наличие лицензии, место в рейтинге Мосбиржи, тарифы и условия обслуживания. Как выбрать брокера, рассказали в предыдущей статье.
Этап 6 — выбрать активы в портфель. Самостоятельно или с помощью финансового консультанта выбираете активы на основе принятой стратегии инвестирования. Если действуете самостоятельно, дополнительно изучите методику анализа активов по книгам, статьям в интернете, на специальных курсах. Если обратились к брокеру — положитесь на профессионализм консультанта.
Этап 7 — ребалансировать портфель. Задача долгосрочного инвестора — придерживаться выбранной стратегии и регулировать доли активов в случае их изменения. Это позволит сохранять приемлемые для инвестора уровни риска и доходности даже в случае колебания рынка.
Во всем мире пользуется популярностью портфельная стратегия Asset Allocation. В переводе с английского означает «распределение активов». Иногда используют название «пассивное портфельное инвестирование». Автор стратегии — Гарри Марковиц, нобелевский лауреат.
Главная идея стратегии в том, что доходность инвестиционного портфеля зависит от его структуры, то есть от долевого распределения активов по классам и не предполагает активного управления. Оптимальное сочетание инструментов и их долей в портфеле позволяет сбалансировать риск и доходность.
При использовании стратегии Asset Allocation необходимо соблюдать определенные принципы.
Стратегия подходит для долгосрочного инвестирования и предполагает небольшие затраты: комиссии за управление, оплата услуг брокера, налоги.
Основу таких портфелей составляют индексные фонды — ETF и БПИФы, которые позволяют достичь широкой диверсификации. На российском рынке выбор скромнее, чем на американском или европейском, но начинающему инвестору есть, из чего собрать сбалансированный пассивный портфель. На Московской бирже есть фонды на акции, облигации, золото, денежные рынки России, США, Германии, Китая и других стран.
Пример частного инвестора. Покажу на примере долгосрочного инвестиционного портфеля, как можно реализовать стратегию Asset Allocation. Это не является инвестиционной рекомендацией. Напомню, что портфель под каждого инвестора собирается индивидуально.
В примере подобрала активы минимум на 10 лет. Инвестору 20 лет, и он планирует ежемесячно пополнять свой портфель на 3000–5000 ₽. Восприимчивость к риску — умеренная — инвестор стремится к повышению стоимости капитала и способен перенести умеренные колебания рынка.
В портфель включили пассивно управляемые индексные фонды на акции, облигации и золото. Достигли диверсификации по инструментам, странам и валюте. Так как инвестор интересуется инвестициями и самостоятельно изучает фондовый рынок, в портфель добавили акции отдельных эмитентов.
Пример компании по управлению активами. Стратегию Asset Allocation активно применяет крупнейшая компания по управлению активами Fidelity (США). Каждый из портфелей соответствует определенному риск-профилю:
Когда новичок собирает свой первый инвестиционный портфель, он может допустить ошибки — привожу наиболее частые.
1. Инвестировать, не собрав подушки безопасности. Инвестиции — это всегда риск, поэтому нельзя все сбережения вкладывать в такое мероприятие. Если наступит негативный сценарий, не всегда можно вывести деньги за короткое время. Лучше заранее создать финансовый резерв в ликвидных инструментах — депозиты, накопительные счета.
2. Сделать портфель, как у известного инвестора, популярного блогера или эксперта из соц.сетей. Выбирать и распределять активы необходимо индивидуально. У каждого инвестора свои цели, разные финансовые возможности и отношение к риску. Доходность, которая устраивает одного, может не подойти другому.
3. Купить на все деньги один актив, например, акции «Рога и Копыта». Такой подход нарушает одно из основных правил грамотного инвестирования — диверсификацию. Если распределить капитал по разным активам, валюте и странам, можно снизить риск потери денег и увеличить доходность портфеля.
4. Инвестировать без четкой финансовой цели. Это приведет к тому, что инвестор не сможет определить срок инвестирования, рассчитать минимальную сумму вложений и подобрать правильные инструменты инвестирования. Такой подход лишает мотивации к созданию капитала.
5. Не проверить свое отношение к риску. Восприимчивость к риску у каждого человека разная. Один спокойно переносит просадку портфеля на 20–30%, потому что уверен в дальнейшем росте. А другой пьет валидол, когда стоимость активов упала на 10% и действует под влиянием эмоций: продает подешевевшие активы, скупает подорожавшую валюту.
6. Вкладывать деньги по совету друзей в проекты, которые гарантированно принесут 1000% годовых. Ни один инвестор, управляющая компания или брокер не могут гарантировать результат от инвестиций. Инвестиционные консультации имеют право давать только инвестиционные советники.
Диверсификация портфеля
Сначала определимся, что такое инвестиционный портфель. По сути это набор всех финансовых инструментов, имеющихся у вкладчика на данный момент. То есть, покупая очередной раз какие-либо ценные бумаги или валюту, автоматически этот актив становится составной частью инвестпортфеля. В конечном итоге, именно его совокупная доходность и имеет значение при подсчете прибыли.
Для того чтобы минимизировать потери инвестпортфель нужно диверсифицировать. Если говорить простым языком, то диверсификация – это вложение денежных средств в инструменты, которые обладают различными рисками, скоростью обращения. Желательно, чтобы они находились в несвязанных между собой областях. Почему это значимо.
Начинающий инвестор приобретает акции или фонды одной организации, показатели которой обещают хорошую прибыль. Все хорошо, выбран легкий источник пассивного дохода. Но в экономике случается спад, задевающий эту отрасль. Акции теряют в цене, прибыль идет на спад. Если не успеть вовремя вывести капитал, можно потерять все. Поэтому и важно не складывать все сбережения в одну корзину.
Способов диверсификации портфеля много. Это обширная тема. Разбираться в ней следует постепенно.
Для начинающих можно сформулировать следующие основные принципы разделения:
Диверсификация портфеля ценных бумаг
Для российского трейдера данный тип разделения понятен на интуитивном уровне. Имея периодически достаточно нестабильную отечественную валюту, многие давно научились хранить деньги в долларах США или евро. Это снижает вероятность обесценивания накоплений при падении курса рубля.
Двумя этими валютами не ограничиваются. Стабильными признаны следующие:
К этому принципу относится и распределение по странам. Каждое государство имеет свои риски (политические и экономические). Конечно, общая мировая ситуация тоже влияет на прибыльность всего инвестпортфеля. Но выбирая страны с устойчивым развитием, стабильной микроэкономикой и надежностью, можно создать менее рисковый набор финансовых инструментов. Сильно углубляться не стоит. Достаточно ограничиться несколькими.
Диверсификация портфеля активов
Выбирая, какие именно ценные бумаги будут куплены, необходимо понимать цели, с которыми кейс создается. Портфель может быть:
1. Консервативный. Подразумевает вложения в облигации, с небольшим, но верным доходом. Минимальные риски, но и прибыль минимальная. Это долгосрочные перспективы накопления денежных средств.
2. Агрессивный. Это полная противоположность предыдущему. Максимальная выручка должна быть получена быстро. Но риски здесь огромные. Обычно используют фьючерсы и акции развивающихся компаний.
3. Смешанный. Это как раз-таки грамотно диверсифицированный инвест-портфель, имеющий хеджирующую (страховочную) часть, которая уравновесит рисковую долю.
Основными средствами являются: акции, фьючерсы, депозиты, фонды и облигации.
Облигации и депозиты
ETF фонды
Акции
Диверсификация портфеля по отраслям
Важная часть диверсификации, так как именно эта разбивка дает возможность не только защитить сбережения, но и заработать как можно больше. Понимая принципы развития и функционирования отраслей можно всегда сбалансировать свои вклады. Так как распределять вложения советуют по странам и валютам, то рассматривать сектора лучше в международном масштабе. Обычно весь рынок делят на 11 частей:
1. Сырьевой (Materials). Представляют его корпорации, занимающиеся добычей и переработкой сырья. В России он представлен «Норникелем», «Мечелом», «Алросой», «Северсталью». Международные корпорации: Du Pont, BASF. Это сложный сегмент, зависящий от многих экономических и политических факторов.
2. Промышленный (Industrial). Сюда входят не только производители продукции, но и поставщики услуг. Он крепко связан с сырьевым. Здесь четко прослеживается цикличные фазы развития. Когда подъем макроэкономики, производство масштабируется и объемы растут. Когда спад – наоборот. Гранды здесь Boeing, Caterpillar, «Аэрофлот», Камаз.
3. Финансовый (Financial). Все кто имеет отношение к банкам (Сбербанк, ВТБ, Bank of America)/ Также сюда относят страхование, займы, кредиты, финансовые рынки (биржи). Он является показателем состояния деловой активности.
4. Товары первой необходимости (Consumer Staples). Сюда относятся многие корпорации. Магнит, Детский мир, Walmart, Coca-Cola, Procter&Gamble, Philip Morris, Аптечная сеть 36,6 и множество других. Ценные бумаги этих компаний всегда приносят постоянный, пусть и небольшой, доход. Это тот сегмент, который всегда работает и приносит прибыль.
5. Товары второй необходимости (Consumer Discretionary). Во время спада он страдает больше всего. Дорогая продукция перестает покупаться в кризис. Сюда относят автомобили (Toyota, ВАЗ), мебель, обувь, дорогая одежда (Nike, «Обувь России»), отели и так далее. В момент роста на нем можно неплохо заработать.
6. Здравоохранение (Health Care). Отрасли, вязанные с медициной, производством оборудования для нее, услуги. В последнее время развиваются биотехнологии и фармацевтика. В РФ его представляют «Фармсинтез» и Протек. За рубежом это Johnson&Johnson, Pfizer, Medtronic. Стабильная нецикличная отрасль. Но есть свои особенности, связанные с патентами, конкуренцией и жестким регулированием со стороны государств.
7. Информационные технологии (IT). Apple, Microsoft, Visa, IBM, Киви –известные всем компании, представляющие живой интерес у всех инвесторов. Это самая быстрорастущая ветвь за последние 10 лет. Новейшие технологии прочно входят в жизнь и работу предприятий. Заводов, фабрик. Кому же не хочется поиметь пару-тройку яблочных акций?
8. Коммуникационные услуги (Communication Services). Сюда относят Яндекс, МТС, Мэйл-ру», Netflix, Facebook, Disney. Этот сегмент немного преобразовали, объединив с телекомом, поэтому его цикличность еще не совсем определена. Телекоммуникационные услуги представляют собой защитные элементы, так как у них долгосрочные договоры со своими клиентами, поэтому от стадий экономики они мало зависят.
9. Коммунальные услуги, электроэнергетика (Utilities). Это 100% защитный сегмент. Крупнейшие поставщики электроэнергии, газа, воды никогда не останутся без клиентов. Это долгосрочные контракты и перспективы. Один из самых стабильных из всех. В России можно привести в пример «Россети», «Юнипро», «Русгидро».
10. Недвижимость (Real Estate). Это небольшая, но хорошая для вложений область. Он не зависит от других, что и дает преимущество при формировании инвестиционного кейса. Лучше всего показывает себя в фазе роста, когда интерес к покупке новой недвижимости возрастает в разы.
11. Нефтегазовый (Energy). Представлен крупнейшими корпорациями «Газпром», «Сургутнефтегаз», «Лукойл», Shell, Total. Это значимый сегмент в российской экономике. Обычно он стабилен, однако последние события показали. Что и на нем могут происходить значительные падения.
Каждый из этих секторов имеет свои характеристики, отличия, циклы и чувствительность к внешним изменениям. Наиболее стабильными и доходными всегда являются продукты глубокой переработки. Чем ближе к потребителю товар, тем большей капитализацией он обладает. В последнее время стала важной технологичность этих рынков.
Цикличность экономики
Сектора имеют основные характеристики, которые принимаются во внимание при анализе. Главной для прогноза можно назвать цикличность. Любая экономическая система не бывает всегда одинаково надежной. Исследования показали, что цикл развития длится около 10 лет. На протяжении этого периода цикличные сегменты обладают повышенной волатильностью. Цена на акции то падает, то возрастает.
Хорошо отражают этот период продукты второй необходимости. Когда макроэкономика находится в стадии рецессии, люди не пользуются дорогими автомобилями, покупки вещей, относящихся к роскоши, откладываются до лучших времен. Страдают рестораны, отели, дороги предметы быта. Компании, не имеющие крепкого стержня, в кризис могут просто обанкротиться.
Нецикличные сектора приносят инвестору стабильность и страховку. К ним относятся энергетика, продукты питания, медицина. Люди потребляют то, что необходимо им для жизни.
Экономическая цикличность делится на этапы. Важно понимать на каком из них сейчас находится мировая экономика. Это позволит распределить активы таким образом, что вхождение в следующий не принесет убытков. Существует четыре стадии делового цикла:
1. Ранняя. Эта стадия характеризуется самым быстрым развитием. Длится она недолго, но она продуктивная, ведь экономика восстанавливается после рецессии. В эту фазу у населения появляются деньги, кредиты дешевеют. Растут области недвижимости, финансовая и товары второй необходимости. Остальные также показывают положительную динамику.
2. Средняя. Это самая долгая фаза. Здесь происходит стабилизация, при все еще быстром росте. Именно в этот момент случаются значимые корректировки на фондовом рынке. Главной развивающейся отраслью становится IT. Догоняют ее развлечения, коммуникации, медиа услуги.
3. Закат. Постепенно заполняются склады, наступает перепроизводство. Рост экономики небольшой. Многое зависит от котировок нефти, поэтому он выходит на первое место. На этом этапе стоит сменить баланс в пользу нецикличных компаний и областей.
4. Рецессия. Это неизбежный процесс после роста. Рынок падает, стадия переходит в кризис. Жесткая кредитная политика, снижение производства и прибыли – характерные черты для этого периода. Происходит ротация конкурентов, появляются новые предприятия, которые выжили в кризис. Начинается новый период роста.
Распределив свои финансы с учетом полученной информации, можно избежать многих рисков. Для начинающего инвестора, который еще не наработал опыт и не совсем понимает, как и что функционирует можно воспользоваться советами профессионала. Главное точно знать, что этот человек действительно понимает. Что делает. Лучше посмотреть на его инвест-портфель и прибыльность.
В век современных технологий было бы странно обойтись без очередного робота. Можно воспользоваться автоматическим помощником (иногда они даже бесплатные), который проанализирует финансовую ситуацию в мире, показатели компаний и онлайн составит план инвестиций. Постоянно будет вестись контроль и вовремя сигнализировать о возможных изменениях. Это полезно, потому что мало собрать портфель, нужно еще и управлять им. Особенно это касается агрессивного или смешанного типа.
Грамотно подобрав инструменты и активы, распределив их по отраслям, странам и валютам, вполне возможно получать постоянный доход. Диверсификация портфеля позволит избежать резкого обесценивания сбережений и вкладов. Комбинация позиций в различные периоды поможет заработать больше, чем при пассивных вложениях.