Причины роста акций газпром на сегодня
«Может пробить и 400»: почему «Газпром» стал самой дорогой компанией России
Что случилось
Что это значит
«Газпром» и Сбербанк не первый раз условно соревнуются за звание самой дорогой российский компании. В этот раз «Газпрому» помог вырваться вперед целый парад позитивных новостей.
Во-вторых, в конце прошлой недели менеджмент «Газпрома» не исключил, что по итогам года дивиденды могут составить минимум 36 рублей за акцию.
Наконец, в начале этой недели «Газпром» отчитался о рекордной для себя прибыли за полугодие по МСФО почти в 1 трлн рублей — 996 млрд рублей, что почти в 22 раза выше результатов первого полугодия 2020 года. «Атон» написал, что результаты компании за второй квартал по чистой прибыли и EBITDA оказались выше консенсуса рынка на 5-12%, а после выхода отчетности менеджеры газового монополиста сообщили, что до конца года добыча «Газпрома» вырастет на 55 млрд кубометров до рекордного за десятилетие значения в 510 млрд кубометров. Блохин добавляет, что у компании также нормализовалась долговая нагрузка, снизившись до 1,4 по показателю чистый долг/EBITDA.
Зачем мне это знать
«Газпром» уже не первый месяц входит в число фаворитов инвесткомпаний. Но периодически над компанией сгущались тучи, в том числе из-за одного из его проектов — «Северного потока — 2». В отношении подрядчиков проекта вводили санкции США, ЕС применил к нему газовую директиву, которая предполагала, что добычей, поставкой и распределением газа на территории ЕС должны заниматься разные компании, а не одна, что для «Газпрома» означало то, что он должен делиться. Но, похоже, все сложности теперь позади — глава «Газпрома» Алексей Миллер 2 сентября заявил, что поставки газа по «Северному потоку — 2» компания может начать уже в этом отопительном сезоне.
Теперь риски остановки проекта уже стремятся к нулю, написал ведущий аналитик «Открытия брокер» Андрей Кочетков. Кроме того, в течение ближайших шести — девяти месяцев высокие цены на газ в Европе сохранятся — впереди отопительный сезон в Европе. И это тоже позитивная новость для «Газпрома».
Эксперт «БКС Экспресс» Игорь Галактионов написал в четверг 2 сентября утром, что ориентир цены акции «Газпрома», исходя из ожидаемых дивидендов и с учетом статистической месячной волатильности бумаг, составляет 370 рублей за акцию, плюс около 18,3% от текущих уровней.
«Мы считаем, что в среднесрочной перспективе акции могут пробить уровень в 400 рублей на акцию в случае, если сохранится текущая рыночная конъюнктура», — сказал Fores Блохин.
Сейчас «Газпром» предлагает самую высокую дивидендную доходность на российском рынке — 14% на 2021-2023 годы по сравнению со средним для России значением 10%, написали аналитики Goldman Sachs. Но не стоит впадать в оптимизм. Ключевой риск для компании и прогноза по цене — более низкие цены на газ и объемы экспорта, меньший объем дивидендов и более высокий объем капитальных затрат, говорится в записке инвестбанка.
Газпром акции
Нехило так операционные расходы +50%г/г
Нехило так операционные расходы +50%г/г
В рамках ежегодного Дня инвестора менеджеры российского горно-металлургического гиганта представили заинтересованной общественности актуальную информацию по состоянию дел и положению на рынках, а также стратегическое видение развития бизнеса «Норникеля» на следующее десятилетие в контексте происходящих глобальных изменений.
По мнению открывшего встречу старшего вице-президента «Норникеля» Андрея Бугрова, пандемия коронавируса продолжает вносить свои коррективы в мировую экономику, однако за два минувших года крупный бизнес научился довольно успешно подстраиваться к новой реальности. И «Норникель» в этом смысле — не исключение. Компания увеличила свой 10-летний прогноз производства металлов. Предполагается, что ожидаемый рост производства никеля и меди до 2030 года составит 25-35%, а металлов платиновой группы — 50-60%. Кроме того, уже в 2022 году ГМК намерена нарастить производство никеля на 8% — до 205-215 тысяч тонн, а выпуск платиноидов до 95-105 тонн. Прогноз пересмотрен, в частности, ввиду того, что рыночный дефицит никеля в текущем году составит около 149 тысяч тонн, тогда как ранее в компании ожидали профицит рынка.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Тимофей Мартынов, средняя в ТРЕТЬЕМ квартале или за ТРИ квартала
Тимофей Мартынов, средняя в ТРЕТЬЕМ квартале или за ТРИ квартала
Тимофей Мартынов, средняя в ТРЕТЬЕМ квартале или за ТРИ квартала
Нехило так операционные расходы +50%г/г
хоспади, свободный денежный то поток кот наплакал, всего 83 ярда, при прибыли 582:(
Комментарий британца к статье в британской же газете:
«david james
Прекратил читать, когда дошел до фразы «компании и потребители требуют более чистой, более безопасной энергии». Нет, они просто хотят доступных по ценам и надежных поставок энергии, чего не может обеспечить ветровая и солнечная энергетика. Да, и СО2 нельзя называть грязным, без углекислого газа жизни на Земле не было бы вообще.»
Не все в ЕС отупели окончательно, жаль только что в политике таких очень много. Хотя это скорее не тупость, а чрезмерная жадность, алчность…
Андрей Андреев, в ЕС вообще мало кто отупел, кроме управленцев. Да и те не всегда делают что-то из тупизны, просто у ВИЭ есть бенефициары, которые проталкивают нужное через политоту.
Geist, Да, я говорил как-то об этом — кто-то явно получает от этой всей «зелёнки» сверхприбыль… И плевать, что куча населения при этом разоряется, да даже целые страны в упадок могут придти…
Андрей Андреев, это делается с самого верха. И схемы там используются фантастические, в том числе и почти как «первая доза бесплатно» у наркоторговцев. 😉 Куча всего переплетено, налоги, субсидии и т.д. В общем, над схемой кто-то долго раздумывал.
хоспади, свободный денежный то поток кот наплакал, всего 83 ярда, при прибыли 582:(
Тимофей Мартынов, вот сколько помню, тебе всё сбер был плох. Теперь, значится, и газпром в списке?
Geist, почему плох? Я его покупал по 200 рублей в ноябре прошлого года
Комментарий британца к статье в британской же газете:
«david james
Прекратил читать, когда дошел до фразы «компании и потребители требуют более чистой, более безопасной энергии». Нет, они просто хотят доступных по ценам и надежных поставок энергии, чего не может обеспечить ветровая и солнечная энергетика. Да, и СО2 нельзя называть грязным, без углекислого газа жизни на Земле не было бы вообще.»
Не все в ЕС отупели окончательно, жаль только что в политике таких очень много. Хотя это скорее не тупость, а чрезмерная жадность, алчность…
Андрей Андреев, в ЕС вообще мало кто отупел, кроме управленцев. Да и те не всегда делают что-то из тупизны, просто у ВИЭ есть бенефициары, которые проталкивают нужное через политоту.
Geist, Да, я говорил как-то об этом — кто-то явно получает от этой всей «зелёнки» сверхприбыль… И плевать, что куча населения при этом разоряется, да даже целые страны в упадок могут придти…
Нехило так операционные расходы +50%г/г
хоспади, свободный денежный то поток кот наплакал, всего 83 ярда, при прибыли 582:(
Тимофей Мартынов, вот сколько помню, тебе всё сбер был плох. Теперь, значится, и газпром в списке?
Комментарий британца к статье в британской же газете:
«david james
Прекратил читать, когда дошел до фразы «компании и потребители требуют более чистой, более безопасной энергии». Нет, они просто хотят доступных по ценам и надежных поставок энергии, чего не может обеспечить ветровая и солнечная энергетика. Да, и СО2 нельзя называть грязным, без углекислого газа жизни на Земле не было бы вообще.»
Не все в ЕС отупели окончательно, жаль только что в политике таких очень много. Хотя это скорее не тупость, а чрезмерная жадность, алчность…
Андрей Андреев, в ЕС вообще мало кто отупел, кроме управленцев. Да и те не всегда делают что-то из тупизны, просто у ВИЭ есть бенефициары, которые проталкивают нужное через политоту.
Акции «Газпрома» начали стремительно дорожать. В чем причина?
С начала торговой сессии акции «Газпрома» растут в цене. Котировки поднялись уже на 4%. Причина в том, что компания продаст сегодня 850,59 млн своих акций. Это 3,59% от общего количества акций «Газпрома». Такой пакет акций оценивается примерно в ₽211 млрд.
После того, как «Газпром» продаст сегодня бумаги, количество акций компании в свободном обращении увеличится на 6,5%. Компания станет более ликвидной — потому ее акции растут. По мнению аналитиков из Промсвязьбанка, это также связано с тем, что инвесторы предвкушают новую дивидендную политику. «Газпром» рассмотрит ее условия 5 декабря.
Аналитик «БКС премьера» Сергей Суверов рассказал «Ведомостям», что сегодняшнее размещение акций вряд ли будет открытым. Скорее всего, весь пакет купят несколько крупных инвесторов, считает Суверов.
Компания говорит о скором переходе на выплаты дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО с 2016 года. Но поскольку одновременно с этим намерением «Газпром» вкладывал много денег в мегапроекты наподобие строительства газопроводов, компания по факту не выплачивала обещанных 50%.
В Промсвязьбанке ожидают, что по итогам 2019 года компания продолжит тенденцию и выплатит акционерам ₽20,5. Таким образом дивидендная доходность может составить 8%. Аналитики считают, что к полноценным выплатам 50% чистой прибыли «Газпром» придет через три года. К этому времени акционеры смогут рассчитывать на ₽30-35 на акцию. Дивидендная доходность при этом составит 12-14%.
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
«На акциях Газпрома я потерял 2 миллиона, мог и больше»
Последние 13 лет бумаги нашего «национального достояния» находились в минусе
Цены на газ продолжают расти. Энергетический кризис в мире обещает затянуться. Но значит ли это, что Газпром, а вместе с ним и держатели акций этой компании будут богатеть ускоренными темпами? Ведь именно такую версию сейчас чаще всего выдвигают в соцсетях на форумах «эксперты» и «просто знающие люди». Активизировались рассылки по интернету и смс, а также звонки с предложением купить акции газовой госкорпорации.
Маловероятно, что этим занимается официальное подразделение Газпрома. И не важно, официальные ли это подрядчики или добровольцы-любители. Важнее то, что они вводят в заблуждение людей, которых призывают покупать эти акции, отмечая сильные стороны этой компании, но умалчивая об уязвимости газового монстра.
Кстати, наиболее сильной стороной Газпрома, на мой взгляд, является способность себя позиционировать в глазах российской общественности. За последние два десятилетия пиарщики, рекламщики госкорпорации сумели прочно засадить в подсознание россиян «Газпром — национальное достояние!»
Правда, в 2016 году тогдашнему главе Федеральной антимонопольной службы Игорю Артемьеву на какой-то момент удалось добиться, чтобы Газпром убрал из рекламы формулировку о том, что компания — это национальное достояние. Рассказывая об этом журналистам, он пояснил, что достоянием могут быть люди, газ и так далее — но не Газпром.
Однако рекламный ролик со слоганом «Национальное достояние» вскоре продолжил появляться в телеэфире. А пресс-службе ФАС пришлось объяснить прессе причину резкого изменения позиции своего руководства.
Произошла смена акцентов и трансформация самого смысла рекламного ролика компании, рассказали «Интерфаксу» в пресс-службе ФАС: «Понятие „Национальное достояние“ больше не ассоциируется с ПАО „Газпром“, а распространяется на понятия из видеоряда — тайгу, реки, горы, дух, волю, красоту, семью, движение, традиции, свет, Сибирь, а появляющееся в конце ролика название компании расценивается как подпись».
Да, бесспорно, вся эта отечественная красота, наши природные и духовные богатства просто бесценны…
А как же, все-таки, акции Газпрома, который под всем нашим национальным достоянием так беззастенчиво подписался?
— Акции компании Газпром сейчас находятся на том же ценовом уровне, на котором были летом 2008 года. Достаточно тринадцати лет для демонстрации их потенциала? Лично мне — хватило, — считает аналитик ГК ФИНАМ Алексей Коренев:
— Никогда и никому не рекомендую следовать советам незнакомых вам людей в отношении каких-либо действий с акциями компаний. Они не несут никакой ответственности за свои советы. Профессионалы, которые сами торгуют и зарабатывают на этом деньги, давать вам правильные советы не будут, потому что вы для них конкурент. На рынке ведь денег не прибавляется, они перекочевывают из карманов одних людей в карманы других. А если точнее, то из карманов новичков в карманы опытных. Из карманов не очень умных в карманы очень умных. Поэтому тот, кто работает на рынке акций, дельные советы вам давать не будет. Вы ведь для него даже не просто конкурент, а добыча.
Что касается Газпрома. Акции этой компании сейчас находятся на том же ценовом уровне, на котором были летом 2008 года. Они в 2008 году рухнули, совершенно бешено, если не ошибаюсь — до 86 рублей. И только в этом году, и только благодаря выросшим ценам на газ, а газ у нас стоил почти две тысячи долларов за тысячу кубометров, если помните, а сейчас порядка тысячи стоит, Газпром поднялся. Потому что у него в этом году сумасшедшая прибыль. И да, фирма будет, конечно, платить хорошие дивиденды какое-то время, потому что прибыль высокая. Но никто не гарантирует, что эта прибыль будет в дальнейшем.
Нужно смотреть фундаментальные показатели компании. Да, по итогам текущего года, особенно по итогам третьего квартала, и, наверное, также по итогам четвертого квартала будут очень хорошие данные по прибыли. На этих данных Газпром только вернулся на цены 2008 года.
Заметьте, 13 лет прошло — какая еще из ценных бумаг у нас находилась 13 лет в минусе? Те, кто купил акции Газпрома в 2008 году, скажем так, попали. И я тоже находился среди них, и с трудом от этих бумаг избавился в 2008—2009 годах, причем, с приличным убытком — потерял почти два миллиона рублей.
И я понял, что туда залазить не надо, потому что компания надолго в минусах. Вот тринадцать лет это и длилось. Да, цена доходила почти до 400 рублей (397,64 рублей был максимум), потом начала откатываться. Почему? Да потому что цены на газ стали снижаться.
Как только истерика в Европе прекратилась, и цены на газ в Европе откатились от двух тысяч долларов до тысячи, а потом даже еще снизились до 750, хотя сейчас снова отскочили к тысяче, цены на акции Газпрома тоже пошли вниз. Потому что там инвесторы понимают, что можно поиметь с Газпрома? Ну, дивиденды. Дивиденды хорошие в том случае, если прибыль высокая. Прибыль высокая. Пока в Европе энергетический кризис.
«СП»: — Но этот кризис не навечно же, однажды он должен закончиться…
— Да, и тогда прибыли Газпрома уже не будут такими высокими. А проекты у этой компании очень затратные. И не всегда выгодные, та же самая «Сила Сибири». Нам ее все время рекламируют по телевидению, не знаю — зачем, как будто нам же ее продать пытаются, а она же все равно не продается. Но рекламируют. Обычно рекламируют то, что можно купить — средство от перхоти, прокладки и прочее. Зачем рекламировать «Силу Сибири» — не понятно. Деньги лишние? Или чтобы не забывали? А она вообще не интересна китайцам, загрузить ее нечем. Вообще Газпром — не самая хорошая компания в стране, не очень хорошо управляется. Просто им повезло — в Европе сложилась такая конъюнктура, что они сразу решили перейти на биржевое ценообразование и цены сразу выросли, и то, что успели закачать газ в хранилища.
Это подфартило. Так, глобально Газпром, на мой взгляд, не стоит интереса. Он, кстати, интересен для краткосрочных спекуляций. Вот если бы вы его акции купили в августе, а продали бы в начале октября, ну да, вы бы взлетели с 280 рублей почти до 400. Да, около 120 рублей с бумаги — это очень прилично, но это теоретически, конечно, а в реальности невозможно захватить минимум и максимум.
Ну, купили бы там по 300, а продали по 380 рублей — тоже неплохо. Хорошая прибыль. Но это краткосрочная спекуляция — два месяца, о чем речь? А долгосрочно я не вижу у Газпрома каких-то фантастических перспектив. Не самая лучшая в этом плане компания, особенно по части управления, и сильно зависящая — это очень важно — от внешней конъюнктуры, от стоимости газа.
— Да, Газпром сейчас будет получать прибыль за счет высокой цены на газ, но недополучать прибыль за счет снижения объемов прокачки. Теоретически Газпром мог бы увеличить объем прокачки по «Северному потоку», вопрос в том, что важнее для Газпрома сейчас — получать прибыль от роста цены или терять от снижения потенциальных объемов прокачки. Дело в том, что газ никуда не денется, он в земле сидит, это не сметана — не скиснет. Ну, не продадут они его сейчас, так продадут через полгода, через год, через десять лет. Все равно продадут.
И, судя по всему, цены на газ будут оставаться относительно высокими, потому что спрос на газ сохраняется, никуда он не денется. Газпром в этом плане обладатель очень выгодных ресурсов. Они есть в земле, объемы известны, испортиться при этом они не могут. Не хотят покупать сейчас — потом продадим, а пока будем снимать пенку за счет цены.
Да, это действительно противоположные факторы: объемы продаж не очень большие, зато цена сумасшедшая. Но повторюсь — это не сметана, она не испортится, можно и потерпеть. Поэтому Газпром и занял такую позицию: он нигде себя агрессивно не проявляет, исполняет все свои обязательства, ведет себя абсолютно нейтрально, то, что ему предписано, исполняет. Придраться не к чему, а все остальное — это сделали сами европейцы, поэтому Газпром разводит руками и снимает с этой ситуации прибыль. И кто его знает, куда теперь цена на газ пойдет?
Сертифицировать газ — цена тут же уйдет на 600, а не будут сертифицировать — она снова на 2 тысячи уйдет. Поэтому вот в эти качели играть… Я с 2008 года к Газпрому больше близко не похожу, мне хватило того момента. Была цена его бумаг 340, потом упала до 300, а когда начала расти — я стал закупаться. Закупился, а потом пошло снижение — 200, 100, 86 рублей. Я знаю людей, которые продавали по 86, перед этим купив по 200. Поэтому я еще не самый пострадавший. Но цистерну корвалола выпил.
«СП»: — Подкупает еще и то, что Газпром входит в состав «Голубых фишек» …
— «Голубыми фишками» называют акции, по которым самые высокие обороты. Но при этом, я бы все равно осторожно относился к нефтянке и газу. Вот металлургия очень хорошо заработала в этом году. А рынки — и международные, и российские — перегреты и ожидается коррекция. Риски достаточно большие. Все может начаться внезапно.
Но, на мой взгляд, сейчас неплохо выглядит банковский сектор. Особенно гиганты, такие как Сбербанк. В отличие от Газпрома он не зависит от цен на ресурсы. Он обслуживает людей, получает свою комиссию, свои проценты, живет, на банковскую маржу. И никуда не денутся ни вкладчики, ни кредиторы, ни заемщики. Достаточно надежный бизнес, интересная тема для инвестиций. Металлургию, опять же, стоит посмотреть. Только не надо исходить из принципа — что меньше всего выросло, больше вырастет потом.
Может оказаться так, что меньше выросло, то потом сильнее всего и упадет. В любом случае, чтобы что-то купить, надо очень глубоко и серьезно копаться в аналитике по этой теме. Вот даже на профессиональные сайты зайдите, посмотрите котировки, фьючерсы и акции Российской Федерации. Тут в порядке алфавита — Аэрофлот, ВТБ, Газпром, Норникель, Лукойл… Их буквально два-три десятка, вот это — «голубые фишки». Это не Китай, где тысячи компаний торгуются там, и даже не США, где в S&P500 входят 500 компаний.
У нас активно торгуются 2−3 десятка компаний. Смотрите по их оборотам. И рекомендую избегать экзотики. Тут недавно акции Института стволовых клеток человека по оборотам превзошли Роснефть и Лукойл вместе взятых. Но там была такая биржевая паника, кто-то хитрый слух пустил. В общем надо все это самому глубоко изучать, постоянно отслеживать изменения. Либо за комиссию прицепляться к счету того, кто этим занимается профессионально. Но только не форумы — они хорошего не насоветуют.
«Газпром», «Аэрофлот», Salesforce: за какими акциями следить на неделе
29 ноября, понедельник
В центре внимания: «Газпром» (GAZP)
Отрасль: нефтегаз
Рыночная капитализация: ₽7,7 трлн
Цена акции на 28 ноября: ₽326
Консенсус-прогноз: ₽450
Время отчета: 10:00 мск
Ожидания: EPS — ₽24,6 (прибыль на акцию), выручка — ₽2,44 трлн
Отрасль: авиаперевозки
Рыночная капитализация: ₽149 млрд
Цена акции на 28 ноября: ₽60,98
Консенсус-прогноз: ₽116
Время отчета: 10:00 мск
Ожидания: EPS — ₽3,7 (прибыль на акцию), выручка — ₽134 млрд
Другие важные отчеты 29 ноября:
30 ноября, вторник
В центре внимания: Salesforce (CRM)
Другие важные отчеты 30 ноября:
1 декабря, среда
В центре внимания: CrowdStrike (CRWD)
Другие важные отчеты 1 декабря:
2 декабря, четверг
3 декабря, пятница
На этот день не запланировано значимых корпоративных событий.