Что такое стратегия
Пример самого простого формирования собственной стратегии заключается в выборе:
Внимание! При выборе доверительного управления инвестор может воспользоваться предложениями, которые уже существуют на рынке. В таком случае стратегия выбирается управляющей компанией без участия владельца капитала.
Готовность к рискам
Приступая к инвестированию, нужно помнить, что любые вложения сопряжены с определенными рисками. Например, в марте 2020 года в связи с кризисом, возникшим по причине пандемии коронавируса, фондовый рынок существенно просел. Но некоторым инвесторам удалось получить прибыль даже в таких сложных условиях путем своевременного вложения капитала в защитные активы.
Процесс обучения искусству минимизации рисков занимает много времени. Чтобы избежать финансовых потерь на начальном этапе вложений, рекомендуется воспользоваться одной из стратегий, разработанных для начинающих инвесторов. Данные методики не требуют больших познаний рынка ценных бумаг, не обещают высокую доходность, но связаны с минимальными рисками.
«Покупай и держи»
Данная стратегия заключается в долгосрочном приобретении надежных ценных бумаг. При правильном выборе активов через несколько лет можно получить прибыль за счет роста их стоимости. Инвестору не нужно рассчитывать оптимальное время сделок и ежедневно изучать данные финансовых изданий.
Внимание! Стратегия «покупай и держи» может применяться для инвестиций в акции, индексы или ПИФы.
Для повышения прибыли данную стратегию рекомендуется совмещать с инвестированием в стоимость, то есть приобретать недооцененные активы и ожидать роста их цен.
Инвестирование в рост
Суть стратегии заключается в инвестировании в компании, в отношении которых прогнозируется рост выше среднего, даже если цена акций может показаться высокой в соотношении к прибыли или к балансовой стоимости.
Внимание! Примером акций роста на сегодняшний день являются ценные бумаги Amazon.com, Inc. и Alphabet Inc.
Дивидендное инвестирование
Внимание! Компании, которые выплачивают высокие дивиденды в течение нескольких десятилетий, увеличивая размер вознаграждения из года в год, называются «дивидендными аристократами«.
При выборе акций для вложений в рамках данной стратегии рекомендуется обратить внимание на компании, работающие в отраслях, где высокие дивиденды выплачиваются регулярно. Например, в настоящее время одной из таких отраслей является страхование.
При этом нельзя забывать о диверсификации портфеля. Не рекомендуется вкладывать весь капитал в одну или несколько смежных отраслей. Распределение средств между разными сферами позволит максимально избежать рисков.
Например, падение цен на нефть неизбежно отразится на стоимости ценных бумаг всего сектора нефтегазовой промышленности. Приобретая акции компаний разных сфер экономики, допустим, химической, машиностроительной промышленности, телекоммуникаций, можно существенно снизить риск потери капитала.
Многие инвесторы выбирают для дивидендного инвестирования фонды в сфере недвижимости. Несмотря на популярность данной отрасли, рекомендуется все-таки выбрать стратегию вложений в компании нескольких разных типов, так как рынок недвижимости на сегодняшний день недостаточно стабилен.
Рекомендации при выборе стратегии для начинающего инвестора
Начинающим инвесторам рекомендуется выбирать стратегии, которые обладают следующими характеристиками:
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Какие акции выгодно покупать сейчас, лучшие вложения 2021
Инвестирование в акции сегодня составило успешную конкуренцию банковским вкладам, вложению в недвижимость и другим активам даже среди обычных граждан. По данным ЦБ РФ, к концу 2020 года услугами брокеров пользовались почти 9 млн человек, а это 12% от всего экономически активного населения России. Розничные инвесторы ищут, какие акции выгодно купить сейчас, в 2021 году, поскольку это один из самых прибыльных инструментов.
Лучшие акции для покупки, критерии выбора
Оценивают компанию, акции которой стоит покупать, как правило, с помощью нескольких коэффициентов:
Отрасли экономики, выгодные для инвестирования сегодня
В каждом секторе есть свои лидеры, ценные бумаги которых покупать выгоднее всего. Например, в нефтегазовом секторе — это «Газпром» и «Лукойл», в сфере металлургии — «Норникель», «Северсталь» и «ММК», в области телекоммуникаций — «МТС» и «Ростелеком», в финансовом секторе — «Сбербанк». Но кроме компаний, можно выделить отрасли, привлекательные для частного инвестора.
Здравоохранение
Акции фармацевтических компаний в 2021 году стоит рассматривать как выгодный инструмент инвестирования капитала. Среди лидеров:
Всплеск интереса к этим компаниям связан с разработкой вакцин от коронавируса. Например, котировки акций Moderna показали рост на 94%, когда она получила первые положительные результаты исследований новой вакцины.
Но розничный инвестор должен учитывать высокую конкуренцию в отрасли. Кроме того, часто стоимость ценных бумаг зависит от результатов исследований того или иного препарата, а предсказать их практически нереально. Волатильность такого сегмента остаётся высокой, а акции — высокорисковыми, хотя и прибыльными.
Онлайн-торговля, доставка
Повышение привлекательности этого сектора экономики также связано с коронавирусными ограничениями. Многие россияне переходят на онлайн-шопинг, делают заказы из дома, а также активно пользуются доставкой товаров на дом.
Ситуация с коронавирусом повлияла на стоимость ценных бумаг тех компаний, которые специализируются на интернет-торговле. Пример — американская торговая площадка Amazon. Её акции за прошлый год показали прирост 74%, всего за 1 месяц пандемии — +20%, и падения котировок не предвидится. Похожий результат показывает eBay — +57%.
И связано это не столько с увеличением дохода населения, сколько со смещением приоритетов — большинство сегодня предпочитают делать покупки онлайн. Также это касается продуктов питания — к примеру, акции Domino’s Pizza за год выросли на 33%. Более скромными результатами может похвастаться Walmart — прирост в 24%.
Биотех
Биотех, как и медицина, — отрасль, которая активно развивается во время пандемии. В постковидную эпоху люди уделяют больше внимания состоянию своего здоровья, а биотехнологические компании показывают стабильность.
Специалисты рекомендуют покупать акции таких компаний:
Инвестиции в такие акции — высокорисковые, но с большой прибылью. Разработка лекарств и новых технологий — небыстрый процесс (поэтому больше подходит для долгосрочных инвесторов), одобрение от надзорных органов получить можно не всегда. Но если разработка окажется востребованной, прибыль инвестора может стать колоссальной.
Московская биржа пока предлагает только TBIO (ETF-фонд от Тинькофф). При выходе на американский выбор куда больше — iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB), Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) и многие другие. Всего в США торгуют 12 ETF в сфере биотехнологий.
IT-сфера
На развитие IT-сферы также повлияла пандемия, когда всё больше компаний стали выходить в онлайн. Хотя акции, например, Intel в 2020 году отметились падением стоимости почти на 20%.
Наибольший рост прогнозируется по акциям таких компаний:
На американском рынке популярность компаний, работающих в сфере IT, в 2020 году существенно выросла. Естественно, быстрее всего в цене растут ценные бумаги таких гигантов, как, например, Tesla или Apple. Акции «яблока» в 2020 году повысились на 81%.
Добыча золота
Традиционно стабильная отрасль. Например, по итогам 2020 года стоимость золота увеличилась более чем на 20%. В некоторые месяцы цена унции золота достигала 2000 долларов, но позже снизилась и удерживается на уровне 1800—1900 долларов.
Росту стоимости драгоценных металлов способствовали неопределённость из-за пандемии, снижение предложения, отрицательные значения процентных ставок. Привлекательными выглядят акции таких российских компаний:
Самые ликвидные акции российских компаний 2021
Наиболее привлекательными с точки зрения прибыли можно считать акции таких российских компаний:
Как видим, традиционно лидирует нефтегазовая отрасль. Но и в других сферах компании показывают стабильный рост. Например, сюда можно отнести «Яндекс» (+379% за 7 лет), «Полюс» (1142% за 7 лет).
Российские акции, которые можно купить для получения высоких дивидендов
Рассмотрим, акции каких российских компаний выгодно покупать сейчас с точки зрения получения дивидендных выплат. В 2021 году наибольший потенциал хорошей дивидендной доходности предположительно покажут такие компании:
Лидеры рейтинга — компании металлургического и нефтяного секторов, по их ценным бумагам инвесторы получают наибольшую прибыль. Например, прогнозируется высокая дивидендная доходность по акциям «Сургутнефтегаз» — 18,58%.
Лучшие недорогие акции на сегодня
Список недорогих акций российских компаний:
Цена привилегированных акций отличается. Например, в «Сбербанке» — 338,51 руб. (+70,98% за год), обычной акции — 370,04 руб.
Собираем выгодный портфель в 2021
Существует множество стратегий выбора акции для портфеля:
Предсказать заранее, покажет ли та или иная акции рост или падение, очень сложно. Тем не менее диверсификация крайне важна. Собранные в портфеле ценные бумаги разных компаний обеспечивают стабильность прибыли и позволяют не уйти в минус.
Чтобы самостоятельно не диверсифицировать инвестиционный портфель, можно покупать ETF. Обращаясь к биржевым фондам, инвестор размещает деньги в те акции, которые уже подобраны и находятся в портфеле.
Пример
Собрать качественный портфель помогут лучшие акции для инвестирования в 2021 году. Рассмотрим на примере:
Какие акции сейчас растут
Рассмотрим, в какие акции лучше вложить деньги осенью 2021 года, учитывая прогнозируемый рост стоимости:
Если рассматривать иностранные компании, то выгодно вложить деньги можно в такие акции:
В то же время наиболее динамичными оказались не акции компаний-лидеров. Например, большой рост показала российская компания «Россети Ленэнерго» — +130,5% по состоянию на середину октября 2021 года.
Риски 2021
В первую очередь инвесторам нужно обратить внимание на такие риски:
Прибыльность ценных бумаг, акций в том числе, зависит от сценария, по которому будут развиваться события на фоне продолжающейся пандемии — начнёт ли восстанавливаться мировая экономика или случится второй провал.
Итоги
Если сформировать портфель акциями пяти российских компаний-лидеров, средняя доходность составит более 18% без учета выплаты дивидендов. Но портфель может быть и широким, например, на 20—30 позиций. Такая диверсификация снижает риски и позволяет повысить потенциальную доходность.
Акции на фондовом рынке: ликбез для начинающих
Неопытным трейдерам кажется, что торговля на фондовом рынке — мудреная наука, доступная только избранным. Но на самом деле разобраться в ней проще, чем кажется. Всё, что нужно — запастись деньгами (на первых порах достаточно и небольшой суммы) и потратить некоторое количество времени на самообразование. Причем самое основное о том, как торговать акциями, вы узнаете уже сегодня — из этой статьи.
Торговля акциями: с чего начать
Если хотите стать успешным трейдером, не бросайтесь в омут с головой. Ваша задача — последовательно пройти семь важных ступеней:
1. Получить базовые знания из достоверных источников. Для начала необходимо познакомиться с принципами работы фондовых бирж и основами технического анализа, а затем — непосредственно на сайтах торговых площадок изучить котировки и другие характеристики финансовых инструментов.
2. Выбрать рынок для работы: российский или зарубежный. Среди иностранных рынков наиболее перспективным считается американский.
3. Выбрать брокера и открыть счет. Без посредника не обойтись — физические лица не имеют прямого доступа к биржам. Заключить договор с брокером можно двумя путями: лично в офисе компании или дистанционно — через портал Госуслуг. Сразу после заключения договора на имя будущего инвестора будет открыт брокерский счет.
4. Установить на компьютер торговый терминал. Чтобы научиться торговать акциями, нужно специальное программное обеспечение. Выбор торгового терминала, как правило, зависит от выбора брокера — каждый из них предлагает свой вариант программы. Можно обойтись и без терминала (ниже расскажем, как), но большинство трейдеров предпочитают торговать именно таким способом.
5. Выполнить пробную торговую операцию. Например, сайт Московской биржи предлагает начинающим инвесторам подключиться к тестовому серверу торгов и заключить свою первую сделку в пробном режиме.
6. Выбрать объект для вложений. Инвестировать следует в ценные бумаги тех компаний, риск банкротства которых минимален.
7. Купить акции. Чтобы приступить к работе, необходимо внести на брокерский счет необходимую сумму — через кассу банка или онлайн-сервисы. После того как деньги поступят на счет, можно приступать к торговле.
Перед вами — общий план действий. Теперь поговорим подробнее о наиболее важных пунктах.
Как получить базовые знания?
Черпать информацию можно буквально отовсюду: из книг, специализированных форумов, семинаров, видеоуроков и статей. А лучше всего — совмещать все вышеперечисленное.
Главный совет для чайников, желающих постичь секреты торговли акциями, — освоить основы технического анализа. Это — база, без которой не обойтись. Тот, кто владеет техническим анализом, допускает намного меньше ошибок в процессе работы.
Существует множество полезных книг об основах биржевой торговли. Например, авторства А. Элдера, У. Дж. О«Нила, Л. Гоха. Ну и наконец, самый простой способ научиться торговле акциями — смотреть видеоуроки для начинающих, в которых простым и понятным языком освещены все интересующие новичков вопросы.
Выбор объекта для вложений
Как трейдеры решают, в какие акции инвестировать? Проводят технический или фундаментальный анализ фондового рынка. Оба эти подхода имеют одну и ту же цель, которая заключается в получении прибыли. Но тем не менее, между техническим и фундаментальным анализом есть существенные отличия.
Трейдеры, использующие в работе методы технического анализа, изучают графики движения рыночной цены, ищут закономерности и на их основании определяют момент покупки или продажи акций. При этом им всё равно, куда движется рынок: заработать можно как на подъеме, так и на падении цены.
Фундаментальный анализ работает по-другому. Трейдерам, которые его используют, не нужны графики. Их основная цель — найти динамично развивающуюся компанию с достаточной финансовой устойчивостью. Желательно также, чтобы акции были недооценены рынком, то есть их рыночная стоимость была ниже реальной. Инвесторы, использующие фундаментальный анализ, рассчитывают на долгосрочную прибыль (минимум 5 лет). Поэтому они тщательно изучают саму компанию: ее нишу в отрасли, финансовую устойчивость, перспективы развития и так далее.
Как выбрать биржу?
Акции продаются и покупаются на фондовых биржах. Те, в свою очередь, представляют собой торговые площадки, основная деятельность которых — обеспечение оптимальных условий обращения ценных бумаг, определение их рыночной стоимости и поддержание высокого профессионализма участников рынка.
Всего в мире существует около 200 бирж, но наиболее крупных — всего несколько десятков. В их числе — Московская и Санкт-Петербургская биржи. Основное различие между ними — в том, что на Московской бирже обращаются российские акции, а на Санкт-Петербургской — американские.
Торговать акциями на обеих биржах можно с одного брокерского счета. Как результат — управлять портфелем, проводить диверсификацию и переводить деньги с биржи на биржу становится намного проще.
Способы совершения сделок
Как купить акции на бирже? Есть три основных способа:
Как и где следить за курсом акций?
Котировки российских акций представлены на сайте Московской биржи. Правда, изменение их цен отображается с небольшой задержкой в четверть часа. Но для долгосрочных инвесторов это не критично. А те, кто совершают множество сделок в день, следят за котировками через торговый терминал.
Боитесь сами или нет времени учиться?
Из этой ситуации тоже есть выход. Специально для тех, кто хочет инвестировать, но боится делать это самостоятельно, существует услуга доверительного управления. Ее суть в том, что выбором и реализацией торговой стратегии занимается не сам инвестор, а специализированная компания, действующая от его имени и в его интересах.
Все, что требуется в этом случае от частного лица — заключить договор с управляющей компанией и внести определенную сумму денег на брокерский счет. Компания, в свою очередь, будет регулярно предоставлять отчеты, с помощью которых инвестор сможет следить за состоянием своих активов. Стоимость услуги доверительного управления — оговоренный процент от прибыли по акциям.
Инвестиции в акции: стратегия и тактика покупки ценных бумаг
Инвестпривет, друзья! Сегодня с вами поговорим об инвестициях в акции. Меня часто спрашивают, как можно заработать на акциях, какие ценные бумаги стоит приобретать и по какой стратегии. Постараюсь дать наиболее подробную картину.
Стратегия 1: Покупка дивидендных акций
Если коротко – это покупка акций, которые приносят систематический пассивный доход за счет дивидендов. Некоторые компании платят дивиденды раз в год, другие — дважды, а некоторые — каждый квартал (особенно популярна эта схема у зарубежных эмитентов, например, Apple). Словом, вы можете собрать портфель из дивидендных акций, которые будут приносить постоянный доход.
Кроме того, заработаете еще и на росте курса акций — или потеряете, если ценные бумаги упадут в стоимости (как Газпром или ВТБ, которые, хоть и платят дивиденды, но никак не могут выйти из нисходящего тренда).
Как отобрать акции, которые вырастут — это тема отдельного разговора (ниже мы ее рассмотрим). Однако если вы хотите получать доход от инвестиций в акции, то лучше выбрать эмитенты, платящие щедрые дивиденды.
Способов сделать это несколько.
Первый — тупо отобрать самые доходные акции за прошлый год. Посмотреть их можно тут: http://stocks.investfunds.ru/stocks/leaders_dividend_yield/.
Ну, всё понятно без комментариев. Берете лидеров и скупаете по максимуму, распределяя равномерно между ними свой портфель. 5-10 эмитентов — этого достаточно.
На этом же сайте вы сможете сравнить акции по другим параметрам. Вообще, советую добавить http://stocks.investfunds.ru в закладки (ну и мой блог alfainvestor.ru тоже 🙂 ), вы будете часто к ним обращаться.
Способ хорош, но не лишен недостатков. Акции могут упасть, перестать платить дивиденды — или вообще окажется, что на дату закрытия реестра выгодными были другие вложения.
Второй способ — отобрать надежные и стабильно платящие акции, добавить их в свой портфель — и пускай там лежать. Ну, те же Apple, Газпром, Сбербанк, Тинькофф. Российские госкорпорации вообще должны направлять на дивиденды до 50% прибыли — так что есть куда расти.
Третий способ — следовать какой-нибудь умной стратегии. Их много, перечислю наиболее популярные:
Все они в той или иной степени дублируют первый способ — выбираются самые доходные акции, но по разным принципам.
В своем курсе «Как разбогатеть, инвестируя в дивидендные акции» я подробно рассказываю о тактике и стратегии отбора дивидендных акций на российском фондовом рынке.
Стратегия 2: Покупка акций под дивиденды
Эта стратегия схожа с инвестициями в дивидендные акции, но принципиальное отличие заключается в следующем. В первом случае мы покупаем акции и тупо (или умно) держим их в портфеле, во втором же мы сбрасываем акции сразу после выплаты дивидендов.
Идея стратегии в следующем:
Прелесть стратегии заключается в том, что можно располагать относительно небольшим капиталом, но за счет агрессивных покупок и продаж средства всегда будут на руках — и мы будет располагать нужными деньгами.
Минус — легко ошибиться. Сразу после выплаты дивидендов цена акций падает примерно на ту же величину — все начинают продавать ставшие ненужными акции. И можно долго сидеть с бумагами, ожидая, пока их стоимость поднимется до нужного размера — хотя бы до цены покупки. К примеру, вы купили акцию за 100 рублей и получили дивидендов на 10. Цена упала до 90 и полгода болталась в диапазоне 90-95. Если вы ее продадите за 95 рублей, то вместо 10% доходности у вас будет только 5% прибыли. Поэтому целесообразно было покупать акцию заранее, например, за 80 рублей.
Некоторые инвесторы предпочитают продавать акции на пике их стоимости за 1-2 дня до отсечки. Иногда это выходит выгоднее, чем получать дивиденды, а потом сбрасывать акцию по дешевке.
Стратегия 3: Усреднение
Это одна из долгосрочных инвестиций в акции. Она подойдет тем, кто хочет нарастить свой портфель акций за счет систематических покупок.
Следовать ей просто — нужно покупать акции равными суммами в фиксированные промежутки времени. Например, каждый месяц докупать акции Сбербанка на 1000 рублей. В результате средняя цена за год выйдет ниже рынка — получится, что вы купили акции по лучшей цене.
График акций постоянно скачет, и предугадывать его — себе дороже. Можно ошибиться и переплатить. Стратегия усреднения же позволяет снизить количество ошибок до минимума. Вы просто покупаете акции по текущей цене — и ни о чем не думаете. Вы — долгосрочный инвестор.
Кстати, покупать акции по этой стратегии лучше всего с помощью ИИС — как это сделать и получить дополнительную прибыль, я писал в статье Как открыть ИИС и инвестировать с его помощью.
Стратегия 4: Поиск недооцененных акций
Для тех же, кто интересуется, как заработать на инвестициях в акции, а не просто добавлять их в портфель по лучшей цене, подойдет стратегия поиска недооцененных акций. Ее, кстати, исповедуют Бенджамин Грэхем и Уоррен Баффет. Основной девиз — «Купить доллар за 50 центов». В общем, смысл стратегии — искать недооцененные акции и покупать их так много, как можно. А потом, соответственно, продавать. Когда подрастут достаточно.
Звучит хорошо, но как найти эти самые недооцененные акции?
Тут нам помогут мультипликаторы и специальная метода отбора нужных акций. Называется это — стоимостный анализ.
Глубоко углубляться не буду — отсылаю всех желающих к статье о расчете коэффициента Грэма и о поиске недооцененных акций по мультипликаторам.
Обозначу только основные положения:
Если вы возьмете какую-нибудь компанию и пройдетесь по всему списку, и при этом она не выпадет — вы нашли недооцененную акцию. Можно ее покупать.
Да и вообще: хотите быть гуру и на раз-два вычислять недооцененные акции — обязательно изучите мой курс по поиску недооцененнок. Все самые нужные и актуальные знания — именно там.
Стратегия 5: Торговля на новостях
Если вас интересует высокая доходность от инвестиций в акции (а именно — двузначная), то стоит попробовать торговлю на новостях. Суть метода заключается во вложении в крутые и раскрученные бренды.
Ну, например, Tesla объявила о новом выпуске электрокара — ее акции начинают расти, так как инвесторы предвкушают прибыль. Сбербанк выпустил новую дивидендную политику, и теперь планирует постепенно увеличивать выплаты, доведя их до 50% от прибыли по МФСО — инвесторы в своей массе начнут скупать его акции, пока они дешевые, тем самым разгоняя цену.
Можно «поиграть» от обратного — компания выпускает квартальный отчет, в котором зафиксирован убыток. Акции начинают падать. Вы открываете короткую позицию — и зарабатываете на падении.
Поскольку новости — вещь эфемерная. Продукт может быть выпущен, но продажи идут не так, как хотелось. Акции падают. Такое было с десятым айфоном и Apple, с провалившимся в прокате Ханом Соло и акциями Диснея.
И вообще, помните поговорку: покупай на слухах, продавай на фактах. Пока продукт не выпущен, акции компании будут расти. Когда же выпустится, то может произойти всякое. Не хотите рисковать — фиксируйте прибыль.
Стратегия 6: Следование индексу
Индексное инвестирование всегда считалось наилучшим для консервативных инвесторов. Доказано, что индекс в своей массе всегда обгоняет спекулянтов. Поэтому лучшей стратегией для пассивного инвестора будет скупить весь индекс и тупо ждать прибыли. Даже если индекс в какой-то год просядет, то на следующий год отыграется. Посмотрите хотя бы на график ММВБ.
Или на S&P, ставящий рекорд за рекордом.
Но купить все акции из индекса — нереально. Имеют в виду, среднему инвестору с капиталом 50-100 тысяч рублей. Некоторые акции в индексе столько и стоят (и это одна акция). Поэтому лучше совершать опосредованные инвестиции в акции, находящиеся в индексе — купить паи ПИФов, следующих за индексом. Или вовсе ETF.
Стратегия 7: Покупка «голубых фишек»
Если вам нужен стабильный и предсказуемый доход от инвестиций в акции, то можно просто выбрать самые популярные акции компаний «слишком больших, чтобы разориться». В России это Сбербанк, ВТБ, Газпром, Башнефть, Лукойл, Норильск Никель. Если с таким компаниями что-то случается — государство тут же кидается им помогать. Даже за счет средств налогоплательщиков.
Поэтому можно просто купить их штук 7-10 и терпеливо ждать, пока они подрастут. Получать дивиденды в качестве небольшого плюса.
Как правило, госкорпорации не такие эффективные, как стартапы или частные фирмы, поэтому имеют меньше прибыли, а их акции растут медленно. Но зато они надежные.
Заключение
Итак, мы с вами рассмотрели основные стратегии инвестиций в акции. Они все разные и подходят для стиля разных инвесторов:
Какой именно выбрать — решайте сами. Или покупайте мой курс по составлению инвестиционного портфеля, чтобы знать вообще об инвестициях всё. Удачи, да и пребудут с вами деньги!