«Всё застраховать!» – как американцы снимают головную боль и финансовые риски
В США может быть застраховано все, начиная от техники при покупке и заканчивая страхованием жизни. Страхование в США является, своего рода, культурой. На уровне менталитета: страховка вовсе не пустая трата, а залог спокойной жизни.
По факту в США можно застраховать все. Набор страховок зависит от сферы деятельности. Владельцам сети магазинов нужны одни страховки, строительным компаниям – другие, офисам – третьи. Стандартного покрытия нет. Все зависит от конкретной компании и объекта: сколько человек работает, какова площадь здания, сколько машин в компании и пр.
На сайтах страховых компаний (например, Allstate, Progressive, State Farm) клиенту предложено самому изучить продукт и понять, что ему действительно нужно, чтобы сформировать свой страховой пакет. Однако этого недостаточно. Чем больше у страховой компании информации о клиенте, тем более выгодными могут стать условия. Поэтому американцы обращаются к страховым брокерам, которые сравнивают предложения разных компаний и подбирают наиболее выгодное для клиента.
«Мама Америка» решила выяснить, что обычно страхуют и как это сделать.
Личное страхование (Personal Insurance)
Страхование жизни (Life Insurance)
По полису страхования жизни застрахованный платит в течение времени взносы в страховую компанию для того, чтобы в случае своей смерти наследники (или правопреемники) получили всю сумму сразу. Страховая сумма выплачивается и может быть потрачена по своему усмотрению. Сумма страхового полиса может быть скорректирована на основании значимых жизненных событий в период действия полиса. Например, при покупке дома или при рождении ребенка.
Идеальной суммы страхования жизни не существует. Как минимум, ее размер зависит от количества людей, которых необходимо содержать. Ветераны имеют право на получение пособия по страхованию жизни. Кроме того, человек может быть участником группового страхования через своего работодателя или гражданскую организацию.
Страхование краткосрочной и долгосрочной нетрудоспособности (Short-Term and Long-Term Disability Insurance)
Без данного типа страхования, например, не откроется ни одна стройка в США, а также любой другой вид занятости, который потенциально может причинить вред жизни и здоровью. Этот вид страхования предполагает выплату части дохода, если человек не может работать из-за болезни или травмы. Краткосрочные полисы, как правило, не превышают двух лет. Долгосрочные – могут выплачивать пособия в течение нескольких лет или до окончания нетрудоспособности.
Медицинское страхование (Health Insurance)
В каждом штате представлен свой рынок медицинского страхования. Более подробно медицинские страховки мы уже рассматривали на примерах разных штатов.
Страхование собственности (Property Insurance)
Автострахование (Auto Insurance)
Основная цель автострахования в США – защитить клиентов от оплаты полной стоимости ремонта автомобиля и медицинских расходов вследствие автомобильного происшествия. Факторами, влияющими на размер страховых взносов, являются: пол, возраст, семейное положение, кредитная история, марка автомобиля и год его выпуска, а также район, где зарегистрирован автомобиль.
Например, известный русскоязычный район Нью-Йорка Брайтон Бич является самым дорогостоящим в отношении автострахования, поскольку именно там зарегистрировано самое большое количество ДТП.
Типами автострахования являются: страхование ответственности (Liability coverage), Страхование незастрахованного автомобилиста (Uninsured motorist coverage), Страхование столкновения (Collision coverage), Страхование автомобилиста с недостаточным страхованием (Underinsured motorist coverage), Комплексное страхование (Comprehensive coverage).
Страхование домовладельцев и арендаторов (Homeowners and Renters Insurance)
Такие страховки защищают дом и личное имущество от повреждений или потерь. Это страховка на случай, если кто-то пострадает, находясь на вашей территории. Для обладателей ипотеки данный вид страхования является обязательным. Кроме того, отдельные управляющие компании, которые сдают жилье в аренду, могу также обязать своих арендаторов иметь подобную страховку.
Страхование домовладельцев и арендаторов предполагает оплату повреждений всего имущества (дом, гараж, иные постройки), а также компенсацию ущерба (например, в процессе ремонта). Кроме того, страхование покрывает телесные повреждения и материальный ущерб, причиненные другим по неосторожности, несчастные случаи, а также ограниченно обеспечивает покрытие коллекций денег, золота, ювелирных изделий, марок и монет.
Стоимость страховки зависит от стоимости жилья и ценностей, которые покрываются полисом.
Страхование от наводнения (Flood Insurance)
Представленное выше страхование домовладельцев и арендаторов обычно никак не покрывает ущерб от наводнений. Поэтому в США функционирует National Flood Insurance Program (Национальная программа страхования от наводнений), которая позволяет снизить воздействие наводнений для собственников и арендаторов жилья.
В памяти американцев еще свежи воспоминания об урагане Sandy в 2012 году, после которого еще долго не могли оправиться жители Мэрилэнда, Нью-Йорка и Нью-Джерси.
Существует два типа страхования от наводнения: личное имущество (personal property) и имущество здания (building property). Страхование от наводнения покрывает только физический ущерб зданию или личному имуществу, непосредственно вызванный наводнением.
Бизнес-страхование (Business Insurance)
Страхование гражданской ответственности (General Liability Insurance)
Это самый первый вид страховки, который должна иметь компания. Такое страхование позволяет защитить предприятия от претензий, возникающих в результате обычных деловых операций. Как правило такой страховкой пользуются представители небольших компаний.
Страхование владельцев бизнеса (Business Owners Policy)
Оно включает общую ответственность, а также защищает бизнес-активы. Такое страхование защищает компанию от потери или повреждений, включая оборудование и специализированное программное обеспечение, которые используются для ведения бизнеса.
Страхование профессиональной ответственности (Professional Liability)
Защищает в случае, когда специалист совершает профессиональную ошибку, которая может стоить клиентам больших денег. Поэтому выражение «от ошибок никто не застрахован» в данном случае не работает.
Коммерческое автострахование (Commercial Auto Insurance)
Это страхование подойдет для тех, кто не только хочет защитить автомобиль компании в случае аварии, но покрывает арендованные и взятые напрокат транспортные средства.
Страхование работников (Workers Compensation Insurance)
Покрывает потерю заработной платы, временную или постоянную нетрудоспособность, а также предусматривает выплату пособий в случае смерти.
«Зонтичное» страхование» (Commercial Umbrella)
Это дополнительная страховка для бизнеса. Если компания достигнет максимальный уровень покрытия по другим полисам, этот может обеспечить дополнительную защиту.
В США нет формального отношения к страховке. И владельцы крупных компаний, и обычные люди подбирают тот комплекс страхования, который нужен именно им. Это не только покрывает те или иные риски, но и дает уверенность в завтрашнем дне.
Страховая индустрия США. Выбираем топ-3 бумаги
Продолжаем цикл обзоров по секторам рынка США. Речь пойдет о страховой индустрии, которая входит в финансовый сектор и сектор здравоохранения.
С начала года SPDR S&P Insurance ETF (KIE) вырос на 19%, индекс S&P 500 увеличился на 18%.
Виды страховых компаний
• перестрахование — выкуп страховых обязательств у традиционных страховщиков;
• специализированное страхование — которое не укладывается в список традиционных страховых компаний.
Почему бумаги страховых компаний интересны сейчас
Страховые компании зарабатывают на продаже и перепродаже страховых полисов. Деньги, полученные от продажи (премии), они тратят на страховые выплаты и инвестируют в финансовые инструменты.
Балансы страховых компаний сконструированы так, что при росте процентных ставок растет процентная маржа, а значит и доходы таких предприятий.
В конце осени–зимой ожидается начало сворачивания программы QE ФРС. Рыночные процентные ставки будут расти. Вместе с ними могут начать расти акции страховых компаний.
Как оценить акции страховых компаний
1) показатели дохода — ROE (отдача на собственный капитал), маржа чистой прибыли;
2) затраты — коэффициент потерь, коэффициент расходов;
4) дивиденды и байбеки.
Фавориты в индустрии
Отфильтруем по ожиданиям по динамике EPS на 5 лет (среднем в год, данные Refinitiv).
Выбрали акции трех страховых компаний.
Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram. Здесь вы найдете обзоры по рынку, идеи для инвестиций, различные исследования, познавательные диаграммы.
American International Group (AIG)
Компания работает в трех сегментах: AIG Property Casualty (страхование недвижимости), AIG Life and Retirement (страхование жизни и пенсии), United Guaranty Corporation (ипотечные страховые продукты). AIG неплохо восстановилась после ипотечного кризиса 2008 г. На ближайшие 12 мес. прогноз Refinitiv предполагает 32% увеличение EPS на 5 лет, среднем в год. Показатель PEG равен 0,36.
График акций AIG за 2,5 года, таймфрейм дневной
Prudential (PRU)
Компания, занимающаяся страхованием здоровья и жизни. Работает в трех сегментах: американский и международный страховой бизнес, инвестиционное направление. Prudential успешно вышла из рецессии. Этому помогло фокусирование на расходах и продажа некоторых видах бизнеса. Форвардный P/E самый низкий по выборке (7,9), показатель PEG составляет 0,55.
График акций Prudential за 2,5 года, таймфрейм дневной
Anthem (ANTM)
Медицинская страховая компания. Вторая по рыночной доле компания из этого сегмента в США, занимающаяся страхованием здоровья после UnitedHealth Group. Пандемия коронавируса давит на доходы Anthem. При этом в целом компания увеличивала выручку на протяжении 10 лет подряд. Прогноз по динамике EPS на 12 мес. — 33,7% (вторая в списке). Дисконт к среднему таргету аналитиков — 16%.
График акций Anthem за 2,5 года, таймфрейм дневной
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Вернули лидирующую динамику, индекс РТС уже выше 1900
Рубль все крепче и крепче. Стоит ли еще ждать высоких дивидендов от Сургутнефтегаза
Новый облачный бренд: экзотичная технология, трехзначный рост акций
2021 — самый сложный год, чтобы обогнать индекс МосБиржи
Два технологичных новичка, которые могут стать целями для поглощений
Alibaba выпустит серверный чип. Как это повлияет на акции
Вышел отчет Johnson & Johnson. Стоит ли покупать бумаги
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Может ли гражданин России застраховать свою жизнь в иностранной страховой компании?
Меня интересует рисковое страхование жизни, когда в случае форс-мажора с застрахованным его семья может получить крупную денежную выплату. Читал вашу статью про ИСЖ и НСЖ, но этот вариант пока не рассматриваю.
Просмотрел предложения крупных российских страховых компаний. Для примера использовал калькуляторы на сайтах страховых США и Швейцарии. Вижу, что, по сравнению с западными, у российских очень сильно различается соотношение стоимости полиса и суммы выплаты в случае страхового события. Плюс в РФ максимальные страховые суммы достаточно скромные, не вижу предложений на сумму больше 1,5 млн рублей. А американские и швейцарские страховые компании предлагают полисы на 500 тысяч долларов и больше.
Также в российских страховых нет так называемых long-term/whole-life insurance, только полисы сроком действия на один год.
Расскажите, пожалуйста, может ли гражданин РФ, который живет и работает в РФ, застраховать жизнь в зарубежной страховой? Какие есть юридические сложности? Есть ли какие-нибудь предложения по рисковому страхованию жизни у российских страховщиков, с достаточными выплатами, которые обеспечили бы семье при утрате кормильца условные 10 и больше лет с сохранением уровня жизни?
Россияне вполне могут застраховаться в иностранных компаниях. Но выбор компаний будет крайне невелик, вдобавок возникнет ряд дополнительных расходов.
Кого можно считать иностранным страховщиком?
Для начала определимся с терминологией. На территории России зарегистрировано несколько компаний — дочерних структур крупных зарубежных страховщиков. Например, страховые компании «Альянс» и «Метлайф». У этих компаний есть лицензия ЦБ РФ, поэтому их деятельность законна и, по сути, не отличается от деятельности российских страховых.
Лицензия ЦБ РФ — подтверждение легального статуса страховой компании в России. Проверить, есть ли у компании российская лицензия, можно на сайте ЦБ в разделе «Справочник участников финансового рынка».
Но ваш вопрос, скорее всего, о возможности заключить прямой договор с зарубежной страховой компанией, зарегистрированной и ведущей деятельность за пределами Российской Федерации. Компания может быть очень крупной и работать по всему миру, но на территории России лицензию не оформлять. Например, китайская Ping An Insurance — это крупнейшая страховая компания в мире — или французская AXA Group. С точки зрения отечественного законодательства это вообще не страховщик.
Можно ли застраховаться в компании, которая не работает на территории России?
Поскольку у зарубежной страховой компании нет российской лицензии, ее деятельность в нашей стране незаконна. Рекламировать свои услуги и привлекать клиентов таким организациям запрещено. Естественно, у этих компаний нет офисов в России, в которые можно обратиться для покупки полиса или оформления страховой выплаты.
При этом гражданин России вполне может законно заключить договор с такими иностранными страховыми. Есть как минимум три способа.
Способ 1. Оформить страховой полис через интернет. Такая схема возможна с некоторыми компаниями, предлагающими полисы медицинского страхования выезжающих за рубеж. Например, к таким компаниям относятся американская Liaison International и британская Asda Money.
Способ 2. Оформить полис через представителя на территории РФ — по сути, через агента, заключившего договор напрямую с зарубежной компанией и представляющего ее в России. Многие документы придется физически пересылать почтой в офис за пределами нашей страны, но если у вас есть запас времени и терпения, то это вполне возможно.
Способ 3. Самый очевидный: выехать за пределы РФ и обратиться в офис любой подходящей вам страховой компании в другом государстве.
Ни вы, ни страховая компания в этих случаях не нарушаете закон.
В чем преимущества страхования
Возможность долгосрочного рискового страхования. Как правило, российские страховщики предлагают клиентам полисы страхования от несчастных случаев на год или полисы НСЖ/ИСЖ на несколько лет. Первый вариант — это защита только от самых базовых рисков, например неудачного падения, ДТП, травмы. Она не распространяется, например, на уход из жизни в результате заболевания. А НСЖ может не подходить многим клиентам из-за высокого размера взносов.
В зарубежных страховых компаниях есть промежуточный вариант: долгосрочное рисковое страхование жизни. Такой договор можно заключить сразу на 10—20 лет и зафиксировать размер ежегодного взноса. При этом размер взноса окажется существенно меньше, чем по НСЖ/ИСЖ. Поскольку это рисковое, а не накопительное страхование, в конце срока взносы не возвращаются.
Но должен вам сказать, что некоторые российские страховые компании тоже продают такие полисы. Например, у СК «Согаз-Жизнь» есть продукт «Мультизащита онлайн», а «Альянс-жизнь» предлагает «Азбуку защиты». Эти полисы позволяют оформить страхование на срок до 30 лет с фиксированными взносами. Поэтому если вам нужно именно многолетнее рисковое страхование жизни, то искать выходы на зарубежного страховщика необязательно, можно обойтись и некоторыми российскими предложениями.
Более крупные страховые суммы. Российские страховые компании полис на несколько миллионов рублей считают крупным. И далеко не у каждого страховщика есть варианты полисов на сумму более 2—3 миллионов рублей.
Рассмотрим упомянутые выше программы российских страховщиков:
Для иностранных страховщиков оформление полиса на несколько сотен тысяч долларов или евро — это вообще не проблема. Поэтому объем страховой защиты, которую они предоставляют, иногда в разы превосходит российские аналоги. А тарифы у них часто ниже.
Есть и недостатки страхования в зарубежной компании
Крайне ограниченный выбор вариантов страхования. Из-за санкций и ситуации во внешней политике в целом очень малое число зарубежных страховщиков готовы заключать договоры с клиентами из России. Некоторые уже вообще отказались от работы с россиянами и обслуживают только ранее привлеченных клиентов — например, компания Generali International.
Несколько компаний — например, Investors Trust Assurance SPC и Hansard — предлагают инвестиционные программы «в оболочке» страховых полисов, их еще называют юнит-линкед страхованием. Подробнее о таких программах мы в Т—Ж уже писали.
Долгосрочные рисковые программы вам предложит всего пара-тройка зарубежных страховых. Например, такие есть у Manulife и Unilife. Причем сумма минимального ежегодного взноса будет начинаться от тысячи долларов — если уж работать с Россией, то не размениваться по мелочам. А Manulife еще и потребует, чтобы оплата проводилась только со счета, открытого в иностранном банке.
Риски самостоятельного урегулирования спорных ситуаций. Если у вас возникнут проблемы с зарубежной страховой компанией, то жаловаться в ЦБ РФ или Роспотребнадзор будет бесполезно. Нет российской лицензии — нет контроля.
Поэтому спорные ситуации вы будете разрешать самостоятельно через интернет или по телефону, если повезет. Или поедете в ту страну, где есть офисы компании.
Трансграничные переводы и валютный контроль. Договор с зарубежным страховщиком будет не в рублях. Поэтому для совершения оплаты, тем более регулярной, вам придется делать валютные переводы в другое государство и объяснять валютному контролю вашего банка, зачем вам это нужно.
Вы имеете право на такие переводы, но степень жесткости валютного контроля сильно зависит от выбранного банка. Кроме того, такие переводы облагаются достаточно высокими комиссиями. В каждом банке это устроено по-разному, уточняйте в службе поддержки.
Риски колебания валютного курса. Это очень актуально для долгосрочного страхования. Курс рубля может упасть, а размер регулярного платежа по страховке у вас зафиксирован в валюте. Поэтому вам придется найти больше рублей, чтобы его внести. Напоминает истории с валютной ипотекой.
Отсутствие налоговых вычетов по страхованию жизни. Нет российской лицензии — нет права на возврат 13% от суммы уплаченных страховых взносов. Хотя, на мой взгляд, это явно не главный недостаток такого страхования.
Выводы
Вы, как гражданин России, можете заключить договор страхования с зарубежной компанией. Но это будет ваше личное решение и личная ответственность.
Выбор иностранных страховщиков, работающих с россиянами, очень мал. Если вам не подойдут их условия или тарифы, то альтернативы может и не быть.
Тщательно оценивайте готовность к рискам колебания валюты, затруднениям при совершении страховых платежей. Если вы заключите долгосрочный договор, то вероятность таких событий существенно повысится.
Правильно оценивайте фактическую стоимость услуг иностранных страховщиков, включая почтовые расходы, комиссии за валютные платежи и т. п.
Если вас интересует именно долгосрочное рисковое страхование жизни, а не НСЖ или ИСЖ, то вам могут подойти и некоторые российские компании. Для крупных страховых сумм может понадобиться медицинское обследование.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Страхование жизни в Соединённых Штатах Америки
Страхование жизни в США
Рынок страховых услуг США является самым развитым страховым рынком мира. На общем фоне выделяется личное страхование, которое получило устойчивое развитие. В него входят страхование жизни, страхование ренты или пенсии, а также страхование от болезней и несчастных случаев.
Страхование жизни в США существует с 1830 года.
Сейчас страхование жизни является стратегически принципиальной отраслью, которая обеспечивает инвестиции в экономику и решение социальных заморочек общества. Страхование жизни издавна уже стало не просто инвентарем, благодаря которому люди могут накопить средства, получить прибыль от инвестиций, обеспечить себе пенсии и медицинский сервис стало специфичной отраслью, направленной на самые различные потребности клиентов: покупку жилища, оплату образования деток, минимизацию налогов и многое другое. Для США типично, что компаниям, занимающимся страхованием жизни, люди частенько доверяют больше, чем банкам.
В США существуют различные виды договоров личного страхования:
Существует много видов медицинского страхования. Наиболее распространенным является так называемое компенсационное страхование, или страхование «платы за услуги». При этой форме страхования работодатель выплачивает страховой компании страховую премию за каждого работника, обеспеченного соответствующим полисом. Затем страховая компания оплачивает чеки, представленные больницей или другим медицинским учреждением либо врачом. Таки образом оплачиваются услуги, входящие в страховой план. Обычно страховая компания покрывает 80% расходов на лечение, за остальное должен платить сам застрахованный.
Однако есть много американцев, которые не охвачены никакими видами страхования. Многие из них работают, но наниматели не обеспечивают их медицинской страховкой. В то же время эти люди слишком молоды, чтобы соответствовать требованиям «Медикэр», не относятся к категории необеспеченных и на них не распространяется программа «Медикэйд». Число незастрахованных американцев, по разным оценкам, колеблется от 20 до 50 млн. чел. (8-20% населения).
Большая часть затрат на медицинские услуги в США покрывается за счет добровольного медицинского страхования, которое оплачивается работодателями, а также правительством. Тем не менее, на долю граждан приходится значительная часть расходов за предоставленные медицинские услуги. Эти платежи принято считать механизмом регулирования и соответствующего снижения расходов (если работник оплачивает часть расходов самостоятельно, он реже обращается к врачу).
Страхование жизни в России.
В 2010 г. тенденция падения сборов по страхованию жизни сменилась на противоположную: за год этот сегмент вырос более чем на 6 млрд руб., продемонстрировав самые высокие темпы роста (144%) среди прочих видов страхования. В 2011 г. тенденция ускоренного развития страхования жизни усилилась: в целом по сегменту годовые темпы роста страховых премий повысились до 153%. Объем рынка страхования жизни к 2012 г. возрос до 34,7 млрд руб., увеличившись за год на 12 млрд руб. Опережающие темпы роста страхования жизни привели к повышению его доли в структуре совокупной страховой премии (без ОМС) до 5,2%.
Характерен и очень высокий уровень концентрации операций. На первую десятку лидеров пришлось более 82% страховых премий, причем именно за последний год коэффициент концентрации возрос почти на 10 п. п.
Анализ структуры рынка страхования жизни выявил три сегмента.
Основными тенденциями развития рынка страхования жизни являются: ускорение темпов роста объемов операций; повышение концентрации операций в Москве; увеличение концентрации объема операций страховщиков, входящих в ТОР-10; ускорение темпов развития бизнеса страховщиками, входящими в финансовые группы, а также с участием иностранного капитала.
Несмотря на попытки российских и иностранных страховщиков активизировать спрос россиян на классические средне- и долгосрочные накопительные продукты, рынок страхования жизни находится в зачаточном состоянии. В чем же причины сложившейся ситуации? Основные ограничительные факторы следующие.
Во-первых, страхование жизни носит долгосрочный характер, а в условиях политической и экономической нестабильности, высокой инфляции долгосрочные вложения не представляют интереса для населения.
Во-вторых, в силу этого оно предъявляет серьезные требования к финансовому состоянию страховых организаций, поскольку в его основе лежит процесс капитализации страховых премий. В условиях общей нестабильности и возможности финансовых кризисов уровень доверия к страховщикам очень низкий.
В-третьих, оно рассчитано в основном на средние слои населения, имеющие определенное превышение доходов над расходами. В России достаточно широкая социальная база для страхования жизни не сформировалась.
В-четвертых, накопительная функция страхования жизни может быть реализована только при наличии развитого рынка инвестиций. В России такой рынок находится в стадии формирования.
Наконец, отсутствуют действенные экономические рычаги, стимулирующие работодателей и население к заключению договоров.
Таким образом, для большей части населения накопительное страхование жизни недоступно и неинтересно по причине низкого уровня их доходов. У меньшей, платежеспособной, части населения нестабильная финансовая ситуация в стране и высокая потребительская инфляция снижают горизонт финансового планирования и вызывают сомнение в финансовой привлекательности и надежности долгосрочных накопительных продуктов, включая пенсионное страхование. Помимо этого развитию добровольного рискового и накопительного страхования жизни мешают невысокая страховая культура, недостаточное развитие сети продаж и маркетинговых технологий страховщиков жизни, отсутствие дополнительных финансовых стимулов в виде налоговых преференций. Недорогое рисковое страхование жизни (только на случай смерти) зачастую заменяется покупкой полисов страхования от несчастных случаев.
На 1 января 2012 г. банковские вклады населения достигли 11,8 трлн руб., увеличившись за год на 2 трлн руб., или на 21%. Почему же при наличии такого огромного объема свободных средств у населения спрос на накопительные продукты так низок? Ответ очевиден: население отдает предпочтение накоплению, а не защите и больше доверяет банкам, чем страховщикам.
Такой уровень доходности способствует большей привлекательности накопительного страхования, но повторим, что он не гарантирован и к тому же не выше доходности по банковским депозитам и вложениям в отдельные ПИФы и НПФ. Гарантировать больший процент доходности российским страховщикам мешает нестабильность финансового рынка и жесткое регулирование их инвестиционной деятельности со стороны государства, ориентирующее на низкорискованные и, соответственно, низкодоходные инструменты.
Для широкого внедрения перспективного инвестиционного страхования жизни необходимо внести коррективы в законодательство: 1) дополнить перечень лицензируемых видов страхования инвестиционным страхованием жизни; 2) установить особые требования к составу и качеству активов, в которые будут инвестированы средства; 3) выделить в отдельный класс инфраструктурные облигации в перечне активов, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств страховщиков, увеличить лимит на бумаги с ипотечным покрытием; 4) ввести единый подход к переоценке активов и страховых резервов по инвестиционному страхованию; 5) изменить требования к рейтингам эмитентов приобретаемых бумаг, для инфраструктурных облигаций достаточным будет наличие рейтинга эмиссии; 6) ввести льготное налогообложение дохода по инфраструктурным облигациям (по аналогии с ипотечными облигациями); 7) разрешить учет инфраструктурных облигаций по амортизированной стоимости. Дополнительно страховщикам нужно расширять и широко рекламировать различные опции в договорах, усиливающие элемент защиты застрахованных.
В российском налоговом законодательстве наиболее льготный режим установлен в отношении договоров добровольного пенсионного страхования (ДПС) за счет физических лиц: в отношении страховых премий по ним установлены социальные налоговые вычеты по налогу на доходы физических лиц (пп. 3 п. 1 ст. 219 гл. 23 НК) с совокупным лимитом в 120 тыс. руб. Льгота означает, что страхователь-налогоплательщик имеет возможность возместить себе 13% от расходов, потраченных на ДПС. Страховые выплаты по договорам ДПС налогообложению не подлежат. Однако указанные налоговые льготы не несут в себе существенного финансового эффекта в связи с низкой ставкой НДФЛ.
Следовательно, следует признать, что действенное налоговое стимулирование страхования жизни в стране отсутствует. Необходимо срочно устранить различия в обложении страховыми взносами на ОСС операций по договорам пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения. Также будет актуальным введение социального налогового вычета по НДФЛ в отношении долгосрочного страхования жизни с одновременным повышением предельной суммы вычета хотя бы до 200 тыс. руб. Создать большие стимулы к заключению договоров можно и за счет установления прогрессивной шкалы налогообложения доходов физических лиц, а также включения в налоговую базу по НДФЛ части наследуемого имущества.
Таким образом, для обеспечения стабильного ускоренного развития страхования жизни в России необходима реализация указанных мер государственного регулирования вкупе с активными действиями страховщиков по разработке и продвижению инновационных продуктов страхования жизни. Только в этом случае станет реалистичным прогноз Центра стратегических исследований «Росгосстрах» и к 2050 г. проникновение страхования жизни повысится до 2,9% ВВП, а емкость данного рынка увеличится до 5,6 трлн руб. (в ценах 2010 г.).
Согласно данным ежеквартального мониторинга страхового рынка, на конец 2009 года из 7 100 участников исследования страховку жизни имели 1 136 человек, что составляет 16% от всей выборки. Наибольшее количество опрошенных, их оказалось порядка 1/3, является клиентами «Росгосстраха».
Важно отметить, что подавляющее большинство респондентов (98%) в целом оказалось удовлетворено услугами по страхованию жизни, которые предоставляют их страховщики
Какими предложениями страховых организаций могут заинтересоваться клиенты, желающие застраховать свою жизнь или жизнь своих близких? Выяснилось, что большинство ищет выгодные условия страхования (71%), еще 68% смотрят на степень известности и надежности компании. Анализ данных показывает, что роль имиджа компании за последний год несколько возросла. Вероятнее всего, это связано с финансовым кризисом, который заставил клиентов более щепетильно подходить к выбору обслуживающей организации. Также половина опрошенных заинтересована в том, чтобы страховщик предлагал не только страхование жизни отдельных лиц, но и пакеты для всех членов семьи.