Созданная в 1991 году нефтяная корпорация «Лангепас Урай Когалымнефть» в 1993 году была преобразована в ОАО «Лукойл Ойл Компани».
«Лукойл» входит в число крупнейших интегрированных нефтегазовых компаний, занимающихся разведкой и добычей, переработкой и нефтехимией.
Акции Лукойл относятся к «голубым фишкам» (включены в котировальный список Первого уровня) и помимо Московской биржи, котируются на Лондонской фондовой бирже.
ПАО «Лукойл» занимает одно из первых мест среди крупнейших негосударственных публичных нефтяных компаний в мире по доказанным запасам углеводородов и по объёмам добычи углеводородов входит в ТОП-10.
«Лукойл» управляет нефте- и газоперерабатывающими заводами, сетью АЗС и нефтебаз, продаёт нефть и нефтепродукты через оптовые и розничные каналы в России, Европе, Юго-Восточной Азии, Центральной Азии, Северной Америке.
В дополнение к основной деятельности, Лукойл развивает сектор производства электроэнергии на электростанциях, находящихся в разных странах.
Начиная с 2000 года, эмитент регулярно выплачивает дивиденды.
Уставный капитал Компании состоит из номинальной стоимости приобретенных акционерами (размещенных) акций и составляет 17 321 644 (Семнадцать миллионов триста двадцать одна тысяча шестьсот сорок четыре) рубля 05 копеек.
Уставный капитал Компании разделяется на 692 865 762 штуки обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 2,5 копейки каждая.
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ АКЦИОНЕРНОГО КАПИТАЛА ПАО «ЛУКОЙЛ» по состоянию на 30.11.2021
Обыкновенные акции
Количество зарегистрированных лиц
Количество акций
% от общего числа акций
Юридические лица
128
655 456 811
94,60
из них:
Номинальный держатель центральный депозитарий — Небанковская кредитная организация акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий»
1
599 423 268
86,51
Номинальные держатели
9
19 596 429
2,83
Владельцы
117
36 359 114
5,25
Доверительные управляющие
1
78 000
0,01
Физические лица
38 937
37 402 853
5,40
Счет неустановленных лиц
1
6 098
0,0009
ИТОГО:
39 066
692 865 762
100,00
Погашение
10 февраля 2020 года уставный капитал ПАО «ЛУКОЙЛ» был уменьшен на 22 134 238 обыкновенных акций на основании решения внеочередного Общего собрания акционеров Компании от 03 декабря 2019 года, в результате чего общее количество выпущенных обыкновенных акций Компании сократилось до 692 865 762 штук.
Обратный выкуп
30 августа 2018 года ПАО «ЛУКОЙЛ» объявило о начале обратного выкупа акций Компании, в том числе в форме депозитарных расписок, на открытом рынке на общую сумму до 3 млрд долл. Выкуп был завершен 20 августа 2019 года.
Ценные бумаги
Акции и депозитарные расписки
По состоянию на 30 сентября 2021 года на 29,9% обыкновенных акций Компании были выпущены депозитарные расписки.
Обыкновенные акции торгуются на Московской бирже, включены в первый уровень листинга, являются одним из наиболее ликвидных инструментов на российском фондовом рынке
Облигации
Компания проводит гибкую политику управления долговым портфелем и осуществляет заимствования на российском и международном рынках капитала.
Сведения о выпусках акций
Номер гос.регистрации
Дата гос.регистрации
Тип
Количество
Номинал (руб.)
Статус
Примечания
1-01-00077-А
25.06.2003
ао
715 000 000
0,025
размещен
объединение выпусков*
1-08-00077-А
15.11.2001
ао
77 211 864
0,025
аннулирован
объединение выпусков
1-07-00077-А
16.08.2001
ао
16 568 939
0,025
аннулирован
объединение выпусков
3-02-00077-А
16.08.2001
ап
77 211 864
0,025
аннулирован
конвертация
1-06-00077-А
07.12.2000
ао
18 431 061
0,025
аннулирован
объединение выпусков
1-05-00077-А
29.11.1999
ао
69 000 000
0,025
аннулирован
объединение выпусков
3-01-00077-А
26.08.1999
ап
11 500 000
0,15
аннулирован
конвертация
МФ 73-1-01547
20.01.1997
ао
19 800 000
0,025
аннулирован
объединение выпусков
МФ 73-1-01548
20.01.1997
ап
12 200 000
0,025
аннулирован
конвертация
МФ 73-1-00750
29.05.1995
ао
189 364 351
0,025
аннулирован
объединение выпусков
МФ 73-1-00754
29.05.1995
ап
49 830 784
0,025
аннулирован
конвертация
МФ 73-1-00383
14.02.1994
ао
132 818 520
0,025
аннулирован
объединение выпусков
МФ 73-1-00383
14.02.1994
ап
15 181 080
0,025
аннулирован
конвертация
МФ 73-1П-0231
02.07.1993
ао
327 368 520
0,025
аннулирован
объединение выпусков
* Распоряжением ФКЦБ России от 24.07.2003 № 03-1216/р было осуществлено объединение дополнительных выпусков эмиссионных ценных бумаг ОАО «ЛУКОЙЛ», в результате которого были аннулированы следующие государственные регистрационные номера, присвоенные выпускам обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО «ЛУКОЙЛ»: МФ 73-1П-0231, МФ 73-1-00383, МФ 73-1-00750, МФ 73-1-01547, 1-05-00077-А, 1-06-00077-А, 1-07-00077-А, 1-08-00077-А. Указанным выпускам обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО «ЛУКОЙЛ» присвоен государственный регистрационный номер 1-01-00077-А от 25.06.2003.
Количество ценных бумаг выпуска 1-01-00077-А указано с учетом погашений части акций, осуществленных 1 ноября 2018 года (в количестве 100 563 255 штук) и 28 августа 2019 года (в количестве 35 000 000 штук).
История акционерного капитала
Год
Месяц
Событие
2020
февраль
Завершено приобретение и погашение части размещенных обыкновенных акций Компании в количестве 22 134 238 штук, включая квазиказначейские акции дочерней компании LUKOIL SECURITIES LIMITED в количестве 21 751 935 штук. После погашения общее количество выпущенных обыкновенных акций ПАО «ЛУКОЙЛ» составляет 692 865 762 штуки.
2019
июнь
Годовое Общее собрание акционеров приняло решение об уменьшении уставного капитала ПАО «ЛУКОЙЛ» путем приобретения части размещенных обыкновенных акций (35 000 000 штук) в целях сокращения их общего количества.
Окончание Программы обратного выкупа акций, начатой в сентябре 2018 г. Выкуп осуществлялся дочерней компанией LUKOIL SECURITIES LIMITED. Завершено приобретение Компанией части размещенных обыкновенных акций в количестве 35 000 000 штук по решению годового Общего собрания акционеров, состоявшегося в июне 2019 г. Акции приобретены у LUKOIL SECURITIES LIMITED и у миноритарных акционеров пропорционально заявленным требованиям. Все приобретенные акции погашены. После погашения общее количество выпущенных обыкновенных акций ПАО «ЛУКОЙЛ» составляет 715 000 000 штук.
Сделал для себя анализ ПАО «НК «ЛУКОЙЛ». Подумал, что возможно кому-то еще будет полезно, поэтому решил опубликовать.
Предупреждение.
Вся приведенная информация носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией и/или предложением к совершению сделок с какими-либо финансовыми инструментами.
Общий обзор группы «Лукойл».
Основными видами деятельности ПАО «ЛУКОЙЛ» и его дочерних компаний являются:
ЛУКОЙЛ является одной из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире. На 1 января 2021 г. доказанные запасы углеводородов Группы по стандартам Комиссии по ценным бумагам и биржам США составили 15,4 млрд барр. н. э. (нефть – 11,7 млрд барр., газ – 22,2 трлн куб. фут) против 15,8 млрд барр. н. э. ( нефть – 12,0 млрд барр., газ – 22,5 трлн куб. фут) на 1 января 2020 года. Запасы Группы являются преимущественно традиционными. Группа осуществляет разведку и добычу нефти и газа в России и за рубежом. В России основными нефтедобывающими регионами являются:
Сегмент разведки и добычи за рубежом включает доли в СРП и других проектах в Казахстане, Азербайджане, Узбекистане, Румынии, Ираке, Египте, Гане, Норвегии, Камеруне, Нигерии, Мексике, Республике Конго и ОАЭ.
Деятельность по переработке и сбыту включает в себя:
Диаграмма 1. Информация со smart-lab.ru от 17.02.2021
Главе компании Вагиту Алекперову принадлежит 24,8%. Причем и Алекперов, и другие менеджеры Лукойла регулярно докупают акции. Это хороший признак, так как менеджмент компании заинтересован в увеличение прибыли и дивидендов компании.
10 февраля 2020 года уставный капитал ПАО «ЛУКОЙЛ» был уменьшен на 22 134 238 обыкновенных акций на основании решения внеочередного Общего собрания акционеров Компании от 03 декабря 2019 года, в результате чего общее количество выпущенных обыкновенных акций Компании сократилось до 692 865 762 штук.
Производственные показатели.
Сокращение добычи нефти в 2020 году связано с соглашением ОПЕК+, которое привело к ограничению объемов добычи нефти Группой на территории России и по некоторым международным проектам.
Снижение переработки нефти связано с оптимизацией загрузки некоторых НПЗ Компании на фоне снижения спроса на нефтепродукты и маржи переработки из-за пандемии COVID-19, а также с проведением плановых ремонтных работ (на Волгоградском и Нижегородском НПЗ, а также на НПЗ в Италии и Болгарии).
Финансовые показатели. Активы и обязательства
С 2014 года активы компании выросли на 26%.
С 2014 года обязательства выросли на 10%
Долговая нагрузка
Коэффициент левериджа принимает значение меньше 1, т.е. активы компании финансируются в большей степени за счёт собственного капитала.
Чистый долг компании остается одним из самых низких в отрасли.
Выручка и прибыль
Диаграмма 13 Выручка находится на стабильных уровнях.
Диаграмма 14 В 2020 году операционная прибыль сократилась в 2,9 раз по сравнению с 2019 годом.
Диаграмма 16 EBITDA за 2020 г. уменьшился на 44,4% по сравнению rc 2019 г.
Диаграмма 18 Свободный денежный поток Группы в 2020 г. сократился на 59,9% по сравнению с 2019 г. в основном за счёт снижения доходности основной деятельности Группы, а также в результате роста капитальных затрат.
В 2020 год мы видим снижение Прибыли, EBITDA и свободного денежного потока. Последний год был тяжелым для нефтегазового сектора, и Лукойл показал достойный результат, выйдя в прибыль. Что указывает на стабильность компании к непредсказуемым событиям.
Рентабельность капитала
Диаграмма 20 Рентабельность капитала находится на хороших уровнях, не считая 2015-2016 гг., когда были низкие цена на нефть. В 2020 году из-за коронавируса рентабельность упала до 0.
Дивиденды и дивидендная политика
16 октября 2019 г. совет директоров Лукойла утвердил новые принципы дивидендной политики:
Диаграмма 21. Дивиденд и дивидендная доходность
Диаграмма 22. Дивидендная выплата и соотношение дивиденда к прибыли. В Диаграмме 22 не указано соотношение Дивиденды/прибыль за 2020 год, чтобы не искажать график, т.к. прибыль в прошлом году маленькая и получалось соотношение более 1000%.
Лукойл был дивидендным аристократом российского рынка. Компания ежегодно повышает величину своих дивидендов. По итогам 2019 года Лукойл выплатил 542 рубля на акцию. За 2020 год были выплачены промежуточные дивиденды в размере 46 рублей на акцию. Итоговый дивиденд ожидается в 259 рублей, что на 48% меньше 2019 года. Дивидендная доходность в районе 4%.
Мультипликаторы
Диаграмма 27 Как видно из Диаграмм 23-27 некоторые мультипликаторы, связанные с прибылью, ухудшились за последний год. Это, конечно, связано с падением спроса во время пандемии.
Расчет внутренней стоимости акций
Для расчета «справедливой» стоимости акций будет применен метод дисконтирования дивидендов. Он конечно далек от идеала и имеет недостатки. Тем не менее его можно применить к крупной стабильной компании, которая имеет продолжительную по российским меркам историю выплаты дивидендов.
Подобные значения получились из-за высоких дивидендов за 2019 год. Поэтому сместив «окно» на год назад получаем:
Для определения ставки дисконтирования используем Capital Assets Pricing Model (CAPM), точнее некоторая модификация.
Screenshot 1. Первое значение в Screenshot 1 – средняя доходность Индекса МосБиржы с 01.01.2010 по 31.12.2020. Второе значение – ключевая ставка ЦБ РФ. Коэффициент Бета для Лукойла на 11.03. к MIX составлял 0,489. Ставку дисконтирования получаем равной 7,25%.
Трехлетний темп роста дивидендов составлял 12%. Его учитываем до 2025 года. После — в два раза меньше, а именно: 6% (Таблица 1).
Для метода дисконтирования дивидендов необходимо еще рассчитать дивиденды на бесконечной дистанции, а не только на 10 лет вперед. Чтобы не увеличивать приведенную стоимость акций Лукойла, этот расчет не производится.
За 2020 год из-за неблагоприятных внешних обстоятельств показатели компании снизились, не обойдя и дивиденды. Предполагаю, что в 2021 году компания сможет увеличить прибыль, свободный денежный поток, а с ним и выплаты дивидендов как минимум не ниже уровня 2019 года в размере 542 рублей (Таблица 2).
10 марта акции Лукойла закрылись по цене 6 127,5 рублей. Это соответствует примерно 3% темпу роста дивидендов с 2022 по 2024 и 1,5% — с 2025 по 2031 годы (Таблица 3). Конечно, при учете, что Лукойл вернет в 2021 году дивиденды на уровень 2019 года.
Минэнерго предлагает ввести субсидию для производства пропилена на нефтеперерабатывающих заводах в размере 7,9 тыс. руб. на тонну.
Потенциальными получателями могут стать заводы ЛУКОЙЛа в Нижнем Новгороде и Перми, а также «Газпром нефти» в Омске — в таком случае объем субсидии может составить около 9 млрд руб. в год.
Появление подобного стимула может в теории увеличить выпуск пропилена на российских НПЗ вчетверо, до 4 млн тонн в год.
Минфин по-прежнему считает такое субсидирование избыточным — НПЗ и так имеют стимулы углублять переработку (чем она глубже, тем больше обратного акциза на нефть заводы получают из бюджета).
Кроме того, уже действует обратный акциз для выпуска полимеров из этана и сжиженных углеводородных газов. Наконец, как отмечает один из собеседников “Ъ”, при нынешних высоких ценах на полипропилен проекты и так эффективны, и дополнительно поддерживать их нет смысла.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
сегодня ожидаем: LKOH: последний день с дивидендом 340 руб
Потрясающие события на нашем рынке.Брал 14-го утром= 6312 (благо выходной был), отвёз детей в школу и сел смотреть, что же это за новая утренняя сессия. Просто шок, получил колоссальный опыт. Выбирай, что душе угодно.Отдал сегодня 6698. Спасибо. P. S. Надеюсь бирже по шапке прилетело за такие проколы. Жду цену 6000-6100 после дивидендов.
«ЛУКОЙЛ» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня СООБЩЕНИЕ О СУЩЕСТВЕННОМ ФАКТЕ О ПРОВЕДЕНИИ ЗАСЕДАНИЯ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ ЭМИТЕНТА И ЕГО ПОВЕСТКЕ ДНЯ
1. Общие сведения 1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» 1.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Текущая программа стратегического развития была утверждена в конце 2017 на период 2018-2027, и мы приветствуем ее обновление. Новость нейтральна, по крайней мере, до появления новых деталей (предположительно, в марте). Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по ЛУКОЙЛу, который торгуется со спотовым мультипликатором EV/EBITDA 2022П 2.9x и предлагает дивидендную доходность 14%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Публичная презентация актуализированной стратегии запланирована на 11 марта 2022 года.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
сегодня ожидаем: Новая стратегия
Валерий Иванович, ниже 6к не будет. Глупо ожидать ниже.
Дмитрий Зы, а вот и ниже 6к.на рынке всё что угодно может быть
SellBuySell, так откупил уже. И остальные откупили. Некогда было отвечать, я покупал и Лукойл и НЛМК по 187 и МТС. Сегодня замечательное утро.
Дмитрий Зы, Эх… вчера купил по 6420… кто бы знал…
BergHaus, а завтра с утра на 6000)))
Расим Касимов, да и сегодня до 18-45 вполне 6000. Боязно будет теперь
BergHaus, а завтра с утра на 6000)))
Накануне ЛУКОЙЛ объявил о том, что компания в период с 6 по 10 декабря выкупила почти 400 тыс. акций (около 0,06% от уставного капитала). За этот период средневзвешенная цена акции составила около 6630 рублей.
Мы видим долгосрочно привлекательными бумаги ЛУКОЙЛа по причине того, что новость о продолжении выкупа всегда позитивна для настроений инвесторов, поскольку говорит о том, что покупки не стали разовым явлением. Благодаря проведению обратного выкупа создается дополнительный спрос на бумаги, что будет поддерживать котировки и дальше. Мы видим вероятность роста 10-15% на горизонте квартала и возможность открытия длинных позиций по бумаге.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Авто-репост. Читать в блоге >>>
По официальной версии, обвал российских акций в начале торгов вторника связан, прежде всего, с сохраняющимися геополитическими рисками, которые накануне также привели к резкому падению рынка.
По не официальной, падение рынка акций вызвано срабатыванием сигналов stop-loss и «маржин-колов». Люди набрали акций с плечом(buy the deep), а утром крупные фонды не торгуют и объёмов нет, и этих плечевиков кто-то тащил вниз, пока они сами не закрылись или не сработал стоп😔
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Валерий Иванович, ниже 6к не будет. Глупо ожидать ниже.
Дмитрий Зы, а вот и ниже 6к.на рынке всё что угодно может быть
SellBuySell, так откупил уже. И остальные откупили. Некогда было отвечать, я покупал и Лукойл и НЛМК по 187 и МТС. Сегодня замечательное утро.
Дмитрий Зы, Эх… вчера купил по 6420… кто бы знал…
Валерий Иванович, ниже 6к не будет. Глупо ожидать ниже.
Дмитрий Зы, а вот и ниже 6к.на рынке всё что угодно может быть
SellBuySell, так откупил уже. И остальные откупили. Некогда было отвечать, я покупал и Лукойл и НЛМК по 187 и МТС. Сегодня замечательное утро.
Валерий Иванович, ниже 6к не будет. Глупо ожидать ниже.
Дмитрий Зы, а вот и ниже 6к.на рынке всё что угодно может быть
SellBuySell, так откупил уже. И остальные откупили. Некогда было отвечать, я покупал и Лукойл и НЛМК по 187 и МТС. Сегодня замечательное утро.
Валерий Иванович, ниже 6к не будет. Глупо ожидать ниже.
Дмитрий Зы, а вот и ниже 6к.на рынке всё что угодно может быть
Валерий Иванович, ниже 6к не будет. Глупо ожидать ниже.
Владимир Шабунин, потому что 5555 — это не просто симметричное число, это вычислено по науке!
Ну посмотрим — прикупил вот сейчас, посмотрим что в пятницу будет.
Владимир Шабунин, 5900 руб, боюсь можно ждать
КИВИ (QIWI)
Газпром
ГМК Норникель
Детский Мир
Магнит
Газпромнефть
Сбербанк
ошибки смартлаба
PETROPAVLOVSK
1 ноября 2018 г. состоялось погашение 100 563 тыс. обыкновенных акций Компании, в результате чего общее количество выпущенных обыкновенных акций сократилось до 750 млн штук.
