Список российских акций первого эшелона

Что такое голубые фишки

И почему они популярны среди инвесторов

Если вы только пришли на фондовый рынок и не знаете, с чего начать, то хорошим вариантом инвестиций могут стать голубые фишки.

На рынке ценных бумаг так называют акции известных компаний с давней историей, которые стабильно растут и зачастую платят щедрые дивиденды. Название «голубые фишки» пришло из покера — их используют для самых крупных ставок.

Еще голубые фишки обладают высокой ликвидностью — по ним проходит большой внутридневной объем торгов, то есть акции можно быстро продать. Но расскажу обо всем по порядку: рассмотрим критерии отбора голубых фишек и то, какой интерес они представляют для инвесторов.

Отличие голубых фишек от других акций

Чаще всего инвестор может отличить голубую фишку по трем характеристикам.

Капитализация российских голубых фишек варьируется от 500 млрд до нескольких триллионов рублей. Для сравнения: капитализация компаний второго эшелона в среднем составляет 100—200 млрд рублей. Так, капитализация «Русгидро» оценивается рынком в 326 млрд рублей, а недавно вышедшего на биржу «Совкомфлота» — в 221 млрд.

На американском рынке голубыми фишками исторически считаются компании, чья капитализация превышает 10 млрд долларов. Но и компании меньшего размера, если они флагманы своей отрасли, также могут быть причислены к этому званию. Например, у компании Alcoa капитализация около 5 млрд долларов, но она часто упоминается среди голубых фишек, потому что является лидером в секторе добычи и производства бокситов, глинозема и алюминия.

Ликвидность. Голубые фишки — это также наиболее ликвидные бумаги. Иными словами, они вызывают огромный интерес у трейдеров и инвесторов, в том числе крупных фондов. Поэтому по таким бумагам проходит большой объем торгов.

На Московской бирже представлен специальный индекс голубых фишек, который составляется на основе критерия ликвидности. В него входят 15 наиболее торгуемых эмитентов российского рынка.

Состав индекса голубых фишек на январь 2021 года

Стабильные дивиденды. Так как голубые фишки — это зачастую старые, устоявшиеся в своем сегменте компании, они уже прошли фазу роста и активной экспансии рынка. Поэтому такие компании, как правило, щедро делятся выручкой с акционерами. Таким образом, это часто дивидендные акции, а не акции роста. Поэтому о голубых фишках нередко говорят в разрезе их стабильной дивидендной политики. Например, все компании из индекса дивидендных аристократов можно автоматически считать голубыми фишками.

Дивидендные аристократы

Это компании, которые исправно платят и увеличивают дивиденды на протяжении более 25 лет.

Есть еще три дополнительных критерия, которым обязаны соответствовать такие компании:

Как найти голубые фишки

Дополнительно можно задать критерий по дивидендной доходности — выше нуля, а также по дате IPO, то есть дате выхода на биржу, — свыше 20 лет. В результате мы получим выборку самых крупных и старейших компаний, которые платят дивиденды.

Что касается российского рынка, то можно обратиться к одноименному индексу на сайте Московской биржи. Замечу, что индекс формируется из расчета ликвидности и не берет в расчет коэффициент стабильности выплат дивидендов, а также капитализацию компании. Например, компании «ММК» и «НЛМК», чей размер превышает 500 млрд рублей, не попадают в этот индекс.

Преимущества и недостатки

Рассмотрим плюсы и минусы добавления голубых фишек в портфель с точки зрения долгосрочного инвестора. Начнем с преимуществ.

Надежность. Риск банкротства эмитента очень мал. Ведь это компании на ходу, с устоявшейся бизнес-моделью и высоким кредитным рейтингом, что позволяет им легко рефинансировать долги.

Кроме того, такие компании, как Сбербанк и «Газпром», — системообразующие для государства. Налоговые отчисления, поступающие в бюджет от крупнейших отечественных компаний, имеют огромное значение для федерального бюджета и ВВП страны. Общая доля доходов, поступающих от экспортеров углеводородов, формирует более трети российского бюджета.

В частности, «Газпром» приносит федеральному бюджету 1,5 трлн рублей, а налоговые отчисления «Алросы» составляют 37,6% бюджета Якутии. Поэтому, если у таких компаний возникают трудности, то государство всеми силами их выручает.

Годовой отчет «Газпрома» за 2019 год, стр. 136PDF, 12,4 МБ

Инвестиции — это не сложно

Стабильность дивидендов. Как уже отмечено, большинство голубых фишек приносят стабильные дивиденды. Их дивидендная доходность может быть не заоблачной, но акционерам больше важен не размер выплат, а их стабильность. Благодаря этому крупные фонды могут планировать денежный поток и выстраивать долгосрочную стратегию.

На американском рынке дивидендных плательщиков объединяют в специальные индексы:

Итого получается порядка 260 зарубежных компаний, которые можно считать голубыми фишками и надежными дивидендными плательщиками.

Недостатки частично вытекают из преимуществ.

Низкий потенциал роста. Цена акции вряд ли вырастет в разы. Эти компании и так велики, а их продукция уже заняла свою нишу. Такая компания если и растет, то линейно. Среди голубых фишек есть и исключения — это акции роста из технологических секторов, такие как Facebook или «Яндекс».

Величина дивидендов зачастую ниже, чем в акциях второго эшелона. Некоторые голубые фишки — это акции роста, они не платят дивиденды. Так, 7 из 20 крупнейших компаний США не платят дивиденды.

Но для российского рынка этот пункт неактуален. В индексе голубых фишек значится 15 компаний, и почти все они платят дивиденды — в среднем около 7% годовых, — кроме «Яндекса» и Mail.ru. Такое положение дел связано с тем, что в структуре российского рынка доля технологического сектора крайне мала — фактически он представлен только двумя упомянутыми эмитентами.

Российский рынок считается развивающимся и имеет сильный перекос в сторону добычи сырья — этим занимаются девять компаний из индекса голубых фишек. Это также влечет внешнеэкономический риск, например при санкциях и геополитических потрясениях, которые сопровождаются падением цены на нефть. Добывающие компании при такой конъюнктуре страдают в первую очередь.

Основные свойства голубых фишек

Объемы ежедневных торгов голубыми фишками самые большие на рынке: например, по акциям «Газпрома» ежедневно проходят сделки на 30—100 млрд рублей.

Узкий спред. Спредом называют разницу между ценой покупки и ценой продажи актива. Спред — это мера спроса и предложения на актив.

Узкий спред — это также следствие высокой ликвидности. Продавцов и покупателей очень много — акция востребована: ее у вас готовы купить с минимальной разницей в цене. Также у трейдеров есть стратегии, основанные на торговле спредом, — узкий спред заставляет их совершать больше сделок именно с этими бумагами.

Популярность. Голубые фишки входят в составы многих биржевых индексов. Последние позволяют крупным инвестиционным фондам формировать для своих клиентов портфели с различным наполнением, профилями доходности и риска.

Крупные фонды покупают акции большими объемами и производят периодическую ребалансировку своих портфелей. Это приводит к движению больших потоков капитала в голубых фишках.

Доходность голубых фишек

Голубые фишки считаются самыми надежными среди всех категорий акций, при этом их дивидендный уровень выше доходности облигаций и ставок по банковским депозитам.

Индекс стабильности дивидендов

Индекс DSI показывает, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и повышает их размер. Индикатор является историческим, то есть не включает риски будущего изменения дивидендной политики.

Чем ближе DSI к единице, тем лучше: это говорит о том, что дивиденды исправно выплачивались и повышались семь лет подряд. Значит, высока вероятность, что эта тенденция продолжится. Если же значение DSI от 0,3 до 0,6, то компания выплачивает дивиденды нерегулярно.

Например, «Новатэк» и «Лукойл» — одни из самых стабильных плательщиков: значения DSI для них составляют 1 и 0,93 соответственно.

Этот индекс может использоваться инвесторами как один из критериев при отборе бумаг в дивидендный портфель.

Источник

Все акции

Лидеры роста

Популярные

Цена акции

Капитализация

Волатильность

Корреляция с индексом

Отрасли

Дополнительно

© 2007–2021 «ФИНАМ»
Дизайн — «Липка и Друзья», 2015

При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+

АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.

This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.

ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.

АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.

ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.

Источник

Акции голубых фишек России

Каждый день на фондовом рынке осуществляется множество операций, связанных с оборотом ценных бумаг. Большой популярностью пользуются акции эшелона, которые носят неофициальное название «голубые фишки». Сегодня обсудим, что такое голубые фишки российского фондового рынка, рассмотрим обзор акции голубых фишек и перспективы роста каждой компании. В конце выберем лучшие из них с максимальной доходностью.

Что такое голубые фишки на фондовом рынке

Понятие «голубые фишки» заимствовано из американского казино. Дело в том, что игровые фишки голубого цвета имеют самую большую ценность и обладают самым высоким номиналом. Название уже прочно вошло в финансовую среду, оно применяется не только на российских, но и на зарубежных рынках. Компании, входящие в список голубых фишек качественно ведут бизнес и имеют надежную репутацию.

На российском финансовом рынке голубыми фишками называются акции крупнейших компаний, показывающих стабильные финансовые результаты и имеющих хорошую ликвидность. Их бренды известны многим. Речь идет о крупнейших холдингах, обладающих хорошими показателями капитализации и имеющих положительную финансовую тенденцию.

Фишки можно назвать индикатором состояния финансового рынка страны. В случае, если их стоимость поднимается, то и акции 2-ого и 3-его эшелона будут дорожать, и наоборот, понижение их цены влечет снижение стоимости других ценных бумаг. На этом основании от ММВБ был введен индекс голубых фишек, по которому дают оценку текущего положения на рынке ежеквартально.

Акции голубых фишек список 2021

Индекс голубых фишек включает в себя акции 15 ведущих российских компании.

Познакомимся с ними поближе и выберем самые перспективные.

Акции Сбербанка голубые фишки

ПАО «Сбербанк» – крупнейший поставщик банковских услуг на российском рынке, которые включают:

Публичное акционерное общество работает, как с частными предпринимателями и населением, так и с крупными зарубежными и отечественными госкорпорациями, холдингами, компаниями. Региональная сеть «Сбербанка» включает:

Владельцем 52,32% простых акций ПАО является Правительство РФ.

Техническая картина и перспективы роста.

После выплаты одних из самых высоких дивидендов в начале октября, акции SBER пытаются закрыть дивидендный гэп и сейчас предлагают выгодные точки входа для долгосрочных инвесторов.

Ожидание санкций и общая тревожная экономическая ситуация оказывает на акции существенное давление. При уходе цены ниже 201-203 руб. за акцию, может последовать дальнейшее снижение в диапазон 183-195 руб. Однако при стабилизации экономики более вероятно закрытие гэпа и возврат в восходящий диапазон. Но для этого цена должна пробить уровень в 216 руб., что может затянуться по времени на 1-3 месяца.

Сбербанк активно развивается в онлайн-сфере. Недавно была закрыта сделка с Яндекс, в результате которой банк стал владельцем сервиса Яндекс.Деньги. Думаю они не станут останавливаться на достигнутом и вскоре порадуют инвесторов интересными проектами и сделками. Поэтому советую включить данную ценную бумагу в инвестиционный портфель независимо от стратегии инвестирования.

ПАО “НК Роснефть”

ПАО «НК Роснефть» – одна из самых уважаемых нефтегазовых компаний на международном рынке. Она занимает лидирующую позицию в российской нефтяной отрасли. Роснефть добывает, перерабатывает и реализует сжиженный газ, газовый конденсат и нефть. Активно осваивает морские месторождения Охотского, Карского моря, а также шельфы, расположенные в Египте. Роснефть является стратегическим предприятием страны, поэтому большая часть ее акций (40,4%) принадлежит полностью государственному предприятию АО «РОСНЕФТЕГАЗ». В 2019 году ПАО добыло 230,2 млн. тонн жидких углеводородов. Успешность ее поисково-разведочных работ составляет около 88%.

Технический анализ и прогнозы экспертов.

Сейчас акции ROSN активно тестируют сопротивление на уровне 394,5 руб., но при текущей нестабильной ситуации пробитию уровня могут способствовать рост цен на нефть или хорошие данные по отчету за 9 мес. Позитивные новости могут направить цены к 399 руб. и следом к 408 руб. за акцию.

Но более вероятно, что цена будет какое-то время тестировать цены 385-390 руб. А при ухудшении внешнеэкономической ситуации может вернуться к отметкам 355-365 руб.

Подробнее акции данной компании я разбирал в статье “Акции нефтяных компаний“.

Голубые фишки Газпрома

Известная российская корпорация, практикующая добычу, переработку и реализацию природного газа. Доля Газпрома в российских запасах газовых ресурсов составляет 72%, а в мировых 17%. Что касается акций компании, то 50% из них в настоящее время принадлежит государству.

Анализ Акций Газпром (GAZP).

Новость о том, что польский антимонопольный регулятор оштрафовал Газпром на приличные 6,5 млрд. евро способствовала падению акций к уровню обвала фондового рынка в марте 2020г.

Конечно компания не согласна с таким решением и намерена его оспаривать, но до момента разрешения ситуации с “Северным потоком-2” акции Газпрома будут оставаться под давлением. Для долгосрочных инвесторов такие цены предоставляют отличную возможность купить акции голубых фишек по очень низкой цене.

Голубые фишки ММВБ

Новатэк

ПАО «Новатэк» – крупнейший российский производитель природного газа, на долю которого приходится 11% всего отечественного рынка. Компания работает в Западной Сибири и Ямало-Ненецком автономном округе. Проводит геологоразведку, добывает, перерабатывает и продает жидкие углеводороды. Показатель доходности EBITDA в прошлом 2019 году Новатэка составил 461 млрд. руб., а чистая выручка — 863 млрд. руб. Главным акционером компании является Леонид Михельсон, владеющий 24,8% акций. 10% акций компании принадлежат Газпрому, 19,4% – французской корпорации Total, 23,5% – бизнесмену Геннадию Тимченко.

Больше информации о деятельности данной компании ищите в статье “Акции газодобывающих компаний“.

Анализ акций Новатэк.

После дивидендной отсечки акции NVTK просели в цене до 1075 руб., но уже начали восстановление к уровню на 111 руб. Отчасти этому способствует позитивный фон вокруг компании. Недавно Новатэк отчитался о привлечении 1,5 млрд. евро до 24.09.2025г. под финансирование своих проектов, но по большей части на “Арктик СПГ-2”.

“Масло в огонь”, разжигающий интерес инвесторов подлил представитель компании Назаров, упомянув, что компания планирует рассмотреть повышение дивидендов и скорректировать дивидендную политику по итогам 2020г.

По прогнозам аналитиков BCS Global Markets от 22.09.2020г. прогнозная цена акций Новатэк составляет 1648 руб. за акцию.

Акции голубых фишек: Лукойл

ПАО «Нефтяная компания Лукойл» – крупнейшая российская нефтегазовая компания, занимающая на рынке 2-ю позицию после «Газпрома». На ее долю приходится 1% всех добываемых в мире углеводородов и 2% нефти. Нефтяные скважины Лукойла, нефтеперерабатывающие и газоперерабатывающие заводы располагаются не только на территории России, но и в Африке, Америке, Европе, Центральной Азии и на Ближнем Востоке. В 2019 году компания добыла 123 млн. тонн нефти — 12% от всего объема отечественного сегмента. Свою продукцию Лукойл реализует через собственные 5044 АЗС, которые располагаются в 19 странах по всему миру.

Анализ акции Лукойл.

Лукойл находится вблизи уровня поддержки около 4400 руб. и достаточно сильно отклоняется от средних значений. Поэтому многие инвесторы сейчас находятся в ожидании предпосылок на покупку. Однако они не торопятся входить в позицию, поскольку пробитие уровня поддержки вниз может открыть путь к минимумам конца марта-середины апреля 2020г.

По последним прогнозам аналитиков Sberbank Investment Research и Ренессанс Капитал от октября 2020г. прогнозная цена акций Лукойл составляет 5300-5703,50 руб. за акцию.

Норильский Никель (GMKN)

Компания, занимающаяся горной добычей и металлургией. Норникель занимает первое место в мире по производству палладия, что составляет 40% от общего объема, а также по производству никеля – 12%. Численность сотрудников организации превышает количество 84 000 тысяч человек.

После кризисного марта акции восстановились буквально за 2 мес. Но после аварии с разливом нефтепродуктов, ущерб от которой был оценен в 148 млрд. руб. курс GMKN резко просел и сейчас акции Норникеля, подобно акциям Газпрома, находятся под давлением до разрешения ситуации с оценкой ущерба.

Прогнозы экспертов достаточно оптимистичны. Так, по мнению аналитиков BCS Global Markets от 22.09.2020г. прогнозная цена акций Норильского Никеля составляет 24814 руб./шт.

Российские голубые фишки 2020

ПАО “Полюс” (PLZL)

Полюс – крупная золотодобывающая компания. Себестоимость добычи золота Полюса считается одной из самых низких, что позволяет компании стабильно получать высокую прибыль и выплачивать привлекательные дивиденды акционерам.

Подробный разбор компании читайте в статье “Акции золотодобывающих компаний“.

Полюс – одна из немногих компаний, акции которой выросли в кризисный период почти в 3 раза. Это ожидаемого, т.к. золото исторически считается защитным активом. Это привело к тому, что сейчас акции PLZL с технической точки зрения выглядят перекупленными.

По мнению экспертов бумаги Полюса в скором времени протестируют уровень в 16100 руб. и при его пробое могут упасть до 1500-15300 руб., где их можно покупать как для спекуляций, так и для долгосрочных инвестиций. Покупки для краткосрочной торговли следует рассматривать только в случае закрепления выше 17000 руб.

Яндекс (YNDX)

IT-компания, владеющая самой крупной системой интернет-поиска в России. Занимает четвертое место по посещаемости среди мировых поисковых систем. Также имеет популярность в Казахстане, Беларуси и Турции. Помимо функции поисковика, компания Яндекс разработала большое количество служб и приложений таких, как: Яндекс.Деньги, Яндекс.Маркет, Яндекс.Музыка и другие.

С момента падения в марте акции Яндекса не только отыграли падение, но и выросли на 100%. Однако сейчас по техническому анализу бумаги выглядят перегруженными.

Кроме того, акции в последнее время растут меньше индекса, а по сделке с TCS пока новостей ни с одной ни с другой стороны не поступало. Это может привести к тому, что часть инвесторов начнут фиксировать прибыль, что откинет курс к уровню 4500 руб. В случае появления новостей по сделке возможен рост до 4900-5105 руб.

Сургутнефтегаз (SNGS)

В Тимано-Печерской, Восточно-Сибирской и Западно-Сибирской нефтеносных провинциях работает крупная российская нефтегазовая компания ПАО «Сургутнефтегаз». 70% ее акций владеют офшорные компании. Это крупный многопрофильный холдинг, включающий сбытовые, газо- и нефтеперерабатывающие, буровые и геолого-разведочные предприятия. В 2019 году Сургутнефтегаз нарастил газопереработку на 23%, нефтепереработку — на 2,3%. На сегодняшний день на счетах и депозитах компании порядка 3,25 трлн. руб., включая вклады в евро и долларах. Она не имеет долговых обязательств. Такой запас прочности повышает котировки акций Сургутнефтегаза.

Анализ акций Сургутнефтегаз.

После выплаты дивидендов обыкновенные акции Сургутнефтегаза начали постепенное снижение, которое усилилось последними новостями о росте запасов нефти.

В отношении привилегированных акций ситуация противоположная – после отсечки они росли и скорректировались только на негативных новостях про нефть.

По графикам видно, что инвесторы предпочитают привилегированные акции компании. По мнению экспертов разница будет восстановлена, но для покупки SNGS стоит подождать позитивных новостей или роста нефти.

Аналитический обзор акции голубых фишек 2020

Татнефть (TATN)

ПАО «Татнефть» – крупнейшая вертикально-интегрированная нефтяная компания, которая занимается нефтедобычей и нефтепереработкой, электроэнергетикой и АЗС. 36% ее акционерного фонда принадлежит Правительству Татарстана. Прирост капитализации Татнефти по итогам 2019г. +1,76 трлн. руб. Ее доля в российской:

Компания инвестирует свободные активы в нефтедобычу за границами Татарстана. В 2019г. на расширение базы ресурсов было потрачено 3,5 млрд. руб. В 2020г. идет работа по бурению 9 новых поисково-разведочных скважин.

Техническая картина и перспективы роста.

После дивидендной отсечки 7 октября 2020 акции TATN упали до минимума конца апреля. Первая попытка восстановления была безуспешной.

Однако низкий показатель P/E=8,65 и высокий ROI=13,15% отражают высокий потенциал роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе. В настоящий момент инвесторов тормозит от покупки неопределенность цен на нефть.

Полиметалл (POLY)

Акции POLY с момента мартовской просадки успели прирасти более, чем на 100% и, по мнению экспертов, это не предел. Однако на данный момент, акции выглядят слегка перекупленными. Поэтому со спекулятивными покупками стоит быть осторожными.

Для досрочных инвестиций акции Полиметалла смотрятся наоборот недооцененными с точки зрения дальнейшего роста финансовых показателей и дивидендной доходности. По мнению экспертов, справедливая цена акций POLY на конец 2020 года – 2025,86 руб.

X5 Retail Group (FIVE)

Компания, которая занимается розничной продажей товаров разной категории, включает в свой состав такие бренды:

Компания быстро адаптировалась к жизни с коронавирусной инфекцией и с момента карантина запустила:

Также совместно с Макдональдс X5 Retail намерены запустить пункты быстрого питания в сети магазинов “Перекресток”. Подробный фундаментальный анализ акций FIVE я проводил в статье “Лучшие российские акции“.

Акциями этой компании торгуют не только на ММВБ, но и на Лондонской бирже.

По графику видно, что курс акции FIVE растет быстрыми темпами. Инвесторам определенно нравится стратегия и скорость развития компании.

Сейчас акции торгуются выше средних значений. Рекомендуемая цена для покупки 2825 руб. Для долгосрочных инвестиций – до 2900 руб.

ПАО “Магнит”

Магнит представляет собой компанию, которая занимается реализацией товаров в розницу, через супер-маркеты и гипер-маркеты. Ритейлер насчитывает 20 000 торговых точек, а в его штате числится 300 000 сотрудников. Эти показатели позволяют включить Магнит в топ самых крупных работодателей страны.

Во 2-ой половине июля компания заявила об удвоении прибыли и снижении капитальных затрат. Данная новость была воспринята инвесторами позитивно и акции компании за неделю выросли с 4295 руб. до 4840 руб. т.е. почти на 13%.

В настоящий момент акции MGNT торгуются выше скользящих средних. Рост заболевших увеличивает вероятность ужесточения карантина. Поэтому многие инвесторы будут переводить деньги в защитные активы, включающие акции Магнита. Прогнозная цена акций по мнению аналитиков Goldman Sachs от 05.10.2020г. – 5800 руб.

Алроса

28% алмазов всего мира и 95% алмазов России добывает ПАО АК«Алроса». Это крупное алмазодобывающее предприятие, которое также специализируется на производстве бриллиантов. 65% добычи составляют драгоценные камни околоювелирного и ювелирного качества. Алроса имеет лицензию на работу в 16 россыпных месторождениях. 33,03% ее акций принадлежит Росимуществу.

За 9 мес. 2020г. выручка компании составила 119,5 млрд. рублей по сравнению с 169,9 млрд. руб. за 9 мес. 2019г. Падение выручки составило 29,66%. Структура выглядит следующим образом:

Выручка от продажи алмазов и бриллиантов:

В целом, выручка от продажи алмазов и бриллиантов составила 108,4 млрд. руб. по сравнению с 157,15 млрд. руб., заработанными за 9 мес. 2019г. Падение около 31%.

Прочая выручка:

Сохранить показатель выручки на уровне показателя прошлого года не удалось, несмотря на более низкие средние цены реализации алмазов и бриллиантов. Сказались наложенные ограничения связанные с пандемией и негативное влияние обменного курса валют.

Однако динамика по итогам работы за 3 кв. 2020г. положительная. Выручка выросла на 9,23% по сравнению с 3 кв. 2019г. и составила 48 572 млн. рублей. Распределение выручки по бизнес-сегментам:

Выручка от продажи алмазов и бриллиантов:

В целом, выручка от продажи алмазов и бриллиантов составила 43,96 млрд. рублей и показала прирост на 11,64%.

Прочая выручка:

Рост выручки за 3 кв.2020г. произошёл благодаря повышению спроса на алмазы на фоне смягчения ограничений связанных с COVID-19 и росту продаж при снижении цен реализации. Параллельно вырос спрос на украшения на рынках Китая (на 13%) и США (на 14%) относительно прошлого года. Немаловажным фактором роста является развитие онлайн-продаж. После отмены ограничительных мер связанных с пандемией в транспортном сегменте произошло восстановление пассажиропотока в Авиакомпании «АЛРОСА».

По итогам работы 9 мес. 2020 года компания показала прибыль в 10 473 млн. руб. Снижение по сравнению с аналогичным периодом 2019г. составило 79,26% или 40 024 млн. рублей. В связи с этим разводненная прибыль на 1 акцию уменьшилась с 7 рублей до 1,44 рубля. В отчетности МСФО за 3 кв. 2020 года АЛРОСА отразила чистую прибыль в 7394 млн. руб., по сравнению с аналогичным периодом 2019г. снижение составило 44,83% или 6 009 млн. рублей. Таким образом, компания постепенно движется к восстановлению докризисных показателей.

По состоянию на 30.09.2020г. компания отчиталась об объёме имеющихся денежных средств и их эквивалентов, величина которых возросла до 83 197 млн. рублей по сравнению с 13 315 млн. рублей на начало 2020 года. Показатель увеличился в 5,23 раза или 69 882 млн. рублей. Структуризация денежных средств и их эквивалентов выглядит следующим образом:

По состоянию на 30 сентября 2020г. и 31 декабря 2019г. денежные средства, размещенные на депозитных счетах, в основном были предназначены для краткосрочных целей, имели различные сроки погашения, но не более трех месяцев, и могли быть отозваны без ограничений.

По долгосрочным кредитам и займам и прочим финансовым обязательствам АЛРОСА за 9 месяцев 2020г. отразила сумму в 158 910 млн. рублей, обязательства увеличились на 74 739 млн. рублей или на 88,79% с начала 2020 года. Состав долгосрочных заёмных средств на отчетную дату раскрывается ниже.

Задолженность перед банками по займам с фиксированной ставкой – 90 463 млн. руб., из них:

Еврооблигации (в долл. США) – 118 685 млн. рублей. Облигации (в руб.) – 25 000 млн. рублей.

Увеличение долгосрочных кредитов и займов связано с тем, что в 2020 году ГК “АЛРОСА” были привлечены кредиты трёх банков – АО «Банк Интеза» на сумму 200 млн долл. США, АО «ЮниКредит Банк» на сумму 6 млрд. рублей, АО «ЮниКредит Банк» на сумму 6 млрд. руб. Срок погашения всех трёх в 2022 году. Также было завершено размещение выпуска еврооблигаций в сумме 500 млн. долл. США и размещены биржевые облигации на общую сумму 25 млрд. руб.

С увеличением кредитной нагрузки Debt/Ebitda вырос до 98,4%.

Фундаментальные показатели:

Высокие показатели рентабельности свидетельствуют об умелом использовании ресурсов и ожидаемом быстром росте.

Техническая сторона вопроса.

Акции ALRS сильно подросли на новости о хорошем отчете по продажам за сентябрь и на ожиданиях роста спроса в преддверии праздников и заключения сделки в Гохран.

По прогнозам аналитиков ВТБ Капитал от 21.09.2020г. прогнозная цена акций Алроса составляет 100 руб. за акцию. Для долгосрочных инвестиций лучше дождаться коррекции до 72 руб.

Перспективные акции голубых фишек: МТС

Телекоммуникационная компания, предоставляющая жителям стран СНГ услуги сотовой связи, Интернета, телевидения и другие. МТС имеет большую сеть салонов связи, которая насчитывает около 1200 точек.

Подробный анализ акций компании МТС читайте в статье “Акции компаний связи“.

Акции MTSS сейчас торгуются на границе 100-периодной скользящей средней. Устойчивый уровень поддержки находится около 328 руб., уровень сопротивления на 338 руб.

Я больше склоняюсь в сторону роста акций, т.к. компания платит отличные дивиденды и успешно развивается в своей нише. Прогнозная цена по мнению аналитиков Атон (прогноз от 12.10.2020г.) составляет 390 руб. за бумагу.

Доходность акции голубых фишек

К сожалению, не все голубые фишки могут пробиваться на рынке и подниматься каждый год на новый уровень. Некоторые из них остаются долгое время на одном месте или совсем пропадают. Исход зависит от нескольких факторов. Например, от:

С учетом обвала фондового рынка в марте 2020г. большинство акции голубых фишек хорошо выросли в цене. Однако, как вы уже поняли по обзорам выше, часть из них после возврата к докризисным котировкам оказались под “прессом” новостных факторов о санкциях и росте запасов нефти. Поэтому, чтобы продолжать зарабатывать на голубых фишках, нужно выбирать компании, которые не стоят на месте – развиваются, исследуют новые направления и успешно запускают передовые проекты. Выберем лучшие голубые фишки 2020 с перспективой роста.

Лучшие акции голубых фишек

Для меня такими компаниями стали:

Какие голубые фишки я включил в свой инвестиционный портфель смотрите в отчете ниже.

Голубые фишки российского фондового рынка 2020

В настоящий момент голубые фишки российского фондового рынка у меня распределены между БКС брокером (Газпром, X5 Retail Group) и Тинькофф Инвестиции (Сбербанк, Сургутнефтегаз, МТС, Новатэк). На этой неделе добавил к ним Норникель и жду удачного момента, что вложиться в Полиметалл и вернуть акции компании Алроса. В целом неделя была нестабильной, пока больше занят закупкой акций. Поэтому доход по российским ценным бумагам всего 24,87$. Однако общая доходность портфеля выросла за счет удачной торговли американскими акциями.

По самостоятельной торговле веселее +123,55$ или 1,37% от депозита:

Пассивное инвестирование в форекс через Ramm-счета Roboforex принесло 36,99$ профита или 2,01% к вложенным средствам за неделю.

Торговля иностранными акциями была оживленнее. В терминале rTrader от Roboforex зафиксировал профит в 317$, что составляет 2,25% от вложенных средств. Наибольший профит показали акции Winnebago Indust. (WGO) доходность по которым за 1,5 недели составила 14,91% или 112,5$. На удивление быстро выстрелили внебиржевые бумаги Smart Sand (SND), показав доходность 20,80$ за неделю.

Сделок с CFD контрактами на акции через FxPro было меньше, а доходность выше +421,95$ или 6,47% к депозиту. Максимальный доход в 204,3$ был зафиксирован по акциям IBM, а максимальная доходность в 23,9% по акциям Harley Dav.

Таким образом, общий прирост инвестиционного портфеля за неделю составил 1160,36$ или 1,58%. Вернуть прежние 1500$ пока не получается, но я стараюсь.

Как видно из отчета, голубые фишки занимают определенную часть моего инвестиционного портфеля, но основной упор сделан на диверсификацию рисков и вложение и это приносит свои плоды. Предыдущие результаты моих инвестиций смотрите в еженедельных отчетах.

Положительные и отрицательные стороны голубых фишек

Можно выделить основные преимущества голубых фишек:

Из минусов можно отметить только невысокую скорость роста прибыли по отдельным голубым фишкам. Акции голубых фишек дорожают, но достаточно медленно для тех, кто ждет резких скачков. Они больше подойдут тем, кто хочет вложиться в перспективное будущее.

Стоит ли приобретать акции голубых фишек

В первую очередь нужно определиться с собственной мотивацией приобретения акций, для какой цели это делается. Именно голубые фишки нужно покупать с пониманием того, что доход по ним будет идти стабильно, но достаточно медленно, что может не подходить некоторым трейдерам. Если преследуется цель купить – дождаться скачка – продать, то лучше рассмотреть другие варианты (недооцененные акции и акции роста).

В целом, российский финансовый рынок можно назвать нестабильным, поэтому списки голубых фишек проверяются каждый квартал. Нижние его позиции могут меняться, но десять лидеров крепко держатся на своих позициях.

Акции голубых фишек рационально приобретать на долгосрочную перспективу, а инвесторам рекомендуется систематически сравнивать свой портфель со списками лидирующих компаний и контролировать тем самым состояние своих активов.

Источник