Советы экспертов по акциям

Прогнозы и комментарии. Обвал только в акциях

Итоги торгов 13.12

Распродажа понедельника

Российский рынок акций продолжает выглядеть слабо и отставать от других ключевых мировых площадок. В понедельник позитивный внешний фон располагал к росту, что мы и увидели с открытия. Однако сразу после старта основной сессии поступательные продажи возобновились.

Движение вниз шло без существенных откатов — ритмичная продажа крупных участников. Обороты по итогам сессии взлетели в два раза, до 177,5 млрд руб. по акциям индекса МосБиржи. Примерно половина всего объема торгов пришлась на две наиболее ликвидные голубые фишки: Газпром (-7,5%) и Сбербанк (-5,6%).

Однако в этот раз падал не только первый эшелон, снижение проходило широким фронтом. Ни одна акция индекса МосБиржи не закрылась в плюсе.

На вечерней сессии снижение продолжилось, чему дополнительно способствовал откат на западных площадках. Его масштаб, естественно, был кратно меньше, чем в России, так что нельзя списывать нашу динамику на общемировую тенденцию. При этом цены на нефть вчера просели всего лишь на 1%.

Если сравнивать российский рынок с другими развивающимися странами, то там подобного обвала не наблюдается. Соотношение долларового РТС и индекса MSCI Emerging Markets опустилось на новые локальные минимумы.

Причины столь сильного падения наших индексов — в неопределенности многих иностранных инвесторов по поводу сценария развития ситуации вокруг Украины. Участники опасаются внезапного обострения, снижая риски.

Чрезмерное падение

Если отбросить фактор геополитики, то российский рынок акций сейчас выглядит недооцененным. Ожидаемая дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев по многим голубым фишкам уже выше 10%. Это касается Лукойла, Газпрома, ВТБ, Норникеля, АЛРОСА, префов Сбербанка и представителей стального сектора.

С рекордных октябрьских отметок индекс МосБиржи снизился на 16,5%. Это максимальная коррекция с обвала марта 2020 г. В это же время индекс акций средней и малой капитализации растерял весь рост этого года, тогда как в моменте прибавлял 18%.

Масштаб снижения выглядит избыточным, если рассматривать сценарий спокойной геополитической обстановки. Вчерашнее падение в том числе усиливалось за счет маржин-коллов. Ранее уже отмечал, что часто значительный масштаб снижения сам по себе приводит к преувеличению степени восприятия негативных новостей.

Во время паники на рынке всегда появляются дисбалансы. Отдельные акции могут падать очень сильно, несмотря на то, что для их фундаментального кейса почти нет угроз.

Сегодня с утра общий фон нейтральный, однако после таких распродаж волатильность на рынке обычно остается высокой. Зачастую в первые часы падение продолжается по причине принудительного закрытия маржинальных позиций участников. Так что не исключено, что во вторник в первой половине дня индекс может опуститься еще ниже. Причем предсказать конкретные уровни при такой амплитуде достаточно сложно. Например, схожую ситуацию мы наблюдали 23 ноября. Тогда в течение дневной сессии индекс сначала опустился на 100 п., после чего вырос на 200 п.

Обвал только в акциях

Вновь обращаем внимание, что отток в первую очередь идет из акций. Паники в облигациях не наблюдается. Индексы ОФЗ ( RGBI ) и корпоративных облигаций ( RUCBICP ) вчера просели всего лишь на 0,06%.

Не видим мы и существенного ослабления рубля, несмотря на колебания нефти. Курс USD/RUB в понедельник весь день консолидировался около отметки 73,5. То есть тотального бегства из рублевой зоны сейчас нет. Под ударом в первую очередь рынок акций.

В фокусе

• На вторник запланировано заседание совета директоров РУСАЛа. Может появиться информация о рекомендациях по дивидендам. В прошлый раз на собрании акционеров предложение совета директоров о выплатах было отклонено.

• Сегодня ожидается публикация ежемесячного отчета Международного энергетического агентства.

• Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов в М.Видео.

• Во вторник пройдет дивидендный гэп в акциях United Medical Group (ЕМС).

• Лизинговая компания Европлан может провести первичное размещение акций во второй половине 2022 г., сообщили Интерфаксу три источника на финансовом рынке.

Внешний фон

Макростатистику и ожидаемые события можно посмотреть в наших календарях

БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

Ход торгов. Голубые фишки сегодня оказались в фаворитах

Дивидендный гэп в Лукойле. Ждать ли быстрого закрытия

Дивидендные ETF и фонды облигаций: сколько платят сейчас, какие прогнозы

Космоnews: Рогозин поднимает акции РКК Энергия и другие события

Заседание Банка России. Прогнозы

10 российских акций с самыми высокими дивидендами в 2022

Итоги заседания ФРС. Подробный разбор ситуации

Баффет против Вуд: Акции стоимости против акций роста. Кто победил

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Какие акции выгодно покупать сейчас, лучшие вложения 2021

Инвестирование в акции сегодня составило успешную конкуренцию банковским вкладам, вложению в недвижимость и другим активам даже среди обычных граждан. По данным ЦБ РФ, к концу 2020 года услугами брокеров пользовались почти 9 млн человек, а это 12% от всего экономически активного населения России. Розничные инвесторы ищут, какие акции выгодно купить сейчас, в 2021 году, поскольку это один из самых прибыльных инструментов.

Лучшие акции для покупки, критерии выбора

Оценивают компанию, акции которой стоит покупать, как правило, с помощью нескольких коэффициентов:

Отрасли экономики, выгодные для инвестирования сегодня

В каждом секторе есть свои лидеры, ценные бумаги которых покупать выгоднее всего. Например, в нефтегазовом секторе — это «Газпром» и «Лукойл», в сфере металлургии — «Норникель», «Северсталь» и «ММК», в области телекоммуникаций — «МТС» и «Ростелеком», в финансовом секторе — «Сбербанк». Но кроме компаний, можно выделить отрасли, привлекательные для частного инвестора.

Здравоохранение

Акции фармацевтических компаний в 2021 году стоит рассматривать как выгодный инструмент инвестирования капитала. Среди лидеров:

Всплеск интереса к этим компаниям связан с разработкой вакцин от коронавируса. Например, котировки акций Moderna показали рост на 94%, когда она получила первые положительные результаты исследований новой вакцины.

Но розничный инвестор должен учитывать высокую конкуренцию в отрасли. Кроме того, часто стоимость ценных бумаг зависит от результатов исследований того или иного препарата, а предсказать их практически нереально. Волатильность такого сегмента остаётся высокой, а акции — высокорисковыми, хотя и прибыльными.

Онлайн-торговля, доставка

Повышение привлекательности этого сектора экономики также связано с коронавирусными ограничениями. Многие россияне переходят на онлайн-шопинг, делают заказы из дома, а также активно пользуются доставкой товаров на дом.

Ситуация с коронавирусом повлияла на стоимость ценных бумаг тех компаний, которые специализируются на интернет-торговле. Пример — американская торговая площадка Amazon. Её акции за прошлый год показали прирост 74%, всего за 1 месяц пандемии — +20%, и падения котировок не предвидится. Похожий результат показывает eBay — +57%.

И связано это не столько с увеличением дохода населения, сколько со смещением приоритетов — большинство сегодня предпочитают делать покупки онлайн. Также это касается продуктов питания — к примеру, акции Domino’s Pizza за год выросли на 33%. Более скромными результатами может похвастаться Walmart — прирост в 24%.

Биотех

Биотех, как и медицина, — отрасль, которая активно развивается во время пандемии. В постковидную эпоху люди уделяют больше внимания состоянию своего здоровья, а биотехнологические компании показывают стабильность.

Специалисты рекомендуют покупать акции таких компаний:

Инвестиции в такие акции — высокорисковые, но с большой прибылью. Разработка лекарств и новых технологий — небыстрый процесс (поэтому больше подходит для долгосрочных инвесторов), одобрение от надзорных органов получить можно не всегда. Но если разработка окажется востребованной, прибыль инвестора может стать колоссальной.

Московская биржа пока предлагает только TBIO (ETF-фонд от Тинькофф). При выходе на американский выбор куда больше — iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB), Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) и многие другие. Всего в США торгуют 12 ETF в сфере биотехнологий.

IT-сфера

На развитие IT-сферы также повлияла пандемия, когда всё больше компаний стали выходить в онлайн. Хотя акции, например, Intel в 2020 году отметились падением стоимости почти на 20%.

Наибольший рост прогнозируется по акциям таких компаний:

На американском рынке популярность компаний, работающих в сфере IT, в 2020 году существенно выросла. Естественно, быстрее всего в цене растут ценные бумаги таких гигантов, как, например, Tesla или Apple. Акции «яблока» в 2020 году повысились на 81%.

Добыча золота

Традиционно стабильная отрасль. Например, по итогам 2020 года стоимость золота увеличилась более чем на 20%. В некоторые месяцы цена унции золота достигала 2000 долларов, но позже снизилась и удерживается на уровне 1800—1900 долларов.

Росту стоимости драгоценных металлов способствовали неопределённость из-за пандемии, снижение предложения, отрицательные значения процентных ставок. Привлекательными выглядят акции таких российских компаний:

Самые ликвидные акции российских компаний 2021

Наиболее привлекательными с точки зрения прибыли можно считать акции таких российских компаний:

Как видим, традиционно лидирует нефтегазовая отрасль. Но и в других сферах компании показывают стабильный рост. Например, сюда можно отнести «Яндекс» (+379% за 7 лет), «Полюс» (1142% за 7 лет).

Российские акции, которые можно купить для получения высоких дивидендов

Рассмотрим, акции каких российских компаний выгодно покупать сейчас с точки зрения получения дивидендных выплат. В 2021 году наибольший потенциал хорошей дивидендной доходности предположительно покажут такие компании:

Лидеры рейтинга — компании металлургического и нефтяного секторов, по их ценным бумагам инвесторы получают наибольшую прибыль. Например, прогнозируется высокая дивидендная доходность по акциям «Сургутнефтегаз» — 18,58%.

Лучшие недорогие акции на сегодня

Список недорогих акций российских компаний:

Цена привилегированных акций отличается. Например, в «Сбербанке» — 338,51 руб. (+70,98% за год), обычной акции — 370,04 руб.

Собираем выгодный портфель в 2021

Существует множество стратегий выбора акции для портфеля:

Предсказать заранее, покажет ли та или иная акции рост или падение, очень сложно. Тем не менее диверсификация крайне важна. Собранные в портфеле ценные бумаги разных компаний обеспечивают стабильность прибыли и позволяют не уйти в минус.

Чтобы самостоятельно не диверсифицировать инвестиционный портфель, можно покупать ETF. Обращаясь к биржевым фондам, инвестор размещает деньги в те акции, которые уже подобраны и находятся в портфеле.

Пример

Собрать качественный портфель помогут лучшие акции для инвестирования в 2021 году. Рассмотрим на примере:

Какие акции сейчас растут

Рассмотрим, в какие акции лучше вложить деньги осенью 2021 года, учитывая прогнозируемый рост стоимости:

Если рассматривать иностранные компании, то выгодно вложить деньги можно в такие акции:

В то же время наиболее динамичными оказались не акции компаний-лидеров. Например, большой рост показала российская компания «Россети Ленэнерго» — +130,5% по состоянию на середину октября 2021 года.

Риски 2021

В первую очередь инвесторам нужно обратить внимание на такие риски:

Прибыльность ценных бумаг, акций в том числе, зависит от сценария, по которому будут развиваться события на фоне продолжающейся пандемии — начнёт ли восстанавливаться мировая экономика или случится второй провал.

Итоги

Если сформировать портфель акциями пяти российских компаний-лидеров, средняя доходность составит более 18% без учета выплаты дивидендов. Но портфель может быть и широким, например, на 20—30 позиций. Такая диверсификация снижает риски и позволяет повысить потенциальную доходность.

Источник

Прогнозы и комментарии. Оценим ближайшие перспективы

Итоги торгов 09.12

Индекс МосБиржи (IMOEX2): 3808,38 п. ( +0,92% )
Индекс РТС: 1632,54 п. ( +1,23% )

В России

Российский рынок акций в четверг показал нейтральную динамику. Всю сессию индекс МосБиржи консолидировался в диапазоне 3800–3840 п. Закономерно, что в такой ситуации обороты торгов начали снижаться.

Ключевым драйвером последних дней была геополитика. Сейчас этот фактор все еще остается на повестке, но без появления новых вводных он постепенно отходит на второй план. При прочих равных причин для массового бегства нерезидентов не наблюдается. Учитывая смешанную динамику на ключевых мировых площадках, ситуация располагает к нейтральной динамике нашего рынка в ближайшей перспективе.

На более длинном горизонте взгляд на перспективы индекса МосБиржи положительный. В первую очередь представляют интерес просевшие в последние недели голубые фишки. В основном это нефтегазовый сектор и банки. В это же время электроэнергетика, телекоммуникации и потребительский сектор пока вряд ли сумеют показывать опережающую динамику по сравнению с рынком.

По металлургам пока также не наблюдается предпосылок к мощным движениям. Акции сталеваров вчера показали смешанную динамику, но в целом ценовая конъюнктура на рынке стали пока остается относительно слабой.

По индексу МосБиржи диапазон 3760–3810 п. остается областью торможения. Сверху в качестве технического препятствия по-прежнему выделяю район 4000–4050 п., выше которого в декабре рынок уже может не успеть подняться.

Повышенная волатильность в паре USD/RUB сошла на нет. Курс стабилен и остается около 73,7, несмотря на колебания нефти. Ожиданий выраженной динамики сейчас нет. Если говорить о среднесрочном прогнозе, то фокус смещен в сторону укрепления рубля в январе. Вполне вероятным выглядит спуск к 70,5–72,5. К тому же объем покупок валюты со стороны Минфина РФ в следующем месяце может снизиться.

Спокойная ситуация сейчас наблюдается и на долговом рынке. Распродажа в ОФЗ прекратилась. Доходности стабилизировались. Сейчас мы видим высокую вероятность замедления темпов роста инфляции и скорого начала ее снижения за счет эффекта базы. Подтверждение этого сценария могло бы оказать достаточно серьезную поддержку среднесрочным выпускам облигаций. Что касается ожидаемого в следующую пятницу заседания ЦБ РФ, то рынок уже учитывает дальнейшее повышение ключевой ставки в диапазоне на 50–100 б.п. При этом высокая вероятность, что шаг будет именно ближе к верхней границе.

В мире

На американском рынке акций импульс роста временно завершился. По S&P 500 после мощного роста началась фаза консолидации. В рамках двухлетнего тренда такие локальные боковики впоследствии часто завершались последующим обновлением исторических максимумов. Подобный сценарий будет оставаться актуальным до тех пор, пока индекс торгуется выше важной области поддержки 4600–4630 п.

За океаном нет единства среди отдельных отраслей. Идет постоянная ротация капитала между секторами. В четверг хуже рынка выглядели технологические компании — индекс Nasdaq Composite просел на 1,7%. В это же время лучше рынка выглядели защитные отрасли: коммунальщики и потребительский сектор товаров повседневного пользования (Walmart, P&G и др.) В ближайшие 2–3 сессии такой расклад сил может сохраниться.

В фокусе

• ПИК (+3,9%). Акции девелопера оправдывают ожидания. Начавшийся ранее импульс получил продолжение. Акции в течение пяти сессий выглядят лучше рынка, следуя своей индивидуальной траектории роста. На горизонте ближайших месяцев ожидания по бумагам ПИКа остаются положительными. В случае преодоления области 1190–1210 руб. далее промежуточные цели сместятся к 1260 и 1330 руб.

• СОЛЛЕРС (+2,1%). Совет директоров принял решение выкупить 1,7 млн акций компании (5% от общего объема) по цене 240,5 руб. за штуку. Перед новостью о buyback котировки находились около 218 руб.

• Распадская (+1,3%). Evraz в случае одобрения выделения производителя угля Распадской планирует распределить ее акции в виде дивидендов между своими акционерами. С одной стороны, информация о выделении является позитивным ожидаемым событием. С другой — есть риск навеса продавцов после распределения бумаг угольной компании в пользу держателей Evraz.

• Детский мир (-2,3%). Акции приблизились к годовым минимумам, хотя инвестиционный кейс компании остается интересным. Это все еще «история роста» бизнеса, выплачивающая высокие дивиденды. В случае дальнейшего спуска в сторону 120–125 руб. бумаги выглядят интересными для добавления в портфель.

• VK (-2,5%). Бумаги продолжают непрерывно падать без намеков на отскок. Снижение продолжается пять сессий подряд. За это время капитализация снизилась на четверть, а цена расписок опустилась на исторические минимумы. С максимумов прошлого года потери составляют 56%. Выход USM из капитала не нравится инвесторам, так как выросла неопределенность по поводу дальнейшей стратегии развития компании. Кроме того, падение капитализации увеличивает риски исключения из индекса MSCI Russia.

• Эталон (-9,6%). В четверг бумаги очистились от дивидендов. На мой взгляд, актив выглядит привлекательным на горизонте года, учитывая перспективы роста бизнеса и самую высокую дивидендную доходность в отрасли.

• Сегодня АЛРОСА опубликует результаты продаж алмазов за ноябрь.

• Черкизово отчитается об операционных результатах за ноябрь.

• В пятницу последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение квартальных дивидендов Северстали и Акрона.

Внешний фон

Макростатистику и ожидаемые события можно посмотреть в наших календарях

БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

Ход торгов. Голубые фишки сегодня оказались в фаворитах

Дивидендный гэп в Лукойле. Ждать ли быстрого закрытия

Дивидендные ETF и фонды облигаций: сколько платят сейчас, какие прогнозы

Космоnews: Рогозин поднимает акции РКК Энергия и другие события

Заседание Банка России. Прогнозы

10 российских акций с самыми высокими дивидендами в 2022

Итоги заседания ФРС. Подробный разбор ситуации

Баффет против Вуд: Акции стоимости против акций роста. Кто победил

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник