Фонд акций технологических компаний США
О фонде
Фонд даёт возможность инвестировать в IT-сектор США. Активы фонда — это акции крупнейших технологических компаний, таких как Apple, Amazon, Microsoft, Oracle и PayPal. Такой набор обеспечивает снижение инвестиционного риска по сравнению с покупкой акций отдельных компаний. При этом фонд позволяет диверсифицировать вложения при существенно меньших затратах, чем при самостоятельном формировании портфеля из акций. Все активы фонда хранятся на сегрегированных счетах в Национальном расчётном депозитарии. Это значит, что при банкротстве брокера или управляющей компании с вашими акциями ничего не случится.
Расходы на управление фондом составляют 0,9% в год и автоматически учитываются в цене бумаг фонда.
Параметры в фильтрах
Топ 10 бумаг в составе фонда
Как это работает
«Яндекс.Инвестиции» — информационный сервис, с помощью которого пользователь имеет возможность заключить договор о брокерском и депозитарном обслуживании с Брокером (Банк ВТБ (ПАО)), а также осуществлять обмен информацией с Брокером в целях заключения и исполнения указанного договора. Яндекс не осуществляет деятельности по инвестиционному консультированию, информация, размещаемая на сервисе, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Яндекс не является поверенным Брокера или пользователя, не оказывает платных услуг пользователям. Уровень риска, информация о доходности, выгодности курса и об удержании налогов брокером носит справочный и предположительный характер, может не учитывать комиссии третьих лиц, отдельные налоговые обязательства, обязательства по уплате налога клиентом самостоятельно и иные факторы, подробнее в Справке. Возмездное приобретение подписки Яндекс.Плюс не является условием доступа к сервису.
Оценка эффективности вложений в ETF (FXIT и FXDE)
Пока весь мир спекулирует нефтью, мы с вами поговорим про ИНВЕСТИЦИИ.
Сегодня рассмотрим и проанализируем ETF от фирмы FinEx, базовым активом которых являются активы наиболее развитых экономик мира: США и Европы (в частности, Германии):
В соответствии с теорией индексного инвестирования, вложения в эти бумаги должны принести неплохую доходность на длительном отрезке времени при приемлемых невысоких рисках. Посмотрим, наксколько данное утверждение соответствует действительности. Да, история обращения этих фондов на Московской бирже сравнительно небольшая — насчитывает чуть больше 6 лет. Тем не менее для многих это достаточно большой срок.
Период анализа: январь 2015 года — апрель 2020 года.
Для всех расчетов использовались цены закрытия.
1) FINEX USA IT UCITS ETF
FXIT — биржевой инвестиционный фонд отслеживающий динамику индекса Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR (крупнейшие американские компании в сфере информационных технологий). Данные акции торгуются в рублях, однако базовый индекс и управляющая компания (FinEx) держат средства инвесторов в долларах США. Фонд включает в себя, ценные бумаги 91 компании.
Рисунок 1 – Корреляция между индексом и FINEX USA IT UCITS ETF
Из рисунка 1 видно, что ETF более волатилен, чем индекс. Большую часть времени ETF обгоняет индекс. Визуально наблюдается корреляция между акциями ETF и базовыми активами.
Рисунок 2 — Стоимость и доходность FINEX USA IT UCITS ETF
Из рисунка 2 видно, что существует тренд на увеличение стоимости данного ETF, а доходность большую часть времени, также была положительной. Максимальная просадка за месяц была около 10% процентов, а самая большая доходность за месяц была более 15%
Рисунок 3 — Сопоставление доходности ETF и динамики курса USD/RUB
Рисунок 3 показывает наличие тесной связи между динамикой курса доллара к рублю и доходности по FINEX USA IT UCITS ETF (FXIT). Конечно есть не соответствие между пиками курсовой динамики и ETF, но нужно не забывать, что акции ETF это прежде всего движения базового актива, а не валюты, хотя последняя тоже оказывает влияние, но оно может нивелироваться из-за сильного движения индекса.
В целом, FINEX USA IT UCITS ETF (FXIT) показал хорошую доходность в течение исследуемого периода: 142,33% — с конца января 2015 года. Это соответствует 27,26% среднегодового дохода.
2) FINEX GERMANY UCITS ETF
FXDE — ETF на акции Германии, отслеживающий индекс Germany Large & Mid Cap Index NTR, охватывающий 85% фондового рынка Германии. Фонд содержит в себе 64 ценные бумаги.
Рисунок 4 — Корреляция между индексом и FINEX GERMANY UCITS ETF
Из рисунка 4 видно, что ETF и индекс торгуются в боковике, ярко выраженного тренда не было за весь рассматриваемый период. Существует тесная корреляция с базовым активом.
Рисунок 5 — Стоимость и доходность FINEX GERMANY UCITS ETF
Для данного ETF заметен тренд на стабилизацию его стоимости в течение 2016 — 2017 года, на уровне 1750-2000 рублей за пай. С 2018 по 2020 года уровень варьировался в пределах 2000 – 2300. При этом, доходность по данному активу была подвержена сильной волатильности. Максимальная просадка и пик в течении месяца одинаковы, около 12%.
Рисунок 6 — Сопоставление доходности ETF и динамики курса EUR/RUB
Рисунок 6 показывает наличие тесной связи между доходностью по ETF и динамикой курса евро к рублю. Расхождения связаны с сильной волатильностью базового индекса в течение исследуемого периода.
В целом, FINEX GERMANY UCITS ETF (FXDE) показал отрицательную доходность в течение исследуемого периода: -6,66%. Это соответствует -1,28% среднегодового дохода. Данный ETF обеспечил одну из наименьшей доходности из всей линейки FinEX, что связано с давлением на германский фондовый рынок со стороны следующих факторов: наплыв мигрантов, медленный выход ЕС из рецессии, высокая безработица и победа Трампа на выборах в США.
Сравнение ETFс альтернативными вариантами инвестиций
В таблице 1 показаны общие итоги по доходности ETF.
Таблица 1 — Сводные результаты FXIT и FXDE. 
Инвестиции в такие инструменты, как ETF, следует рассматривать в контексте не краткосрочных вложений, а долгосрочных инвестиций. Бенчмарком фонды ETF в основном являются рыночные индексы, следовательно, покупка их паев априори сбалансированы в соотношении риск/доходность.
Разумеется, всегда можно найти отдельные инструменты, показывающие долгосрочный рост. Однако, нужно понимать, что найти такой актив, который обеспечит приемлемую доходность при приемлемом риске в долгосрочной перспективе, для неквалифицированного инвестора достаточно сложно.
В качестве потенциальных альтернатив для вложения денег рассматриваются «голубые фишки»: Газпром, Сбербанк, Лукойл, Сургутнефтегаз, Роснефть. Также в качестве возможной альтернативной инвестиции рассмотрено вложение в золото, как традиционную стратегию долгосрочного сохранения средств.
Таблица 2 — Доходность альтернативных вариантов инвестиций за тот же период 
Из таблицы 1 и 2 видно, что акция является более доходным инструментом, чем ETF. Однако акция, как финансовый актив, имеет более высокие риски. При этом существует проблема выбора акции, которая сможет обогнать индекс в долгосрочной перспективе. За рассмотренный период из основных голубых фишек только Сбербанк смог обыграть FINEX USA IT UCITS ETF и показать высокий уровень доходности.
Перспективы вложения в ETF, как инвестиционной стратегии
Таким образом, вкладывая средства в ETF, фактически, делается ставка не на успех конкретной компании, а на общий рост экономики страны, на фондовый рынок, в которой вложился ETF фонд.
Мы считаем, что ETF являются хорошим защитным активом, поскольку:
Акции ETF направлены прежде всего на пассивное инвестирование. Как правило в долгосрочной перспективе, почти все индексы имеют положительную тенденцию. Так же в большинстве ETF все купоны и дивиденды, полученные по имеющимся у фонда бумагам, реинвестируются (по аналогии с капитализацией процента по банковскому вкладу).
ETF — хорошее дополнение к инвестиционному портфелю. Особенно к портфелю долгосрочному, пенсионному.
Ниже представлен технический срез котировок рассмотренных ETF и наши ожидания по их дальнейшему движению.
Рисунок8 – динамика FINEX GERMANY UCITS ETF
FXIT ETF: Плюсы и минусы инвестирования
Что такое ETF FXIT?
ETF FXIT — это торгующийся на Московской бирже ETF, который вкладывает в акции IT-компаний американского рынка.
ETF — это биржевые фонды, инвестирующие в диверсифицированные портфели из акций, облигаций или других активов. Обычно ETF и БПИФы по составу повторяют тот или иной биржевой индекс. То есть приобретая паи такого фонда на бирже, вы вкладываете в сбалансированный набор активов, входящих в индекс. Более подробно о том, что такое ETF, можете прочесть в нашей статье.
Вложение в ETF позволяет приобрести активы сразу нескольких компаний, тем самым диверсифицируя возможные риски. Если вы еще не знаете, что это такое, вот статья для вас: Что такое ETF и почему их можно сравнить с салатом Цезарь?
ETF FXIT — один из более чем 50 ETF и БПИФов, доступных для инвесторов на Московской бирже. Управляющей компанией фонда является FinEx; он доступен для покупки как в рублях, так и в долларах. Рассмотрим его подробнее.
Общая информация о ETF FXIT
Примечание: котировки в таблице и средняя доходность обновляются ежедневно, данные по активам под управлением и объёму торгов — ежемесячно. Объём торгов рассчитывается нами как среднее арифметическое ежедневных объёмов торгов за последний полный месяц. Средняя доходность рассчитывается на основе текущей котировки и котировки на дату запуска фонда. Прошлая доходность не гарантирует будущей, все числа представлены чисто в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF и БПИФы, сопряжены с риском получения убытков.
Что входит в ETF FXIT?
FinEx USA Information Technology UCITS ETF (FXIT) основан на индексе Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR. Это индекс крупнейших IT-компаний рынка США. Он похож по составу на гораздо более известный индекс NASDAQ-100, однако не повторяет его в точности (некоторые компании и их веса в этих двух индексах отличаются).
В портфель фонда входят такие акции как:
В сумме фонд инвестирует более чем в 80 акций, что обеспечивает диверсификацию активов и снижает риски. Таким образом, вкладывая в ETF FXIT, вы инвестируете деньги в широкий набор акций крупнейших технологических компаний.
Динамика котировок ETF FXIT
ETF FXIT начал торги на Московской бирже 31 октября 2013 года и является одним из самых первых ETF на Мосбирже. За это время его котировки выросли во много раз благодаря росту акций IT-сектора, причём в 2020 году подъём был особенно сильным. Однако не стоит забывать о рисках, падения возможны и в этом фонде.
График котировок ETF FXIT
Как приобрести ETF FXIT?
ETF FXIT торгуется на Московской бирже в рублях. Для покупки или продажи данного ETF достаточно обратиться к любому российскому брокеру. Для этого выберите лицензированного брокера (рейтинг брокеров есть у нас на сайте) и откройте счёт. После открытия счёта можно найти ETF по тикеру (FXIT) в мобильном приложении или в терминале брокера и совершить покупку, а в нужный момент — продажу.
Также торги ведутся и в долларах, однако не все брокеры дают к ним доступ в валюте.
На момент написания заметки один пай фонда стоил порядка 10 тысяч рублей. Это делает его покупку менее доступной начинающим инвесторам. К счастью, управляющая компания FinEx создала другой ETF FXIM, который полностью идентичен FXIT по структуре активов и динамике, но стоит он менее 100 рублей. Страница данного ETF на нашем сайте доступна по ссылке.
Перспективы FXIT
В последние годы акции IT-сектора США продемонстрировали очень сильный рост. Крупнейшие технологические компании не только не пострадали, а наоборот выиграли от пандемии коронавируса. Лидеры сектора имеют уже миллиарды пользователей по всему миру и многомиллиардные прибыли, продолжая при этом расти и развиваться.
Однако с фундаментальной точки зрения большинство компаний сектора оцениваются довольно дорого. Рано или поздно их рост замедлится. Кроме того, ведущие IT-гиганты сталкиваются со всё более жёстким регулированием, вплоть до возможности разделения их бизнесов на части. Поэтому нужно быть осторожным при инвестировании в подобные активы.
Можно покупать ETF FXIT в моменты рыночных коррекций, когда его цена в долларах снижается на 10-15% и более от предыдущего максимумы. В последние годы такие коррекции обычно быстро выкупались, то есть акции быстро восстанавливались после просадок. Правда более глубокие падения в будущем не исключены.
Как альтернативу FXIT можно рассмотреть БПИФ TECH от Тинькофф Капитала или БПИФ AKNX от Альфа-Капитала. Они вкладывает в индекс NASDAQ-100: первый — в 40 крупнейших, второй — во все 100 компаний из индекса. Обзор TECH доступен на нашем сайте по ссылке, а здесь можно почитать про AKNX.
Хотя FXIT следует за другим индексом, его динамика отличается не очень сильно. Фонды Тинькофф и Альфа-Капитала имеют не столь длинную историю. В целом, нет особой разницы, в какой конкретно из фондов вкладываться, если вас интересуют инвестиции в IT-сектор рынка США.
Бесплатный бонус!
Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.
FXIM — новый ETF Финэкса. Как FXIT, только в 120 раз дешевле
17 ноября 2020 года на Московской бирже (MOEX) появился 50-й биржевой фонд. Начались торги новым ETF под управлением FinEx на акции крупнейших технологических компаний. Полное названия FinEx USA Information Technology UCITS ETF – Minishares. Торговый код — FXIM, ISIN — IE00BNC2D728.
Новая бумага по наполнению и комиссиям является аналогом одного из крупнейших торгуемых на Мосбриже фонда — FXIT. FXIM имеет только одно, но кардинальное отличие.
«МиниАкции – это новый класс акций для России. Впервые на российском рынке один и тот же актив будет торговаться в двух вариантах с разной стоимостью лота МиниАкции резко снижают порог входа для желающих вложиться в передовую отрасль мировой экономики, а значит позволят инвесторам проявить гибкость в балансировке их портфелей», — утверждает УК в своем пресс-релизе.
Основные характеристики FXIM
Коэффициент общих затрат (Total Expense Ratio, TER) нового фонда — не более 0,9% в год. Как и «старший брат» он покупает акции IT-сектора США из индекса Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR. Дивиденды реинвестируются. Всего в портфеле около 90 бумаг. Среди которых все американские технологические гиганты — Apple, Microsoft, Alphabet, Facebook, Intel, Visa, Cisco Systems, Mastercard, Nvidia, Oracle, Adobe, PayPal и другие.
10 крупнейших эмитентов в составе FXIM ETF.
Очевидно плюсы и минусы у FXIM будут такие же, как и отмеченные в нашем обзоре для FXIT. У последнего наблюдается сильная зависимость портфеля от крупнейших эмитентов; высокая, но рискованная доходность; низкая ошибка слежения за индексом-бенчмарком.
Вероятно, низкая цена акции должна привлечь новых частных инвесторов, вкладывающих в биржевые инструменты совсем небольшие суммы. Это может укрепить позиции Финэкса на рынке. Его фонды уже занимают 83,4% так называемого «Народного портфеля» на Мосбирже. Это топ-10 самых популярных у частных инвесторов БПИФ и ETF. На конец октября 2020 года, восемь фондов из десятки были выпущены именно FinEx.
Состав фонда fxit акции
На Московской бирже торгуются пять видов ETF от FinEx: на облигации, акции, золото, фонды денежного рынка и секторальные ETF. С их помощью инвестор может составить диверсифицированный портфель. Мы подготовили полный список ETF по классам активов и расположили их по возрастанию среднегодовой волатильности. Чем она ниже, тем ниже риски инвестора.
1. Фонды денежного рынка
Зачем нужны в портфеле: помогут сохранить сбережения и инвестировать без риска. Эти инструменты подходят для размещения временно свободных денежных средств.
от 745 до 1692 рублей за одну акцию (здесь и далее стоимость на 31 августа 2021 года, она постоянно меняется)
2. Фонды облигаций
Зачем нужны в портфеле: это консервативные инструменты фондового рынка, они нужны для достаточной диверсификации активов в инвестиционном портфеле.
от 76 до 1 907 рублей
3. Фонды акций широкого рынка
Зачем нужны в портфеле: акции широкого рынка в долгосрочной перспективе позволяют получать высокую доходность за счет роста экономик и капитализаций компаний.
от 1,3 до 6 125 рублей
4. Тематические и секторальные фонды акций
Зачем нужны в портфеле: вложения в эти инструменты позволяют инвесторам сделать ставку на рост определенных секторов или индустрий.
от 71 до 11 835 рублей
5. Фонды биржевых товаров
Зачем нужны в портфеле: наличие биржевых товаров в портфеле позволяет защитить портфель от сильных просадок во время рыночной неопределенности.
Доля каждого вида ETF в портфеле зависит от возраста инвестора, срока инвестирования, его цели и отношения к риску. Узнать свой риск-профиль можно с помощью нашего теста.
Что еще почитать:
Последние новости
Подпишитесь и оставайтесь в курсе!
Мы будем присылать вам новости финансового рынка, новости ETF,
новые публикации и ссылки на вебинары.
ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com.
Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Данная информация не является предложением финансовых услуг и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим личным обстоятельствам, инвестиционным целям, срокам инвестирования и уровню риска, который вы готовы принять при реализации своих инвестиционных решений, является исключительно задачей инвестора. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в упомянутые здесь финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Представленная информация носит общедоступный характер, не предназначена для конкретной целевой аудитории и/или отдельного лица, не учитывает личные обстоятельства каждого инвестора (не основана на учете информации о нем) и не может рассматриваться в качестве подходящей для инвестирования конкретного лица, получившего к ней доступ.
Любая информация, предоставляемая пользователем сайта, не используется в целях определения инвестиционного профиля этого лица. Предоставляемая информация используется исключительно для формирования набора данных, на основании которых может быть решена задача, обозначенная как целевая в соответствующем разделе.