Зачем Apple в семь раз увеличила количество своих акций
О том, что Apple проведёт сплит акций, стало известно ещё после подведения итогов второго финансового квартала 2014 года. Конвертация ценных бумаг задумана для снижения цены акций, что делает их более доступными для обычных покупателей. Число ценных бумаг с тикером AAPL увеличилось с 1,8 млрд до 12,6 млрд. Таким образом, каждая акция автоматически превратилась в семь, но с более низкой ценой.
Зачем Apple нужен сплит акций, ЦП объяснил специалист отдела доверительного управления «КИТ Финанс Брокер» Владимир Капустянский.
Владимир Капустянскийспециалист отдела доверительного управления «КИТ Финанс Брокер»
Сплит акций Apple – это ни в коем случае не сигнал к падению бумаг компании. Целью проведения процедуры сплит является повышение инвестиционной привлекательности и оборачиваемости ценных бумаг. Обычно компании идут на такой шаг, когда акции существенно дорожают и их доступность для рядовых инвесторов снижается из-за высокой цены. После проведения процедуры сплит доля в капитале компаний у акционеров сохраняется, изменяется лишь количество бумаг в портфеле согласно принятому коэффициенту.
Примеров проведения дробления для фондового рынка достаточно. Недавним может быть ИТ-гигант Google, который в начале апреля провёл сплит акций из расчета 2:1. В истории торгов российскими активами можно вспомнить дробление акций Сбербанка. На момент сплита цена была на уровне 90-95 тыс. руб. После процедуры она снизилась в 1000 раз, однако на бирже минимальный лот составляет 100 штук.
Дальнейшие перспективы акций Apple зависят от финансовых успехов компании и настроения инвесторов на фондовом рынке.
Забывшие о сплите люди после открытия торгов на бирже NASDAQ могли увидеть такую картину:
Некоторые биржевые программы не учли сплит и показывали то большое падение курса акций компании, то колоссальную капитализацию, тем самым вызвав панику и непонимание. Нашлось место и доле юмора.
Я думаю, разделение акций Apple на семь штук — это намек на то, что следующий iPhone будет с диагональю экрана 7 дюймов
Впрочем, к концу дня курс акций Apple вновь пошёл вверх.
«Вести» сообщают, что операцию провели для попадания в индекс Dow Jones Industrial Average. Цена акций, по мнению экспертов, была единственной причиной непопадания Apple в рейтинг. Обозреватель USA Today Мэтт Кранц называет ещё шесть компаний, которые в ближайшем будущем могут провести сплит: Graham Holdings, Markel, White Mountains Ins., Google, Chipotle Mexican и AutoZone.
Компания Apple не в первый раз проводит сплит акций. Первое дробление состоялось в июне 1987 года, второе — в июне 2000 года. Специалисты вспоминают, что оба предыдущих сплита акций Apple состоялись незадолго до крушений фондового рынка.
Сплит акций Apple — что это значит для инвестора?
Процедура дробления состоится 24 августа — в этот день завершится регистрация акционеров, имеющих право на получение дополнительных бумаг. Общее количество акций Apple, находящихся в обороте, увеличится в четыре раза. А торговля по новым ценам возобновится 31 августа.
Зачем Apple проводить сплит?
Обычно компании разделяют акции для того, чтобы сделать бумаги более доступными. Именно эту цель и преследует Apple.
Но, по мнению начальника управления информационно-аналитического контента компании «БКС Брокер» Василия Карпунина, в случае со сплитом Apple не стоит ждать сильного эффекта.
Старший аналитик «Фридом Финанса» Ален Сабитов согласился с ним, заявив, что если позитивный эффект и будет, то краткосрочный. Но, по его мнению, сплит — сигнал рынку об уверенности менеджмента Apple в росте бумаг. Это может быть позитивно встречено инвесторами.
Кроме того, сейчас эффект от сплита любой компании не столь высок, как раньше: некоторые брокерские платформы дают клиентам возможность покупать доли акций, что способствует инвестированию в самые дорогие бумаги.
Сплит Apple — обычная история для крупных компаний?
Apple разделяла акции уже четыре раза — 16 июня 1987 года, 21 июня 2000 года, 28 февраля 2005 года и 9 июня 2014 года. В последний раз компания раздробила бумаги в соотношении 7:1.
Как сплит повлияет на индексы, в которые входит Apple?
На S&P 500 сплит бумаг Apple не повлияет никак, поскольку вес каждой компании в нем пропорционален ее капитализации, а сплит сам по себе ее не изменит. Зато он изменит промышленный индекс Dow Jones. Прямо сейчас акции Apple занимают первое место по стоимости и весу среди всех компаний, входящих в этот индекс, и во многом определяют его динамику.
«Доля Apple в индексе Dow Jones сейчас составляет почти 10%, что много. Комитет индекса Dow Jones придерживается неписанного правила 10 к 1, когда цена самой дорогой акции в индексе не должна превосходить самую дешевую больше чем в десять раз. Цена акций Apple как раз в десять раз превышает цену акций Pfizer сейчас. После сплита доля Apple в индексе снизится ниже 3%, чтобы меньше влиять на его динамику и лучше отражать принцип равного представления всех 30 участников индекса», — сказал Ален Сабитов.
Почему Apple выбрала сплит именно в пропорции 4:1?
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
акции Apple AAPL
Apple Inc. занимается разработкой, производством и продажей смартфонов, компьютеров, планшетов, мобильных аксессуаров, устройств и сопутствующих услуг. Основные продукты и услуги Apple Inc.: iPhone, MacBook, iPad, AirPods, iMac, Apple TV, Apple Watch, продукты Beats, Apple Care, iCloud, магазины цифрового контента, потоковая передача и услуги лицензирования.
Продажи по всему миру ведутся через собственные офф- и онлайн магазины, отделы прямых продаж, сторонних оптовых покупателей и посредников.
Apple зарегистрирована в 1976 году Стивом Джобсом, Рональдом Уэйном и Стивом Возняком. С модели Apple II, выпущенного в конце 70-х, началась мировая история персональных компьютеров.
Apple стала публичной 12 декабря 1980 года с предложением 4,6 миллиона акций по 22 доллара США за акцию. В первый день котировки акций Apple Inc. поднялись более чем на 30% (до 29 долларов США). Рыночная капитализация к концу первого дня торгов достигла 1,778 млрд долларов США.
С 1980 года, четыре раза происходил сплит акций: 9 июня 2014 года акции были разделены с коэффициентом 7:1, а 28 февраля 2005 г., 21 июня 2000 г. и 16 июня 1987 г. – 2:1.
Apple – первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. (1,044 трлн.) долларов США. Это произошло во время торгов 10 сентября 2018 года.
С 1987 года с регулярностью 4 раза в год, Apple Inc. выплачивает дивиденды своим акционерам. Акции Apple продаются на NASDAQ Global Select Market (AAPL). Головной офис компании расположен в Купертино, Калифорния, США.
Капитализация рассчитана по разводненному количеству акций и сегодняшней цене на премаркете.
Что будет с акциями Apple
Каждый раз, когда акции Apple брали новую круглую высоту по капитализации, бумаги обычно некоторое время еще демонстрировали рост, затем начиналась коррекция (синие стрелки). То же самое наблюдается и с новыми рекордами между триллионами (красные стрелки). С технической стороны это всегда оправданно: недельный RSI в это время находился в области перекупленности, а иногда и в области экстремальной перекупленности (обновление рекордов в 2020 г.).
Сейчас имеет смысл зафиксировать хотя бы часть позиций, а открывать новые можно лишь с целью спекуляций. Для долгосрочного инвестирования стоит дождаться коррекции.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги заседания ФРС. Подробный разбор ситуации
Итоги торгов. Не смогли продолжить восстановление
Почему сыпятся бумаги китайских эмитентов
Топ-5 долгосрочных трендов, которые изменят рынок
Заседание Банка России. Прогнозы
10 российских акций с самыми высокими дивидендами в 2022
Сбербанк проводит День инвестора. Главное
Meta Platforms (Facebook): акционеры требует перемен. Что ждать инвесторам
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Баффет против диверсификации: доля Apple в его портфеле — уже 43%
«Великие состояния были сделаны на владении одним прекрасным бизнесом. Если вы понимаете бизнес, вам нет нужды владеть несколькими», — уверен Баффет.
Структура портфеля Баффета вполне укладывается в логику его стратегии — прямо сейчас акции всего одной компании составляют почти половину его активов.
Издание отмечает, что в портфеле холдинга есть бумаги еще 45 компаний, но если сложить их все вместе, исключая акции Bank of America, то в сумме они все равно будут меньше доли Apple.
За что Баффет так любит Apple
«Это невероятная компания. Я должен был раньше оценить ее по достоинству. Я не думаю об Apple как об акции. Я отношусь к ней как к нашему третьему бизнесу. И это, наверное, лучший бизнес в мире, который я знаю», — говорил Баффет CNBC. А еще признался, что сменил старую «раскладушку» Samsung SCH-U320 на iPhone последней модели, подаренный ему Тимом Куком.
Баффет долгое время отказывался от инвестиций в технологические компании, считая их бизнес малопонятным. При этом он всегда любил компании, имеющие конкурентные преимущества, сильный бренд и квалифицированную команду управленцев.
Apple отвечает всем трем этим критериям. По данным GlobalStats за июнь 2020 года, компания контролирует более 58% мобильного рынка. Также у нее есть армия фанатов бренда, готовых ежегодно стоять в очереди за новыми продуктами.
В 2016 году Баффет купил акции Apple, доведя с тех пор свою долю в «яблочной» компании до 5,5%. По данным Market Insider, сейчас Berkshire Hathaway — второй крупнейший акционер Apple.
Apple стала одной из лучших инвестиций эпохи COVID
Коронавирус не оказал критического влияния на Apple, как и на многие другие компании технологического сектора. Несмотря на временное закрытие магазинов из-за карантинных мер, акции компании быстро отыграли мартовское падение.
Оптимизм инвесторов был вызван новостями о предстоящем переходе компании на собственные процессоры для MacBook, а также о выходе нового iPhone с поддержкой 5G. Всего в этом году Apple планирует выпустить четыре новые модели iPhone 12 с поддержкой 5G, обновленным дизайном, процессор A14 Bionic и ряд других нововведений.
В отчете за первый квартал 2020 года Apple впервые за десять лет не представила собственные прогнозы. Компания объяснила это масштабными последствиями пандемии, которые вносят элемент неопределенности.
Согласно консенсус-прогнозу FactSet, акции Apple исчерпали возможности для роста: их консенсус-ориентир ($343,65) существенно ниже текущей цены бумаг ($372,69).
Однако большинство аналитиков — 23 из 40 экспертов — все равно оценивает потенциал акций Apple выше среднерыночного и рекомендует их к покупке. Еще 11 аналитиков присвоили рейтинг «держать» и лишь один посоветовал избавиться от бумаг.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Стратегия для снижения рисков инвестора, когда в инвестиционный портфель приобретаются разнообразные активы и независимые друг от друга биржевые инструменты. При правильной диверсификации общий риск инвестора будет уменьшаться, а потенциальная доходность — повышаться. Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее