Сколько в россии инвесторов в акции

Россияне уже вложили в фондовый рынок ₽14 трлн. Что будет дальше

По данным на апрель 2021 года, объем средств на брокерских счетах составляет приблизительно ₽14 трлн. При этом остатки на депозитах — около ₽33 трлн.

«У нас экономически активное население — 74 млн человек. Я думаю, что как минимум ровно столько брокерских счетов может быть открыто Учитывая, что клиентов для открытия брокерских счетов и проведения через них операций привлекают в первую очередь кредитные организации, я предполагаю, что каждому клиенту, который имеет счет в банке, а это большинство экономически активного населения страны, на всякий случай будет открываться и брокерский счет », — сказал на Биржевом форуме, организованном Московской биржей, заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин.

С такой оценкой согласен и исполнительный директор TCS Group Оливер Хьюз, который считает возможным рост количества брокерских счетов до 74 млн. При этом не учитываются счета, которые смогут открыть граждане, вышедшие на пенсию.

По мнению финансового консультанта Владимира Верещака, 74 млн — несколько завышенная цифра. Он считает, что уже к весне 2023 года число брокерских счетов может достичь более 54 млн.

Верещак, основываясь на практике финансового консультирования и данных ЦБ, подчеркивает, что люди осознанно открывают брокерские счета лишь в возрасте от 30 до 60 лет (а с более-менее крупными суммами, как правило, в 40–50 лет). У молодежи на это нет денег, а для более старшего поколения инвестиции слишком сложны и непривычны. В связи с этим потенциал сокращается до 54,7 млн человек.

Как успешно инвестировать на фондовом рынке и не совершать ошибок — расскажет глава «ВТБ Капитал Инвестиции » Владимир Потапов на онлайн-встрече «Клуба инвесторов РБК Pro» 27 апреля в 19:00. Присоединяйтесь!

Новый российский инвестор — мужчина 30–40 лет

Как свидетельствуют данные «Левада-центра» (по решению Минюста организация признана иностранным агентом), около трети новых российских частных инвесторов пришли на фондовый рынок с капиталом, не превышающим ₽100 тыс. У большинства — 54% новых инвесторов — капитал составил от ₽100 тыс. до ₽1 млн, а у 16% превысил ₽1 млн.

Самыми популярными финансовыми инструментами среди новых инвесторов, согласно опросу, стали акции компаний — их выбрали 96% новичков. На втором месте — акции инвестиционных фондов или ETF — в них инвестируют 69%. Еще 52% вкладываются в валюту, 46% — в облигации, в ПИФы — 19%.

Инвесторы с опытом на фондовом рынке более трех лет также предпочитают вложения в акции — их использует 90% опрошенных. ETF покупают 54% инвесторов, валюту — 60%, облигации — 57%, ПИФы — 17%.

По итогам активности россиян на фондовом рынке в 2020 году ЦБ составил усредненный портрет частного инвестора. По данным регулятора на конец третьего квартала 2020 года, 70% инвесторов на бирже — мужчины, на них же приходится и больший объем активов. Средний возраст составляет 30–40 лет.

Несколько причин, по которым люди приходят на биржу. В порядке убывания важности:

Российские инвесторы выбирают Tesla и «Газпром»

При этом значительная часть брокерских счетов — 75% — небольшие, до ₽10 тыс., отмечает Банк России. Большая доля — 53% счетов — принадлежит физическим лицам, 47% счетов — юридическим лицам.

По данным ЦБ на 1 января, россияне больше инвестируют в отечественный рынок — 57% всех вложений приходится на российские акции, 28% — на российские облигации, 8% — на иностранные облигации, 7% — на зарубежные акции.

Среди иностранных акций у инвесторов наиболее популярны такие отрасли, как информационные и высокие технологии (28%) и транспорт (10%), а в российских акциях — нефтегазовая отрасль (32%) и горнодобывающая промышленность (10%).

По итогам марта наиболее востребованными акциями у инвесторов были бумаги таких компаний, как «Норникель» (19,1% в обобщенном портфеле частного инвестора), «Газпром» (16,5% в среднем портфеле), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (10,1% и 7,8% соответственно), акции «Аэрофлота» (9,1%), ценные бумаги Yandex (7,9%), привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (7,9%), акции МТС (7,4%), Polymetal International (7,3%), акции ЛУКОЙЛа (6,9%).

Для многих инвесторов фондовый рынок — как развлечение

Однако инвестиции на фондовом рынке — это всегда риск. Тем более что у многих новичков нет достаточных знаний о специфике рынка ценных бумаг — отсутствие опыта и знаний о финансах может привести к потере средств. Согласно опросу, проведенному Райффайзенбанком, многие инвесторы нуждаются в дополнительных знаниях по этой теме.

Как выяснилось, профильное образование есть примерно у 10% участников торгов. Только 5% опрошенных рассказали, что у них есть статус квалифицированного инвестора, еще 14% сообщили, что намерены его получить. 20% респондентов признались, что планируют получить высшее или дополнительное экономическое образование. Почти 40% опрошенных рассказали, что стали инвесторами просто из интереса.

Отсутствие инвестиционной грамотности может быть опасно для сбережений новичков, которые в случае неудач могут разочароваться в фондовом рынке, отмечает глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

«Мы увидели тенденцию, когда люди выходят на рынок через брокерские счета и начинают просто вкладываться в известные имена, которые показывали доходность в предыдущий период», — отметила Набиуллина. Однако предыдущая хорошая доходность не всегда гарантирует будущую доходность, предупредила глава ЦБ. Наверное, частные инвесторы будут проходить через такие принципы «методом проб и ошибок», — говорит Эльвира Набиуллина.

Не потеряться на фондовом рынке новичку помогут знания и стратегия. Понимание своих целей в инвестициях минимизирует количество ошибок и защитит от больших финансовых потерь. Как говорит Владимир Верещак, в своей практике он отмечает довольно опасную тенденцию — стремление вложить все имеющиеся накопления в фондовый рынок.

«Ставки в банках низкие, и люди хотят заработать как можно больше. Неустанно напоминаю клиентам о важности наличия финансовой подушки из расчета жизни без активного дохода в течение хотя бы шести, а лучше 12 месяцев», — говорит Верещак.

Россияне по-прежнему настроены очень спекулятивно — фондовый рынок воспринимается ими больше как развлечение или способ быстрого обогащения, нежели как инструмент достижения долгосрочных финансовых целей, заключает Владимир Верещак.

В то же время эксперты отмечают, что россияне стали подходить к инвестициям комплексно, соблюдая принципы диверсификации. Треть розничных инвесторов сегодня держит в портфеле более десяти бумаг, рассказал глава «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов. Он также ожидает дальнейшего притока инвесторов на российский рынок розничных инвестиций.

В Китае частные инвесторы устали самостоятельно отбирать акции для портфелей. В США — похожий тренд: люди стали чаще обращаться за помощью к финансовым консультантам. Что станет the next big thing в инвестировании — обсудим с главой «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимиром Потаповым в «Клубе инвесторов РБК Pro» 27 апреля в 19:00. Присоединяйтесь!

Источник

Инвестиции населения на фондовом рынке за год почти удвоились

Сумма инвестиций россиян на фондовом рынке по итогам 2020 года достигла 6 трлн руб., показав практически двукратный рост, свидетельствуют данные Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). По итогам 2019 года НАУФОР оценивала вложения российских частных лиц на фондовом рынке в 3,2 трлн руб.

Выводы сделаны на основе результатов опроса крупнейших участников рынка ценных бумаг об активности физических лиц на фондовом рынке в 2020 году, представленных ассоциацией 24 февраля. Как следует из данных опроса, основную часть средств россияне держат на брокерских счетах — 5 трлн руб. (год назад показатель составлял 2,7 трлн руб., рост на 85%). Из них на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) россияне разместили 270 млрд руб. (150 млрд руб. годом ранее, +80%). Еще 1 трлн руб. находится на счетах доверительного управления (ДУ), что на 430 млрд руб. больше, чем годом ранее (в эту сумму входят 105 млрд руб., размещенных на ИИС, находящихся в доверительном управлении). Общая сумма инвестиций на ИИС оценивается НАУФОР в 375 млрд руб. против 220 млрд руб. годом ранее.

Общее количество россиян, открывших брокерские счета, по подсчетам НАУФОР, составляет 9,8 млн человек. Такую оценку количества инвесторов ассоциация получила, сложив данные брокерских компаний об уникальных клиентах. Эта оценка несколько разнится с данными Московской биржи: площадка за январь 2021 года зафиксировала появление 626 тыс. новых инвесторов, а количество физлиц с брокерскими счетами достигло 9,4 млн. Не все из этих счетов являются активными. Общая доля зафондированных (с ненулевым остатком) брокерских счетов, без учета ИИС, на конец 2020 года даже сократилась с 33 до 27% годом ранее. Доля зафондированных брокерских ИИС несколько больше и составляет 33%.

О том, что в России активна примерно треть брокерских счетов, ранее косвенно сообщал и Центральный банк. По его данным, объем активов на брокерском обслуживании по состоянию на 30 сентября составлял 12,7 трлн руб. Но ЦБ свою оценку делал на основе информации от семи крупнейших брокерских компаний и ее экстраполяции на остальных участников рынка.

«Мы опросили компании, в которых открыты почти 100% брокерских счетов и счетов доверительного управления. С учетом этого нам не пришлось делать экстраполяцию, при этом полученные данные подтвердили правильность экстраполяций, которые мы делали до этого, когда получали меньше данных», — сказал глава НАУФОР Алексей Тимофеев.

Во что инвестировали россияне

Россиян в 2020 году все больше интересовали иностранные акции. К концу года вложения в них составили 13,3% от инвестированных средств против 3,5% годом ранее. Рост произошел преимущественно за счет снижения доли вложений в российские акции (с 23,4 до 18,3%) и облигации федерального займа (ОФЗ) (с 9 до 3,9%). Выросла также и доля инвестиций в денежные средства — с 13,9 до 16,3%. По остальным типам активов НАУФОР не зафиксировала значимых изменений: 17% инвестиций приходится на облигации в иностранной валюте, 9,7% — на банковские рублевые облигации (не структурные), 4,8% инвестированы в корпоративные рублевые облигации, 4,6 и 5,9% — в структурные рублевые и валютные облигации.

Интерес россиян к иностранным активам подтверждается и данными депозитарного учета, раскрытыми ЦБ. За 2020 год приток средств физических лиц в акции иностранных компаний составил 415 млрд руб., писал регулятор в «Обзоре рисков финансовых рынков». Иностранные акции доступны для покупки через российских брокеров на Московской (с августа 2020 года) и Санкт-Петербургской биржах. На Санкт-Петербургской бирже объем чистой покупки акций нерезидентов населением вырос более чем в 30 раз: с 8 млрд руб. в 2019 году до 242 млрд руб. в 2020 году, писал ЦБ (.pdf).

В структуре активов на брокерских ИИС наблюдается схожая динамика: вложения в иностранные акции выросли практически на 10%, до 13,7%, вдвое снизилась доля инвестиций в ОФЗ (до 6,8%). Больше всего владельцы ИИС вкладывают в акции российских компаний (30%) и в денежные средства (21,2%). На счетах доверительного управления более консервативная картина вложений: доля облигаций в иностранной валюте составляет 43%, в паи паевых инвестиционных фондов инвестировано 11% и еще 8% — в российские акции.

Почему россияне вложились в зарубежные компании

Иностранные акции оказались популярны у россиян в прошлом году благодаря хорошим результатам американского рынка, который рос быстрее крупных мировых рынков, объясняет портфельный управляющий стратегиями акций УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин. «На американском рынке достаточно большой выбор инструментов для инвестирования с точки зрения отдельных бумаг и секторов. Вторая причина заключается в том, что после роста курса доллара многие клиенты пытались сохранить свои сбережения, инвестируя через твердые валюты — через доллар», — считает Харин.

На американском рынке «колоссальное количество инструментов» в сравнении с российским, где ликвидных бумаг не так много, замечает и аналитик брокера «Атон» Михаил Ганелин, добавляя, что важная причина роста иностранных акций в портфелях розничных инвесторов в том, что российские брокеры дают легкий доступ к иностранным бумагам и технически, и с точки зрения аналитики.

«Я думаю, что в этом году у российского рынка есть шансы перехватить пальму первенства в портфелях розничных инвесторов, поскольку, по нашему мнению, такой же динамики на американском рынке, как в прошлом году, скорее всего, уже не будет», — ожидает Харин. Существенный приток в акции российских компаний может быть, по его мнению, перед дивидендным сезоном — в апреле—июле.

Практика показывает, что физлица покупают и инвестируют в те инструменты, которые показали наибольший прирост, а не на основании ожидаемых доходностей, обращает внимание управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Андрей Русецкий: «Так что инвестиции в выросшие акции вполне объяснимы. Тем более рост на американском рынке продолжается уже 12 лет, а коррекции, как показал 2020 год, достаточно кратковременные и неглубокие. Тренд будет продолжаться, так как не произошло слома».

Когда закончится переток средств на фондовый рынок

Население увеличивало вложения на фондовом рынке на фоне снижения доходностей депозитов из-за понижения ключевой ставки ЦБ: сейчас находится на историческом минимуме 4,25%. «Возможно, рост числа инвесторов и объема их средств перестанет быть кратным, но останется значительным, — считает Тимофеев из НАУФОР. — Думаю, что в течение двух-трех лет активы розничных инвесторов будут как минимум равны трети суммы средств, находящихся сегодня на депозитах». На счетах и вкладах в банках население держит более 30 трлн руб.

«Понятно, что люди ищут наибольшую доходность, поэтому темпы роста будут зависеть от движения ставок в экономике. Не исключено, что прирост средств на фондовом рынке начнет замедляться уже в этом году», — прогнозирует Ганелин.

Даже в случае некоторого повышения ставок по вкладам тренд на прирост средств на фондовый рынок сильно не изменится, уверен Русецкий: «В России приток на фондовый рынок идет далеко не только из банковской системы, что подтверждается данными: на фоне огромного интереса к инвестициям средства граждан в банках все равно выросли на 10% год к году». Например, приток средств физических лиц в акции и облигации иностранных компаний (630 млрд руб.) более чем в два раза превысил отток валюты со счетов и вкладов в банках, признавал ЦБ в «Обзоре рисков финансовых рынков».

Источник

Число частных инвесторов на Московской бирже выросло до 15 млн

29 октября Московская биржа опубликовала финансовые результаты за третий квартал 2021 года. По сравнению с аналогичным кварталом прошлого года:

Курс о больших делах

Максим Лапин, финансовый директор: «В третьем квартале комиссионный доход биржи вырос на 25,1%. Это самый высокий показатель квартального роста в 2021 году. Темпы роста значительно опережают наши стратегические ориентиры, несмотря на снижение волатильности и высокую базу прошлого года.

Доля комиссионного дохода достигла нового рекорда в 78%, превысив стратегический уровень в 70%. Это означает, что наши финансовые показатели в большей степени определяются комиссионными доходами, чем когда-либо ранее, и, следовательно, стали более предсказуемыми».

Операционные доходы, млн рублей

Тренд на инвестиции

С начала года число частных инвесторов на Московской бирже выросло на 6,2 млн, до 15 млн человек. Для сравнения: за полный 2020 год счета открыли 5 млн, а за 2019 — 1,9 млн человек.

Всего инвесторы открыли 24,6 млн брокерских счетов. Лидеры по количеству открытых счетов: Тинькофф — 7,6 млн, Сбер — 5 млн, ВТБ — 1,9 млн, «Альфа-банк» — 1,4 млн, БКС — 0,8 млн.

По данным компании, на долю частных инвесторов приходится значительная часть от объема торгов: на рынке акций — 40%, облигаций — 14%, деривативов — 44%, а на валютном — 13%.

Игорь Марич, управляющий директор по продажам и развитию бизнеса: «15 миллионов частных инвесторов — это знаковая цифра, которой мы смогли достичь общими усилиями с банками и брокерами. Растет не только количество счетов, но и активность людей на бирже: ежемесячно сделки заключают уже более 2 миллионов человек».

А еще в третьем квартале Московская биржа начала торги иностранными акциями с расчетами в валюте. К концу года компания обещает увеличить число доступных иностранных бумаг до 500 и запустить утреннюю сессию на рынке акций — с 7 до 10 утра по Москве.

Источник

«Фондовый рынок — не ад». Почему инвесторы пришли на биржу в 2020 году

К концу декабря число частных инвесторов на Мосбирже выросло до 8,5 млн. В 2020 году на фондовый рынок пришло 4,7 млн новичков, а число индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) на бирже выросло до 3,4 млн.

Участники вебинара РБК Talks считают, что они оказались на рынке из-за падения ставок в банках. Депозиты стали невыгодными. Доходности по облигациям также стали снижаться, поэтому инвесторы предпочитали вкладываться в акции.

Уровень консервативности инвесторов зависит от того, есть ли у них семья, дети и в целом люди, которые от них финансово зависят, отметила финансовый консультант Наталья Смирнова. По ее словам, те, кто не обременен подобной ответственностью, хотят больше рисковать, но и больше зарабатывать на инвестициях.

Не стоит также слишком сильно увлекаться и рисковать, так как это тоже может привести к потерям. «Есть такая страшная штука — жадность. Жадность приводит к бедности, вот что я хотел сказать. Собственно говоря, это не ново и все это понимают, только понимают теоретически. А однажды можно столкнуться практически, и будет больно», — сказал главный инвестиционный стратег «ВТБ Инвестиции » Барри Эрлих.

Эти советы дали в ходе вебинара эксперты, а также рассказали о перспективных отраслях на 2021 год, судьбе IT-сектора, биткоина и эффективном управлении капиталом. Онлайн-встреча прошла при поддержке инновационного смартфона Samsung Galaxy Z Fold2.

А мы узнали у инвесторов, которые пришли на фондовый рынок в 2020 году, почему они оказались на бирже, чего им удалось достичь, что они потеряли и чему научились.

Виктория, специалист по сертификации

Услышала рекомендацию смотреть дивидендную доходность и купила акции «Центрального телеграфа», о чем до сих пор сожалею, так как после дивидендной отсечки их стоимость резко упала.

Так я узнала, что такое дивидендный гэп. Рассказали мне это уже на платном обучении, где я наконец-то узнала, что такое фундаментальный анализ и как выбирать акции надежных и стабильных компаний. Это очень важно. Если бы я могла вернуться назад, то сначала прошла бы обучающий курс, потом уже покупала акции.

Чего удалось достичь — даже не думала, что смогу столько откладывать с зарплаты на брокерский счет. Видимо, помогает азарт купить акции хороших компаний. Сейчас на счету собралась непривычно большая сумма, причем прибыль очень радует.

Появилось ощущение себя в перспективе как инвестора, держателя капитала и вообще более уверенный взгляд в будущее. Кроме того, это еще и огромная сфера интересов, увлекательная информационно-аналитическая бесконечность.

Олег, предприниматель

Торгую на бирже я недавно, с весны. Учился на MBA в Высшей школе экономики (ВШЭ). Там, помимо прочего, был модуль, связанный с финансами.

Торговать начинал с «крипты», успел провести несколько успешных сделок. А потом бросил, так как там надо быть в теме, а изменения и новые продукты появляются через день.

Как сказал наш преподаватель по финансам: «Государство в нашей стране редко дарит подарки, а ИИС — это подарок». Конечно, после этого я открыл ИИС и закинул туда ₽150 тыс. Купил в том числе акции «Яндекса». В итоге прирост по ним получился 135%. Сейчас изначальный капитал превратился в ₽240 тыс.

Торговля — это скорее хобби, так как я занимаюсь предпринимательством, там доход более стабильный и предсказуемый, чем в торговле по наитию.

Александр, программист

Полагаю, мой выход на фондовый рынок в начале ноября был обусловлен теми же причинами, что и выход большинства частных инвесторов в нашей стране за последние полгода-год:

ставка по депозитам на уровне ставки ЦБ (около 4%), которая не покрывает реальной инфляции;

легкость выхода на фондовый рынок благодаря взрывному появлению онлайн-сервисов для инвестирования.

Я очень поверхностно понимал, как работает фондовый рынок, хотя уже тогда осознал, что могу делать сбывающиеся прогнозы по котировкам IT-компаний. Я очень погружен в новостной поток по IT, так как это сфера моих интересов. Решил, что не готов заниматься трейдингом, а просто хочу сохранить свои деньги и при возможности получить некий плюс.

История началась с вывода денег с депозитов в ПИФы. Изначально я решил придерживаться достаточно классической схемы по фондам — 60% акций и 40% облигаций. Меня не удовлетворило, что с паями ПИФов очень сложно проводить ребалансировку в зависимости от настроений рынков. Задержка составляет от трех до семи дней. Поэтому я открыл обычный брокерский счет и решил попробовать себя в более активном инвестировании.

Как понял буквально с первых страниц книги «Разумный инвестор» Бенджамина Грэма, я планировал заняться не инвестированием, а спекуляциями. Это меня немного отрезвило. Но все равно решил попробовать новостную торговлю и прокачать навык фундаментальной оценки компаний. Взял в долгосрок акции, на мой взгляд, интересных в динамике компаний. Буквально несколько штук:

просевших в коронакризис авиаперевозчиков;

«Газпрома» в ожидании завершения строительства «Северного потока — 2»;

биотехов, но не популярных разработчиков вакцин, а, в частности, Biogen — в ожидании одобрения в США лекарства от болезни Альцгеймера в начале 2021 года.

Перед Новым годом, обложившись книжками по фундаментальному и техническому анализам, я понял, что продолжу пялиться в «свечки» и финансовые отчеты. Но только ради интереса. Теханализ — это точно не мое. Основные инвестиции будут на долгосрок в фонды или в акции очень стабильных и понятных для меня компаний.

Дмитрий, программист

Начал торговать в августе 2020 года. Пришел на рынок потому, что оказался в поездке по Карелии с одним популярным инвестиционным блогером из Петербурга. Мы ехали по лесам в УАЗе и говорили об инвестировании. А так как жена была рядом, ей не пришлось ничего объяснять — решение идти на фондовый рынок мы там и приняли, но дальше этим занимаюсь только я.

За это время удалось подобрать список бумаг, в которые мне хочется вложиться, а также прикинуть стратегию инвестирования, по крайней мере на 2021 год, чтобы проверить ее на практике. Результат с начала инвестиций — плюс 5,2% от вложенных средств.

Были и ошибки на первых шагах, но обошлись дешево. Обе ошибки связаны с заботой брокера о себе любимом. Первая — облигации, доход по которым зависит от выполнения условий. Например, роста золота или одновременно нескольких акций в течение следующих трех лет. Вышел быстро, когда разобрался, что к чему.

Рад, что ЦБ хочет запретить такие бумаги для новичков. Они не имеют смысла как инвестиция. Если веришь в золото или какую-либо отрасль, ничто не мешает купить соответствующие бумаги и не ограничивать себя в доходности.

Вторая — чужие инвестиционные идеи. Здесь пришлось выходить с небольшими убытками, когда сообразил, что к чему. После этого с лихвой покрыл их более интересными вложениями.

На фондовый рынок пришли миллионы людей совершенно нового типа: без специального образования, больших сумм и четкой стратегии, но с большим желанием разобраться и зарабатывать. В финале сезона РБК Talks вместе с инновационным смартфоном Samsung Galaxy Z Fold2 мы открываем нового инвестора для рынков, а рынки — для нового инвестора. Материалы по ссылке.

Источник