Сбербанк причины падения акций
Ход торгов. Акции Сбербанка и Газпрома вновь подверглись распродажам
Котировки на 11:40 МСК
Индекс МосБиржи: 3948 п. (0,0%)
Индекс РТС: 168 п. (-0,1%)
Негативные факторы
• Опасения замедления роста мировой экономики
• Риски распространения коронавируса и введения новых локдаунов
• Риски ужесточения ДКП мировыми ЦБ
• Геополитические риски
Российский рынок начал день с роста, но к середине сессии покупатели растеряли все свое преимущество. К 11:40 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,2%, индекс РТС — в минусе на 0,1%. Национальная валюта укрепляется как к доллару, так и к евро.
Внешний фон к текущему моменту складывается умеренно позитивный. На мировых площадках на этой неделе, скорее всего, сохранится повышенная волатильность. Инвесторы будут ждать новых вводных об омикрон-штамме, распространение которого увеличивает риски новых локдаунов и восстановления мировой экономики. ВОЗ сообщила о быстром распространении южноафриканского варианта коронавируса, а Международный валютный фонд предупредил, что, вероятно, снизит свои оценки глобального экономического роста.
Еще одна тема, которая вынуждает инвесторов сохранять осторожность, — дальнейшая политика мировых ЦБ. Вероятность ужесточения ДКП растет. Заявление главы ФРС США о том, что регулятор больше не считает инфляцию временным явлением и уже на декабрьском заседании (14–15 декабря) рассмотрит вопрос об увеличении объемов сокращения программы выкупа активов и ее завершения на несколько месяцев раньше в совокупности с сильными данными по рынку труда США подтверждают опасения — период «легких денег» скоро закончится.
К циклу монетарного ужесточения вслед за ФРС могут перейти и другие регуляторы. Так, инфляционные риски усиливаются в Европе, где индекс цен производителей за октябрь вырос на 5,4% м/м — максимум с января 1995 г., а в годовом сопоставлении и вовсе установил рекорд, поднявшись к 21,9%.
На этой неделе участники торгов будут ждать данных по потребительской инфляции в Германии, КНР и США.
Азия закрыла день с отрицательным результатом. Японский Nikkei и китайский Shanghai Composite просели на 0,3% и 0,5% соответственно. Гонконгский Hang Seng упал на 1,8%. Акции китайского застройщика Evergrande обрушились сегодня на 12,4%, к своему 11-летнему минимуму — компания дала понять, что у нее может не хватить средств для погашения долга.
Европейские площадки окрашены в зеленый цвет. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 растет на 0,2%.
Американские фьючерсы с утра подрастают на 0,1–0,2%, корректируясь после падения основных индексов в пятницу.
Российский рынок начал день с роста, но к середине сессии сменил вектор движения и погрузился в красную зону. Распродажам вновь подверглись голубые фишки. В первую очередь среди них продают акции Сбербанка и Газпрома, хотя корпоративных причин для этого не появлялось. На европейских площадках все стабильно. Фьючерсы на индекс S&P 500 и нефть Brent растут. Проявления подобной слабости нашего рынка чаще всего связаны с геополитическими факторами. Впрочем, уже на вторник запланированы телефонные переговоры президентов России и США.
К 11:40 МСК индекс МосБиржи снижается на 1,3% и торгуется на уровне 3859 п.
«Снизу ближайшие важные уровни поддержки по индексу расположены далеко в диапазоне 3760–3810 п., — отмечает Василий Карпунин, начальник управления информационно-аналитического контента БКС Мир инвестиций. — В то же время сценарий возврата выше 4000–4050 п., вероятно, пока придется отложить, так как для столь сильного движения нужно дополнительное улучшение внешнего фона на более продолжительном отрезке времени. В базовом сценарии можем увидеть широкую фазу боковой консолидации по индексу МосБиржи».
В аутсайдерах дня оказался отраслевой индекс финансового сектора. Здесь продают Сбербанк, ВТБ, Мосбиржу, СПБ Биржу, TCS и Систему.
Около 1% теряет отраслевой индекс нефтегазового сектора. В минус ушли акции Лукойла, Газпрома, Татнефти, Новатэка, Роснефти. В плюсе держатся бумаги Сургутнефтегаза ао.
В пределах 0,7% снижаются отраслевые индексы металлургического, электроэнергетического, транспортного и потребительского секторов. Хуже коллег себя чувствуют бумаги угольщиков — Мечела и Распадской, а также АЛРОСА, Русала, Полюса, Россетей, Интер РАО, VK, Ленты, Х5, ПИКа, Самолета, ДВМП и НКХП. Более 5% теряют акции НЛМК, которые сегодня очистились от дивидендов. Корректируются после падения на прошлой неделе Яндекс и Ozon.
В лидерах роста оказался отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии. Здесь покупают бумаги Акрона, НКНХ ап, Казаньоргсинтеза.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Нашли повод присоединиться к ралли мировых рынков
Первый российский ETF недвижимости: доходность, дивиденды, комиссии
Портфель российского инвестора из зарубежных бумаг
Самые упавшие российские акции 2021. Что с ними не так
Нефть vs омикрон. Рынок переоценивает риски
Почему снижаются Visa и Mastercard
Bloomberg: Новые санкции Запада против РФ могут коснуться обмена валют
Во имя святого кремния, или почему растут акции Intel
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Падение бумаг «Сбербанка» похоже на бегство иностранцев
В понедельник российский рынок акций вновь выглядит хуже остальных. При стабильном внешнем фоне индекс МосБиржи снижается более чем на 2%. Причем основное снижение происходит в наиболее ликвидных бумагах. Это признак оттока капитала нерезидентов. Вероятно, вновь отыгрывается история взаимоотношений РФ с США и Украиной. Публикации западных СМИ опять напугали и инвесторов.
Я бы пока не спешил драматизировать. До сих пор все просадки из-за геополитики впоследствии выкупались. То же самое может произойти и в этот раз. К тому же есть вероятность улучшения фона вместе с запланированными на вторник переговорами президентов США и РФ.
На мой взгляд, текущие сырьевые цены все еще располагают к подъему нашего рынка. Но если говорить о горизонте до конца года, то пока нет уверенности, что индекс Мосбиржи успеет вернуться выше 4000-4050 пунктов.
Сегодняшнее падение бумаг «Сбербанка» похоже на бегство иностранцев. Обыкновенные «акции Сбера» являются самой перегруженной фишкой со стороны нерезидентов за счет высокой ликвидности. Повторяется ситуация прошлого понедельника.
Московская биржа запустила утреннюю торговую сессию на фондовом рынке, которая продлилась с 06:50 до 9:50 мск. На протяжении почти всего времени утренних торгов по обороту лидировали акции НЛМК (19,1%) на фоне дивидендного гэпа. Ближе к окончанию утренний сессии на первое место вышли акции Газпрома (20,7%). Тройку лидеров закрыли акции Сбербанка (15,7%).
На трех эмитентов пришлось более 55% утреннего оборота, который на 9:50 МСК составил более 3,47 млрд руб. От 1 до 10% оборота пришлось на 19 компаний, во главе с Лукойлом, Яндексом и ВТБ. По 21-й компании оборот составил менее 1%, наименьшее внимание инвесторы уделили бумагам HeadHunter, ЛСР и МКБ.
Тема кризиса недвижимости в Китае снова вернулась на рынки. China Evergrande Group снова оказался на грани дефолта. Китайские власти постараются купировать последствия долговых проблем компании, чтобы паника не распространилась на другие сектора долгового рынка.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
РТС, ММВБ, Акции Сбербанка куда падаем дальше? Что делать сейчас?
Добрый день читатели. В данной статье расскажу что происходит на фин. рынках, что я делаю в текущей ситуации.
Индекс ММВБ Недельный график.
Ожидаю отскок от 3700-3800 пунктов. Что составит 11-14% коррекции от исторического максимума.
Индекс РТС Недельный график.
Жду отскока от 1550-1600 пунктов.
Сбербанк АО Дневной график.
Бумага не допадала, 280-290р. я начну рассматривать к покупке, но не на все выделенные деньги под эту позицию.
Алроса, жду в диапазоне 100-110р.
Русал, 55-57р. жду тут.
Очень много акций отличных компаний находятся на привлекательных уровнях, каким то нужно еще скорректироваться.
Ждем 17 декабря 2021г. решения по ключевой ставке. При повышении ставки, привлекательность фондового рынка уменьшается. Кому то выгодней будет вложить в банк деньги под 7-8%, чем рисковать и вкладывать в акции.
Я же очень много бумаг покупал по другим ценам, даже от входов прибыль не утрачена.
На кэш начинаю входить в новые бумаги, постепенно формируя позиции.
Да… сейчас многие переживают и не понимают что делать. Главное не паниковать, включить здравый смысл и пересмотреть свой портфель, скорректировать. Возможно какие то бумаги вы хотели купить раньше и сейчас они пришли к привлекательным ценам.
Про то, что сейчас не должно быть кредитных плеч, думаю все понимают. Откупать на плечи просадку, тоже не нужно.
Появилось много времени, я выставил звонки на все интересующие меня бумаги и жду как сработает алерт. Какие то бумаги ушли из моего портфеля, какие то начинаю добавлять.
Вы покупаете долю в компании, а не цифру в терминале.
Мой авторский Telegram-канал. Идеи срабатывают, я не спекулирую.
Доходность по всему моему счету сейчас составляет более 3500%.
Новые идеи, которые я описываю и что имею в портфеле смотрите у меня в телеграмм канале.
Почему падают акции Сбербанка? Продолжаю покупать и объясняю причины
Друзья, последнее время мне прислали несколько вопросов на одну и ту же тему — «Почему падают акции Сбербанка?».
Вопрос действительно актуальный и подтверждается динамикой стоимости за последний момент
инамика акций Сбербанка за месяц, картинка автора
Действительно, за последний месяц акции упали почти на 7% и для такого монстра отечественного фондового рынка это много.
На этой волне и я 2 раза в ноябре докупал акции Сбербанка лотами по 10 шт. Мною двигали прекрасные текущие результаты работы Сбербанка в 2021 году.
Финансовые показатели банка за 2021 год
Есть все основания полагать, что общая сумма дивидендов по итогам 2021 года может превысить 500 млрд. руб. по итогам 2021 года. Вот результаты только за октябрь 2021 года
Ведь чистая прибыль по РСБУ по итогам 10 мес. уже составляет 1 045 млрд. руб. Традиционно ноябрь и декабрь месяцы самые удачные периоды для банковского бизнеса.
Если разделить сумму дивидендов на число акций, то получим
= 600 000 000 / 22 478 000 = 22,7 руб. дивиденда на 1 акцию.
К текущим котировкам это около 8%. доходности. Для такого монстра как Сбербанк это хороший показатель. Именно по этой причине я и докупаю акции и возможно еще докуплю. Но не только я позитивно настроен. Вот консенсус прогноз недельной давности 20 ведущих аналитиков
С тех пор акции упали еще на 20 рублей.
Почему же акции падают?
Несмотря на весь этот позитив акции находятся в нисходящем тренде. Очевидно, что никаких объективных экономических предпосылок для снижения стоимости акций нет.
Я считаю, что все дело в политическом контексте и структуре собственников Сбербанка. Вот как выглядит структура акционеров банка
Чуть менее 45% банка принадлежит нерезидентам в лице европейских и американских финансовых институтов (банки, фонды, инвест.компании и т.д.).
дело в том, что даже с учетом текущей коррекции с максимальных уровней рост стоимости акций с начала года составил более 40%.
Поэтому не исключено, что определенная часть акционеров в т.ч. нерезидентов решила зафиксировать достаточно высокую прибыль. К этому подталкивает и определенный рост внешней напряженности вокруг России.
С технической точки зрения акции вышли на уровень поддержки и дальше может быть восстановительный рост.
скрин с сайта bcs-express.ru
Получается, что сейчас весьма неплохое время для подбора, как с точки зрения фундаментальных показателей так и теханализа.
Не стоит данную статью рассматривать как инвестиционную рекомендацию. Здесь я обозначил собственный взгляд на ситуацию с акциями Сбербанка. Каждый сам принимает решение как, когда и куда инвестировать свои средства.
Желаю всем успеха на инвестиционном фронте.
Самые упавшие российские акции 2021. Что с ними не так
Есть акции, откровенно провалившие в общем-то благоприятный для фондового рынка 2021 г. Посмотрим на фундаментальные и технические вводные аутсайдеров года и выразим мнение о перспективах бумаг на 2022 г.
С начала года индекс МосБиржи показывает +17%, долларовый РТС не отстает. Несмотря на активное снижение ноября, этот год для рынка акций можно признать удачным. Однако не всем инвесторам повезло. Ряд ликвидных компаний завершают год значительным падением.
Лидерами распродаж из широкого рынка акций Мосбиржи выступают бумаги Лензолота (-50%) и ОВК (-43%) — спекулятивные идеи на фоне слабых фундаментальных оснований стоимости корпораций. В круг наших интересов не входят.
Определим топ-5 аутсайдеров 2021 г. из ликвидного индекса МосБиржи и выскажем предположение о траектории этих акций на будущий год. В фокусе — VK (Mail.ru), Петропавловск, X5 Group, ФСК ЕЭС, Полиметалл.
Бумаги VK (Mail.ru) с начала года снижаются на 40% — рекорд падения среди всех акций индекса. Бумаги не перестают обновлять исторические минимумы, торгуясь уже ниже 1200 руб.
На прошлой неделе информационный фон по компании был богат на события. Холдинг USM Алишера Усманова продал свой пакет в VK СОГАЗу, а еще через день Газпромбанк передал свой аналогичный пакет в VK «Газпром-медиа холдингу». Так или иначе, структуры, близкие к Газпрому, стали основными владельцами информационного холдинга VK.
Реакция в бумагах последовала незамедлительно — скачок более чем на 10% вверх. Однако оптимизма хватило ненадолго. Уже 6 ноября бумаги вновь обновили исторические низы, поскольку фундаментальные вводные не изменились.
Нет определенности, как новое руководство будет монетизировать нарастающую высокими темпами выручку при столь же стремительном подъеме затрат. Пока компания не дает сигналов в направлении чистой прибыли, скептицизм инвесторов понятен.
Техническая картина по бумаге слабая. Глобальный тренд — вниз. Но есть одна зацепка — акции достигли расчетной области на 1200 руб.
Конечно, в качестве риска нельзя снимать со счетов более сильное падение на очередные 200 рублей вниз, но долгосрочные инвесторы могут рассматривать уровень ниже 1200 руб. в качестве приемлемого по соотношению риск/доходность. На горизонте 2022 г. вероятность движения к 1400 руб. сохраняется.
Акции золотодобытчика Петропавловск не торопятся восстанавливаться, с начала года падение составляет 33%. В I полугодии на котировки давили корпоративный конфликт собственников и сокращение производственных мощностей.
Слабость самого золота на фоне высокой инфляции и рисков ужесточения монетарного курса глобальных ЦБ также сдерживает покупательный настрой в акциях.
Наконец, инвесторы пока так и не дождались дивидендной политики.
Техническая картина осторожная — цена пытается удержаться на восходящей среднесрочной поддержке, но все еще в области исторических минимумов. Амплитуда колебаний сужается, выход за границы предопределит направленное движение.
На общем этапе коррекции рынка акции Петропавловска могут рассматриваться в качестве защитных, однако в меньшей степени, чем Полюс и Полиметалл. В 2022 г. могут появиться предпосылки слома долгосрочного негативного тренда в бумагах, если компания все-таки прояснит позицию по разделению результатов деятельности с частными акционерами. Кроме того, ожидается восстановление операционных показателей.
Акции ведущего ритейлера Х5 Group также не могут порадовать в этом году своих инвесторов. Падение на 25%, и акция уходит к уровням полуторалетней давности, чуть выше 2000 руб.
Здесь сказывается влияние инфляции, когда ценовое давление в экономике приводит к повсеместному удорожанию товаров и услуг, а также продуктов питания. Казалось бы, розница должна снимать сливки. Но это не так — люди больше экономят на продуктах, где допустима высокая маржинальная надбавка посредника, а в ценообразовании продуктов первой необходимости действует тарификация.
Отдельным моментом выступает сохраняющаяся неопределенность по кейсу налогообложения дивидендов. А позитив от промежуточных дивидендов, которые выводят доходность к 8% годовых, пока не воспринимается инвесторами в качестве фактора активной покупки бумаг.
А пока техническая картина инструмента не вызывает обширного оптимизма. Поддержка на круглой отметке в области 2000 руб. сохраняется. На общем фоне избегания риска, нельзя исключать временного ее прорыва вниз.
Тем не менее в следующем году проинфляционные риски в экономике могут ослабнуть, что повернет игроков лицом к перепроданной бумаге. На горизонте года акция способна перевалить за сопротивление в 2400 руб.
Бумаги ФСК ЕЭС, как и большинство электроэнергетиков, приносят в этом году убытки. За 11 месяцев акции упали почти на 25%, в последние дни отмечается попытка замедления на спуске. Но о сломе негативного сентимента, так же, как и в случае с X5 Group, можно будет говорить по факту разворота кривой инфляции в стране.
При прочих равных инвесторы голосуют рублем скорее за гособлигации при той же норме прибыли на капитал. Но риски все-таки отличны, и не в пользу акций.
Технически акции торгуются в русле нисходящего канала. Ранее мы уже освещали риски прорыва поддержки на 0,18 руб. Сейчас данный уровень выступает ближайшим ориентиром, куда бумаги могут вернуться в будущем году.
Сейчас защитная функция золотодобытчиков вновь актуальна. Правда, траектория самого базового металла далека от стабильной. Фундаментальный кейс достаточно сильный, учитывая грядущий полный ввод в строй Нежданинского месторождения. В рамках следующего года допускается поход бумаг выше 1450 руб.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Нашли повод присоединиться к ралли мировых рынков
Первый российский ETF недвижимости: доходность, дивиденды, комиссии
Портфель российского инвестора из зарубежных бумаг
Нефть vs омикрон. Рынок переоценивает риски
Почему снижаются Visa и Mastercard
Bloomberg: Новые санкции Запада против РФ могут коснуться обмена валют
Во имя святого кремния, или почему растут акции Intel
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.