Рост акций сша 23 сентября

ФРС и Evergrande успокоили инвесторов. Но надолго ли?

Отсутствие резких заявлений ФРС и оншорные выплаты китайского застройщика отчасти успокоили инвесторов.

Всю текущую — да и предыдущую — неделю инвесторы с нетерпением ожидали заседания ФРС США, по итогам которого надеялись обрести понимание того, когда же регулятор начнет сокращение программы количественного смягчения (QE). Особой ясности состоявшееся заседание не добавило, но не было и резких заявлений, способных повлиять на динамику рынков. Напротив, риторика Федрезерва соответствовала ожиданиям инвесторов, а ключевая ставка осталась неизменной — на уровне 0—0,25% годовых.

Центральный банк США сообщил, что может начать повышать базовую процентную ставку в следующем году, причем раньше, чем предполагалось три месяца назад. Заявлено также, что темпы ежемесячных покупок облигаций, скорее всего, будут снижаться, если экономика продолжит демонстрировать признаки роста. Вся эта информация уже была заложена в цены, так что инвесторы просто получили подтверждение своим ожиданиям.

Успокоились рынки и в отношении развития событий вокруг Evergrande. Компания, один из крупнейших частных застройщиков Китая, заявила, что произведет платеж по своим долгам сегодня, в четверг. Это ослабило опасения по поводу крупных долгов китайских девелоперов и потенциальных последствий их возможных дефолтов для мировой экономики.

На этом фоне индекс S&P 500 вырос на 1%, преодолев четырехдневную полосу неудач. Первоначально, после того как ФРС опубликовала свое заявление, показатель поднялся на 1,4%, однако позже незначительно снизился. Другие индексы также продемонстрировали повышение, но к концу дня растеряли часть роста. Dow Jones вырос на 1%, до 34258,32 пункта. Nasdaq Composite прибавил 1%, поднявшись до 14 896,85 пункта.

Оптимизм вслед за американскими площадками перекинулся и на фондовую Азию, где большинство индикаторов довольно уверенно выросло. В Гонконге индекс Hang Seng прибавил 1,8%, китайский Shanghai Composite — 0,8%. Австралийский индекс S&P/ASX 200 вырос на 1,2%, в то время как южнокорейский Kospi снизился на 0,7%. Акции выросли в Сингапуре (1,02%), Индонезии (0,43%) и на Тайване (1,02%), но упали в Малайзии (0,55%).

В четверг, 23 сентября, фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 на утренних торгах демонстрирует умеренно-позитивную динамику, прибавляя 0,29% и медленно формулируя свое отношение к итогам сентябрьского заседания ФРС и развитию ситуации вокруг компании Evergrande.

Главное, чтобы Китай не подкачал

До публикации решений американского финансового регулятора рынки были настроены более оптимистично, отмечает главный аналитик компании Esperio Лев Кравец. По крайне мере, об этом говорила динамика основных фондовых индексов в США вчера, 22 сентября. Индексы S&P500, Dow Jones и Nasdaq 100 прибавляли на вечерних торгах около 1,2%, благодаря заявлениям топ-менеджмента Evergrande о намерении выплатить по оншорным облигациям сегодня, 23 сентября, 35,88 млн долларов.

Это несколько снизило опасения инвесторов, однако в заявлении Evergrande ничего не говорилось о выплатах 83,5 млн долларов по оффшорным облигациям, которые также должны быть произведены сегодня. Но так или иначе, осторожный оптимизм помог фондовым индексам несколько скоректироваться после серьезных распродаж с начала недели

Наконец, третий важный момент касался «точечной диаграммы» повышения учетной ставки: теперь 9 членов FOMC из 18 ожидают, что она будет поднята в 2022 году. Рынок, соответственно, оценивает вероятность повышения ставки в октябре 2022 года как 50-процентную, а в декабре — как 100-процентную. Сложно найти в таких итогах что-то позитивное, но, судя по утренней реакции рынков, пока инвесторы характеризуют изменение позиции ФРС как умеренное. А значит, если не будет дополнительного негатива, рынки могут еще немного восстановить свои потери с начала недели, считает эксперт.

Главное, чтобы плохие новости не прилетели из Китая (если Evergrande до конца дня так и не произведет выплаты по оффшорным облигациям) и чтобы запланированная на сегодня публикация данных по деловой активности в США, еврозоне и Великобритании не принесла не приятных сюрпризов. Особенно в контексте весьма вероятного сдвига позиции Банка Англии в сторону нормализации денежно-кредитной политики на фоне рекордной за 9 лет инфляции в 3,2% г/г. Иначе получится, что сворачивание стимулов будет происходить на фоне торможения экономического роста, а это плохое сочетание для рынков, констатирует Кравец.

Если негатива не появится, то для рынков путь к небольшому росту на сегодняшних торгах будет открыт, заключает эксперт. Индекс широкого рынка S&P 500 в этом случае имеет шансы прибавить около 0,8%, поднявшись к отметке 4435,00 пунктов. Что касается российских фондовых индексов, то для них, учитывая высокие цены на нефть (76,20 доллара за баррель Brent), это вдвойне позитивно. Индексы РТС и Мосбиржи имеют высокие шансы достичь предыдущих максимумов в 1772 и 4080 пунктов соответственно, а возможно, и обновить их.

Настало время умных денег

После заседания ФРС характер глобального фондового рынка сильно усложнился, констатирует в свою очередь начальник управления валютных операций МТС Банка Олег Кочетков. Если раньше в течение почти двух лет можно было купить практически всё, что угодно, и ждать прибыли в десятки и даже сотни процентов, то сейчас пришло время умных денег. Одно из подтверждений тому — теория Доу, которая гласит, что транспортная отрасль должна расти вместе с широким рынком.

В последнее время наблюдалась обратная картина: транспортные индексы падали в то время, как общерыночные (например, S&P500) росли. Примерно со второй недели сентября и общий рынок перешёл к снижению.

Маловероятно, полагает Кочетков, что это снижение перерастёт в тренд вниз, но нормы краткосрочной прибыли и требования к качественному анализу рынка сильно изменились. Это касается глобального рынка акций в целом. Если говорить о долгосрочных перспективах, недооцененным выглядит сектор энергетического сырья, который, как правило, растёт в позднюю фазу роста глобальной экономики и приводит к её перегреву (сейчас рынок только начинает к этому приближаться, и картина очень смешанная). Относительно хорошую динамику могут показать также секторы основных материалов.

Так или иначе, добавляет эксперт, действия ФРС на данном этапе не влияют на рынок. Глобальная экономика продолжает рост, но до перегрева ещё далеко. Бешеный рост акций закончен, пришло время осторожного роста, частой смены настроений. Долгосрочно-позитивные перспективы у рынка энергетического сырья и основных материалов, но на текущий момент просадки могут быть существенными, и это необходимо учитывать в риск-менеджменте

Источник

Рынок США: обзор и прогноз на 23 сентября. Технологические гиганты возобновили рост

Сессию 22 сентября американские индексы завершили в плюсе после четырех дней падения подряд. Индекс S&P 500 вырос на 1,05%, до 3316 пунктов, Dow Jones прибавил 0,52%. NASDAQ поднялся на 1,71%. Новостной фон был спокойным, участники рынка руководствовались техническими факторами. Сектор циклических потребительских товаров оказался лидером роста, составившего почти 3% на фоне сильного отскока в акциях Amazon. Другие акции FAANG также закрылись на положительной территории, задав вектор другим представителям технологий и коммуникаций.

Сегодня мировые фондовые площадки демонстрируют позитивную динамику при слабо насыщенном новостном фоне. Ухудшение эпидемиологической обстановки в Европе и введение некоторых ограничительных мер в Великобритании и Германии не испугало инвесторов. В то же время шансы на появление вакцины до выборов в США могут сильно уменьшиться, если FDA ужесточит требования к процедуре разрешения на применение в чрезвычайных ситуациях, о чем может быть объявлено уже на этой неделе. Считаем, что этот риск будет сдерживать оптимизм инвесторов.

Палата представителей США приняла законопроект о финансировании правительства до 11 декабря, что поможет избежать приостановки его работы 30 сентября. Вероятность утверждения программы дополнительных фискальных стимулов до выборов остается крайне низкой, но участники рынка, на наш взгляд, уже отыграли этот фактор. В отсутствие других драйверов движения в центре внимания сегодня будет макростатистика.

Ожидаем, что S&P500 в ходе предстоящей сессии будет торговаться преимущественно в зеленой зоне. Предполагаемый диапазон 3300-3355 пунктов.

Новости экономики и макростатистика

Сегодня будут опубликованы предварительные данные Markit за сентябрь по индексу деловой активности (PMI) в производственном секторе (прогноз: 53,1 пункта) и в секторе услуг (прогноз: 54,7 пункта). Значительное повышение индекса производственной активности от ФРБ Ричмонда в сентябре позволяет ожидать приятного сюрприза и от соответствующих данных Markit. Сектор услуг, напротив, может не оправдать оптимистичных прогнозов, как это уже случилось сегодня с аналогичными европейскими данными PMI.

Индекс настроений от Freedom Finance снижается до 15 из 100. Показатель по-прежнему отражает беспокойство по поводу негативных последствий пандемии для экономики. Однако повышение индикатора от минимальных значений может говорить об улучшении перспектив.

Технически S&P500 выглядит уязвимым, но пока сохраняет шансы на отскок вверх. На уязвимость указывает индикатор RSI, который находится ниже нейтрального уровня. Тем не менее индикатор MACD не достиг нового локального минимума, что означает формирование «бычьей» дивергенции. Ближайшим сопротивлением при продолжении отскока выступит уровень 3375, однако для уверенного перехвата инициативы «быкам» необходимо преодолеть отметку 3430.

Источник

Акции США с заметным потенциалом роста

Свыше 100 акций компаний с высоким уровнем капитализации торгуются в настоящее время как минимум на 20% ниже своих 52-недельных максимумов. Тем не менее, большинство аналитиков отдает предпочтение таким компаниям, как Micron Technology, Activision Blizzard и JD.com.

Список этих акций представлен ниже.

Сила индекса S&P 500

Для индекса S&P 500 этот год стал отличным отчасти потому, что индикатор взвешен по рыночной капитализации. Стоит заметить, что из 500 акций, входящих в состав индекса, 96 подешевели в текущем году, при этом 99 отступили как минимум на 20% с 52-недельных максимумов.

Давайте обратим внимание на пять крупнейших компаний, акции которых входят в состав SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), который отслеживает индекс S&P 500. В совокупности на них приходится порядка 23% портфеля ETF и индекса S&P 500:

Привлекательные акции на «медвежьем рынке»

Существует также более обширный список бумаг с высокой капитализацией. Он состоит из акций, находящихся в составе индекса S&P 500, а также из компонентов индекса Nasdaq-100, который включает в себя 100 бумаг крупнейших компаний, котирующихся на бирже Nasdaq. После удаления повторяющихся компаний в списке остается 523 акции.

Заметим, что из этих 523 бумаг 107 пребывают на «медвежьем рынке». Иными словами, согласно данным, предоставленным FactSet, эти акции с начала года и до 21 сентября включительно отступили как минимум на 20% с 52-недельного максимума.

Среди таких 107 акций 35 бумаг имеют рейтинг «покупать» или аналогичную рекомендацию как минимум от двух трети аналитиков, опрошенных FactSet. Список этих акций представлен ниже:

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Топ-5 дивидендных акций США на 2022 год

Мы подобрали для вас топ-5 дивидендных акций Америки с прогнозами аналитиков. Выбранные активы демонстрируют рост котировок и выплату высоких дивидендов.

Как мы отбирали компании:

*за исключением Cisco — показатель за последние 12 месяцев не изменился. И Citigroup — выручка упала, как и у многих финансовых структур.

Сырьевой сектор

Открывает наш топ-5 дивидендных акций США сырьевой сектор (Basic Materials) и компания Newmont Corporation — лидер по объемам добычи золотой руды. Компания занимается производством меди, серебра, цинка и свинца. Единственный производитель золота, включенный в индекс S&P 500.

Перспективы:
Котировки золота и золотодобывающих компаний в начале декабря 2021 года далеки от исторических максимумов. Это связано с тем, что драгоценные металлы находятся под давлением из-за неопределенности в политике Федеральной резервной системы (ФРС) и Европейского центрального банка (ЕЦБ). Однако риск глубокой коррекции в переоцененных акциях и криптовалютах может вернуть золото к роли защитного актива. Кроме того, центральные банки продолжают наращивать свои золотые резервы, так как это важный инструмент для диверсификации.

Потребительский сектор

Следующий сектор — потребительский (табачные изделия) и компания Philip Morris, выплачивающая самые высокие дивиденды среди конкурентов. Компания перестраивает свой бизнес под запросы потребителей. Приобрели популярность электронные сигареты и вэйпы.

Перспективы:

Прогноз по цене:

Промышленный сектор

Неспокойная внешняя обстановка, гонка вооружений и укрепление сил самообороны — это факторы для роста военно-промышленного комплекса (ВПК). Яркий представитель ВПК — Lockheed Martin Corporation — третий претендент в топ-5 дивидендных акций США, промышленный сектор (Industrials).

Помимо заказов от Минобороны в 2021 году, Компания приняла решение о сотрудничестве с украинским предприятием. Также Госдепартамент США рассматривает многомиллиардную сделку о покупке Турцией военной техники, сообщает Reuters.

Прогноз по цене:

Финансовый сектор

2022 год обещает быть насыщенным на события. Эксперты прогнозируют ужесточение политики Федеральной резервной системой (ФРС). Будущее повышение ключевой ставки в США в первую очередь выгодно банкам. Ястребиная политика положительно отразится на динамике процентных доходов. Поэтому следующий сектор — финансовый (Financial) и компания Citigroup, выплачивающая самые высокие дивиденды среди конкурентов.

Citigroup — это глобальный диверсифицированный финансовый холдинг, который предоставляет частным лицам, корпорациям и государственным учреждениям банковские услуги и кредитование. Также Citigroup занимается организацией корпоративного финансирования, проводит операции с ценными бумагами и управляет активами.

Прогноз по цене:

Технологический сектор

И, конечно же, мы не могли оставить без внимания технологический сектор (Technology). В топ-5 дивидендных акций США попала компания Cisco Systems, Inc.

Перспективы:

Cisco Systems — крупнейший производитель и поставщик сетевого оборудования для крупных холдингов и телекоммуникационных компаний. Компания производит коммутаторы, маршрутизаторы, точки доступа, серверы, телефоны, системы видеоконференций, трансиверы и многое другое.

От этого может выиграть не кто иной, как Cisco. Учитывая недооцененность акции в сравнении с другими технологическими компаниями, мы видим значительный потенциал к росту котировок в случае получения Компанией двухмиллиардного финансирования со стороны FCC.

Прогноз по цене:

Мы получили топ 5 дивидендных акций США из компаний разных секторов — сырье, потребительский, промышленность, финансы и технологии:

Не забывайте, что перед приобретением акции необходимо четко понимать свои цели и стратегию инвестирования. Представленные активы не являются инвестиционной рекомендацией и требует дополнительного анализа.

А для того, чтобы научиться разбираться в любом бизнесе и становиться осознанным владельцем доли в компании, приходите в сообщество разумных инвесторов IF Club.

В инвестиционном клубе вас ждут:

Источник

Американский аналог IKEA, доставка и девелоперы: 10 лучших акций сентября

«РБК Инвестиции» определили десять лучших российских и иностранных акций сентября из числа бумаг, представленных в нашем каталоге.

По итогам сентября основные мировые фондовые индексы показали снижение после почти полугодового непрерывного роста. Американский индекс NASDAQ Composite упал на 5,16%, Dow Jones подешевел на 2,29%. Индекс Московской биржи опустился на 2,04%.

Тем не менее средний рост десяти лучших российских акций нашего списка составил 11,07%. А десять лучших акций из тех, которые торгуются на американских биржах, в среднем подорожали на 12,17%.

Отечественные лидеры роста

Самой многочисленной отраслевой группой в списке лучших российских бумаг стали акции торговых сетей. Их в нашем топ-10 четыре. Также среди лучших акций два девелопера. Еще в топ вошли бумаги алмазодобывающей, металлургической, энергетической и нефтетранспортной компаний.

Первое место нашего топа второй месяц подряд досталось бумагам «М.Видео». Акции ретейлера показали рост на протяжении четырех месяцев подряд. За это время они подорожали вдвое — с ₽340 до ₽679,1. Причем бурный рост котировок «М.Видео» начался в конце августа, после выхода сильной отчетности компании, и продолжался практически весь сентябрь. За последний месяц акции «М.Видео» стали дороже на 20,7%.

Третье место российской части нашего топа заняли акции ретейлера «Лента». Они начали рост в начале месяца после сообщения о назначении генеральным директором компании бывшего топ-менеджера «Магнита» Владимира Сорокина. За месяц котировки «Ленты» выросли на 11,54%.

Лидеры роста на рынке США

Примечательно, что среди иностранных лидеров также преобладают представители ретейла. Таких бумаг в нашем топе пять, включая бумаги производителей одежды, имеющих собственные торговые сети. Среди лидеров также акции почтового сервиса, производителя медицинской продукции, мессенджера, производителя игрушек и табачной компании.

Вторую строчку иностранной части нашего топа заняли акции производителя и продавца спортивной одежды Under Armour. Отчетность за второй квартал хоть и показала снижение выручки и получение убытка, зато разрушила пессимистичные ожидания рынка. Так, выручка компании существенно превысила консенсус-прогноз аналитиков — более чем на 30%.

Другим толчком к росту, как ни странно, стала отчетность Nike, опубликованная 23 сентября. Она показала рынку, что производители спортивной одежды чувствуют себя достаточно неплохо, несмотря на известные неприятности этого года. Что стало сигналом для инвесторов к покупке акций этого сектора. За сентябрь бумаги Under Armour подорожали на 14,48%. Кроме того, за два дня торгов в октябре они прибавили еще более 6%.

На третьем месте, как и месяц назад, оказались акции американского почтового сервиса FedEx. Они начали расти в июле после выхода квартального отчета. Опубликованные в середине сентября следующие квартальные результаты FedEx также превзошли ожидания рынка. За сентябрь бумаги компании подорожали на 14,41%. Всего с конца июня котировки FedEx поднялись на 79,9% и уже на 1,9% успели прибавить рост в октябре.

Сравнение мультипликаторов P/E и EV/EBITDA компаний нашего рейтинга со средними значениями по отраслям показывает, что среди российский бумаг недооцененными остаются «М.Видео», ПИК, «Лента», ЛСР, «Интер РАО» и «Транснефти». Значения их мультипликаторов сильно ниже средних показателей в соответствующих секторах.

В то же время мультипликаторы указывают на возможную завышенную оценку бумаг АЛРОСА, НЛМК, X5 Retail Group.

Среди лучших иностранных акций потенциал дальнейшего роста, согласно мультипликаторам, сохраняется для бумаг FedEx, British American Tobacco.

С другой стороны, акции Bed Bath & Beyond, Under Armour, Nike, Twitter, Mattel, возможно, стоят уже слишком дорого для своих текущих финансовых показателей.

Источник