Российские акции по отраслям таблица
Топ-50 самых ликвидных российских акций по категориям
Представляю вам технический обзор российских акций из топ-50 по ликвидности за последние 12 месяцев. В обзоре использован классический технический анализ дневных и недельных срезов акций. По традиции, бумаги разделены на группы в соответствии с технической картинкой. Группировка бумаг по техническому анализу помогает расставлять приоритеты и ждать наиболее интересные акции, а не бегать бессистемно по всему рынку. Рекомендую всем придумать систематизацию для своих акций, не обязательно по техническому анализу, можно по отраслям, по ожиданию дивидендов, да хоть по алфавиту. Это упростит ваши «трейдерские будни». Возможно, вам понравится мой подход.
Силачи: акции с глобальными восходящими трендами и вообще без нисходящих трендов. К таким акциям относятся: Сбербанк (ао и ап), «Россети», «ФСК», «МТС», «Северсталь», «ПИК», «Яндекс», «Система», «ОГК-2», «Интер РАО», «ТГК-1», «Татнефть» (ао и ап), «НЛМК», «РусГидро», «Акрон», «Ростелеком», ТСS-гдр, «Полюс».
Инвесторам: на мой взгляд, это акции, в которых приоритетнее всего искать идеи на средний и долгий срок инвестирования. Многие со мной не согласятся, сейчас большинство трейдеров в РФ и США стараются купить что-нибудь дешевое, что на фоне пандемии просело ниже плинтуса, мотивируя это ожиданием V-образного восстановления этих бумаг. Может быть, они и окажутся правы, и заработают сотни процентов. Но я выбираю акции, которые с точки зрения технического анализа не пострадали от коронавируса. Мне не нужны сотни процентов прибыли, ибо где они, там есть опасность и огромные убытки.
Спекулянтам: приоритеты стоит отдавать сделкам в лонг, шорты только на пробоях поддержек.
График 1. Представитель «силачей». Акции «Ростелекома» (недельный срез).
Юниоры: Акции с крошечными нисходящими трендами на фоне глобальных восходящих. К этой категории относятся: Polymetal, «Сургутнефтегаз», ГМК «Норильский никель», «ФосАгро».
Инвесторам: если вам не подошли бумаги из списка «силачей», то можно поискать идеи здесь. Возможно, они скоро перейдут в высшую лигу.
Спекулянтам: приоритеты стоит отдавать сделкам в лонг, шорты на побоях поддержек, также можно предусмотреть шорт у нисходящего тренда, но с осторожностью.
Посмотрим их график для примера, чтобы вы тоже могли идентифицировать представителей этой группы.
График 2. Представитель «юниоров». Акции «ФосАгро» (недельный срез).
Жертвы пандемии: акции с нисходящими трендами имени коронавируса (появившимися в феврале 2020 года) на фоне глобальных восходящих трендов. К жертвам я отношу «Газпром нефть», «МКБ» и «Лукойл».
Инвесторам: если вам не подошли бумаги из списка «силачей» и «юниоров», можно поискать идеи здесь.
Спекулянтам: приоритеты стоит отдавать сделкам в лонг, шорты на пробоях поддержек, также можно предусмотреть шорт у нисходящего тренда.
Среди «жертв пандемии» у меня тоже есть интерес, это акции «Газпром нефти».
График 3. Представитель «жертв пандемии». Акции «Газпром нефти» (недельный срез).
Симулянты со стажем: акции с долгосрочными нисходящими трендами на фоне глобальных восходящих трендов. В этот список входят: «Новатэк», «Сургутнефтегаз» (ап), «Газпром», «М.Видео», «Транснефть» и «Аэрофлот».
Инвесторам: если вам не подошли бумаги из списка «силачей», «юниоров» или «жертв пандемии», можно поискать идеи здесь. Покупать такие акции стоит у надежных восходящих трендов или когда они преодолеют сопротивления своих долгосрочных нисходящих трендов.
Спекулянтам: приоритеты стоит отдавать сделкам в лонг, но особые предосторожности по шортам не нужны.
И в этом списке для среднесрочных инвестиций у меня стоит ловушка на покупку акций «Новатэка».
График 4. Представитель «симулянтов со стажем». Акции «Новатэка» (недельный срез).
Дохлики: акции, у которых основные нисходящие тренды, и вообще нет восходящих трендов. Сюда входят такие бумаги, как «ВТБ», «Башнефть» (ап), «Мечел», «Роснефть», «МосЭнерго», «Алроса», Rusal.
Инвесторам: покупать такие акции стоит, когда они преодолеют сопротивления своих долгосрочных нисходящих трендов.
Спекулянтам: приоритеты стоит отдавать сделкам шорт, лонги только на побоях сопротивлений.
Среди «дохликов» у меня инвестиционного интереса нет! Но я покажу вам «дохлика» с самым долгосрочным нисходящим трендом.
График 5. Представитель «дохликов». Акции «ВТБ» (недельный срез).
Задорные дохлики. Акции с крошечными восходящими трендами на фоне глобальных нисходящих трендов. Яркими представителями категории являются бумаги «Ленты», «ЛСР», «Магнита», «Мечела (ап) и «Распадской».
Инвесторам: покупать такие акции стоит, когда они преодолеют сопротивления своих долгосрочных нисходящих трендов.
Спекулянтам: приоритеты стоит отдавать коротким позициям, лонги делайте только на побоях сопротивлений или в случае появления разворотных фигур и/или дивергенций.
График 6. Представитель «задорных дохликов». Акции «Магнита» (недельный срез).
Неопределеныши: бумаги без трендов или без технического анализа. Здесь фаворитами выступают: «Москоская Биржа», «Детский Мир», «Юнипро», «ТМК», FIVE.
Инвесторам и спекулянтам: вне позиции.
Мне немного не повезло, и по иронии судьбы после отсечки технически сильные акции «Московской Биржи» были приобретены по неплохой цене, но зачем-то по пути потеряли все тренды. Срочно избавляться от них в среднесрочном портфеле я пока не собираюсь. Но «стопы» стараюсь быстрее перенести в безубыток!
График 7. Представитель «неопределенышей». Акции «Московской Биржи» (недельный срез).
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Российские акции. Лидеры в каждом секторе на IV квартал
Нефтегазовая отрасль
В 2021 г. наблюдается ралли в ценах на нефть и газ. Спрос поддерживается восстановлением экономической активности от воздействия пандемии, сокращением предложения в рамках ОПЕК+, погодными условиями. Сектор можно выделить среди наиболее привлекательных и перспективных на грядущий квартал.
Одним из ярких фаворитов как в секторе, так и в целом на российском рынке на IV квартал является Газпром. Цены на газ в Европе находятся вблизи максимумов, отражая высокий спрос. На 25 сентября заполненность ПХГ в Европе составила 73,5% — рекордно низкий уровень с 2011 г. Показатель на 16% ниже среднеисторических значений. Это создает предпосылки сохранения благоприятной для компании конъюнктуры на рынке и в IV квартале.
На фоне роста цен на газ финансовые метрики Газпрома по итогам года должны заметно улучшиться. Сильным драйвером для акций являются ожидания крупных дивидендов. Если благоприятная конъюнктура сохранится, дивидендная доходность акций может превысить 10%.
Среди нефтяных компаний интересной фишкой на IV квартал является Лукойл. Компания выигрывает от высоких цен на нефть. Средняя стоимость барреля Brent в рублях за III квартал составляет 5356 руб., что на 5% выше уровня предыдущего квартала и на 68% — аналогичного периода 2020 г.
Благодаря росту цен компания способна предложить акционерам дивидендную доходность около 10–12% по итогам года — максимальный для отрасли уровень. По итогам I полугодия Лукойл в рамках действующей дивидендной политики может выплатить 339 руб. на акцию, что предполагает 5% дивдоходности.
Роснефть является одним из ключевых бенефициаров роста цен на нефть в 2021 г., а также ослаблений по объемам добычи нефти в рамках ОПЕК+. Помимо общерыночных драйверов, компания интересна развитием крупного проекта Восток Ойл, который планируется ввести в эксплуатацию к 2024 г. Благодаря нему компания может увеличить объемы добычи нефти, которая отличается низким углеродным следом. Фактором раскрытия стоимости проекта в Роснефти могут стать сделки по продаже долей проекта.
Металлургия и майнинг
Ключевым драйвером роста акций РУСАЛа на IV квартал можно обозначить ожидания сохранения благоприятной конъюнктуры на рынке алюминия. Средняя цена тонны алюминия за III квартал составляет 193,8 тыс. руб., что на 8,5% выше уровня предыдущего квартала и на 51% аналогичного периода 2020 г.
Из дополнительных драйверов можно выделить снижение рисков роста налоговой нагрузки. Обозначенные недавно планы по увеличению НДПИ для металлургов должны оказать на РУСАЛ наименьшее воздействие среди представителей сектора. Из приятных бонусов также стоит отметить делеверидж благодаря участию в buyback Норникеля, возможность попадания в MSCI Russia.
Финансовый сектор
Банковский сектор в 2021 г. демонстрирует сильный рост финансовых показателей. По итогам I полугодия чистая прибыль Сбербанка увеличилась в 2,2 раза г/г, ВТБ — в 3,1 раза. Основной причиной стало снижение объемов резервирования после прохождения острой фазы коронакризиса. В III квартале результаты обоих банков должны продолжить рост, пусть и более медленными темпами за счет восстановления базы 2020 г.
Чистая прибыль Сбербанка и ВТБ в целом по итогам 2021 г. обещает стать рекордной. Так топ-менеджмент ВТБ прогнозирует прибыль за год в районе 295 млрд руб., что предполагает дивидендную доходность около 12%. Сбербанк конкретные прогнозы по прибыли не обозначил, отмечая лишь, что показатель должен превысить 1 трлн руб. за 2021 г. — это на 32% выше прошлогоднего уровня.
Телекоммуникации
В телекоммуникационном секторе потенциальным лидером IV квартала может стать МТС. Компания привлекательна для консервативных инвесторов, прежде всего стабильными и предсказуемыми дивидендами. В октябре МТС намерена выплатить 10,55 руб. на акцию, что соответствует 3,2% дивидендной доходности. В совокупности с выплатами по итогам 2020 г. дивдоходность в 2021 г. может составить 10,8%.
В ближайшей перспективе очевидных драйверов для опережающего рынок роста сектора и акций МТС не прослеживается, однако в будущем компания может получить стимул к росту на объявлении новой дивидендной политики в 2022 г., запуске buyback, гашении казначейского пакета акций.
Потребительский сектор
Финансовые показатели Детского мира за II квартал выросли — выручка прибавила 29% г/г, скорректированная чистая прибыль составила 2,8 млрд руб., что в 2 раза выше аналогичного результата за II квартал 2020 г.
С точки зрения результатов III квартал также обещает быть сильным благодаря восстановлению экономической активности, сезонному фактору. Дивидендная доходность акций ритейлера за 2021 г. может превысить 10%. В IV квартале должна появиться рекомендация по промежуточным дивидендам за 9 месяцев, которая способна вернуть интерес инвесторов к бумаге.
Энергетика
В качестве одной из наиболее интересных акций в секторе электроэнергетики на IV квартал стоит выделить Юнипро. Во II квартале компания запустила энергоблок №3 Березовской ГРЭС и с мая начала получать повышенные платежи за мощность по программе ДПМ.
Благодаря этому компания ожидает существенного улучшения финансовых показателей и намерена увеличить дивиденды до 20 млрд руб. за год. С учетом уже выплаченных в июне 2021 г. 8 млрд руб., в декабре ожидается к выплате 12 млрд руб. или 0,19 руб. на акцию. Дивидендная доходность по текущим котировкам составляет 6,9% дивидендной доходности, а всего в 2021 г. — в районе 11%.
Химическая отрасль
В секторе нефтехимии в IV квартале стоит обратить внимание на акции НКНХ и Казаньоргсинтез. Компании привлекательны в свете грядущего объединения ТАИФа с Сибуром. Недавно появились новости, что сделка может быть совершена по приобретению сразу 100% ТАИФ против ожидавшихся в первом раунде 50%.
Благодаря сделке компании могут получить синергию на закупках, логистике, маркетинге, обмене технологиями. На текущий момент не до конца ясно, как именно отразится объединение на инвестиционной программе НКНХ и КОС, дивидендной политике, поэтому неопределенность здесь повышенная.
IT-сектор
В IT-секторе стоит обратить внимание на акции Яндекса. Компания по итогам II квартала сообщила об удвоении выручки в годовом сопоставлении до рекордных 81,4 млрд руб. Сильный рост обусловлен восстановлением сегмента Поиск и портал, трехкратным роста Такси, развитием Яндекс.Маркета. На фоне сильных результатов прогноз по выручке на 2021 г. был повышен. Подъем акций в IV квартале ожидается на фоне дальнейшего органического роста.
Акции HeadHunter также в списке фаворитов отрасли на IV квартал. Компания отчиталась о трехкратном росте основных финансовых метрик в III квартале, благодаря восстановлению рынка труда, консолидации Зарплата.ру, Skillaz.
HeadHunter улучшила прогноз по выручке на 2021 г. с 45–50% до 63–68%. Результаты III квартала также ожидаются сильными, что должно поддержать растущий тренд в бумаге.
Девелопмент
Фаворитами в девелопменте можно выделить акции ЛСР и Эталона. Обе компании оценены дешево относительно конкурентов по отрасли при более высокой дивидендной доходности. Отставание от выросших коллег по сектору может начать постепенно сокращаться в IV квартале.
Транспортная отрасль
В целом на IV квартал по транспортному сектору нейтральный взгляд, но, если выбирать бумаги, которые могут быть наиболее интересными, стоит обратить внимание на Аэрофлот. Операционные метрики группы хотя и остаются под давлением ограничений на авиасообщение, но последовательно восстанавливаются. По итогам августа 2021 г. пассажирооборот упал на 23,2% к августу доковидного 2019 г., в сравнении с августом 2020 г. показатель вырос на 58,7%.
Есть хорошая вероятность, что уже по итогам III квартала компания вернется к прибыли, впервые с III квартала 2019 г. Сам факт положительного финансового результата может улучшить сентимент в бумаге.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Геополитика отправила нас в аутсайдеры
Какие акции в топе прогнозов на 2022 год
Омикрон гуляет по планете. Что лучше — Pfizer или Moderna?
Ключевые события недели: инфляция в России и США, переговоры Путина и Байдена, утренняя сессия
5 идей в российских акциях: Просадка в IT и не только
Акции Evergrande упали к 11-летнему минимуму. Что происходит с долгом
Акции Li Auto достигли среднесрочной цели и рухнули на 16%. Что дальше
Акции Ozon упали к цене начала торгов на бирже. Что дальше
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Котировки
В тренде
* Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа.
Процентное изменение по инструментам на Санкт-Петербургской бирже отображается исходя из отношения последней цены к цене закрытия предыдущей вечерней сессии.
Каждую неделю мы высылаем актуальную аналитику и самые свежие новости. Коротко, емко и по делу.
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Российские акции: лидеры в каждом секторе на III квартал
Нефтегазовая отрасль
Благоприятная конъюнктура на рынке газа сохранялась на протяжении II квартала. Средняя цена выросла на 9% к уровню I квартала и на 68% ко II кварталу 2020 г. Заполненность подземных газовых хранилищ в Европе на середину июня остается на 14% ниже, чем в среднем за последние годы. В совокупности с трендом на декарбонизацию и ростом спроса на газ это создает предпосылки для роста цен на голубое топливо и подъем акций Газпрома в III квартале.
Драйвером роста также стоит обозначить ожидания крупных дивидендов по итогам 2021 г. Если благоприятная конъюнктура сохранится, дивидендная доходность акций может превысить 10%.
Лукойл является бенефициаром роста цен на нефть в 2021 г. Во II квартале средняя стоимость барреля Brent в рублях выросла на 12% к уровню I квартала.
Сильной стороной компании является щедрая дивидендная политика — Лукойл направляет на дивиденды 100% от скорректированного показателя FCF. Потенциальные дивиденды по итогам I квартала в рамках действующей дивидендной политики составили 211 руб. на акцию, что соответствует 3,2% дивидендной доходности. Бумаги могут стать одним из лидеров в секторе по дивидендной доходности по итогам 2021 г.
Кроме того, на текущий момент акции торгуются дешевле ближайших отраслевых конкурентов.
Потребительский сектор
Акции М.Видео за II квартал потеряли более 15% на новостях об SPO и санкциях ЕС против Михаила Гуцериева. При этом какого-то негативного влияния на операционную деятельность эти драйверы оказать не должны. Компания остается растущей, а недавно принятая новая дивидендная политика по текущим котировкам предлагает доходность выше отрасли.
Просадка котировок создает возможность для открытия длинных позиций как в расчете на переваривание эмоциональной реакции и отскок в III квартале, так и на долгосрочную перспективу.
На протяжении первой половины 2021 г. акции компании выглядели сильно хуже рынка и лишь в конце II квартала бумаги начали стремительный отскок. С фундаментальной точки зрения позитивный взгляд на акции X5 Group на III квартал сохраняется — потенциал восстановления еще есть. В то же время в моменте акции перекуплены, поэтому на горизонте ближайших недель высок риск коррекционного отката.
Горнодобывающая отрасль
На текущий момент снижение бумаг уже учитывает данные факторы. Взгляд компании на рынки металлов в 2021 г. позитивный — согласно обновленному прогнозу, ожидается дефицит палладия на уровне 0,9 млн унций против баланса в прежней оценке. По никелю был снижен прогноз профицита с 75 тыс. тонн до 52 тыс. тонн. Таким образом, в III квартале есть все шансы увидеть восстановление котировок.
Благодаря участию в buyback Норникеля РУСАЛ получит около 102 млрд руб., которые могут быть использованы для сокращения долговой нагрузки. Снижение долга в перспективе позволило бы РУСАЛу вернуться к выплате дивидендов. Из позитивных моментов нужно отметить, что цены на алюминий на конец II квартала удерживаются вблизи максимальных значений.
Просадка акций в последние дни на новостях об экспортной пошлине выглядит чрезмерной — падение уже превысило 16% несмотря на то, что мера носит временный характер. В III квартале высока вероятность переваривания негативной реакции и отскока бумаг.
Телекоммуникации
Компания привлекательна в свете перспектив развития цифровых бизнесов. В июле по каждому типу акций будут выплачены дивиденды в размере 5 руб. на бумагу. Дивидендная доходность 4,9% и 5,4% по обыкновенным и привилегированным акциям соответственно.
В кейсе МТС ключевой фактор привлекательности — крупные дивиденды по итогам 2020 г. и ожидания по закрытию дивидендного гэпа. Из сдерживающих факторов можно отметить, что вероятность дальнейшего роста ключевой ставки в июле должна оказать дополнительно давление на акции, которые воспринимаются многими инвесторами в качестве «квазиоблигации».
Электроэнергетика
Юнипро — стабильная дивидендная фишка с перспективой роста выплат по итогам 9 месяцев и всего 2021 г. Компания планирует нарастить дивиденды благодаря запущенному во II квартале энергоблоку №3 Березовской ГРЭС. За счет этого Юнипро начала получать повышенные платежи за мощность в рамках программы ДПМ.
Дивиденды на горизонте ближайших 12 месяцев могут составить 0,285–0,317 руб. на акцию, дивидендная доходность — 10–11%. В 2022 г. компания намерена выплатить 0,317 руб. на акцию в качестве дивидендов.
Финансовый сектор
Лидером финансового сектора в III квартале может стать ВТБ. Банк начал 2021 г. с сильного роста чистой прибыли благодаря снижению объемов резервирования — во II–III кварталах тенденция должна сохраниться. Менеджмент ВТБ неоднократно подтверждал прогнозы по прибыли, отмечая, что вероятней всего будет достигнута верхняя планка в 270 млрд руб. по итогам года.
На фоне сильного роста прибыли дивиденды ВТБ должны вырасти. Если планы менеджмента будут выполнены, дивидендная доходность акций может достичь 11%. Это заметно выше уровня конкурентов по отрасли и должно способствовать позитивной переоценке бумаг.
Химическая отрасль
ФосАгро на III квартал выглядит наиболее привлекательной инвестицией в секторе. При этом компания отмечает, что цены на рынке удобрений могут скорректироваться в межсезонье, а бумаги сильно выросли за последний год — в целом ожидания по отрасли на грядущий квартал сдержанные.
Интересными, и одновременно более рисковыми, на III квартал можно назвать акции НКНХ и Казаньоргсинтез. Здесь ключевой драйвер — покупка СИБУРом акций ТАИФ и появление синергии нефтехимических бизнесов. В случае одобрения ФАС, первая часть сделки может быть закрыта уже в III квартале 2021 г. Тогда же, вероятно, появится большая конкретика относительно перспектив развития НКНХ и Казаньоргсинтез. Риски в данных кейсах связаны с высокой неопределенностью относительно последствий сделки для бизнеса компаний, будущих дивидендов.
Транспортная отрасль
Акции Аэрофлота в III квартале должны получить поддержку от расширения вакцинации населения, открытия авиасообщения. Несмотря на сохраняющуюся напряженную эпидемиологическую обстановку ограничения на авиаперелеты постепенно ослабляются. В частности, недавно Россия возобновила перелеты в Турцию, США, Италию, Бельгию, Болгарию, Кипр. Это особенно важно сейчас, так как III квартал для авиаперевозчика наиболее значимый.
IT-сектор
В секторе высоких технологий на III квартал можно обратить внимание на акции Mail.ru Group. Бумаги, несмотря на отскок в мае, остаются дешевыми относительно ближайших конкурентов. При этом компания продолжает расти и развиваться. Драйвером для роста может стать отчет за II квартал.
Акции HeadHunter в начале июня скорректировались на новостях об SPO. Краткосрочная реакция на продажу бумаг акционерами негативная, но в долгосрочной перспективе это должно увеличить ликвидность и free-float. На текущий момент около половины просадки из-за SPO уже отыграна. В III квартале тренд на восстановление должен продолжиться при поддержке ожидаемого роста бизнеса.
Девелопмент
В строительном секторе интересны акции ЛСР. Ключевой фактор привлекательности — компания торгуется дешевле ближайших конкурентов по мультипликаторам, предлагая при этом сравнимый уровень дивидендной доходности. Продление программы льготной ипотеки должно поддержать спрос на жилье в III квартале. Ожидания по динамике бумаг умеренно позитивные.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Геополитика отправила нас в аутсайдеры
Какие акции в топе прогнозов на 2022 год
Омикрон гуляет по планете. Что лучше — Pfizer или Moderna?
Ключевые события недели: инфляция в России и США, переговоры Путина и Байдена, утренняя сессия
5 идей в российских акциях: Просадка в IT и не только
Акции Evergrande упали к 11-летнему минимуму. Что происходит с долгом
Акции Li Auto достигли среднесрочной цели и рухнули на 16%. Что дальше
Акции Ozon упали к цене начала торгов на бирже. Что дальше
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.