Российские агрохолдинги акции которых торгуются на бирже
8 авторитетных акций агропромышленного рынка, победившие пандемию
Crispr Therapeutics – не пропустите акции будущего лидера цифровой геномики
Инвестирование в акции сельского хозяйства
Растущее население увеличивает спрос на продукты питания, и эта проблема может быть решена путем ведения передовых методов ведения сельского хозяйства.
Рынок цифрового сельского хозяйства сегментирован на Азиатско-Тихоокеанский регион, Европу, США и Западный регион. Сегмент Азиатско-Тихоокеанского региона должен стать самым быстрорастущим рынком до 2021 года в стоимостном выражении.
Лучшие акции с выплатой дивидендов в сельскохозяйственной отрасли
Сегодня агробизнес – это отрасль, охватывающая множество различных рыночных сегментов. Масштаб, необходимый для работы на нескольких континентах, учета геополитических недостатков и защиты сельскохозяйственных культур от рисков погодных условий и товарных рынков, создал длинный список сельскохозяйственных титанов. Эти компании имеют хорошую прибыль, денежные потоки, дивиденды и предлагают неплохие возможности для инвесторов.
Мы предлагаем вам рассмотреть компании, предоставляющие такие сельскохозяйственные продукты и услуги, как удобрения (азотные, фосфатные и калийные), пестициды (защищающие растения от насекомых, грибков, сорняков), семена, измельчение, переработка, животноводство и др.
Основы агробизнеса: шесть секторов
1. Акции сектора удобрений
Основными питательными веществами для сельскохозяйственных культур в мире являются азот, калий и фосфат. Азот производится с использованием синтетической химии, а калий и фосфаты добываются. Спрос на все три питательных вещества в значительной степени зависит от сезона посадки основных культур: кукурузы, сои и пшеницы. Несмотря на непростой период, удобрения остаются важной частью производства продуктов питания. Это особенно актуально для локаций с плохим качеством почвы, таких как Бразилия и Китай.
2. Акции сектора пестицидов
Пестициды – сельскохозяйственное сырье, которое в последние годы столкнулось со сложными рыночными условиями и по многим из них те же, что и удобрения. Но волна консолидаций и ожидания улучшения рыночных условий могут иметь большое значение в 2021 г.
3. Акции сектора цифрового сельского хозяйства
Достижения в области обработки данных, спутниковых изображений и мобильных вычислительных мощностей привели к развитию цифрового сельского хозяйства. И это новая возможность для охвата сотней миллионов акров.
Как это работает: многие фермеры могут платить ежемесячную или годовую абонентскую плату за доступ к историческим прогнозным данным, предназначенным для их хозяйств. Целью цифровых платформ является повышение эффективности производства продуктов питания, рост доходов фермерских хозяйств и создание дополнительных возможностей для крупных розничных брендов.
4. Акции сектора мяса на растительной основе
5. Акции сектора биотехнологии
Химические пестициды и удобрения могут занять доминирующее положение на отраслевых рынках в обозримом будущем, но инвесторы должны знать, что живые технологии также находятся в стадии производства и могут получить значительный рост в ближайшие годы. Биологические препараты – обработка почвы или сельскохозяйственных культур на основе микробов, предназначенные для повышения урожайности, улучшения защиты растений от вредителей и потенциального снижения зависимости от химических веществ.
Например, семена могут быть покрыты естественными почвенными микробами. Когда семена дают ростки, микробы выращивают кончики корней и эффективно переносят питательные вещества в растение. Это может сделать внесение удобрений более эффективным или менее необходимым и улучшить общее состояние здоровья растений.
6. Акции перспективных секторов сельхозрынка
Ряд приложений агробизнеса пока не проявили себя на инвестиционном горизонте, но они претендуют быть частью списка для мониторинга.
Продовольственная безопасность в 21 веке
Сельское хозяйство – отличный тренд для поиска долгосрочных инвестиций в акции. Это связано с тем, что факторы спроса в отрасли делают его весьма вероятным в далеком будущем.
Человечество добилось огромного прогресса в борьбе с голодом и нехваткой продовольствия за последние 70 лет, но это не делает продовольственную безопасность менее важной в 21 веке. Быстро растущий глобальный средний класс увеличит потребность в калориях на душу населения и сместит предпочтения в сторону более богатой белком пищи. Для решения этой задачи потребуются огромные усилия с внедрением некоторых новых технологий, а сельскохозяйственные компании, подобные упомянутым выше, активно работают над этими проектами.
Мы считаем, что акции, рассмотренные в этой статье, являются лучшими в отрасли, благодаря сильным бизнес-моделям, растущей прибыли и долгосрочному потенциалу роста дивидендов.
Инвесторам остается наблюдать и не упустить момента, когда эти футуристические возможности станут доступны для их портфелей.
Статья носит информационный характер и не является публичной офертой.
Ценные бумаги компаний сельского хозяйства – Какие акции покупать в аграрном секторе
Как начать торговать на бирже: Инструкции и Примеры, Обучение
Акции компаний сельского хозяйства США, России, Европы (и других регионов) и аграрный сектор в целом могут рассматриваться как низко-рискованное направление вложений. Аграрный сектор всегда более устойчив за счет господдержки и спроса на продукцию.
С точки зрения отдачи в долгосрочной перспективе акции сельского хозяйства – один из лучших вариантов для вложений. Специфика этого сектора в том, что спрос на продукты питания никогда не упадет. Население планеты постоянно растет, уже к 2050 году на Земле будет жить порядка 9,7 млрд человек и именно от развития сельскохозяйственного сектора напрямую зависит решение проблемы голода. Этот фактор гарантирует стабильный рост аграрного сектора на многолетней дистанции.
С развитием сектора высоких технологий популярность инвестиций в аграрный сектор несколько снизилась. Но это не значит, что акции компаний сельского хозяйства превратились в бесперспективное направление. Просто IT, био-, нанотехнологии постоянно находятся в центре внимания, это и побуждает рядовых инвесторов делать акцент в первую очередь на них.
В реальности на дистанции инвестиции в сельское хозяйство даже более устойчивы чем фондовый рынок в целом.
В пользу важности этого сектора говорит и статистика. Например, США активно субсидирует фермеров, выделяя сотни миллиардов долларов в качестве господдержки. При этом ООН сообщает, что в следующие десятилетия объем аграрного сектора нужно нарастить как минимум на 70%. Только при таком сценарии удастся сохранить баланс между растущим населением и производством продуктов питания.
АПК не ограничивается выращиванием пшеницы или сахарной свеклы. Это огромный комплекс компаний, включающий и непосредственно выращивание продукции и ее переработку, разведение животных и мясопереработка, производство соответствующего оборудования также относится к сельскому хозяйству.
Российские акции сельского хозяйства – Список ТОП компаний
В РФ неплохо развито сельское хозяйство. За счет этого по отдельным направлениям, например, экспорту зерновых Россия занимает до четверти мирового рынка, есть как минимум несколько аграрных компаний, заслуживающих внимания.
Перечисленные акции российских компаний сельского хозяйства доступны на фондовой бирже, их может купить любой желающий.
ГК «Содружество»
Агропромышленный гигант, основное направление деятельности – переработка маслосодержащих культур. Отлично развита инфраструктура, неплохие логистические возможности.
Русагро
Изначально область деятельности ограничивалась переработкой сахара-сырца. Позже к этому добавился выпуск масложировой и молочной продукции, свинины. Еще в конце десятых годов выручка Русагро превысила 100 млрд рублей, капитализация превышает 150 млрд рублей.
Компания выплачивает дивиденды, но не относится к дивидендным аристократам – доходность меняется в широком диапазоне. На выплату дивидендов направляется более 20% от дохода компании, есть потенциал для роста вознаграждения акционеров.
ПАО «Русская аквакультура»
Работает с 1997 года, ранее это ПАО называлось «Русское море», капитализация превышает 40 млрд рублей. Акцент сделан на рыбоводческой составляющей (лосось и форель), Русская аквакультура входит в сельскохозяйственный сектор Московской биржи, в своей отрасли – одна из крупнейших в РФ. Решение о выплате первых дивидендов принято лишь в 2020 году, на вознаграждение акционеров направляется порядка четверти прибыли.
ПАО «Группа «Черкизово»
Работает с 2005 года, капитализация превышает 100 млрд рублей, основное направление деятельности – производство мяса. В отчетах фигурирует и растениеводческое направление, но на него приходится лишь малая доля от общей выручки.
Дивиденды выплачиваются, но ПАО нельзя отнести к дивидендным аристократам, с 2006 года по 2013 год вознаграждение акционерам не выплачивалось. Дивидендная доходность колеблется в диапазоне 0,50-7,0%.
Мираторг
История Мираторга началась в 1995 году, тогда бизнес заключался в импорте мяса из Латинской Америки. Позже добавлялись новые направления и сейчас Мираторг превратился в компанию полного цикла (разрабатываются корма для животных, выращиваются животные и происходит их убой, переработка и реализация мяса в торговые сети).
Капитализация превышает 100 млрд рублей. Основную долю выручки дает работа с мясом, на растениеводство приходится порядка 15-20%.
ФосАгро
Это крупнейшая компания России, занимающаяся производством минеральных удобрений. Продукция ФосАгро реализуется в 100+ странах мира, на рынок поставляется более 50 различных типов удобрений. Также компания занимается добычей сырья и производством фосфатного сырья.
Капитализация ФосАгро превышает 500 млрд рублей, на выплату дивидендов направляется более 50% прибыли.
Для этого бизнеса характерна высокая волатильность дивидендной доходности, иногда наблюдались рывки доходности на 100-200% в течение пары лет.
«Агрокомплекс» им. Н. И. Ткачева
Это холдинг, владеющий десятками предприятий, занимающихся ското- и птицеводством, садоводством, растениеводством, вопросами логистики и даже реализацией товара через собственные магазины. Входит в число крупнейших российских землевладельцев.
Дивиденды выплачиваются нестабильно, при плохих финансовых показателях агрокомплекс может в течение нескольких лет подряд не вознаграждать акционеров.
Акции сельского хозяйства США – Список ТОП компаний
В США сельскохозяйственный сектор всегда был на особом положении, ему уделяли внимание с момента существования штатов как независимого государства. Для поддержки фермерских хозяйств использовались и прямые субсидии, и страховка, например, от неурожая и прочих рисков.
Ниже – список части американских акций, чьи эмитенты связаны с сельскохозяйственным сектором. Некоторые из крупных компаний не попали в список так как остаются частными и не выпускали акции. По этой причине ниже нет, например, Cargill.
Archer-Daniels-Midland Company
ADM занимается не только производством сельхозпродукции, но и ее хранением (есть соответствующая инфраструктура), переработкой, доставкой. Дивидендная доходность обычно колеблется в диапазоне 2,0-3,5%.
Deere & Company
Американский производитель сельхозтехники, также выпускает оборудование для лесозаготовительной промышленности. В структуре продаж доминирует сельскохозяйственное направление, на него приходится более 50% от общих продаж.
Bunge Limited
Bunge занимается производством масла, сахара, удобрений, биоэнергетикой, помимо непосредственно выращивания продукции компания занимается ее доставкой и переработкой. Дивидендная доходность держится в диапазоне от 2,5% до 5,0%, иногда превышает 5,0%.
The Mosaic Company
Деятельность The Mosaic Company сосредоточена на производстве удобрений для нужд сельского хозяйства. Порядка 70% продаж приходится на Бразилию и США – это ключевые рынки для Mosaic. Дивидендная доходность колеблется в очень широком диапазоне – от 0,3% до 5,0%.
Tyson Foods, Inc.
Tyson Foods занимается производством и реализацией курицы, говядины, свинины. Также компания занимается ското- и птицеводством, производством комбикорма. Дивидендная доходность держится в коридоре 1,0-2,5%.
FMC Corporation
Ведется разработка средств для борьбы с вредителями и контролем урожайности сельскохозяйственных культур. FMC Corporation выпускает инсектициды, гербициды и фунгициды, дивидендная доходность – порядка 1,0-2,5%.
Gladstone Land Corporation
Gladstone Land Corporation выделяется на фоне остальных – это сельскохозяйственный REIT фонд, управляющий недвижимостью, связанной с сельским хозяйством. В собственности REIT более 100 фермерских угодий, все они расположены в США.
Ценные бумаги этого типа покупаются на биржах так же, как и акции обычных компаний. Отличительная черта REIT – высокие дивиденды, на них направляется более 90% от прибыли, это обязанность фондов, закрепленная законодательно.
Calavo Growers
Дивиденды дают доходность порядка 1,0-3,0%.
Также среди акций есть более 2000 биржевых фондов и облигации частных компаний; доступно 8 депозитариев.
Брокер регулируется FINRA, CySEC, MiFID и Банком России. Минимальный депозит для открытия счета $500.
Брокер RoboForex работает более 10 лет и позволяет торговать акциями с 14 европейских стран и США. На платформе R Trader (+ есть и другие) доступно более 12 000 активов. Брокер регулируется IFSC и The Financial Commission, также имеет сертификацию Verify My Trade (VMT).
Внедрена программа страхования с лимитом в 5 000 000 EUR. Получено более 10 наград, например IAFT Awards, International Business Magazine Awards. Компания является официальным спонсором BMW M Motorsport.
Европейские и азиатские сельскохозяйственные акции
В ЕС есть детально проработана политика, касающаяся сельскохозяйственного сектора. Предусмотрены различные форму субсидирования, на поддержку этого сектора направляются сотни миллиардов евро. В 2021 году принята очередная реформа, на реализацию которой направили более €350 млрд.
Европейские компании, работающие в сельском хозяйстве – отличный объект для инвестирования. Внимание со стороны властей и масштабная поддержка придает стабильность этому сектору. Ценные бумаги перечисленных ниже компаний доступны на крупнейших фондовых биржах.
Что касается азиатского региона, то в нем вопрос поддержки сельского хозяйства стоит довольно остро. Особенно актуален этот вопрос для Китая, ему нужно обеспечить питанием более миллиарда человек. Агропромышленный сектор развивается и в будущем его росту вряд ли что-то будет угрожать.
Можно купить акции сельскохозяйственных компаний из этого региона и оставить их в портфеле как минимум на несколько лет. С высокой долей вероятности бумаги покажут неплохой рост.
Syngenta AG
После поглощения сохранилась «швейцарская» прописка и руководящий состав. Syngenta не платит дивиденды, но вознаграждение акционерам выплачивает ChemChina. Дивидендная доходность колеблется в диапазоне 1,5-3,0%.
BASF Societas Europaea
Немецкий химический концерн. Есть отдельное сельскохозяйственное направление в рамках которого разрабатываются различные защитные средства для семян и растений, стимуляторы роста.
Mowi ASA
Дивиденды не рекордные, минимальная доходность находится на отметке 1,3-1,6%, иногда происходит всплеск доходности до 5,0-5,5%.
Greenyard NV
Бельгийский поставщик замороженных, свежих и консервированных фруктов и овощей, работает с 1965 года, основной рынок – европейские страны.
Капитализация сравнительно невелика и немного недотягивает до €0,5 млрд, несмотря на сравнительно скромные масштабы продукция поставляется в 60+ стран мира. Дивиденды выплачиваются нестабильно, доходность может колебаться от 0,9% до 6,0+%.
Tessenderlo Group NV
Бельгийская Tessenderlo работает в секторе повышения ценности биоотходов, разрабатывает новые решения для очистки сточных вод, разрабатываются различные типы удобрений, средств защиты растений и семян, кормов для животных.
Капитализация превышает €1,5 млрд, Tessenderlo работает в 26 странах, в том числе и за пределами Европы. Вознаграждение акционерам не выплачивается.
Vilmorin & Cie SA
Французский производитель семян, в своей сфере входит в пятерку крупнейших компаний мира, работает с 1743 года. Капитализация превышает €1,2 млрд, за год Vilmorin реализует продукции более чем на €1 млрд.
Vilmorin & Cie SA выплачивает вознаграждение акционерам, но доходность невелика – порядка 1,5-3,0%. При ухудшении финансовых показателей размер дивидендов снижается.
Yara International ASA
Дивидендная доходность сильно зависит от финансовых результатов, минимальная доходность порядка 2,0%, при росте продаж вознаграждение акционеров увеличивается до 8,0+%.
Jde Peet’S
Jde известна практически во всем мире за счет таких брендов как Jacobs, Gevalia, Prima, Maxwell House. Дивидендная доходность попадает в диапазон 2,0-2,5%.
China Modern Dairy Holdings Limited
Sakata Seed Corp.
Japan Tobacco Inc.
Несмотря на «табачную» составляющую в названии компания занимается не только выращиванием табака и производством соответствующих продуктов. Japan Tobacco также производит и реализует продукты питания – рис, хлеб, различные пищевые добавки, соусы.
Почему стоит обратить внимание на сектор сельского хозяйства
Выше отмечалось, что один из основных факторов роста агропромышленного сектора – стабильный рост населения планеты. К этом добавляются такие проблемы как постепенное истощение плодородных земель и ограниченный объем посевных площадей. Также нужно учесть изменение климата, это не всегда благоприятно влияет на посевы.
В прогнозах на десятилетия вперед выделяют несколько ключевых направлений развития сельского хозяйства:
О перспективности этого направления говорит и историческая доходность соответствующих акций.
Заключение
И европейские, и американские, и азиатские, и российские акции сельского хозяйства – неплохой вариант для средне- и долгосрочного инвестирования. На дистанции доходность не уступает основным биржевым индексам, по мере увеличения спроса на сельскохозяйственную продукцию она может превышать среднюю доходность фондового рынка.
Ключевая особенность этого направления – гарантированный рост в будущем. Население планеты растет, а сельхозсектор обеспечивает выживание человека как вида. Это делает вложения в агропромышленный комплекс более безопасными по сравнению, например, с инвестициями в блокчейн, искусственный интеллект или освоение космоса.
Трейдер, инвестор, частный предприниматель. «Финансовые рынки объединяют разные интересы, бизнес, континенты. Это то место, где всегда можно найти, чем заняться, что и как сделать или создать.»
10 лучших акций сельскохозяйственного сектора, которые можно купить сейчас
В этой статье приведён список из десяти лучших сельскохозяйственных акций на данный момент.
Сельское хозяйство – один из старейших видов деятельности и, вероятно, один из старейших способов заработка, существующих на протяжении тысячелетий. Учитывая важность продуктов питания для поддержания жизни, неудивительно, что оно играет первостепенную роль в мировой экономике. На протяжении многих лет сельское хозяйство развивалось параллельно с другими отраслями и стало сильно взаимосвязанным с другими сегментами, такими как технологии и химическое производство.
Такая диверсификация сельского хозяйства на разные сегменты даёт инвесторам больше возможностей для расширения своих портфелей и инвестирования не только в компании, специализирующиеся на животноводстве, выращивании зерновых или овощей, но и в компании, которые разрабатывают новые сельскохозяйственные технологии, работают над автоматизацией сельского хозяйства, разрабатывают новые удобрения, пестициды, новые виды семян с большей устойчивостью и способностью расти в более суровых условиях.
Если диверсификация сама по себе не является важным фактором в пользу инвестирования в сельское хозяйство, то стоит также упомянуть, что многие сельскохозяйственные компании существуют уже много лет и за этот период им удалось распространить свою деятельность на несколько континентов и достичь масштаба, который защищает их от экологических, политических или экономических проблем. Более того, эти компании обычно имеют солидный рост выручки, хороший баланс и прибыль, которую они с удовольствием используют для выплаты дивидендов.
Итак, если вы ищете акции аграрных компаний для инвестирования, скорее всего, вам придётся начать с длинного списка компаний. Конечно, вы могли бы избежать этого, инвестировав деньги в товарные ETF, такие как Teucrium Soybean Fund (NYSEARCA:SOYB) или более диверсифицированный Invesco DB Agriculture Fund (NYSEARCA:DBA).
Однако эти ETF инвестируют в сырьевые товары, и, насколько нам известно, фондов, ориентированных чисто на акции аграрного сектора, в природе не существует. Поэтому мы решили помочь вам и составить список из десяти лучших сельскохозяйственных акций на данный момент.
Мы составили список из десяти лучших акций аграрного сектора, основываясь только на одном индикаторе – настроениях хедж-фондов. Специалисты IamForexTrader изучают активы хедж-фондов в течение многих лет и сумели выявить компании, которые значительно опережают рынок по прибыли. Например, 10 самых популярных акций среди хедж-фондов набрали 74% в период с 2015 по 2018 год, опередив индекс SPY на 42 процентных пункта. Эта стратегия подбора десяти акций принесла на 28,8% с начала года даже на фоне пандемии.
Для нашего исследования мы просмотрели данные последних отчётов 13F, чтобы выяснить, какие акции аграрных компаний были наиболее популярными среди хедж-фондов. В целом, большинство сельскохозяйственных компаний либо показали рост популярности в третьем квартале, либо зафиксировали небольшое снижение. Итак, давайте отложим лишние слова и взглянем на лучшие акции аграрного сектора, которые вы можете купить прямо сейчас.
Начнём с Nutrien Ltd (NYSE:NTR), производителя удобрений с капитализацией в 28 млрд долларов. В конце сентября в нашей базе данных было 26 фондов, владеющих акциями компании на общую сумму 550,38 млн долларов. Это существенно выше, чем кварталом ранее – тогда было 22 фонда с совокупной долей в 490,72 млн долларов.
В число основных акционеров Nutrien входят First Eagle Investment Management Жан-Мари Эвилларда и Arrowstreet Capital во главе с Питером Ратдженсом, Брюсом Кларком и Джоном Кэмпбеллом, которым принадлежит 23,07 млн и 9,35 млн акций, соответственно.
Недавно Nutrien Ltd (NYSE:NTR) провела «день инвестора» 2020 года, где подтвердила свою уверенность в том, что спрос на удобрения останется высоким, поэтому цены также останутся высокими. Помимо прочего, руководство компании заявило, что рост спроса на удобрения был сильным, несмотря на пандемию COVID-19, отчасти благодаря хорошим показателям роста применения удобрений в Китае.
В своем отчёте о прибыли за третий квартал Nutrien сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 0,23$, что выше прогноза в 0,12$, при этом выручка составила 4,21 млрд долларов, превысив ожидания на 380 млн долларов.
Тем не менее, компания списала 823 млн долларов в подразделении по производству фосфорных удобрений и заявила, что рынок фосфатов перенасыщен, поэтому цены останутся на низком уровне в течение довольно длительного периода. Кроме того, Nutrien также сузила диапазон прогнозных значений на 2020 год до 1,60-1,85$ с 1,50-1,90$ за акцию.
Archer-Daniels-Midland Co (NYSE:ADM) занимает девятое место в нашем списке лучших акций аграрного сектора, рекомендованных для покупки на ближайшее будущее. Акции ADM потеряли более 36% в первые месяцы пандемии до 23 марта, но с тех пор восстановились более чем на 72% и в настоящее время торгуются в плюсе почти на 10% с начала года.
ADM – это корпорация по переработке пищевых продуктов и товаров, которая существует с 1902 года. Компания занимается переработкой масличных культур и кукурузы, а также услугами по транспортировке и хранению различных продуктов, используемых в перерабатывающей промышленности.
Компания Archer-Daniels-Midland Co (NYSE:ADM) существует уже более ста лет, при этом она выплачивает дивиденды ежеквартально в течение последних 87 лет. Более того, уже более тридцати лет компания ежегодно увеличивает свои дивиденды, что делает ее одной из 57 «дивидендных аристократов» (список компаний, которые ежегодно повышают дивиденды в течение как минимум 25 лет).
Этот впечатляющий подвиг показывает, что Archer-Daniels-Midland имеет отличные фундаментальные показатели, и, поскольку компания отличается хорошей диверсификацией как по операционным сегментам, так и по географическому принципу, вполне вероятно, что она продолжит выплачивать солидные дивиденды. Совсем недавно ADM объявила о дивидендах в размере 0,36$ на акцию, без изменений с прошлого квартала.
В конце третьего квартала акциями Archer-Daniels-Midland Co (NYSE:ADM) владело 26 фондов, отслеживаемых нами. Это на два фонда меньше, чем было в конце июня. Среди этих фондов крупнейшими акционерами компании являются Diamond Hill Capital Рика Диллона и Levin Easterly Partners Джона Мерфи, указавшие в своих последних отчётах 13F доли на сумму 276,64 млн и 103,50 млн долларов, соответственно.
Количество фондов с бычьими позициями по Mosaic Co (NYSE:MOS) в третьем квартале сократилось на один до тридцати одного. Однако общая стоимость активов этих фондов выросла с 450,16 млн до 714,30 млн долларов. Adage Capital Management Филла Гросса и Роберта Атчинсона является крупнейшим акционером Mosaic среди фондов, которые мы отслеживаем.
У него открыта позиция на 171,50 млн долларов или почти 9,39 млн акций. Также крупными инвесторами являются Slate Path Capital Дэвида Гринспена, Arrowstreet Capital и D E Shaw Дэвида Шоу.
Отчёт о прибыли Mosaic Co (NYSE:MOS) за третий квартал, опубликованный 3 ноября, привёл к падению цены акций более чем на 13%, хотя результаты оказались лучше ожиданий. Скорректированная прибыль на акцию компании превысила ожидания на 0,06$ и составила 0,23$. При этом выручка составила 2,38 млрд долларов, упав почти на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но всё же превзойдя прогноз на 11,5 млн долларов.
Тем не менее, прибыль на акцию по ОБПУ в размере 0,02$ оказалась существенно ниже консенсусного прогноза в 0,18$. Руководство компании заявило, что цены и спрос на удобрения остаются довольно высокими. Тем не менее, Scotiabank понизил рейтинг акций с Outperform до Sector Perform с целевой ценой в 23$, заявив, что цены на фосфаты, скорее всего, будут падать, а не расти. Несмотря на падение по итогам третьего квартала, с 23 марта акции Mosaic Co (NYSE:MOS) выросли более чем на 200%.
AGCO Corporation (NYSE:AGCO) занимает седьмое место в нашем списке лучших аграрных компаний. По акциям AGCO число инвесторов, отслеживаемых IamForexTrader, выросло с 10 до 31 в период с июля по сентябрь, а совокупная стоимость их активов выросла с 144,52 млн долларов до 364,57 млн долларов. Среди этих инвесторов крупнейшими акционерами являются Citadel Investment Group Кена Гриффина, Millennium Management Исраэля Энгландера, а также Arrowstreet Capital Питера Ратьенса, Брюса Кларка и Джона Кэмпбелла.
С начала года акции AGCO выросли более чем на 15%, а с 23 марта они в плюсе на 145%. Компания опубликовала хорошие результаты за третий квартал: прибыль на акцию составила 2,09$, а выручка — 2,50 млрд долларов, что выше прогнозов на 1,09$ и 360 млн долларов, соответственно.
Во время конференции на тему отчёта о прибыли председатель и генеральный директор AGCO Мартин Риченхаген сказал, что годовой спрос на сельскохозяйственное оборудование должен остаться более-менее на том же уровне, поскольку рост спроса в Северной и Южной Америке будет компенсирован падением спроса в Европе. И компания ожидает, что чистый объём продаж за весь год составит примерно 8,90 млрд долларов, при этом скорректированная операционная маржа тоже улучшится по сравнению с прошлым годом.
CF Industries Holdings, Inc. (NYSE:CF) находится на следующей позиции в нашем списке лучших акций аграрного сектора на данный момент. CF – ещё один производитель и дистрибьютор сельскохозяйственных удобрений, котировки акций которого находятся в минусе почти на 15% с начала года, поскольку их рост на 80% с 23 марта недостаточно компенсировал обвал, произошедший до этого.
За третий квартал компания сообщила о чистом убытке в размере 0,13$ на акцию, а её выручка снизилась на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 847 млн долларов и не оправдала ожиданий.
Тем не менее, компания показала солидные результаты в предыдущих кварталах, и аналитики с оптимизмом оценивают её перспективы. В июле Bank of America повысил рейтинг ряда сельскохозяйственных компаний, в том числе CF Industries, с Underperform до Buy, а месяц спустя банк Citi тоже повысил рейтинг акций с Neutral до Buy, а также поднял прогноз цены до 38$ с 29$, ссылаясь на хорошие перспективы спроса на карбамид.
В нашей базе данных на конец сентября было 34 фонда с длинными позициями по CF Industries Holdings, Inc. (NYSE:CF), тогда как кварталом ранее их было 37. Среди этих фондов стоит упомянуть Glendon Capital Management Мэтью Барретта и Greenhaven Associates Эдгара Вахенхайма, которые удерживают пакеты акций на 108,80 млн долларов и 104,43 млн долларов, соответственно.
Итак, мы подошли к первой пятёрке лучших акций аграрного сектора, которые вы можете купить сейчас. Список составлен на основе настроений хедж-фондов по отношению к этим акциям. Выше мы уже говорили о том, почему настроения хедж-фондов важны при выборе акций.
Tyson Foods, Inc. (NYSE:TSN) занимает пятое место в нашем списке лучших сельскохозяйственных акций. В течение третьего квартала количество отслеживаемых нами хедж-фондов, которые держат в своих портфелях акции Tyson Foods, Inc. (NYSE:TSN), сократилось на один до 36. Среди них главным акционером является AQR Capital Management Клиффа Эснесса, который сообщил о позиции в 1,93 млн акций на сумму 115,08 млн долларов.
На втором месте принадлежащий Питеру Симми Bristol Gate Capital Partners с долей в 58,95 млн долларов, содержащий 991 086 акций. Среди других инвесторов стоит упомянуть Citadel Investment Group Кена Гриффина, Polaris Capital Management Бернарда Хорна и Point72 Asset Management Стива Коэна.
Акции одной из крупнейших в мире компаний по переработке курицы, говядины и свинины с начала года упали более чем на 22%, поскольку она сильно пострадала от пандемии, и несколько заводов было закрыто на карантин. Тем не менее, Tyson опубликовала отчёт с более высокими, чем ожидалось, показателями чистой прибыли на акцию и выручки за последний квартал.
Кроме того, компания представила оптимистичный прогноз на весь год, заявив, что он ожидает высоких показателей в сегментах производства говядины и свинины, а также роста в сегментах курицы и полуфабрикатов. Недавно агентство Piper Sandler повысило рейтинг Tyson Foods, Inc. (NYSE:TSN) с Neutral до Overweight и повысило прогноз цены с 70 до 77$. Аналитики предположили, что восстановление экономики после выпуска вакцины увеличит продажи в сфере общественного питания, хотя тенденции «есть дома» также останутся сильными.
Следующей на очереди стоит Corteva Inc (NYSE:CTVA), в которой по состоянию на конец сентября длинные позиции держит также 36 фондов – на три меньше, чем в прошлом квартале. Однако общая стоимость активов этих фондов выросла до 1,06 млрд долларов с 775,39 млн долларов кварталом ранее. Увеличение в основном связано с тем, что компания Starboard Value Джеффри Смита добавила Corteva в свой портфель в третьем квартале.
В своём последнем отчёте 13F Starboard сообщила о позиции на 11,71 млн акций компании на сумму 337,38 млн долларов. Среди других известных акционеров Corteva стоит упомянуть Eminence Capital Рики Сэндлера, Sessa Capital Джона Петри, Holocene Advisors Брэндона Хейли и Glenview Capital Ларри Роббинса.
Corteva – это сельскохозяйственная и семеноводческая фирма, которая была выделена из состава DuPont de Nemours Inc (NYSE:DD) и стала независимой публичной компанией в 2019 году. С начала года акции компании выросли почти на 35%. В своем последнем финансовом отчёте Corteva сообщила о скорректированном чистом убытке в размере 0,39$, что выше консенсусного прогноза на 0,03$.
При этом выручка составила 2,07 млрд долларов – на 6,7% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а также выше прогноза на 160 млн долларов. Компания также подтвердила свои ориентиры на весь год, включающие рост чистой выручки от 1% до 2% и операционной прибыли от 1,25 до 1,45$.
На конец третьего квартала в нашей базе данных был 41 фонд с длинными позициями в FMC Corp (NYSE:FMC), при том что кварталом ранее было 42 фонда. Среди них крупнейшими акционерами являются Pelham Capital и Glenview Capital Росса Тернера с позициями на 128,36 млн и 73,56 млн долларов, соответственно.
FMC Corp (NYSE:FMC) – ещё одна химическая компания с основным акцентом на сельском хозяйстве. С начала года акции выросли почти на 22%, поскольку FMC Corp удалось превзойти прогнозы по прибыли как минимум за последние четыре квартала, хоть она и не оправдала ожиданий по выручке за последние два квартала. Недавно FMC Corp (NYSE:FMC) объявила о выплате квартальных дивидендов в размере 0,48$ на акцию, увеличив их на 9,1% по сравнению с предыдущим годом. То есть, акции имеют форвардную доходность в размере 1,62%.
Далее идёт Bunge Ltd (NYSE:BG), диверсифицированный агрохолдинг, который занимается приобретением, продажей, хранением, транспортировкой и переработкой зерна и масличных культур, используемых в производстве белковых кормов для животных и пищевых масел для коммерческих клиентов. Кроме того, компания занимается производством этанола и продажей удобрений. Bunge Ltd (NYSE:BG) сообщала о смешанных результатах за последние несколько кварталов, а её акции выросли на 7% с начала года и почти на 88% с 23 марта.
Месяц назад Bunge заявила, что продаст свой нефтеперерабатывающий завод в Роттердаме корпорации Neste за 285 млн евро (345,5 млн долларов). Ожидается, что сделка будет закрыта в первом квартале 2021 года, а затем завод будет арендован у Neste до окончания поэтапного перехода, которое должно произойти в 2024 году.
Длинные позиции по Bunge Ltd (NYSE:BG) также занимает 41 фонд, если судить по самым новым отчётам 13F, и за последний квартал это число выросло на четыре.
Крупнейшим акционером Bunge среди фондов, которые мы отслеживаем, является Moore Global Investments Луи Бэкона с долей в 133,32 млн долларов, за которым следует Adage Capital Management Фила Гросса и Роберта Атчинсона с долей в 132,46 млн долларов. Millennium Management Исраэля Энгландера занимает третье место с долей в 90,76 млн долларов, которая была увеличена более чем на 50% в третьем квартале.
И на последней позиции по очереди, но не по важности у нас находится Deere & Company (NYSE: DE), самая популярная сельскохозяйственная акция среди фондов, отслеживаемых IamForexTrader. В период с июля по сентябрь количество оптимистично настроенных фондов выросло с 10 до 42, а общая стоимость их активов выросла с 839,88 млн до 1,31 млрд долларов.
Самую крупную позицию занимает First Eagle Investment Management Жан-Марри Эвейяра, которая удерживает 3,95 млн акций на сумму 875,39 млн долларов, за ней следует Greenhaven Associates Эдгара Вахенхайма – у неё 2,02 млн акций на сумму 447,22 млн долларов. Другими крупными акционерами являются Markel Gayner Asset Management Тома Гейнера, Impax Asset Management Яна Симма и Diamond Hill Capital Рика Диллона.
Акции Deere & Company (NYSE:DE) выросли более чем на 43% с начала года на фоне превзошедших ожидания финансовых результатов компании, несмотря на снижение выручки за последние четыре квартала, которое частично можно объяснить пандемией коронавируса. Однако за последний квартал спад сократился всего на 0,51% по сравнению с предыдущим годом, а выручка составила 8,66 млрд долларов, опередив прогнозы на 1,04 млрд долларов.
В то же время прибыль компании в четвёртом финансовом квартале (закончившемся 3 ноября) составила 2,57$, что намного выше ожидаемых 1,25$. В текущем финансовом году компания Deere должна выиграть от улучшения условий на сельскохозяйственном, строительном и лесном рынках. Генеральный директор компании Джон Мэй считает, что в аграрном секторе снова появился оптимизм, что должно привести к повышению спроса на сельскохозяйственное оборудование.