Рейтинг пиф акций по доходности
Как выбрать ПИФы для инвестирования — рейтинг 2021 года по доходности и риску
Паевые инвестиционные фонды в России — популярный финансовый инструмент, который позволяет зарабатывать деньги в пассивном режиме. Сразу отметим, что прибыль не гарантирована, так как ПИФы вкладывают средства в разные рынки, и доходность зависит от успешности приобретенных активов. К примеру, если портфельный менеджер управляющей компании закрытого фонда недвижимости сделал ставку на коммерческие объекты, но стоимость аренды сильно упала, то цена пая снизится.
Несмотря на большой объем предложений, начинающему инвестору сложно сделать выбор, так как он не знает, в какой ПИФ вложить деньги в 2021 году. Мы сделаем краткий обзор самых рейтинговых фондов, которые демонстрируют отличные результаты в долгосрочном периоде. Независимое мнение поможет сфокусироваться в первую очередь на недостатках.
ПИФы действительно могут приносить больше, чем депозит в любом топовом банке. Если собрать портфель из нескольких активов и диверсифицировать риски, то можно создать дополнительный источник дохода, который не будет привязан к настроению работодателя.
Рейтинг лучших паевых инвестиционных фондов по надежности и доходности подчеркивает не только впечатляющий прирост за последние годы, но и выделяет такие важные моменты, как размер комиссии, репутация управляющей компании и отзывы инвесторов.
Что обещают паевые фонды в России: уровень доходности и риска
Все больше предприимчивых россиян отодвигают на второй план банковские вклады и обращают внимание на менее популярные финансовые инструменты. На это влияют многочисленные рекламные предложения, продвигающие быстрое обогащение, и различные блоги в интернете. Купить акции или облигации может каждый, но нужно составить список перспективных компаний.
Для успешного заработка на ценных бумагах не хватит поверхностного обзора динамики стоимости за последние 3–5 лет. Нужны теоретические знания о конкретном рынке, практический опыт инвестирования и постоянный мониторинг экономических новостей.
В паевых инвестиционных фондах всю грязную работу делает портфельный менеджер управляющей компании. Он выбирает перспективные активы и формирует базу, которая должна приносить доход в долгосрочной перспективе. Анализ ПИФов показывает, что УК могут вкладывать деньги в разные направления: акции, облигации, биржевые индексы, недвижимое имущество и т. д.
В некоторых случаях управляющие компании инвестируют средства в зарубежные фонды, которые ориентируются на компании в разных нишах. Большим спросом пользуются субъекты из сферы IT и биотехнологий.
Для составления полной картины начинающий инвестор должен иметь представление о механизме работы паевых фондов. УК создает ПИФы, и на первом этапе собирает деньги заинтересованных вкладчиков. Параллельно менеджеры подбирают перспективные ниши, которые будут расти в течение длительного срока.
Для диверсификации рисков некоторые фонды закупаются не только акциями, но и облигациями, биржевыми индексами и т. п. Если ценные бумаги одной компании рухнут в цене, а другие зафиксируют прибыль, то общая просадка будет не такой заметной.
Плюсы ПИфов:
Авторитетные управляющие компании в России сдержаны в своих обещаниях. Они не гарантируют миллионный доход, но несут ответственность за состав портфеля. УК выгодно, чтобы цена пая росла, увеличивалась стоимость чистых активов (СЧА) и пополнялся список вкладчиков. По официальной статистике, одной из самых авторитетных организаций в этой сфере является «Сбербанк Управление активами» — свыше 160 тысяч участников. Не все получают прибыль, но если взглянуть на рейтинг самых доходных ПИФов этой управляющей компании, то становится ясно, что стоит выделить немного денег для приобретения у них паев.
Для начинающих инвесторов подходят открытые фонды (ОПИФ). Они не ограничивают время продажи доли. Если вкладчик периодически мониторит динамику стоимости и видит предпосылки для дальнейшего роста, он может найти стороннего покупателя и выручить за свои активы побольше денег, чем выдаст управляющая компания после погашения паев. Свобода действий инвесторов ОПИФ — это отлично, но более опытные бизнесмены обращают внимание на закрытые фонды (ЗПИФ).
Продать долю в ЗПИФ можно только после окончания срока доверительного управления. Обычно, это 3–10 лет после даты создания фонда. В этом случае свобода действий уже в руках УК. Ей не нужно держать свободные средства для погашения паев вкладчиков, портфельные менеджеры могут сосредоточиться на единственной важной задаче: увеличение доходности.
Все паевые фонды можно условно разделить по уровню риска. В группу самых безопасных входят ПИФы облигаций. Средний риск — акции, биржевые индексы, недвижимость. Что касается финансовых инструментов с наиболее высоким уровнем риска, то здесь все зависит от управляющей компании. К примеру, УК Сбербанка относят к рискованной категории акций российских компаний. Кстати, у них один из самых удобных сервисов по паевым фондам. Потенциальные инвесторы могут ознакомиться с динамикой конкретного ПИФа, скачать правила доверительного управления и прочитать комментарии о динамике определенного рынка на одной странице.
В России много доходных фондов, и условия входа доступные, поэтому обязательно стоит обратить на них внимание, если есть свободные деньги и хочется создать источник пассивного дохода.
Начинающие инвесторы должны придерживаться одного правила: покупать активы только на основе тщательного анализа с расчетом долгосрочной перспективы. Если с рекламных билбордов управляющая компания «кричит» о баснословном заработке, то это повод задуматься о ее честности. Статистика работы за последние годы скажет все лучше, чем любые красивые слоганы.
Методика и пример расчета доходности
Как уже было сказано выше, рассчитать доходность фондов заранее невозможно. Даже если провести детальную аналитику базовых активов ПИФа и собрать данные за последние 5 лет. Портфельные менеджеры занимаются этим десятки лет и не всегда могут сделать 100% прогноз успешности. Что уж говорить о начинающем инвесторе, который и механизм функционирования фондов с трудом понимает. Ranking фондов (таблица ранжирования) даст лишь базовые характеристики. Если за последние 6 месяцев стоимость пая в ПИФе акций увеличилась на 30%, то еще через полгода она вполне может снизиться на 40%.
Ценные бумаги привязаны к состоянию определенной компании. Акции Facebook резко рухнули после нескольких крупных скандалов. Если такие гиганты могут терять в стоимости, то никто не защищен от негативных последствий, вызванных действиями государственных органов или СМИ.
Для примера рассчитаем доходность на основе введенных параметров:
Система предлагает сбалансированный портфель, который за 4 года принесет 10–20% от стартового капитала. Средства будут разделены на 5 фондов с разными базовыми инструментами. В предложенный список входят ПИФы, которые вкладывают в:
За счет высокой диверсификации в долгосрочной перспективе ожидается рост стоимости паев. При этом на краткосрочных отрезках может наблюдаться отрицательная доходность портфеля. Эти данные могут заметно отличаться от реальных, калькулятор, как и рейтинг за 10 лет —это всего лишь цифры.
Если изменить дату покупки на 2015 год, то цифры будут более интересными. При инвестициях в 100 тыс. руб. вкладчик заработал 96 000. При этом он освобождается от уплаты подоходного налога, так как срок владения паями превышает 3 года.
Инвестор всегда может продать свои активы, если не верит в их перспективность. И не обязательно погашать паи по текущей стоимости. Если удастся найти инвестора, который приобретет активы, то есть шанс выручить от сделки намного больше, продав их по рыночной цене. Для осуществления такого хитрого хода необходимо отслеживать динамику определенного рынка. Если деньги были вложены в ПИФ недвижимости, то нужно мониторить состояние в нише недвижимого имущества. Это позволит извлекать дополнительную прибыль и заработать больше, чем может предложить управляющая компания.
Рейтинги ПИФов по доходности дают полезную информацию, но собирать портфель только на основе этих рекомендаций нецелесообразно. К тому же часто появляются новые перспективные фонды с минимальным порогом входа, которые в перспективе могут принести хороший доход. Поэтому нельзя делать ставку только на «старичков».
Если обратить внимание на данные сервиса сравнения доходности Сбербанка, то из нескольких десятков только 3 фонда оказались убыточными на дистанции 3 года.
Рейтинги доходности ПИФов 2021 года
Доходность ПИФов в России зависит от управляющей компании, а точнее от квалифицированности портфельных менеджеров. Потенциальные инвесторы при выборе фондов анализируют статистику УК, мониторят новости и отзывы клиентов.
ТОП управляющих компаний РФ по активам:
Обратимся к списку самых выгодных ПИФов за последние три года. В этом нам поможет платформа Investfunds. В рейтинг включены открытые фонды всех типов со стоимостью чистых активов более 10 млн руб. Система нашла почти 200 предложений, но мы остановимся на первой пятерке.
| Название ПИФа | Управляющая компания | Доходность за последние 36 мес. |
| РОСТ Недвижимость | АКТИВиСТ | 576.29% |
| СТРОЙПРОЕКТ | ОРЕОЛ | 276.52% |
| Райффайзен — Информационные технологии | Райффайзен Капитал | 132.30% |
| XXII век | Брокеркредитсервис | 127.53% |
| Открытие — Лидеры инноваций | Открытие | 121.95% |
Управляющие компании обычно находятся под покровительством крупных банковских структур. Знакомое имя дает авторитет, положительный имидж и стабильный поток инвесторов. В то же время проблемы с банком никак не влияют на УК и паевые фонды. В 2018 году акции Промсвязьбанка были сняты с московской торговой биржи, но все клиенты по-прежнему могут зарабатывать с помощью банковских вкладов и ПИФов.
Отдельно стоит обратить внимание на фонды управляющей компании Сбербанка. Список довольно большой, но на общем фоне заметно выделяются несколько из них:
При отборе фондов для инвестиционного портфеля не забывайте сравнивать графики доходности с главным бенчмарком — индексом Мосбиржи. В сервисе Investfunds и аналогичных есть такая функция.
Индекс ММВБ состоит из ценных бумаг 50 крупных и динамично развивающихся российских компаний. На примере выше, ПИФ «Апрель Капитал» за 3 года вырос на 243% больше, чем бенчмарк Мосбиржи. Это свидетельствует о том, что менеджеры составили портфель из надежных активов.
Уровень надежности паевого фонда и риски пайщиков
С расчетом доходности паевых фондов и топовыми ПИФами мы разобрались. Теперь пришло время добавить большую ложку дегтя и подробно разобраться с рисками. Есть подводные камни, которые начинающий инвестор должен знать перед распределением свободных средств в разные фонды. При вложении в лучшие по доходности ПИФы, растущие на 30–40% за несколько лет, вкладчик не почувствует ощутимых просадок из-за различных комиссионных. Если же за 3 года фонд прибавил к цене 5%, то всю прибыль пайщик потратит на налоги и другие сборы. Именно поэтому, кроме красивых цифр аналитики за 3–5 лет, необходимо знать стоимость операционных расходов.
На доходность ПИФа влияют три фактора:
Согласно действующему законодательству, определенную часть от общего объема инвестиций паевой фонд должен хранить, чтобы удовлетворять запросы вкладчиков по продаже их долей.
Одним из самых замалчиваемых недостатков при инвестировании — это комиссионные сборы. На этом моменте стоит остановиться более подробно.
Комиссионные сборы придется погасить, даже если по итогам года фонд ушел в убыток. Для примера возьмем (гипотетически) ПИФ Сбербанка «Природные ресурсы». Представим, что он за год вырос на 28%. Допустим, инвестор купил 100 паев на сумму 145 тысяч рублей. Грязная прибыль составила 41 тыс. руб. Около 5% (2 тыс.) нужно заплатить за работу управляющей компании, специального депозитария и т. д. Комиссия за погашение — 410 рублей. Подоходный налог — 3560 для резидентов. Таким образом, чистая прибыль составит 35 тысяч.
Сравнение ПИФов по стратегии инвестирования и размерам комиссий поможет составить список перспективных фондов. К примеру, УК Сбербанка берет за свои услуги 3,2%, а «Райффайзен Капитал» – 3,9%. Разница кажется несущественной, но когда одни издержки накладываются на другие, это отнимает значительный процент прибыли.
Кроме высоких комиссий есть и другие нюансы, о которых должен помнить инвестор.
Паевые инвестиционные фонды не стоит рассматривать исключительно как источник пассивной прибыли и закрывать глаза на недостатки. Обязательно изучайте правила доверительного управления и знакомьтесь с действующими клиентами выбранной управляющей компании.
При выборе фонда опирайтесь на следующие критерии:
ПИФы — один из многочисленных способов инвестиций. Они могут принести гораздо больше прибыли, чем банковские вклады, но при этом объем издержек паевых фондов довольно высокий. Начинающие инвесторы должны тщательно изучить теоретическую базу и получить фундаментальные знания в вопросах функционирования ПИФов.
Как правильно выбрать ПИФ в 2021 году: рейтинг самых доходных и надежных
Доброго времени суток, читатель!
Предприимчивый гражданин ищет способы и финансовые инструменты для пассивного заработка: вклады в банке; покупка акций, облигаций, валюты; вложения в паевые инвестиционные фонды.
Многие инвесторы предпочитают вкладывать в ПИФы через управляющие компании (сокращенно – УК), и именно об этом виде дохода, рейтинге самых прибыльных представителях, а также всех сопутствующих подводных камнях и пойдет дальше речь.
Предлагаю обратить внимание на паевые инвестиционные фонды – 2020: рейтинг поможет начинающим вкладчикам и всем не определившимся выбрать, куда, зачем и сколько перевести своих кровных на благо семейного или персонального бюджета.
Что такое ПИФ
ПИФом сокращенно называют паевой инвестиционный фонд, который занимается куплей-продажей активов на рынке ценных бумаг. Эти самые активы ПИФ приобретает на средства пайщиков, а доход от этой деятельности делит пропорционально между вкладчиками.
Паем признают именную бумагу, на которой прописывается ваша часть в данном предприятии. Некоторые участники финансового рынка предпочитают пользоваться рейтингами паевых инвестиционных представителей, чтобы упростить выбор «копилки».
Вложиться в паевые инвестиционные предприятия может любой человек (через год, месяц или сейчас), для этого заключается с УК договор, передаются деньги (или недвижимость, переходящая на баланс фонда без возможности возврата владельцу), уплачиваются комиссионные.
После чего время от времени стоит проверять деятельность паевой компании: успехи/неудачи, планы и прогнозы.
А уже сама УК решит, как именно будет приумножать (или пытаться это сделать) эти средства:
УК будет тесно сотрудничать со специализированным депозитарием (СД), который предоставляет ряд услуг по контролю и ведению учета имущества, выдаче согласий на сделки в интересах пайщиков. Депозитарию вознаграждение полагается от управляющей компании.
Отчетность УК и депозитарий сдают в Центральный банк РФ, поскольку подчиняются ему и соблюдают установленные ЦБ нормативы. Банк и СД контролируют деятельность УК, защищая средства вкладчиков.
Рейтинг самых доходных ПИФов по итогам 2019 года
Никто не даст гарантий, что паи конкретного фонда будут расти в цене или начнут через месяц дешеветь. Но, чтобы отслеживать доходность фондов, придуманы специальные сервисы и рейтинги, в которых представлены свежие и достоверные данные.
К примеру, самым доходным открытым инвестиционным паевым фондом за 2019 год стала «Аленка-Капитал» с приростом в 47,49 % (на начало года стоимость пая составляла 4416,48 рублей, а на конец года стала 6514,07 рублей).
В хвосте очутились паевые инвестиционные фонды, которые указаны в таблице рейтинга № 1.
Таблица № 1 «Сравнение ПИФов по доходности: рейтинг за 2019 год»
| Название паевого инвестиционного фонда | Название УК | Стоимость пая на начало года, рублей | Стоимость пая на конец года, рублей | Прирост за год, |
%
Цена на паи меняется каждый день. К примеру, несколько месяцев паевая стоимость могла падать, зато за пару других резко возросла, что в итоге в 2020 году могло дать неплохой прирост и прибыль пайщикам.
Стоит ли вкладываться только в доходные паевые инвестиционные фонды
При получении общей сводной информации по ПИФам можно посмотреть рейтинги или графики роста и падения доходов с течением времени в удобном виде. Но, глядя на растущую динамику, многие начинающие инвесторы вкладывают средства в тот паевой фонд, доходы которого в 2020 году достигли максимального значения.
И когда показатели начинают падать, пайщики стараются быстрее продать свои паи, чтобы таким способом уменьшить свой убыток. Импульсивность и паника – плохие советчики инвестору.
Подводные камни
Инвестирование всегда связано с рисками, и паевые инвестиционные фонды не исключение.
Самыми распространенными подводными камушками будут такие моменты:
Если инвестор осведомлен о возможных неприятностях, то он к ним будет готов.
Как правильно выбрать ПИФ в 2020 году
Прежде чем приступить к поиску паевого инвестиционного фонда, нужно выбрать надежную, опытную управляющую компанию, которая располагает значительными инвестициями и имеет положительный рейтинг на фоне конкурентов и репутацию. Для этого можно воспользоваться рейтингами.
Маленькое замечание: все рейтинги ретроспективны, т. е. показывают положение паевых инвестиционных фондов на прошлый год (в нашем случае 2019-й). Данные для 2020 года будут прогнозными, а значит, не гарантирующими прибыль.
Когда дело дойдет до выбора паевого фонда, обязательно необходимо удостовериться, что у него есть лицензия. И вообще, чем больше информации вы сможете собрать, тем лучше сможете оценить перспективность и рейтинг вашего будущего вложения.
Коэффициенты показателей ПИФ
В рейтингах сравнения фондов коэффициенты тоже могут рассказать кое-что полезное будущему инвестору.
Это основные показатели, по которым чаще всего делается выбор конкретных паевых инвестиционных представителей, и по ним же составляются рейтинги 2020 года.
Комиссии ПИФ
Один из минусов инвестирования в паевые инвестиционные фонды – комиссии:
Узнать о величине комиссионных сборов следует до того, как произвели денежное вложение, чтобы выбрать наиболее выгодное предложение 2020 года.
Правда, стоит признать, что эти средства в любом случае будут получены пассивным способом. А вот уж где выгоды будет больше, могут показать рейтинги, сравнивающие инвестиционные паевые предприятия.
Заключение
Вклады в паевые инвестиционные фонды не самое лучшее решение для инвестирования из-за различных комиссий, рисков и нестабильности рынка.
Но для начинающих вкладчиков ПИФы могут стать неплохим стартом, поскольку есть множество паевых рейтингов в помощь, всю работу выполняет УК, а вложенные средства более защищены и могут принести неплохой доход в 2020 году и дальше. К тому же порог вхождения всего от 1000 рублей.
Не забывайте оставлять свои мысли по поводу инвестирования паевых инвестиционных фондов в комментариях. На какое место в рейтинге инвестиций вы бы поставили ПИФ? Ставьте лайк и подписывайтесь на обновления.
«Выгодные» ПИФы: какие фонды оказались с прибылью
Итоги первого полугодия на рынке коллективных инвестиций
Растущая инфляция и сохраняющиеся низкие ставки по депозитам подстегнули интерес россиян к паевым фондам. По итогам первого полугодия наибольший доход пайщикам принесли акции сырьевых компаний, в первую очередь нефтяных. Разочаровали частных инвесторов вложения в акции золотодобывающих компаний и фонды облигаций.
Акции снова в моде
Первое полугодие порадовало пайщиков. По данным Investfunds.ru, из 268 паевых инвестиционных фондов в плюс вышли 192. Впервые за многие месяцы лидерами роста стали ПИФы, инвестирующие в нефтяные контракты и российские акции. Больше других за полгода заработал для инвесторов ПИФ «Газпромбанк — Нефть» (почти 43%, см. таблицу). Неожиданно подорожавшая с начала года на 45% нефть и прибавивший за ней в биржевой цене газ поспособствовали внушительному приросту индекса МосБиржи.
Пайщики за полгода принесли в ПИФы более 217 млрд рублей. Основной приток пришелся на фонды акций, смешанные и индексные. То есть те, где велика доля акций. Не случайно впервые за много кварталов в топ-10 по итогам полугодия попало много фондов, инвестирующих в российские акции. Ранее рейтинг возглавляли ПИФы, инвестирующие в валютные инструменты. Как сообщил управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Андрей Русецкий, в январе–июле этого года лучше всего показали себя инвестиции в акции цикличных компаний — сырьевые компании, банки, машиностроение.
Во втором квартале 2021 года вновь проявились тенденции предпочтения инвесторами акций «роста» акциям «стоимости», заметил аналитик «Фридом Финанс» Евгений Миронюк. По его мнению, снова в центре внимания оказались крупные высокотехнологичные компании, занимающиеся программным обеспечением, интернет-торговлей, производством процессоров и др. Это сказалось на доходности ПИФов, вкладывающих в «бигтех».
«У инвесторов отмечается рост аппетита к риску», — говорит заместитель гендиректора УК «Финам Менеджмент» Иван Соколов. С его слов, наибольшие притоки средств пришлись на фонды акций и других инструментов с повышенным риском, в особенности иностранных. Этому могла способствовать более высокая доходность таких фондов за предыдущие периоды. «Интерес к иностранным активам подогревает желание инвесторов защитить свои активы от ослабления рубля. Кроме этого, в первой половине года резко выросли вложения в сбалансированные фонды, инвестирующие в российские акции и облигации. Инвестиции в такие фонды позволяют инвесторам сбалансировать свои вложения в рамках одного ПИФа», — добавил Соколов.
Золото потеряло блеск
Не оправдали ожиданий частных инвесторов и фонды облигаций. «Основной тенденцией первого полугодия стал переток средств инвесторов из облигационных фондов в фонды, инвестирующие в акции», — отметил старший аналитик УК «Альфа-Капитал» Максим Бирюков. По его мнению, это связано со значительным снижением доходностей, особенно в еврооблигациях. «Учитывая почти повсеместную мягкую фискальную политику и узкие спреды как в корпоративных, так и суверенных долгах, сравнение доходности еврооблигаций с инфляцией (фактической и ожидаемой) способствует оттокам из облигационных фондов. Другой важной тенденцией является повышенный интерес населения к биржевым фондам. За полугодие чистые притоки в наши БПИФы достигли 9 млрд руб. — это почти вдвое больше, чем за весь 2020-й. При этом притоки идут как в фонды на широкий рынок (индексные S&P 500 и «Европа 600»), так и более узконаправленные («Технологии 100»)», — добавил Бирюков.
На отток из фондов облигаций обратили внимание и другие аналитики. Как пояснил Андрей Русецкий, в цикле повышения ставок ЦБ облигации теряют в цене — такая их природа, поэтому лучшей стратегией является добавление в свой портфель акций или покупка готового смешанного фонда (обычно 50% на 50%). «В России по-прежнему нет альтернативы акциям с точки зрения инвестирования, так как цикл повышения ставки еще не закончен, и этот факт будет давить на рынок облигаций», — подчеркнул эксперт.
Действительно, ЦБ допускает ускорение инфляции. Проинфляционные факторы создают основные риски для экономики, поэтому Банк России на заседании 16 июля может поднять ключевую ставку сразу до 6,5% годовых.
Фото: Андрей Аракчеев
Вложения на перспективу
Учитывая растущую инфляцию и сохраняющиеся низкие ставки по вкладам, Максим Бирюков ожидает дальнейший рост интереса к паевым фондам в этом году. Вероятно, повышенный интерес розничных инвесторов будет сохраняться по отношению к биржевым фондам. «Разнообразие БПИФов растет, у инвесторов появляется возможность инвестировать в тематические истории, к примеру, БПИФу Медицина, предоставляющему диверсифицированную экспозицию на отрасль здравоохранения. Скорее всего, такие истории будут находить живой интерес у инвесторов. Повышение ключевой ставки ЦБ РФ, безусловно, делает вложения в рублевые облигации более привлекательным, однако пока сохраняется цикл ужесточения фискальной политики, покупателям следует быть осторожней — по мере дальнейшего повышения ставки доходности могут подняться выше текущих уровней», — отметил Бирюков.
Евгений Миронюк полагает, что в перспективе ближайших кварталов будут интересны активы, косвенно являющиеся антиинфляционными. Рост инфляции в странах Запада и России будет влиять на продолжение роста котировок сырьевых товаров, по крайней мере до того, как не начнется явное ужесточение монетарных условий в ведущих экономиках. «От сырьевого ралли выиграют добывающая отрасль в целом, секторы металлодобычи и металлообработки, секторы драгоценных и цветных металлов, нефтегазовый и нефтехимический. Из защитных секторов с низкой волатильностью активов выделим растущий интерес к российским облигациям, однако покупка интересна после завершения периода активного повышения ключевой ставки ЦБ», — заключил эксперт.