Проскок на бирже что такое
Проскок на бирже что такое
2. Открытие торговой позиции
Подготовленные для реализации в системе интернет-торговли заявки необходимо ввести для открытия позиций. Предлагаю для использования следующую систему ввода заявок, которую применяю для торговли.
Система ввода заявок (СВЗ) включает в себя совокупность подходов и технологий, которые используются на бирже для ввода заявок через программы электронной торговли.
Для реализации выставленных заявок применяются прямые (лимитированные и рыночные) и стоп-заявки (лимитированные и рыночные). Прямые выставляются в так называемый стакан заявок, или в очередь заявок, и используются для торговых операций при открытии и закрытии позиции. На ввод одной заявки обычно нужно 5 – 10 секунд. Причем прямые рыночные заявки дают возможность очень быстро совершить куплю-продажу акции или сразу снять ее с рынка, цена в такой заявке не указывается.
При растущем рынке часто бывают ситуации, когда при выставлении лимитируемой заявки с указанием цены можно не успеть купить акцию по желаемой цене. Если я сомневаюсь в том, что куплю ценную бумагу дешевле текущих цен на рынке, то выставляю рыночную заявку. В случае опасения в возможности продать дороже текущей цены я также выставляю рыночную заявку.
Таким образом, при срочной купле/продаже акции или при неуверенности в благоприятном моменте для осуществления торговой операции лучше применять прямые рыночные заявки. Однако следует помнить, что цена реализации может быть непредсказуемой, поэтому использовать эти заявки нужно с большой осторожностью.
В отличие от рыночных прямые лимитированные заявки дают возможность сделать покупку по конкретной цене. При необходимости срочно купить акции, когда цена на них на рынке растет, я выбираю лучшую цену в очередных заявках и выставляю свою по этой цене или немного выше. В такой ситуации я сразу совершаю покупку, хотя и имею небольшую потерю в размере спрэда.
При растущем рынке довольно сложно выставлять лимитированные заявки в очередь по лучшей цене, так как цена часто меняется и нужно постоянно завышать цену. Однако цена может стремительно изменяться и в период падения рынка. При необходимости срочно продать акции во время снижения на бирже я определяю лучшую цену покупки и выставляю свою по этой цене или немного ниже.
Лимитированные прямые заявки позволяют совершить торговую операцию купли/продажи по более прибыльным ценам в отличие от текущих биржевых. При желании совершить покупку вовремя стабильной или понижающейся цены я сначала определяю лучшую цену в стакане заявок и ввожу свою заявку по этой цене или значительно ниже ее. При этом я определяю тот ценовой уровень, который может быть достигнут, по моим расчетам, в самом скором времени.
Если мне надо продать акции и я имею основания полагать, что могу продать их дороже текущей рыночной цены, то я ввожу заявку выше лучшей цены продажи в стакане заявок на тот уровень, который по моим наблюдениям будет установлен в короткое время.
Обратите внимание, что если вы полностью убеждены в возможности купить ценные бумаги дешевле, а продать их дороже текущих биржевых цен, то в таких случаях следует применять прямые лимитированные заявки. Их также нужно использовать для выставления тэйк-профитов (торговых целей), которые фиксируют прибыль.
Безусловно, чтобы эффективно пользоваться рассмотренными подходами, необходим определенный опыт ведения торговли.
Для реализации заявок на бирже кроме прямых используются стоп-заявки в форме лимитированных и рыночных. Они применяются для начала торговой операции при открытии позиции и для завершения сделки.
Рассмотрим подробнее лимитированные стоп-заявки и порядок их применения.
При необходимости срочной покупки или продажи акции в период прорыва значимых ценовых уровней стоп-лосс применяют для открытия позиции в целях недопущения потери потенциального дохода.
Поясню на примере. Допустим, что текущая цена акции «Сургутнефтегаза» 12 руб., а важный уровень сопротивления установлен на отметке 12,5 руб. Вы запланировали покупку 50 акций этого предприятия в момент подъема цены выше уровня. Для реализации вашего замысла следует выставить стоп-заявку со следующими параметрами: как только биржевая цена вырастет до 12,5 руб. – срочно приобрести 10 акций по 12,6 руб. В такой ситуации вы можете быть уверенными в том, что непременно купите желаемые акции при повышении цены до запланированного уровня. Небольшое преимущество в 0,1 руб. (12,6 – 12,5) или разница между ценой и стоп-ценой является очень важным фактором. В случае стремительного роста может произойти так называемый проскок цены, т.е. текущая цена проскочит ваш стоп-лосс. В данном примере это значит, что пока ваша заявка попадает в стакан заявок, биржевая цена за это время может перерасти отметку 12,6 руб. Следовательно, ваше предложение не может реализоваться. Для каждой акции устанавливается свой допуск, который определяется опытным путем с учетом имеющейся статистики по конкретной бумаге.
Для продажи также можно применять этот вид заявок, при этом обе цены следует устанавливать с небольшим понижением, чтобы при резком падении рынка не проскочить вашу заявку.
Рассмотрим действие стоп-заявки на следующем примере. Вы решили продать акции «ЛУКОЙЛа» при понижении цены на них меньше 870 руб. Оформляя стоп-заявку, следует ввести параметры: стоп-цена – 870 руб., цена – 869 руб., допуск составляет 0,1%, или 1 рубль.
Таким образом, для ввода лимитированной стоп-заявки нужно определять две цены: стоп-цену и цену. В этом состоит особенность работы стоп-лосса. Стоп-ценой считается заявленный уровень, при достижении которого заявка выставляется в очередь по конкретной цене. При слишком маленькой разнице между ценами есть риск неисполнения заявки, особенно при сильном ценовом движении. Это называется проскоком цены.
Чтобы решить проблему проскока, я подбираю для каждой акции конкретный размер допуска, используя статистику и свой опыт.
Рассмотрим особенности применения рыночной стоп-заявки. Следует четко уяснить, что исполнение этого типа заявок производится по сложившейся на момент реализации рыночной цене. При оформлении рыночной стоп-заявки цена не указывается! Моя практическая деятельность показала, что применение рыночной стоп-заявки далеко не всегда оправданно, а часто рискованно. Это связано с тем, что цена исполнения неизвестна и торговля становится неопределенной, а также с серьезным риском значительного проскальзывания цены.
Что такое проскальзывание цены? Это термин, который используется на бирже для обозначения разницы между планируемой ценой купли/продажи акции и реальной ценой исполнения. Другими словами, покупка осуществляется дороже, а продажа – дешевле, чем планировалось. Как правило, для исполнения стоп-заявок я применяю лимитированную заявку.
Основы трейдинга, часть 7, система проведения торговых операций
Прямые лимитированные заявки позволяют купить по конкретной (планируемой) цене.
Если нужно срочно купить акции, и цена на бирже при этом растет, то я выставляю заявку по лучшей цене продажи в «очереди заявок» или чуть выше. При этом я теряю на спрэде от 0,05% до 0,3% от суммы сделки, но зато я сразу покупаю акцию.
Если рынок растущий, то выставляя лимитированную заявку по лучшей цене продажи в «очереди заявок» часто приходится, как говорится, «бежать за ценой», так как цена «ускользает» и приходится переставлять заявки все выше и выше.
Также «бежать за ценой» приходится и при падающем рынке, когда нужно продать, а цена «ускользает». Поэтому, если требуется срочно продать, и цена на бирже при этом снижается, то я выставляю заявку по лучшей цене покупки в «очереди заявок» или чуть ниже.
Прямые лимитированные заявки также дают возможность купить или продать по более выгодным ценам, чем текущие цены на бирже. Если я хочу купить, а цена не растет или даже снижается, и я предполагаю, что смогу купить акции ниже текущей цены, то я выставляю лимитированную заявку по лучшей цене покупки в «очереди заявок» или существенно ниже ее, на ценовом уровне, который как я считаю, может быть достигнут в ближайшее время.
При продаже логика другая. Если я уверен, что могу продать акции дороже, чем цена на бирже, то выставляю лимитированную заявку выше, чем лучшая цена продажи в «очереди заявок», на ценовом уровне, который по моим расчетам может быть достигнут в ближайшее время.
Прямые лимитированные заявки удобно применять в тех случаях, когда вы уверены, что сможете купить акции дешевле или продать их дороже, чем цены на бирже.
Прямые лимитированные заявки используются для выставления торговых целей («тэйк-профитов»), которые используются для «фиксации» прибыли.
Для эффективного использования вышеприведенных подходов требуется определенный опыт торговли.
Для исполнения заявок на бирже также используются стоп-заявки, которые тоже могут быть лимитированными и рыночными. Их применяют как для открытия позиции, так и для ее закрытия.
Лимитированные стоп-заявки
«Стоп-лосс» для открытия позиции применяют для того, чтобы не допустить потери потенциальной прибыли, его применяют для срочной покупки/продажи, когда происходит прорыв важных ценовых уровней.
Пример. Предположим, что важный уровень сопротивления для акций «Сургутнефтегаза» расположен на уровне 12,5 руб., а текущая цена акций – 12 руб. Вы решили купить 50 штук этих акций, как только цена поднимется выше 12,5 руб. Чтобы не сидеть, смотря напряженно на монитор в ожидании запланированного уровня, вам достаточно выставить стоп-заявку следующего типа: если цена на бирже поднимется до 12,5 руб. – купить 10 акций по цене 12,6 руб. После этого вы можете заняться другими делами и быть уверенным, что если цена поднимется выше 12,5 руб., – вы обязательно купите эти акции. Разница между стоп-ценой и ценой или «допуск» в 0,1 руб. [12,6–12,5] необходима, так как, если цена на бирже повысится очень быстро, то она может проскочить ваш «стоп-лосс», назовем это «проскоком цены». В данном случае «проскок цены» означает, что за то время пока ваша стоп-заявка попадет в «очередь заявок» цена на бирже может подняться выше 12,6 руб. В этом случае, ваша стоп-заявка не исполнится. «Допуск» для каждой акции свой и зависит от исторической статистики данной акции. Он определяется опытным путем.
Если использовать стоп-заявку для продажи, то стоп-цену и цену нужно устанавливать с понижением, т. к. в случае сильного движения вниз рынок может проскочить стоп-заявку.
Пример. Требуется продать акции «ЛУКОЙЛа», если цена опустится ниже 870 руб. Тогда при оформлении стоп-заяки можно ввести следующие данные: стоп-цена – 870 руб., цена 869 руб. «Допуск» равен одному рублю или 0,1%.
Рыночная стоп-заявка
Если при оформлении стоп-заявки выбрать не лимитированный тип заявки, а рыночный, то реализация стоп-заявки будет произведена по цене, которая сложится на рынке в момент реализации.
На практике я пришел к выводу, что использовать рыночный тип заявки зачастую неоправданно. Во-первых, неизвестна цена исполнения, что вносит неопределенность в торговлю. Во-вторых, при этом типе заявок возможно очень существенное «проскальзывание» цены.
Проскальзывание – биржевой термин, обозначающий разницу между ценой, по которой планировалось купить или продать, и ценой исполнения на бирже. Иначе говоря, это означает покупку по более дорогой или продажу по более дешевой цене, чем планировалось. Для реализации стоп-заявок я обычно использую лимитированную заявку.
Для наглядности все приказы, используемые при вводе заявок на бирже, сведены в таблицу 20.
Стоп-лосс и тейк-профит. Как ограничить убытки и при чем тут лось?
В этом случае риск вложений невелик. Временные падения котировок не беспокоят инвесторов. За долгий срок цены, как правило, восстанавливаются, и акции так или иначе приносят владельцу прибыль.
Намного более рискованными являются краткосрочные вложения. Инвесторы зарабатывают на небольших колебаниях акций. Это требует бдительности, в особенности на неспокойном рынке. Иначе можно понести значительные убытки.
Что такое стоп-лосс
Стоп-лосс — это поручение для брокера автоматически продать акции, когда котировки упадут до определенного уровня. Своего рода ограничитель убытков.
Инвестор заранее определяет цену, при которой понесет максимально допустимые для себя убытки, после чего сообщает ее брокеру.
Как работают стоп-лоссы
Стоп-лосс страхует инвестора от слишком больших потерь. Считается, что торговать на рынке без применения стоп-лосса очень опасно.
Полезен стоп-лосс и тогда, когда у инвестора нет времени непрерывно сидеть у терминала, отслеживая динамику котировок. Он поможет ограничить убытки и в случае форс-мажора — отключения электричества или неполадок на бирже.
Наконец, стоп-лосс спасет вложенные деньги, если в процессе торгов инвестор неправильно оценил ситуацию. К примеру, если ему показалось, что тенденция к снижению цены скоро закончится и акции отыграют потери, но его ожидания не сбылись, и бумага продолжает падать.
Максимальный эффект от использования стоп-лоссов получается, когда инвестор покупает акции, исходя из краткосрочных факторов. Иначе говоря, делает краткосрочные спекуляции, а не «играет вдолгую».
Если же покупка акций совершена на основании фундаментальных факторов, то стоп-лоссы могут, скорее, помешать. В число фундаментальных факторов входят макроэкономические данные, операционные показатели, отраслевые тенденции и другие.
На жаргоне русскоязычных трейдеров заявка стоп-лосс часто называется «лосем». Подобная причуда объясняется просто. Стоп-лосс — калька с английского stop loss, что означает «остановить потери». А русское слово «лось» созвучно с английским loss.
Профессионалы, торгующие на биржах, часто используют выражения «пришел лось», «поймал лося», «встретил рогатого» и другие. Это означает, что, несмотря на ожидания, сделка оказалась убыточной и была закрыта брокером по стоп-лоссу.
Что такое тейк-профит
В переводе с английского тейк-профит (take profit) буквально означает «взять прибыль». Если стоп-лосс ограничивает размер убытков, то тейк-профит — величину прибыли. Инвестор определяет цену, при достижении которой брокер автоматически продаст акции после их роста.
На первый взгляд, такое ограничение прибыли кажется странным. Но в некоторых ситуациях тейк-профит спасает положение. Подобно стоп-лоссу, этот ордер помогает, если инвестору некогда отслеживать динамику акций, дожидаясь большего прироста.
Кроме того, тейк-профит может защитить от форс-мажоров, технических неполадок, а также от неправильной оценки рыночной ситуации.
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Распоряжение брокеру о покупке или продаже бумаги при достижении определенных показателей. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
Что такое стоп-заявки и как их использовать
Поймать тот самый момент и выгодный курс на бирже — главная боль инвестора. Но о ней можно забыть, если автоматизировать торговлю, освоив работу со стоп-заявками.
Как работают биржевые заявки?
Чтобы совершить сделку на бирже, нужно отправить заявку на покупку или продажу финансового инструмента. Для этого можно воспользоваться торговым терминалом QUIK, Мой Брокер или голосовым поручением трейдеру.
Новый сервис на БКС Экспресс — торговать стало еще удобней!
Что такое стоп-заявка?
Стоп-заявка — это заявка на покупку или продажу финансового инструмента, когда цена на него достигает заданного вами значения. Это очень удобно, когда нет возможности постоянно быть у терминала, риск упустить нужную цену сводится к нулю.
Сначала нужно заранее завести стоп-заявку в торговом терминале или приложении. Стоп-заявка будет храниться на сервере брокера до тех пор, пока не наступит стоп-цена — в этом случае заявка уходит в систему биржи.
Стоп-лимит. Чтобы остановить потери
Заявку стоп-лимит используют, чтобы ограничить потери заранее просчитанной суммой. Если рынок неожиданно обвалится, убытки будут заранее известны.
Нужно задать стоп-цену — сигнальную цену к покупке или продаже для брокера. А также допустимый диапазон — до какого предельного значения брокер может совершать сделку. В приложении Мой брокер все достаточно просто: в разделе «тип заявки» нужно заменить лимитную или рыночную заявку на стоп-приказ, выбрать stop-limit и задать нужные значения в графы «цена активации», «цена лимитной заявки».
Пример. Инвестор купил акцию за 195 рублей и рассчитывает, что цена будет расти. Но на случай обвала защищает свою позицию и выставляет стоп-лимит на 190 рублей. Если цена упадет до 190, то брокер продаст акцию за 190 рублей или другую ближайшую цену. Если акция выросла до 200, то можно поменять стоп-лимит на 196: тогда это уже не ограничение убытков, а страхование прибыли.
Тейк-профит. Чтобы зафиксировать прибыль
Тейк-профит поможет заработать максимально возможную прибыль автоматически. При достижении цены активации брокер не подает заявку на биржу, а запускает пересчет заявки на продажу по заранее заданным параметрам. Стоп-заявка выставляется немного ниже максимального значения цены за небольшой период (несколько дней или месяцев) — в случае покупки бумаги. Если цена растет, тейк-профит тоже перемещается наверх, а если снижается — тейк-профит стоит на месте. Когда курс бумаги спускается от локального максимума на значение отступа или больше, выставляется лимитированная заявка на продажу с учётом спрэда.
При использовании тейк-профита в Мой брокер, указываются следующие параметры:
— цена активации — в этот момент запускается расчет заявки;
— отступ — изменение цены от максимального значения, которое инициирует заявку;
— спрэд — отклонение цены заявки от цены последней сделки, инициировавшей заявку.
Пример. Инвестор купил акцию за 19 800 рублей: он надеется, что в будущем курс повысится, и он сможет продать ее дороже. Он установил цену активации в размере 20 000, отступ от текущей цены — 50 рублей, а защитный спрэд — 10 рублей. Когда акция пробила значение в 20 000, запустился перерасчет заявки. Ценная бумага продолжила расти и обновила максимальный уровень цены до 20 200 рублей, и система тут же рассчитала условие продажи (20 150 рублей). Вдруг график сменил направление, курс начал падать, а когда снизился до 20 150, брокер подал бирже заявку на продажу по 20 140 рублей. Инвестор зафиксировал прибыль — 340 рублей.
Шпаргалка: когда какие значения указывать
Если покупать ценную бумагу, значит выгода заключается в ожидании роста. Поэтому нужно установить тейк-профит выше цены покупки. А стоп-лосс ниже цены покупки: если курс будет падать, то убытки будут ограничены.
Если продавать ценную бумагу, то предполагаете, что цена будет падать. Значит, тейк-профит устанавливаем ниже цены открытия, а стоп-лосс — выше.
Тейк-профит должен быть больше стоп-лосса, чтобы была возможность покрыть убытки выгодной сделкой.
Возможные риски
Как мы уже говорили, стоп-заявки исполняются по заданной инвестором цене или не хуже рыночной. Не хуже рынка заявка может исполнится, если на рынке не будет встречного предложения.
Параметры, которые задает инвестор, могут стать не актуальными в момент исполнения заявки. Произойти это может из-за постоянно меняющейся ситуации на рынке. Также существует риск проскальзывания, когда рынок резко проходит заданный инвестором уровень цены.
Минимизировать такой риск можно правильными параметрами, учитывая волатильность и ликвидность инструмента. Подробнее о ликвидности можно прочитать в нашей статье.
Нужно помнить, что стоп-заявки работают по заранее заданному алгоритму, неверно указанные параметры могут привести к ошибочному исполнению.
Стоп-лимит создан для ограничения убытков, с его помощью нельзя зафиксировать прибыль. Если инвестор купил актив, то стоп-лимит на продажу должен быть по цене ниже рынка, в ином случае сделка просто исполнится по рыночной цене. И наоборот, если фиксировать потери от короткой позиции, то стоп-лимит на покупку должен быть выше текущей цены на рынке.
Тейк-профит функционирует по тому же принципу, только для фиксация прибыли. Фиксация убытков такой стоп-заявкой не получится, она просто исполнится по рынку или может вообще не сработать.
Эти технические правила могут встретиться в терминале QUIK и их следует знать, чтобы не совершить ошибки. Приложение Мой Брокер уведомит об ошибке в данных при ее наличии, и заявка принята не будет.
Читайте также:
БКС Брокер
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Рост продолжается, Газпром снова в лидерах
Запасы нефти в США за неделю снизились на 4,7 млн барр
Что по-настоящему защищает от инфляции. И это не золото
Российские акции. Лидеры в каждом секторе в 2022
Доходности по вкладам продолжают расти. Когда будет разворот
Что происходит с ценами на газ. Какие последствия
Делистинг без выкупа акций. Что это значит для тех, кто инвестирует в Китай
Илон Маск закончил продажу акций Tesla. Что дальше
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Каждый трейдер, который торгует криптовалютами или любыми другими активами, применяет в своей работе различные вспомогательные средства. Стоп-лосс и тейк-профит можно считать базовыми инструментами, которые используются для правильной реализации стратегии, а также для упрощения самого процесса торговли.
Что такое Stop loss и Take profit
Биржа Binance предоставляет трейдерам возможность использовать так называемые отложенные ордера. Они имеют две важные особенности:
позиция открывается (или закрывается) не вручную, а автоматически;
фактическое открытие/закрытие сделки происходит не сразу, а через определенный промежуток времени.
Таким образом, сделка может открываться/закрываться без участия трейдера, и в этот момент он может вовсе находиться вне рынка.
Именно Stop Loss и Take Profit являются основными разновидностями отложенных ордеров.
Как работает стоп-лосс
Stop Loss (SL) в переводе с английского означает «остановить потери». Как правило, такой ордер выставляется в качестве дополнения к уже открытой позиции и используется для минимизации рисков.
Для примера можно рассмотреть следующую ситуацию:
максимальный убыток, который вы готовы понести от этой сделки равен 10%.
Как работает тейк-профит
Take Profit (TP) в переводе с английского означает «взять прибыль». Такой тип ордера тоже выставляется в дополнение к уже открытой позиции. Его основная задача заключается в том, чтобы установить целевой уровень прибыли.
Для примера можно рассмотреть аналогичную ситуацию:
прибыль, которую вы хотите получить из этой сделки, равняется 20%.
Такой ордер используется для того, чтобы быстро зафиксировать прибыль. Ведь в условиях волатильного рынка цена может достигнуть желаемого уровня лишь на короткий промежуток времени. И если в этот момент вы будете находиться вне биржи, то не сможете закрыть позицию. В итоге цена может развернуться в обратную сторону, и ваша прибыль снизится либо вовсе уйдет.
Сходства и отличия
Stop loss и Take profit имеют всего две общие характеристики:
они всегда выставляются в виде отложенных ордеров;
работают в связке с другой открытой сделкой и используются для ее закрытия.
Ну а основное их отличие заключается в целях применения: стоп-лосс нужен для уменьшения убытков, а тейк-профит – для извлечения прибыли.
Соотношение стоп-лосса и тейк-профита
Опытные трейдеры используют разное соотношение стоп-лосса и тейк-профита, и оно высчитывается стандартным математическим способом:
если при открытии сделки вы устанавливаете одинаковый размер стоп-лосса и тейк-профита (например, 10%), значит соотношение у вас 1 к 1;
если вы установите размер стоп-лосса на уровне 10%, а тейк-профита – 20%, значит соотношение у вас 1 к 2.
Наиболее часто встречающиеся соотношения стоп-лосса и тейк-профита имеют следующие значения: 1:3, 1:2, 1:1, 2:1. Каждый трейдер сам решает, какой вариант ему использовать, и это зависит от конкретной стратегии.
Stop Loss/Take Profit 1:3
Такое соотношение чаще всего используется в трендовых стратегиях и на длительных тайм фреймах. Конечно, в данном случае приходится чаще «ловить» стоп-лосс. Но при правильном прогнозе движения цены можно извлечь максимальную прибыль – один успешный тейк-профит покроет убытки от трех стоп-лоссов.
В итоге данная стратегия способна приносить стабильный доход, если удается проводить хотя бы 30% успешных сделок.
Stop Loss/Take Profit 1:2
В данном случае один тейк-профит покроет убытки от двух стоп-лоссов. При этом успешных сделок будет чуть больше, чем в предыдущем варианте. И для стабильного извлечения прибыли необходимо, чтобы хотя бы 40% позиций закрывались по тейк-профиту. Чаще всего такое соотношение используется в среднесрочных стратегиях.
Stop Loss/Take Profit 1:1
В данном случае прибыль от одного тейк-профита уничтожается убытком от одного стоп-лосса. Поэтому чтобы стабильно зарабатывать с учетом комиссий, нужно проводить хотя бы 55% успешных сделок. Такие стратегии используются на неопределенном рынке, когда график движется в рамках одного ценового коридора.
Stop Loss/Take Profit 2:1
При таком соотношении тейк-профит будет срабатывать чаще, но каждый стоп-лосс будет приносить двойной убыток. Поэтому для заработка необходимо проводить не менее 70% успешных сделок. Такое соотношение чаще всего используется в скальперских стратегиях, оно позволяет получать прибыль независимо от глобального движения рынка, и даже при торговле против тренда.
Важность соблюдения стратегии
Какое бы соотношение Stop Loss/Take Profit вы не выбрали, всегда помните о том, что самое важное – это четко придерживаться своей стратегии. Очень многие трейдеры совершают ошибки, когда из-за психологической нагрузки начинают переставлять свои отложенные ордера, тем самым нарушая собственную стратегию.
Искусственное снижение прибыли
Обычно такая ошибка совершается по следующей схеме:
Трейдер изначально выбрал соотношение 1:3.
В моменте цена актива поднялась на 5%, и трейдер закрыл позицию вручную, не дожидаясь тейк-профита.
Как результат, предполагаемая прибыль от сделки была уменьшена в три раза. Соответственно, один тейк-профит не покрыл убытки от трех стоп-лоссов. Таким образом стратегия стала убыточной, и трейдер потерял деньги.
Искусственное завышение убытка
Эта ошибка тоже достаточно распространена, и ее можно рассмотреть на похожем примере:
Трейдер изначально выбрал соотношение 1:3.
После открытия сделки он не установил стоп-лосс с расчетом на то, что в случай чего закроет сделку вручную.
В какой-то момент цена актива снизилась на 5%, но трейдер решил не закрывать позицию, а дождаться обратного движения.
Если цена дальше продолжит снижаться, то убыток от одной сделки может достигнуть 10%, 20% и более. Соответственно, убыток от 1-3 стоп-лоссов превысит прибыль от тейк-профита. В итоге стратегия станет убыточной, и трейдер опять-таки потеряет деньги.
Чтобы подобных ошибок не возникало, нужно всегда соблюдать намеченную стратегию, вне зависимости от того, что происходит на рынке. Не стоит закрывать сделку раньше времени, если она еще не достигла запланированного профита. И не нужно бояться фиксировать убыток, если он предусмотрен вашей стратегией. Отклонение от собственной торговой системы или вовсе бесконтрольное проведение сделок практически в 100% случаев приводит к убыткам.
Как выставить Stop Loss и Take Profit на платформе Binance
Учитывая, что Stop Loss и Take Profit устанавливаются для фиксации прибыли и убытка, предварительно необходимо открыть базовую сделку, в отношении которой будут выставляться отложенные ордера.
В качестве примера можно рассмотреть такую последовательность действий:
Для торговли была выбрана пара ETH/USDT;
Вы открыли базовую сделку на покупку 1 ETH по цене 2000 USDT.
Далее, согласно своей стратегии, вы решили установить Stop Loss на уровне 1900 USDT (-5%), а Take Profit – на уровне 2300 USDT (+15%).
При этом вы можете выбрать один из трех вариантов установки отложенных ордеров:
только Take Profit;
Take Profit и Stop Loss.
Как установить Take Profit
При выставлении Take Profit необходимо использовать стоп-лимит ордер. Для этого на странице торгового терминала нужно выбрать тип ордера «Лимит» на продажу. В нем надо заполнить всего две строки:
«Цена» – по указанному примеру она равняется 2300 USDT;
Далее нужно нажать кнопку «Продать ETH». Таким образом выставляется Take Profit, и когда цена дойдет до уровня 2300 USDT, ваш 1 ETH будет продан по этому курсу.
Как установить Stop Loss
«Стоп» – это цена, при достижении которой будет выставлен ордер на продажу (в указанном примере она равняется 1900 USDT);
«Лимит» – это цена, по которой непосредственно будет совершена продажа (в указанном примере она тоже равняется 1900 USDT);
Здесь стоит обратить внимание на то, что если значения «Стоп» и «Лимит» одинаковые, то возникает риск проскальзывания. То есть при резком движении цена может пройти уровень 1900 USDT и пойти ниже. А ваш стоп-лосс при этом откроется по этой же цене – 1900 USDT и останется нереализованным. Чтобы избежать такого риска, можно выставить эти уровни на небольшом расстоянии друг от друга. Например, «Стоп» установить на уровне 1910 USDT, а «Лимит» – на 1890 USDT.
Далее нужно нажать кнопку «Продать ETH». Таким образом выставляется отложенный ордер Stop Loss, и, если цена дойдет до уровня 1910 USDT, ваш 1 ETH будет автоматически выставлен на продажу по курсу 1890 USDT.
Одновременная установка Take Profit и Stop Loss
Чтобы выставить Take Profit и Stop Loss одновременно, нужно выбрать тип ордера «ОСО».
Здесь уже нужно заполнять 4 строки, и по указанному выше примеру они будут иметь следующие значения:
«Стоп» – 1900 USDT (или 1910 USDT);
«Лимит» – 1900 USDT (или 1890 USDT);
После ввода всех настроек нужно нажать кнопку «Продать ETH», в результате чего будет выставлено два ордера:
Take Profit по цене 2300 USDT;
Stop Loss по цене 1900 USDT («Стоп» – по 1910 USDT, а «Лимит» – по 1890 USDT).
Нужно учитывать, что как только один из этих ордеров сработает, второй будет отменен автоматически. И если вы вручную отмените один из ордеров, второй тоже будет отменен автоматически.
Передвижение Stop Loss
В некоторых стратегиях применяется такая опция, как передвижение стоп-лосса.
Для примера опять-таки можно взять описанную выше сделку:
покупка 1 ETH по 2000 USDT;
Take Profit – 2300 USDT;
Stop Loss – 1900 USDT.
После открытия позиции цена может пойти в выгодную для вас сторону и достигнуть отметки, например, в 2200 USDT. Тогда вы можете передвинуть стоп-лосс в безубыток, например, до уровня 2100 USDT. Таким образом вы ликвидируете риск убытка от этой сделки, но при этом оставляете возможность достижения запланированного Take Profit.
Также при определенных стратегиях вы можете передвинуть и сам тейк-профит. Например, до уровня 2500 USDT. То есть вы уже не только ликвидируете риск убытка, но и повышаете потенциальную прибыль. А если цена поднялась до 2300 USDT, вы можете передвинуть стоп-лосс до 2200 USDT. Далее можно продолжать передвигать свои ордера сколько угодно.
когда цена ETH поднялась до 2200 USDT, трейлинг-стоп автоматически перенесется на 2100 USDT;
если курс поднимется до 2500 USDT, трейлинг-стоп установится на 2400.
Таким образом ордер будет перемещаться постоянно, пока цена идет вверх. При этом он не будет передвигаться в обратную сторону. То есть когда цена начнет идти вниз, 1 ETH будет продан по рыночному курсу.
Заключение
Stop Loss и Take Profit – это важные инструменты для работы на криптовалютном рынке, которые позволяют снижать убытки и фиксировать прибыль. Кроме того, благодаря отложенным ордерам опытные трейдеры могут более точно следовать своей стратегии и уменьшать психологическую нагрузку при торговле. Поэтому каждый участник рынка должен изучить возможности таких сделок и применять их в своей деятельности.