Привилегированные акции мтс дивиденды

Дивиденды МТС

ПАО «МТС» ао

Совокупные дивиденды в следующие 12m: 36 руб. (прогноз)
Средний темп роста дивидендов 3y: n/a
Ближайшие дивиденды: 27 руб. ( 8.81% ) 08.07.2022 (прогноз)

Совокупные выплаты по годам

Прогноз прибыли в след. 12m: 67418.12 млн. руб.
Количество акций в обращении: 1672.09 млн. шт.
Стабильность выплат: 1
Стабильность роста: 0

Комментарий:

Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.

Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать Информацию, содержащуюся на этой странице в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни их агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой Информации.

Информация, содержащаяся на этой странице, действительна на момент ее публикации. При этом Компания вправе в любой момент внести в нее любые изменения. Распространение, копирование, изменение, а также иное использование Информации или какой-либо ее части без письменного согласия Компаний не допускается. Компания, ее агенты, сотрудники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми в Информации, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. При формировании расчетных показателей используются последние доступные на дату публикации данных официальные цены закрытия соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.

Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.

Источник

Дивиденды

Совет директоров и руководство МТС понимают, что постоянные и стабильные дивиденды являются неотъемлемой составляющей инвестиционной привлекательности МТС и доходности для акционеров.

Будучи лидирующей телекоммуникационной компанией, работающей на быстроразвивающихся, однако в то же время волатильных, рынках, первостепенной задачей МТС является необходимость поддерживать достаточный объем ресурсов и уровень гибкости, чтобы достигать операционных и финансовых целей. Как показывает история, МТС всегда ищет пути создания стоимости для акционеров с помощью как коммерческой, так и финансовой стратегий, которые могут включать как органическое и неорганическое развитие, так и практики компании по управлению капиталом.

Следуя исторической практике, МТС продолжит выплачивать дивиденды на полугодовой основе, как часть обязательства по увеличению ценности для акционеров. При определении объема выплат Совет директоров принимает во внимание ряд факторов, включая денежные потоки от операционной деятельности, капитальные затраты и долговую позицию компании. Решения о дивидендах предлагаются Советом директоров и затем по ним проходит голосование на ежегодных или внеочередных собраниях акционеров.

В течение 2019 – 2021 календарных лет МТС будет стремиться выплатить не менее 28,0 руб. на одну акцию посредством двух полугодовых платежей.

При принятии решения об увеличении дохода для акционеров с помощью программы по обратному выкупу акций, Совет директоров будет принимать во внимание текущую доступность денежных средств, операционные показатели, объем долга и будущие потребности компании, а также общую обстановку на рынках.

В дополнение к регулярным выплатам в рамках дивидендной политики, Компания может увеличить доходность для акционеров через программу выкупа акций на открытом рынке. При принятии решения о запуске и размере программы выкупа Совет директоров будет учитывать текущую доступность денежных средств, показатели операционной деятельности, сумму долга, будущие потребности Компании в денежных средствах и общую ситуацию на рынке

*Общая рассчитанная сумма включает дивиденды по квазиказначейским акциям, принадлежащим дочерним компаниям МТС, и может отличаться от чистого годового денежного потока для выплаты дивидендов, отраженного в финансовой отчетности Компании.
** Исключая специальные дивиденды, выплаченные в 1 квартале 2020 года в размере 13,25 руб. на одну обыкновенную акцию (общая сумма 26,5 млрд руб.).

Источник

Удастся ли МТС перестать быть псевдооблигацией с дивидендной доходностью 11% и стать акцией роста?

Акции МТС уже многие годы выступают как облигации с плавно растущими дивидендами с текущей доходностью 11% годовых. Основные изменения цены происходили ко времени выплаты дивидендов и после, а долгосрочно цена держалась примерно на одном и том же уровне.

В этом отношении МТС выгодна для консервативных инвесторов, которых устраивают стабильные дивиденды в 11% без резких изменений цены акции. Однако МТС последний год прилагает большие усилия, чтобы попытаться стать акцией роста. Удастся ли это?

Вначале основные плюсы акций МТС:

1. Высокая дивидендная доходность 11%, которая плавно растет.

2. Положение лидера на рынке мобильной связи.
Последние годы Теле2 как четвертый новый игрок на этом рынке отбирал долю рынка у Билайна и Мегафона, МТС еще больше укрепил свое положение лидера. У МТС самый низкий отток абонентов.

3. Выкуп акций с рынка.
Помимо дивидендов 11% МТС выкупает собственные акции с рынка в размере 2-3% от капитализации. Фактически МТС показывает, что считает свои акции недооцененными. В итоге возврат инвесторам достигает даже 13-14% годовых.

4. Самые большие финансовые возможности по дальнейшим инвестициям.
Мобильная связь – очень капиталоемкая отрасль. Многие задаются вопросом за счет чего МТС собирается финансировать вложения в 5G если почти вся прибыль направляется на дивиденды, а долг и так уже большой? Ответ очень простой – за счет амортизации от уже имеющихся основных средств. Фактически заново вышки строить не надо, поэтому амортизацию 90 млрд руб. в год можно направлять на вложение в дальнейшее развитие инфраструктуры. Для сравнения у Мегафон годовая амортизация– 50 млрд руб.

5. Дополнительный возможный рост акций, если МТС удастся построить экосистему развлекательных и финансовых услуг.

Минусы:

1. Если МТС не удастся построить прибыльную экосистему, то можно будет рассчитывать только на прежние 11% дивидендов и 5-10% роста.

2. Большой долг.
Чистый долг МТС – 336 млрд. По сравнению с капитализацией 660 млрд руб. это достаточно много. Однако стоит учесть, что для капиталоемкой телекоммуникационной отрасли это даже не много. У американских акций этого сектора часто долг достигает капитализации. Для МТС выгоднее выкупать акции с рынка, по которым МТС платит 11% дивидендов, чем погашать долги, по которым надо платить 8% годовых.

Удастся ли МТС построить прибыльную экосистему?

+ Уже удалось сделать прибыльным МТС-банк и активно развивать выдачу кредитов клиентам. Конкурентное преимущество – доступ к BIG-Data о том, как потенциальные заемщики платят за мобильную связь. За последний год удалось сильно улучшить оценки на Банки.ру и мобильного приложения.

+ Большинство направлений экосистемы не такие затратные. Например, создание онлайн кинотеатра KION было достаточно бюджетным и эффективным.

+ У МТС большая база платящих клиентов. В этом конкурентное преимущество по сравнение с Яндекс и Mail.ru. Яндексом привыкли пользоваться бесплатно, а у МТС 70 млн человек каждый месяц платят за мобильную связь, интернет, осталось только уговорить их на доп. услуги.

+ Билайн, Мегафон, Теле2 даже не пытаются двигаться в этом направлении (им бы удержать имеющуюся долю рынка). МТС имеет все шансы, чтобы со стороны телекоммуникационной отрасли стать нишевой популярной экосистемой.

— У МТС нет таких огромных ресурсов для создания большой экосистемы, как у Сбера.

— МТС слабы в создание абсолютно новых направлений в интернете. Фактически раньше тоже пытались сделать и МТС Музыку и другие развлечения, но это было не так популярно.

В итоге сложно сказать насколько успешным будет для МТС попытка создать большую экосистему. Так как вложения в это направление не такие большие, как минимум они окупятся в том, чтобы удерживать абонентов, добавлять им как минимум услуги интернета, телевидения, банковских услуг и удерживать положение лидера в телекоммуникационной отрасли.

Ранее делал сравнение перспектив компаний построить крупнейшую экосистему в России.

Источник

▫️Капитализация: 626 млрд
▫️Выручка TTM: 524 млрд
▫️EBITDA TTM: 226 млрд
▫️Прибыль TTM: 63 млрд
▫️fwd P/E 2021: 9,3
▫️P/B: 6,4
▫️fwd дивиденд 2021: >10%

Мой полезный Telegram-канал

👉ПАО «МТС» — российская компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы в России, Армении и Белоруссии под торговой маркой «МТС».

👉Компания платит стабильные дивиденды. В 2019-2021 году компания платила не менее 28 рублей на акцию. Дивидендная политика на 2022-2024 годы еще не принята.

📊 Сегментация компании:
выручка сегмента в 3Q млрд р➡️ рост г/г

✅Бизнес телекома стагнирует, число абонентов почти не меняется, рост выручки даже не обгоняет инфляцию(4% г/г), поэтому компания активно и вполне успешно развивает свою экосистему.

Выручка от облачных и цифровых решений в за 9 месяцев 2021 годавыросла на 68% г/г.

Розничный кредитный портфель МТС Банка до вычета резервов вырос за тот же период увеличился на 54,3%. Чистый комиссионный доход МТС Банка вырос за 9 месяцев 2021 г. на 47%, до 9,6 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась сразу в 8 раз.

Заметно выросла фиксированная связь. Это связано с покупкой двух небольших конкурирующих компаний, чья выручка и позволила заметно улучшить результаты сегмента. Общий рост выручки в 3кв2021 составил +8,4% год к году.

✅Стратегическая цель «распаковки» cтоимости дочерних компаний может начать реализацию уже в ближайшие полгода. Выделяемая из состава МТС «Башенная инфраструктурная компания» (БИК) может получить оценку $1,3 млрд. Это может ощутимо снизить долг и увеличить оценку компании.

✅МТС еще не приняла дивидендную политику на 2022-2024 года. По заявлениям президента компании, руководство будет настаивать на увеличении размера выплат и на увеличении частоты, до 4х раз в год, что положительно для инвесторов.

❌Компания имеет достаточно большой долг.

Debt/Equity = 3,25, что является очень большим риском в период роста ставок.В третьем квартале долг вырос до почти 450 млрд.

Чистый долг вырос до 397 млрд (+47 млрд за квартал). Обслуживание чистого долга выросло почти на 1% с 5.8% до 6.7%

❌Выручка компании растет медленно, не успевая за инфляцией. Реальные доходы МТС падают.

❌Новые бизнесы МТС находятся в зоне жесткой конкуренции, при том требуют больших капитальных затрат.

❌Компания готовится к развитию 5G и планирует к 2025 году покрыть новым интернетом 20% пользователей. Долю 4G планируется нарастить до 70%, против текущих 40%. Это приведет к росту CAPEX. В третьем квартале компания отчиталась о росте капзатрат до 33.1 млрд (+41.5%).

❌Как результат роста капитальных затрат — сокращение FCF. Чистая прибыль снизилась на 12.5% до 16.5 млрд. За 9 месяцев рост прибыли всего 3,2% г/г.

Вывод:
Заявления руководства дают надежду на то, что уровень дивидендной доходности в 2022-2024 годах будет на уровне не ниже 10% к текущей стоимости, из-за чего компания является привлекательной для консервативных инвесторов, показывая себя как квазиоблигация, с ростом выручки на уровне инфляции.

При этом оценка по fwd P/E 2021 = 9,3, что опережает средние показатели за 5 лет, но не стоит забывать про активное развитие новых видов бизнеса и раскрытие их стоимости, что может стать отличным драйвером для роста компании в ближайшем будущем. К себе в портфель не добавляю, но слежу за развитием новых сегментов и выходом их на IPO.

📈 Считаю, что потенциал роста ближе к отчету за 4кв2021 есть и составляет около 10-15% (маловато).

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #MTSS #МТС

Источник

ДТС №1: Как заработать на дивидендах МТС и Татнефти 08.10.2021

ДТС №1: Как заработать на дивидендах МТС и Татнефти 08.10.2021

Введение

08.10.2021 последний день с дивидендами торгуются акции МТС (MTSS) и Татнефти (TATN). Уже в понедельник 11.10.2021 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

В данной статье я хочу поделиться с вами тем, как я собираюсь заработать на дивидендах в акциях МТС и Татнефти по системе ДТС №1.

Описание ДТС №1

Ниже приведено подробное описание ДТС №1:

Комментарии к описанию ДТС №1:

Подробное описание алгоритма ДТС №1 для МТС

Цена закрытия T-3: 328,5 рублей
Размер дивидендов: 10,55 рубля
Среднедневная волатильность: 3,3 рубля

Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на акциях МТС по системе ДТС №1.

Подробное описание алгоритма ДТС №1 для Татнефти

Цена закрытия T-3: 569,3 рубля
Размер дивидендов: 16,52 рубля
Среднедневная волатильность: 18,4 рубля

Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на акциях Татнефти по системе ДТС №1.

Заключение

По правилам системы ДТС №1 если акции не продается в течение дня по стоп-лоссу, то мы продаем ее сами в конце дня. Но в данном случае я не буду продавать акции МТС и Татнефти, а сразу перейду в систему ДТС №2, которая подразумевает уход в дивиденды.

Каждая конкретная сделка может закрыться как по прибыли, так и по убытку, но данная система обладает положительным матожиданием прибыли, так что чем больше сделок вы совершите по системе ДТС №1, тем больше сможете заработать.

Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Источник