Портфельные акции это акции в обращении

Как новичку собрать портфель акций

Одним из самых востребованных финансовых инструментов фондового рынка являются акции. Инвесторы, которые выбирают этот инструмент, стремятся уменьшить свои риски за счет приобретения целого набора акций различных эмитентов. Такой набор называется «портфелем». О нем и пойдет речь в нашей статье.

Что такое портфель акций

Справка. Понятие «портфель акций» возникло во времена, когда ценные бумаги выпускались в документарном, то есть в бумажном виде. Инвесторы приобретали и складывали их в отдельный портфель.

Внимание! Портфель акций формируется, как правило, на длительную перспективу с целью получения прибыли в результате роста цены актива и выплаты дивидендов.

Определяемся с целью

Перед тем как приступить к формированию портфеля, инвестору необходимо определить свои инвестиционные цели. Они могут быть следующими:

Если инвестор ставит перед собой цель получить большую прибыль в короткие сроки, ему подойдет стратегия активных торгов. Она заключается в том, чтобы купить акции по низкой цене и продать по высокой, заработав на разнице котировок. Этот способ получения прибыли сопряжен с большими рисками полной или частичной утраты вложенных средств.

Если цель инвестора заключается в получении стабильного дохода и сохранении своего капитала, рекомендуется сформировать портфель акций из ценных бумаг надежных компаний, регулярно выплачивающих дивиденды.

Как выбрать акции в инвестиционный портфель

Чтобы правильно выбрать акции, которые принесут стабильный доход, необходимо учесть следующие факторы:

Сколько акций держать в портфеле

Чтобы снизить риски, связанные с инвестициями, рекомендуется формировать портфель акций с применением метода диверсификации. Для этого необходимо приобрести ценные бумаги надежных компаний нескольких растущих секторов экономики в равном соотношении. Таким образом, риски могут быть снижены до 90 %.

Уровень диверсификации зависит от целей инвестора. Следует учитывать, что чем выше надежность акций, тем меньше их доходность. Оптимальным решением считается приобретение активов 7–11 компаний.

Внимание! Чрезмерная диверсификация оказывает негативное влияние на доходность инвестиций.

Как часто пересматривать состав портфеля

Формирование эффективного портфеля акций не исключает дальнейший контроль за его состоянием, так как ситуация на фондовом рынке постоянно меняется.

Чтобы привести его к прежнему состоянию, инвестору нужно продать активы, стоимость которых возросла, и купить акции, которые подешевели.

Сделки должны быть совершены в объеме, который позволит достичь прежних 10 %, рассчитанных на долю каждой акции в портфеле инвестора. Данный метод называется «ребалансировка».

Внимание! Частая ребалансировка приводит к большим расходам, связанным с уплатой комиссий и налогов. Поэтому рекомендуется использовать данный метод в среднем один раз в год. Исключением являются критические ситуации, такие как банкротство компании-эмитента.

При формировании портфеля акций следует учитывать как показатель доходности ценных бумаг, так и характеристики самой компании, выпустившей их. Стратегия инвестирования должна зависеть от целей трейдера. Для получения пассивного дохода рекомендуется выбрать долгосрочные капиталовложения. Чтобы получить прибыль и сохранить вложенные средства, рекомендуется выбирать ценные бумаги надежных компаний растущих секторов экономики. Для безопасности инвестиций следует также использовать методы диверсификации портфеля и его периодической ребалансировки.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Портфель: золотая середина между риском и доходностью

Почему портфель лучше ставки на один актив?

Чудес не бывает: чем более высокую доходность показывает актив в настоящий момент, тем выше риски, что заработок обернется убытками. Такие сверхизменчивые в цене инструменты как биткойн способны создавать и уничтожать целые состояния на очень коротком промежутке времени. Но и в истории «Газпрома» можно увидеть достаточно периодов, когда котировки стремительно падали, принося убытки инвесторам.

Поиск инвестиционной идеи усложняется, если учитывать при этом возможные убытки от вложений. Недостаточно просто найти актив, который может «выстрелить» — важно при этом оценить вероятность того, что «выстрел» будет направлен именно вверх. В идеале задача инвестора — получить приемлемую (например, вдвое выше банковского вклада) доходность при минимально возможных рисках.

Расчет рискованности конкретного инструмента — задача сложная. На первом этапе проще всего определять риск по следующей шкале:

Самый понятный способ контроля за рисками — распределить деньги между несколькими группами активов, иначе говоря — сформировать портфель. Еще в 1952 году Гарри Марковиц, аспирант Чикагского университета, доказал, что даже рискованные акции можно скомпоновать таким образом, что общий риск портфеля будет ниже риска входящих в него акций — за что и получил в 1990 году Нобелевскую премию.

Поставим эксперимент на примере российского рынка. В его истории был достаточно короткий период, за который он пережил поочередно катастрофическое падение (январь—декабрь 2008) и волшебное, пусть и чуть более длительное, восстановление (январь 2009-апрель 2011). Возьмем для примера 13 акций («Уралкалий», ВТБ, «Сургутнефтегаз», «Северсталь», «Сбербанк», «Ростелеком», МТС, ОГК-5 (ныне «Энел»), ЛУКОЙЛ, «Норникель», «Аэрофлот», «АвтоВАЗ», «Газпром») и сравним их поведение с динамикой трех индексов — ММВБ, ММВБ-10 и РТС (индексы по сути являются портфелями, т.к. при их расчете учитываются котировки сразу многих акций).

Ставка на одну акцию

Если бы игрок хотел купить только одну акцию из всех 13 для инвестирования в 2008 году, выбором суперинвестора должны были быть акции «Ростелекома», они в том ужасном году потеряли лишь 15% своей стоимости.

Но предугадать такой исход в конце 2007 мог только гениальный игрок. В 2008 почти половину стоимости потерял ЛУКОЙЛ, около 4/5 — «Сбербанк», на 75% подешевели «АвтоВАЗ» и «Северсталь».

Игра на одной акции сродни рулетке. Кроме счастливого случая, объяснений таким удачам не существует. Если взять весь период и считать, что в указанные промежутки времени инвестор владел бы одной и той же акцией, то в восьми случаях из 13 он так и не смог бы вернуть инвестированных в начале денег.

Как повели себя индексы

Как составить портфель самостоятельно?

Самый хороший вариант для старта: собрать портфель с минимальным риском. Для этого нужно разделить деньги между покупкой акций « голубых фишек » и гособлигаций. Какова пропорция? Тут можно применить простое эмпирическое правило, которое учитывает растущее стремление избегать рисков с течением времени: доля облигаций в портфеле должна соответствовать возрасту инвестора.

Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее

Источник

Приветствуем читателей «Biznesmenam.com»! В этой статье я расскажу, что такое акция, какие виды акций существуют, где обращаются акции компаний.

Кстати, пока ты сидишь и читаешь это, я торгую на бирже и зарабатываю на разнице курсов валют. Подробнее смотри здесь!

Прочитав внимательно статью, вы также узнаете:

В конце статьи вы традиционно найдёте ответы на популярные вопросы, а также советы новичкам.

Акции – популярный инструмент для вложения капитала. Он даёт возможность участвовать в процессе распределения прибыли организаций любого размера.

Что такое акция простыми и понятными словами?

Акция – это документ (ценная бумага), устанавливающий право на владение долей имущества компании-эмитента.

Осуществляя покупку акций, инвестор фактически становится собственником доли в компании. Одновременно с этим инвестор приобретает определённые права и обязанности .

Права прежде всего определяются тем, сколько акций находится в его собственности:

2. Зачем компании выпускают акции и облигации 📑

К внутренним относятся собственные средства компании, в качестве которых выступают:

В качестве внешних источников финансирования могут выступать:

Внешние источники финансирования компании используют, когда они желают расширить свою деятельность, но понимают, что внутренних источников для этого им недостаточно. При этом в рамках финансовой политики компании определяется соотношение между внешними и внутренними источниками финансирования.

Однако важно принимать во внимание, что внешние источники финансирования несут не только преимущества , но и недостатки .

Так, наращивание акционерного капитала с одной стороны сокращает ↓ риски компании, но с другой – уменьшает ↓ контроль за организацией со стороны руководства, а также сокращает ↓ доходы.

Ценные бумаги позволяют руководству компании привлечь дополнительные средства. Однако для понимания разницы между основными их видами необходимо сначала рассмотреть их особенности.

Выпускать акции вправе только юридические лица, которые созданы в форме акционерных обществ. На эти ценные бумаги срок обращения не устанавливается.

Основные отличия облигаций от акций заключаются в том, что первые:

Брокерские компании зачастую предлагают своим клиентам пройти обучающие курсы. Однако подобная программа нередко стоит немалых денег, которых у новичка может не оказаться. Кроме того, обучение потребует немалого количества времени, а большинство новичков имеют основную работу, отказываться от которой им нецелесообразно.

Вид 1. Обыкновенные и привилегированные акции

Акция является отдельным видом ценной бумаги, который подтверждает вложение денег в АО (акционерное общество) и позволяет претендовать на часть прибыли эмитента. Именно по принципам начисления дохода их делят на 2 группы :

Получается, что дивиденды по обыкновенным акциям находятся в зависимости от результата деятельности компании. В то же время доходность привилегированных акций не зависит от прибыли, полученной эмитентом в отчётном периоде.

Однако в большинстве случаев последние не позволяют собственникам участвовать в общих собраниях акционеров.

При определении стоимости привилегированных акций может использоваться 2 классических способа оценки:

Больше информации про привилегированные и обыкновенные акции смотрите в ролике:

Вид 2. Размещённые и объявленные

Размещёнными называют такие акции, которые были эмитированы и приобретены акционерами. Получается, что их совокупная стоимость определяет размер уставного капитала АО.

Объявленными называют акции, которые АО может разместить дополнительно к уже размещённым. За счёт них увеличивается ↑ имеющийся у компании уставный капитал. Прежде чем выпустить объявленные акции, принимается соответствующее решение на собраниях акционеров.

Вид 3. Казначейские и квазиказначейские

Если изучать инвестиции глубже, необходимо рассмотреть отличительные особенности казначейских и квазиказначейских акций.

Вид 4. Кумулятивные

Особая уплата дивидендов предусмотрена для кумулятивных акций. Под ними понимают акции, которые в некоторых случаях используются для выплаты дивидендов собственникам обыкновенных акций.

Чаще всего кумулятивные акции выпускаются компаниями, когда у них наступает период серьёзных финансовых сложностей.

Вид 5. Портфель и портфельные акции

Каждый грамотный инвестор понимает, что основополагающим правилом любых вложений является диверсификация. Она позволяет максимально сократить ↓ уровень риска. Для этого следует формировать так называемый портфель ценных бумаг, который является совокупностью всех акций, которые находятся в собственности у конкретного инвестора.

Портфельными акциями называют любые из рассмотренных видов, включённые в портфель инвестора. Ими не могут быть казначейские и квазиказначейские акции, так как они находятся в собственности у эмитента или его дочерней компании.

Вид 6. Другие разновидности

Также на рынке торгуются ещё несколько разновидностей. Их нельзя игнорировать, рассматривая классификации.

Когда акционерное общество выйдет на рынок и будет продано, то есть акции будут размещены, новые собственники рано или поздно могут решить ликвидировать организацию.

Прежде чем вкладывать денежные средства в акции, инвестор должен внимательно ознакомиться со всеми их видами. Это поможет сделать правильный выбор для покупок.

4. От чего зависит цена акции и как она формируется 📈

Стоимость акций является величиной, которая находится в непрерывном изменении. Она может иметь несколько значений :

Нередко для определения дальнейшего движения курса акций их рыночную стоимость сравнивают с балансовой. Если последняя оказывается больше, можно судить о недооценённости компании. В этом случае в ближайшем будущем инвесторы могут рассчитывать на рост ↑ стоимости акций.

Однако инвесторов интересует по большей части рыночная цена. Именно по этой стоимости осуществляются сделки с акциями на бирже. На котировки акций может оказывать влияние большое количество факторов, основные из которых представлены в таблице.

Таблица: «Внешние и внутренние факторы, влияющие на стоимость акций»

Таким образом, стоимость акций является величиной, на которую могут оказывать влияние компании, рынок или государство в целом. Помимо объективных факторов она может изменяться вследствие прогнозов и слухов, глобальных катастроф, а также мнения инвесторов в принятии решений. Кроме того, спрос на ценные бумаги может изменяться в зависимости от сезона, а также под влиянием исторических данных.

Обращение акций на рынке ценных бумаг

5. Как и где совершаются сделки с акциями 📊

Торговля акциями осуществляется на биржах, где происходит встреча покупателей с продавцами и принятие решения о стоимости ценных бумаг. Подробнее о торговле на бирже читайте в этой статье.

На этапе становления бирж все они имели физическое месторасположения. Здесь сделки совершались на полу, внутри торгового зала. Брокеры работали непосредственно в здании биржи, голосом сообщая о намерении купить или продать акцию. Клиенты передавали им распоряжения посредством телефонии.

Со временем благодаря развитию интернета большая часть биржевой торговли переместилась в сеть. Виртуальные биржи представляют собой совокупность компьютеров. Здесь торговля акциями осуществляется посредством специализированного программного обеспечения.

Основной целью любой биржи является организация обмена ценными бумагами между их покупателями и продавцами. Кроме того, биржа обеспечивает честное и справедливое совершение сделок за счёт соблюдения определённых правил. Именно благодаря такой организации сделки поиск контрагентов не составляет особого труда. По своей сути биржа выступает обычным рынком.

Прежде чем изучать основные биржи, необходимо понять, чем отличаются первичный и вторичный рынок акций:

Ниже рассмотрены основные мировые фондовые биржи:

1) Нью-Йоркская Фондовая биржа

Нью-йоркская Фондовая биржа сокращённо называется NYSE (Веб-сайт: www.nyse.com ). Является самой престижной биржей в мире. Она была основана в 1792 году путём подписания «Платанового соглашения» между 24 маклерами и торговцами в Нью-Йорке.

Заявки брокерских компаний, которые выступают членами NYSE, направляются к брокерам, находящимся в торговом зале. Именно последние направляют заявки на торговые посты. Так называют места, где осуществляется торговля ценными бумагами. Центральную позицию здесь занимает специалист, задачей которого является сведение контрагентов для заключения сделки с акциями.

Торговля акциями на Нью-Йоркской фондовой бирже осуществляется по принципу аукциона. При этом текущая стоимость акций формируется как максимальная цена, по которой кто-то готов их купить и наименьшая, по которой кто-то готов продать.

Иными словами, курс устанавливается благодаря равновесию спроса и предложения. Как только сделка проведена, все её детали направляются в брокерскую компанию, которая сообщает трейдеру о том, что его заявка исполнена.

Но несмотря на то, что в торговле огромную роль играет специалист, который является обычным человеком, без компьютеров здесь также не обойтись.

2) Nasdaq

Nasdaq является самой популярной виртуальной биржей (Веб-сайт: nasdaq.com ). Она не имеет физического местоположения, а также торгового зала. Торги здесь проводятся исключительно через специализированное компьютерное оборудование, а также телекоммуникационные сети дилерских компаний.

Ранее акции наиболее крупных компаний участвовали в листинге NYSE, остальные же торговались на других биржах и считались ценными бумагами второго эшелона.

Однако бум в сфере технологий, который произошёл в 90-ых годах в корне изменил сложившуюся ситуацию. Сегодня на Nasdaq торгуются акции многих крупных эмитентов, в том числе технологичных компаний.

Такая ситуация сложилась вследствие того, что Nasdaq создала серьезную конкуренцию бирже NYSE. Сегодня она является лидером среди мировых бирж по объёму производимых торгов.

3) Другие биржи

Третьей по размеру биржей в Америке является American Stock Exchange (AMEX). В 2008 году её купила биржа NYSE. С 2012 года AMEX называют NYSE MKT LLC. Эта биржа имеет физическое местоположение в городе Нью-Йорке (в его финансовом районе). Торговля здесь ведется по принципам биржи NYSE.

Именно рассматриваемая биржа выступает основной площадкой для торговли ценными бумагами мелких эмитентов, биржевых фондов. Кроме того, здесь обращаются производные ценные бумаги, в первую очередь опционы.

По всему миру также действуют огромное количество фондовых бирж. С одной стороны, американский рынок является самым большим. С другой стороны – он занимает лишь небольшую часть операций с ценными бумагами от общемирового оборота.

Также крупнейшими финансовыми центрами являются Лондонская и Гонконгская Фондовые биржи.

Нельзя игнорировать и так называемую OTCBB, которая представляет собой электронную внебиржевую систему листинга. Она используется для акций эмитентов, которые по определённым причинам не могут участвовать в биржевом листинге. Получается, что эта система используется для акций небольших компаний. Контроль над эмитентами здесь минимален.

Однако не стоит путать эту систему с Nasdaq. Несмотря на то что последняя также является внебиржевой системой, для участия в торгах здесь ценные бумаги проходят достаточно жёсткий отбор.

Самой крупной торговой площадкой в Российской Федерации является Московская биржа (официальный сайт www.moex.ru ), которая возникла в декабре 2011 г. в результате объединения рынков ММВБ и РТС.

Таким образом, торговля акциями осуществляется на специализированных площадках, которые называются биржами. При этом в современном мире огромный акцент приходится на электронную торговлю. Она позволяет инвесторам добиться максимально быстрого и точного исполнения ордеров. Даже на биржах, где торговля осуществляется посредством физического участия человека, происходит смещение к полной автоматизации.

Основные риски, связанные с вложением в акции

⚠ Специалисты не устают напоминать : инвестирование в любые финансовые инструменты всегда сопряжено с определёнными рисками. При этом их размер прямо пропорционален тому, какой будет доходность. Иными словами, чем большую ↑ прибыль может получить инвестор в ходе проводимой сделки, тем больше ↑ он рискует.

Выделяют 3 основных вида риска, с которыми может столкнуться инвестор. При желании вложить денежные средства в акции важно внимательно изучить возможные риски, чтобы приложить все усилия для их минимизации.

[1] Рыночный риск

Рыночный риск возникает потому, что акции могут не только повышаться ↑ в стоимости, но и падать ↓. Это связано с законами действия спроса и предложения.

При этом к снижению курса акций может приводить огромное количество факторов. Часть из них зависит от компании, другая – исключительно от настроя инвесторов.

[2] Риск ликвидности

Риском ликвидности называют ситуацию, когда купленные акции бывает достаточно сложно продать.

Например, приобретённые ценные бумаги может никто не захотеть покупать либо найдётся желающий, но он согласится купить их исключительно с большой скидкой от стоимости.

Наибольшей ликвидностью при этом обладают акции голубых фишек.

Акции голубых фишек можно в случае необходимости продать буквально за несколько минут по рыночной стоимости. В то же время ценными бумагами малоизвестных компаний вряд ли кто-то заинтересуется, продавать их придётся достаточно долго.

[3] Кредитный риск

Кредитный риск связан с тем, что компания, выпустившая акции, может разориться. В этом случае произойдёт резкое падение↓ стоимости принадлежащих инвестору ценных бумаг. Однако их владелец может рассчитывать на получение части имущества АО после окончания процедуры банкротства.

7. 5 полезных советов для новичков 📝

Чтобы максимально сократить вероятность неудачи в процессе инвестирования средств в акции, важно придерживаться определённых рекомендаций специалистов.

Совет 1. Не вкладывайте в акции и ценные бумаги последние деньги

❌ Нельзя инвестировать в акции последние денежные средства. Сначала следует подготовить надёжную подушку безопасности. Для этого в течение полугода необходимо откладывать деньги, например, на депозит в банке с безупречной репутацией.

Совет 2. Помните, что чем выше доход, тем выше риск

Не стоит забывать о наличии прямой связи между уровнем риска и доходностью. Если для каких-либо акций характерен резкий рост↑ котировок, значит, с такой же вероятностью может произойти резкое снижение↓ их стоимости. Поэтому к таким акциям необходимо относиться крайне осторожно.

Совет 3. Диверсифицируйте риски

Нельзя инвестировать весь капитал в акции 1 компании. Важно придерживаться принципов диверсификации. Для этого достаточно выбрать несколько компаний, которые в идеале должны работать в разных отраслях. В этом случае даже при снижении стоимости одних акций убытки могут окупиться за счёт роста других.

Совет 4. Следите за рыночной ситуацией

Важно быть в курсе ситуации. Инвестор, который вложил денежные средства в акции компании, должен знать, что с ней происходит. Необходимо следить за изменениями стоимости приобретённых ценных бумаг.

Совет 5. Рассматривайте все доступные варианты

Если для самостоятельного отслеживания рыночной ситуации недостаточно времени или знаний, можно использовать и другие варианты.

Например, существует возможность заключить договор с доверительным управляющим либо приобрести паи инвестиционного фонда, который вкладывает денежные средства в акции.

Важно не только тщательно изучить представленные выше советы, но и стараться придерживаться их. Это поможет сократить риск инвестирования.

🔔 Рекомендуем также почитать нашу статью о том, как заработать на акциях и ценных бумагах.

Теоретические основы инвестирования в акции – достаточно сложная тема. Уже на этапе изучения основных понятий у новичков неизбежно возникает огромное количество вопросов. Чтобы вы не тратили время на поиски, мы отвечаем на самые популярные из них.

Вопрос 1. Как выглядят акции?

Ранее акции выпускались в виде определённых документов. Однако с развитием технологий эти ценные бумаги стали эмитировать в бездокументарной форме.

Учёт таких ценных бумаг осуществляется специализированными участниками фондового рынка – регистраторами и депозитариями.

Для каждого акционерного общества они ведут особый документ – реестр акционеров. Прежде чем работать с такими компаниями, стоит убедиться, что у них имеется лицензия на ведение соответствующей деятельности, выданная Центральным банком России.

📢 Советуем также прочитать нашу статью «Фондовый рынок для начинающих».

Вопрос 2. Как проводится учет ценных бумаг?

Существует 2 варианта учёта акций: депозитарием и регистратором. Инвесторам полезно знать особенности каждого варианта:

Вопрос 3. По каким акциям выплачиваются дивиденды?

Многих начинающих инвесторов интересует вопрос, по каким акциям осуществляются дивидендные выплаты. На самом деле на рынке обращаются 2 типа таких ценных бумаг: обычные и привилегированные акции.

Правила уплаты дивидендов фиксируются в уставе акционерного общества. Чаще всего выплаты осуществляются как по обычным, так и по привилегированным акциям. Но последние имеют привилегию, заключающуюся в приоритете выплаты дивидендов.

Преимущества привилегированных акций заключаются в том, что:

9. Заключение + видеоматериал по теме 🎥

Таким образом, акции являются одним из ключевых понятий рынка ценных бумаг. Важно внимательно изучить все их особенности, прежде чем принимать решение о вложениях. Чем лучше инвестор разбирается в теоретических основах, тем больше шансов достичь успехов при покупке акций.

В завершение рекомендуем посмотреть видео, что такое акции компаний и что они дают своему владельцу:

А также видео о том, как покупать и продавать акции на бирже:

И ролик про инвестиции в акции:

Мы желаем всем читателям «Бизнесменам.com» успехов в повышении уровня финансовой грамотности. Если вы примите решение инвестировать денежные средства в акции, пусть это обеспечит вам максимальный доход!

Если у вас остались вопросы по теме публикации, то задавайте их в комментариях ниже.

P.S. Не забудьте также поделиться статьей в соц сетях со своими друзьями. До новых встреч! 🙏 👋

Автор финансового журнала «Бизнесменам.com», в прошлом руководитель известного smm-агенства. В настоящем коучер, интернет-предприниматель и маркетолог, инвестор. Рассказываю: как эффективно управлять личными финансами, выгодно их приумножать и больше зарабатывать.

На страницах сайта Вы найдете много полезной для себя информации.

Источник