Почему выросли акции сургутнефтегаз
Акции самой прибыльной компании России выросли почти на 20% без видимых причин
Стоимость акций «Сургутнефтегаза» на максимуме в ходе торгов на Московской бирже росла на 19,44% к цене закрытия (34,2 рубля) и достигала 40,85 рубля, следует из данных торговой площадки.
В последний раз цена акций компании поднималась выше этого значения в июне прошлого года, тогда максимальная стоимость бумаг доходила до 40,9 рубля. Объем торгов по акциям компании превысил 10 млрд рублей и стал максимальным с конца марта прошлого года, отмечает «Интерфакс». По объему торгов «Сургутнефтегаз» стал третьей компанией после Сбербанка и «Газпрома», отмечает «БКС Экспресс».
Компания возглавила список лидеров роста голубых фишек Мосбиржи.
«Каких-либо новостных драйверов, способных вызвать столь сильное движение, пока не наблюдается. Ранее обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» не раз совершали подобные рывки, которые в основном были подогреты слухами о возможных инвестициях так называемой кубышки компании, которые она опровергала», — указывает «БКС Экспресс».
Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» на максимуме продемонстрировали рост на 5,38% — до 40,245 рубля.
Похожий необъяснимый рост «Сургутнефтегаза» наблюдался в 2019 году — тогда за три дня стоимость обыкновенных акций компании выросла на 26% без видимых причин. Участники рынка предполагали, что причиной резкого роста могли стать слухи о том, что «Сургутнефтегаз» обсуждает покупку акций «Лукойла». «Сургутнефтегаз» отказался комментировать Forbes рост стоимости акций. «Лукойл» опровергал сведения о возможной сделке.
Кроме того, эксперты выдвигали предположения, что рост связан с покупкой акций крупными игроками, обладающими внутренней корпоративной информацией, или слухами о возможном участии «Сургутнефтегаза» в IPO одного из крупнейших в мире производителей нефти Saudi Aramco.
«Сургутнефтегаз» удерживает огромный объем валютных средств на балансе. Эти средства еще называют «кубышкой». Компания не раскрывает структуру своих вложений, но, исходя из тесной корреляции валютных переоценок с динамикой курса USD/RUB, можно сделать вывод, что их львиная доля приходится на долларовые депозиты», — пояснял ранее эксперт «БКС Экспресс» Дмитрий Пучкарев, отмечая, что к концу второго квартала, по данным РСБУ, на долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения компании приходилось 3,4 трлн рублей, а размещенные депозиты компании, по данным МСФО, достигали 3,6 трлн рублей.
С 1984 года «Сургутнефтегазом» бессменно руководит Владимир Богданов, компания вошла в рейтинг 200 крупнейших частных компаний России 2021 года по версии Forbes, а также возглавила список самых прибыльных предприятий страны по итогам 2020 года. Капитализация компании превышает 1,4 трлн рублей.
Акции Сургутнефтегаза +20%. 7 возможных причин роста, которые мы описали ещё в 2019 году
Вчера на Московской бирже в лидерах роста обыкновенные акции Сургутнефтегаза. Котировки выросли более чем на 20% на повышенных объёмах в отсутствии новостей.
Напомним, такие взлёты для обыкновенных акций Сургутнефтегаза уже были. В 2019 г. мы подробно разобрали 7 причин, которые могли привести к такому росту. Подробнее читайте в статье.
Почему растут акции Сургутнефтегаза?
Каких-либо официальных рыночных или корпоративных новостей, которые могли бы спровоцировать такую динамику в акциях по-прежнему нет. За эти два месяца появилось масса слухов и разных точек зрения по поводу роста акций Сургутнефтегаза:
1. Спекулятивный рост. Есть мнение, что спекулянты разогнали котировки в ожидании корпоративных событий. Хочу отметить, что у частных инвесторов и спекулянтов нет такого капитала, чтобы разогнать так акции, тем более на таких объёмах. Что касается институционалов, то они не разгоняют котировки, чтобы перепродать подороже, так как есть риск, что будет не хватка ликвидности и попросту не смогут продать по тем ценам, которым планировали.
2.Новая дивидендная политика. Такой сценарий возможен, но как дивполитика будет реализована? Увеличение выплат на дивиденды? – мало вероятно, зачем компании копить кубышку столько лет, чтобы раздать акционерам. С другой стороны, никто не знает структуру акционеров компании, так как Сургутнефтегаз самая закрытая компания в России.
Есть ещё вариант, что выплаты по обыкновенным акциям приравняют к привилегированным, не спроста же основной рост пришёлся на обыкновенные акции Сургутнефтегаза.
3.Обратный выкуп акции. Ходят слухи, что Сургутнефтегаз будет или уже проводит buyback, но по закону компания должна об это объявить публично. С другой стороны, Сургутнефтегаз и структуру акционеров обязан раскрывать, как публичная компания, акции которой торгуются на бирже, но он этого не делает. Так что, этот вариант нельзя исключать, но более правдоподобным, учитывая закрытость компании, выглядит скупка акций с биржи и в дальнейшим проведение делистинга, чтобы окончательно стать закрытой. У Сургутнефтегаза непрозрачная структура собственности — она закольцованная, в связи с этим, невозможно выявить, кто в действительности основные акционеры компании.
4.Смена структуры акционеров и менеджмента. На сколько мне известно, генеральный директор Сургутнефтегаза Владимир Богданов «подтверждает» свою должность, каждые 5 лет. Срок ещё не закончился, ему осталось управлять компанией 3 года, но если структура акционеров изменится, то устав компании, как и генеральный могут смениться.
Что касается смены структуры и акционерного капитала, это гадания на кофейной гуще. А смена надёжного генерального директора, старожилы многомиллиардной кубшки, маловероятно, но Владимиру Богданову уже 68 лет, и он может уйти на пенсию, после чего начнётся новая эра Сургутнефтегаза.
5.Поглощение Лукойла. В пятницу появились слухи о том, что Сургутнефтегаз может выкупить акции Лукойла, в частности пакет Вагита Алекперова, главы нефтегазовой компании.
Доля Алекперова через различные структуры составляет 26,06%, прямой пакет – 2,9855%, который он увечил в начале сентября. После уменьшение уставного капитала его доля увеличится 27,33%, сам же Алекперов сказал, что ещё не довёл долю до 30%.
Данный сценарий отпадает, так как это не только не поддавалось логике, учитывая постоянное наращивание доли Алекперовым в Лукойле, но компания в тот же день опровергла слухи о возможной покупке пакета его акций Сургутнефтегазом. «Пресс-служба Лукойла официально опровергла появившуюся в СМИ информацию», — сообщили РИА Новости.
Почему не стоит покупать акции Сургутнефтегаза?
Весь рост котировок основан на скупки акций инсайдерами, к которым присоединились спекулянты, а к ним роботы, алгоритмы которых основаны на высоких объёмах и сильной волатильности.
Здесь нужно помнить главное правило: «Покупай на слухах – продавай на фактах». Таким образом, если вы чудом не вскочили в скоростной поезд, то не прыгайте в последний вагон. Последний всплеск акций начался внезапно, закончиться он может аналогично, в любой момент могут выйти официальные новости, факты которых будут не такие радужные, как все предполагали, после чего инвесторы и спекулянты начнут фиксироваться, тем самым обрушив обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза на 5-15% в моменте.
P.S.: Не верьте ни кому, не у кого нет информации, это лишь доводы, различные точки зрения, слухи, которые выкручивают в свою пользу СМИ, Телеграмм каналы и различные сообщества! Это я вам говорю, как человек, который, когда-то работал в Сургутнефтегазе – это самая закрытая частная компания в России.
Наши оперативные обзоры и комментарии по рынку акций в социальных сетях: ВКонтакте и Telegram.
Ещё больше обзоров по фондовому рынку на портале Finrange!
Акции «Сургутнефтегаза» за два дня выросли на 45%
Обыкновенные акции нефтегазовой компании «Сургутнефтегаз» взлетели на 21,72%, до ₽49 за бумагу, в ходе торгов на Московской бирже в пятницу (по состоянию на 13:27 мск). К 13:50 мск рост замедлился до 18,5%, а котировки опустились к отметке ₽47,7. Бумаги стали лидерами по объемам оборота среди российских акций, обогнав «Газпром» и Сбербанк. Объем сделок по обыкновенным бумагам «Сургутнефтегаза» превысил ₽23 млрд.
Привилегированные акции компании подорожали на 4% — до ₽41,5. Они заняли четвертое место по объемам торгов по состоянию на 13:40 мск, объем торгов достиг ₽6,3 млрд.
Резкий рост спроса на бумаги нефтегазовой компании наблюдается в отсутствие существенных новостей. За последние два дня обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» подорожали более чем на 45%.
«Обычно такие взлеты связаны с появлением слухов относительно распечатывания долларовой кубышки «Сургутнефтегаза», размер которой уже достиг ₽3,8 трлн, или надеждой инвесторов на появление дивидендной политики по обыкновенным акциям, но пока нет даже слухов», — рассказал аналитик инвесткомпании «Финам» Сергей Кауфман.
Похожая ситуация наблюдалась в бумагах нефтегазовой компании осенью 2019 года, когда обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» подорожали в два раза за несколько месяцев. Впоследствии весь рост был растерян в ходе коронавирусных распродаж весной 2020 года, сообщили эксперты «БКС Мир инвестиций». По их словам, текущий импульс движения, по сути, повторяет ситуацию 2019 года. «Активные спекулянты, припоминая скачок двухлетней давности, могут присоединяться к движению и толкать котировки все выше в надежде на дальнейшую переоценку», — считают эксперты.
«Сургутнефтегаз» — одна из крупнейших российских нефтяных компаний, которая занимает третье место по объему добычи. «Специфика ее акций для инвесторов заключается не столько в операционной деятельности, сколько в том, как компания распоряжается заработанными деньгами. Компания аккумулирует доходы на депозитах. За время работы в таком режиме на балансе компании скопилась огромная сумма — эти средства еще называют «кубышкой», рассказали эксперты «БКС Мир инвестиций».
История накопления «кубышки» «Сургутнефтегаза» насчитывает уже около 20 лет, и различных слухов в отношении этих доходов за это время появлялось много, но до реализации они так и не дошли, отмечает Кауфман. «В такой ситуации покупать акции после роста эквивалентно игре в казино — отличить инсайдерские покупки от спекулятивного роста невозможно. Учитывая низкую вероятность того, что в этот раз резкий рост впервые будет подкреплен реальными действиями, мы рекомендуем использовать данный взлет котировок для фиксации прибыли », — прокомментировал Кауфман.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Прогнозы и комментарии: Сургутнефтегаз оказался в центре внимания. Почему акции растут
Итоги торгов 02.09
Индекс МосБиржи: 2773,01 п. ( +1,20% )
Индекс РТС: 1309,22 п. ( +1,23% )
В деталях
Новая торговая неделя на российском рынке акций началась с продолжения локального ралли. Индекс МосБиржи растет уже 5 сессий подряд, за время которых успел восстановиться на 4,3%. Обороты торгов при этом нельзя назвать низкими.
В понедельник внешний фон был весьма слабым даже с учетом того, что торги в США не проходили. Цены на нефть Brent опустились еще на 1%. В Европе наблюдался умеренный рост, однако отчасти его можно списать на эффект от ослабления курса евро. Пара EUR/USD сегодня торгуется на минимальных значениях с мая 2017 г., находясь около 1,094. Не исключаем возможность еще чуть более глубокого сползания вниз с потенциальным тестированием зоны торможения ближе к области 1,084-1,09.
В это же время в целом индекс доллара, отражающий динамику USD к корзине из 6 ключевых мировых валют, поднялся до двухлетних максимумов. Традиционно рост американской валюты является негативным фактором для сырьевых товаров, так что продолжение этой тенденции может оказать давление на металлы, нефть, газ и прочие commodities.
По российскому рублю пока наблюдается преимущественно нейтральная динамика. Курс USD/RUB продолжает консолидироваться около 66,5-67, но к более высоким отметкам пока не продвигается.
Про Сургутнефтегаз
На российском рынке в центре внимания накануне оказались акции Сургутнефтегаза (ао и ап), обеспечившие треть всего прироста понедельника по индексу МосБиржи. Обыкновенные бумаги выросли на 12,3% на рекордных за 9 лет оборотах. Среди способствующих такой динамике новостей можно выделить лишь пятничное сообщение Интерфакса о том, что Сургутнефтегаз зарегистрировал дочернее предприятие, один из видов деятельности которого, «вложение в ценные бумаги и управление ценными бумагами». В остальном абсолютно никаких подробностей по этой теме не появлялось.
Все четко понимают, что с учетом гигантской долларовой подушки эта компания должна стоить в 2,5-3 раза дороже, но из-за отсутствия понятной дивидендной политики в отношении обыкновенных акций бумаги долгое время не пользуются повышенным спросом вне зависимости от внешнего фона. Инвесторы просто не понимают, как можно монетизировать вложения в акции. В связи с этим их фундаментальная оценка с учетом академичных подходов к анализу во многом бесполезна. Так что любые признаки каких-то изменений в консервативной стратегии Сургутнефтегаза сразу же вызывают приток спекулянтов.
Сообщение о регистрации «дочки» пока нельзя однозначно трактовать в качестве сигнала к изменению подхода по инвестированию средств компании, так как еще непонятно, что точно за этим последует. Однако трейдерам этого оказалось вполне достаточно, чтобы додумать сценарии потенциальной смены отношения менеджмента к управлению чистой денежной позицией Сургутнефтегаза и начать закладывать в котировки позитивный вариант развития событий. Учитывая гигантский объем средств на балансе и перспективу переоценки, соотношение риск/доходность в моменте для многих участников выглядело привлекательно.
Дальнейшая динамика обыкновенных бумаг Сургутнефтегаза будет зависеть от того, подтвердит ли компания ожидания инвесторов, приняв какое-либо решение об инвестировании части средств, или же сохранит статус-кво. Пока никаких официальных заявлений или даже намеков мы не обнаружили. При этом чем дольше не будет какой-то информации, тем больше может быть навес из продавцов, которые могут начать постепенно фиксировать позиции, не дождавшись появления драйвера.
Что касается привилегированных бумаг, то они по-прежнему остаются неплохим инструментом для защиты от девальвационных рисков рубля за счет дивидендной политики, прописанной в уставе.
Индекс МосБиржи перекуплен
После пяти сессий роста индекс МосБиржи приблизился к зоне локальной перекупленности. Для продолжения восходящей тенденции теперь уже вряд ли получится обойтись без поддержки со стороны внешних факторов. После прошедшего подъема игнорировать фон в случае его ухудшения станет все сложнее.
Между тем сохраняет актуальность среднесрочный драйвер роста в виде ожидаемого продолжения снижения рублевых ставок, о чем ранее мы уже множество раз говорили. Уже в пятницу Банк России может снизить ключевую ставку с 7,25% до 7%. В этом плане на нашем рынке достаточно много устоявшихся дивидендных историй, которые в текущем цикле получают драйвер для положительной переоценки (МТС, Юнипро, Мосбиржа, ЛСР, ФСК ЕЭС и пр.).
В это же время неплохая техническая картина складывается в ряде голубых фишек. Например, в обыкновенных бумагах Сбербанка идет попытка вернуться к 229-230 руб. Если котировки преодолеют эту область, то среднесрочные целевые ориентиры сместятся в сторону 245-249 руб.
Также позитивный технический сигнал может появиться в бумагах Роснефти при пробое наверх отметки 420 руб., в МосБирже при прохождении 96,5 руб. и ВТБ при закреплении над отметкой в 4 коп.
Сегодня с удлиненных выходных возвращаются американские трейдеры. Среднесрочные ожидания по рынку США пока остаются весьма осторожными, однако стоит сказать, что при потенциальном подъеме выше 2940-2955 п. по индексу S&P 500 фактически будет нарушена вся «медвежья» формация и нисходящий тренд. Пока же этого не произошло, сохраняются весьма высокие шансы на возобновление волны распродаж, что с точки зрения общего сентимента может быть негативно как для развивающихся рынков, так и для сырьевых площадок.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские площадки вчера были закрыты. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на нефть Brent с утра в плюсе на 0,14%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии и эффекта аукциона закрытия можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи пройдет совсем рядом с уровнем закрытия понедельника.
Макростатистику и ожидаемые события на сегодняшний день можно посмотреть в наших календарях
БКС Брокер
Последние новости
Рекомендованные новости
Старт дня. Газпром и Сбербанк в лидерах отскока
Отчет Газпрома за III квартал. Отличные результаты
Мнения аналитиков. О дивидендных перспективах ФСК ЕЭС и Россетей
Сегодня на СПБ. Производители вакцин остаются в топе
АФК Система. Как изменился дисконт к дочкам
Омикрон. Что известно про новый штамм коронавируса
В каких акциях можно пересидеть новые локдауны
Рынок нефти ждет поддержки от ОПЕК+. Brent прибавляет более 4%
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
📈Акции Сургутнефтегаза выросли на 20% под конец торгов
За последние 2 часа торгов рост Сургута составил 18%. Причин нет, новостей нет, участники Форума акций Сургутнефтегаза теряются в догадках о причинах роста.
Дневной объем оказался максимальным с 26 марта 2020 года, а цена закрытия 40,53 руб стала максимальной ценой с июня 2020 года. Похожие дневные объемы торгов наблюдались в Сургуте в сентябре-октябре 2019 года, тогда история закончилась ничем, движение акций оказалось лишь спекуляцией.
Потенциальные драйверы роста акций Сургутнефтегаза:
✅ Смена менеджмента
✅ Реструктуризация
✅ Изменение дивидендной политики
✅ «Раскольцовка» собственности
Причина роста? Скорее всего разгон, либо действия инсайдера.
Акции Сургутнефтегаза выросли на 20% под конец торгов
И как всегда инсайдеры тут ни при чем окажутся.
Моя версия, что то с дивами намутят. 🙂
с этими неликвидами не угадаешь…
там помимо сурка затащили магнит от дна и рткмпреф
это защитные бумажки
ох не к бобру.
там помимо сурка затащили магнит от дна
Дежа вю какое-то. Осень 2019 года. Покупки на огромных объемах, дневные свечи по 5-10 процентов и масса догадок (можно просто посмотреть по истории):
-инсайдеры скупают под важные события,
-теперь будут платить такие же дивиденды как по префам,
-Богданова увольняют с медалью ордена, а Сургут возглавит щедрый, прогрессивный и эффективный менеджер, который поведет компанию к новым вершинам
-Сургут на кубышку покупает Лукойл, а заодно и всю остальную мелочь, кроме Роснефти. Алекперов сотоварищи эмигрируют в Лондон
-инвестируют в ФНБ, или ФНБ инвестирует в Сургут
-Путин решил поделиться с друзьями частью акций
-западные инвесторы наконец-то осознали, насколько недооценен Сургут
-Трамп подписал секретный указ о признании Крыма
В «опровержения» Богданова (это не мы, это спекулянты балуются!) никто не верил, все считали, что он в деле.
И никто не предполагал, что это спекулятивный разгон (и правильно делал, ведь объемы-то гигантские)
В 2020 Сургут-об уходил ниже уровней, с которых начинался тот оглушительный рост. Но тогда был ковид. И Газпром уходил на 160 перед новой волной разгона (которая была неизбежна, учитывая как задорого перед этим впарили друзьям юности 4-х процентный пакет)
Может и здесь что-то подобное? Кто-то покупает Сургут и колебания цены для него неважны? Кто-то свой? Почему не берет с рынка по-тихой? Где-то закулисно идет передача пакета и в силу каких-то юридических тонкостей нужна определенная биржевая цена за какой-то период?
Очень бы не хотелось, чтобы это оказалось спекулятивной игрой каких-то мифологических шуваловых с бездонными кошельками. Нам лишь придется ждать новостей и сидеть на заборе, как мы это всегда делаем в подобных случаях.