Почему американцы роняют акции в начале сессии
Черный понедельник: почему обвалился фондовый рынок и что будет с рублем
В понедельник, 22 ноября, российский рынок оказался на минимальных за последние несколько месяцев значениях. Инвесторы массово распродавали активы: индекс Мосбиржи закрылся обвалом на 3,58% и впервые с августа опустился ниже 3880 пунктов, хотя еще на прошлой неделе превышал 4000 пунктов. Долларовый аналог – индекс РТС – просел еще сильнее: на 5,5% до 1628 пунктов.
Курс доллара вечером 22 ноября в моменте пробил отметку в 75 руб. (+1,5 руб.) – последний раз американская валюта торговалась выше этой отметки в июле. С конца октября, когда доллар стоил 70,9 руб., курс рубля ослаб к американской валюте на 5,8%. Евро достиг 84 руб. впервые с начала октября, а в течение дня торговался по 84,4 руб. (+1,4 руб.) – европейская валюта подорожала к рублю с начала месяца на 3%. К 20:20 мск. один доллар стоил 74,8 руб., евро – 84,2 руб.
При этом российский рынок трясло на фоне роста глобальных фондовых индексов: американский S&P 500 рос к 18.32 мск на 0,70%, промышленный индекс Dow Jones – на 0,80%, NASDAQ – на 0,15%, индекс DAX в Германии падал на 0,06% выше, CAC 40 во Франции вырос на 0,18%, а британский FTSE 100 поднялся на 0,58%.
Почему все падает
Причин падения российского рынка множество: обострение геополитических рисков, очередная волна коронавируса в мире, дешевеющая нефть, ожидание скорого ужесточения монетарной политики ФРС США и ситуация с облигациями «Роснано», говорят опрошенные «Ведомостями» эксперты.
Новости о «готовящемся вторжении» российских войск на Украину появились в западных СМИ около 10 дней назад, но 21 ноября Bloomberg со ссылкой на источники раскрыло детали данных разведки США о подготовке «атаки». По информации агентства, рассматривается сценарий с нападением России на Украину через Крым, общую сухопутную границу и Белоруссию с использованием примерно 100 тактических групп – это около 100 000 солдат. Источники Bloomberg описывают возможное вторжение как операцию на пересеченной местности в холодное время года, охватывающую обширную территорию. В ответ на статью Bloomberg пресс-секретарь президента Дмитрий Песков сказал, что некоторые американские СМИ используются как «труба» для целенаправленной информационной кампании против России. Москва видит в этом «нагнетание напряженности» и попытку «представить Россию как некую сторону, которая угрожает процессу урегулирования» конфликта в Донбассе, отметил он.
Подобная информация оказывает на российский рынок гораздо большее влияние по сравнению с падением цен на нефть и удорожанием доллара против валют всех развивающихся стран, говорил ранее главный экономист Sova Capital Артем Заигрин: с конца октября геополитическая риск-премия в рубле выросла с 4 руб./$ (5%) до 7 руб./$ (10%).
Дополнительное давление на рубль оказывают продажи на рынке ОФЗ и повышенный объем покупок валюты Минфином в рамках бюджетного правила (ежедневно 25,9 млрд руб.), говорит Васильев. Также в ноябре и декабре возрастает спрос на валюту для закупки импортных товаров для новогодних праздников и выплаты по внешнему долгу корпораций.
Когда все вернется
Поддержку рублю окажут ожидания дальнейшего повышения ключевой ставки Банком России, отмечает Васильев. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина уже неоднократно давала рынку сигнал, что на ближайшем заседании по ключевой ставке регулятор рассмотрит вероятность ее повышения с текущих 7,5%. Цены на сырьевые товары в рублях находятся вблизи своих многолетних максимумов, продолжает аналитик, это увеличивает не только экспортную выручку российских компаний, но и налоговые отчисления. На этой неделе ожидается пик налоговых платежей, когда экспортеры продают валютную выручку и покупают рубли для расчетов с бюджетом.
Разрядке геополитической напряженности, вероятно, будет способствовать ожидаемая встреча президентов России и США, которая может состояться в ближайшие месяцы, отмечает Васильев. В Совкомбанке ожидают, что курс рубля до конца года останется в диапазоне 72–76 к доллару и 82–86 к евро.
Сохранение жесткой денежно-кредитной политики Банка России и наблюдаемые уже третью неделю признаки снижения инфляционного давления создают предпосылки для укрепления национальной валюты, считает Клещев из ВТБ. В банке сохраняют прогноз 70 руб./$ в 2022 г. и видят высокую привлекательность покупки рублевого госдолга на горизонте ближайших 12–18 месяцев.
Рублю оказывают фундаментальную поддержку высокая ключевая ставка ЦБ (7,5%) и макроэкономические факторы, в том числе сильный счет текущих операций, существенные накопленные резервы, отрицательный госдолг, консервативная бюджетная политика, считают в БКС: там прогнозируют движение пары доллар/рубль до конца года в диапазоне 71–75.
С возникновением новых рисков наиболее реалистичными представляются уровни в 70–71 руб./$ на конец года при ослаблении геополитического давления, прогнозировал Заигрин из Sova Capital.
Что ждет рубль: на биржах США паника при открытии
MAHMOUD KHALED/ EPA
Фондовая биржа в Нью-Йорке, крупнейшая в мире, в пятницу после выходного в День Благодарения открылась стремительным падением котировок, согласно данным торгов к 17:35 мск. Фондовый индекс S&P 500 рухнул на 3%, промышленный индекс Dow Jones Industrial – на 2,5%, индекс Nasdaq высокотехнологичных компаний упал на 2,5%. Котировки продолжают падать. К вечеру начал падать доллар на международном валютном рынке – фьючерс на индекс доллара (к основным 6-ти валютам) падает примерно на 1%.
Падение цены нефти ускорилось до 9% – котировки с каждой минутой уходят вниз в поисках поддержки. Бельгия выявила первый подтвержденный случай нового варианта вируса в Европе в пятницу. Вирус найден в Израиле. Новая мутация COVID-19 угрожает приостановить восстановление мировой экономики и оставляет страны в тяжелой неопределенности. Одна страна за другой ограничивают авиасообщение с африканскими странами – страны ЕС, Израиль, Сингапур стали первыми.
Уолл-стрит охватила паника, которая ночью началась на азиатских биржах, а утром при открытии воцарилась на европейских биржах. Фондовые индексы на всех площадках в мире в красной зоне. Российские фондовые индексы, как и европейские падают вечером на 3-4%, доллар торгуется по 75,4 рубля (+70 копеек), евро – 85,15 рубля (+1,5 рубля).
Если доллар в пятницу по итогам торгов закрепится выше 75,50 рубля, то можно говорить о рисках роста до 77 рубля и выше, а по евро – ожидать движения к 88,50 рубля при стабилизации в пятницу выше 85 рублей, прогнозируют в ИК «Велес Капитал».
На следующей неделе на мировых фондовых рынках сохранится нервозность, повышенные риски падения котировок. Ситуация в целом негативна для рисковых активов и позитивна для золота, которое подорожало на 1,5%, и может подорожать на 100 долларов до 1900 долларов за тройскую унцию.
Неделя завершилась глобальным бегством от риска, заявил Юрий Кравченко, начальник отдела банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал»:
«В пятницу глобальные финансовые рынки оказались под давлением новостей о распространении нового штамма вируса. В частности, инвесторы опасаются усиления антиковидных ограничений и их негативного влияния на глобальную экономику. В итоге в распродаже на мировых площадках участвовали почти все ключевые активы, в том числе валюты развивающихся рынков и нефть».
ОПЕК+ 2 декабря проведет очередное заседание может сократить плановое увеличение нефтедобычи (на 400 тыс. баррелей в день). В этом случае цена нефти получит краткосрочную поддержку. В целом при закреплении сорта Brent ниже 77 долларов в пятницу можно будет говорить о рисках движения цен как минимум в район 71 доллара за баррель на следующей неделе, прогнозиируют аналитики. В пятницу к 18:00 мск Brent торгуется по 73,5 долларов, теряя 9%, или 9 долларов к закрытию предыдущих торгов, согласно данным интерконтинентальной биржи ICE в Лондоне.
26 ноября: главное, что нужно знать до старта торгов
Сокращенный день на биржах США
26 ноября в США отмечается «Черная пятница», американские биржи в этот день закроют сессии раньше обычного — торги продлятся с 17:30 до 21:00 мск (9:30–13:00 по нью-йоркскому времени). Торги акциями с листингом в США в пятницу на СПБ Бирже также завершатся в 21:00 мск.
Рынки акций на фоне экстренной встречи ВОЗ
Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) созвала чрезвычайную встречу из-за южноафриканского штамма коронавируса. Встреча состоится в пятницу 26 ноября. Новый штамм обнаружен в Бостване, ЮАР и Гонконге. В организации отметили, что беспокойство вызывает большое количество мутаций в новом штамме, что потенциально может снизить эффективность вакцин и увеличить его заразность.
Связанные с новым штаммом опасения уже произвели негативный эффект на фондовые площадки, отмечает CNBC. На торгах пятницы заметно снизились акции Азиатско-Тихоокеанского региона.
По состоянию на 08:05 мск японский индекс Nikkei 225 падал на 2,9%, гонконгский Hang Seng — на 2,3%, южнокорейский Kospi — на 1,6%, главные индексы Китая теряли в диапазоне 0,2–0,9%.
Откат нефтяных цен
Ситуация с COVID-19 сказалась и на нефтяных ценах, отмечает Bloomberg — в ходе утренних торгов 26 ноября котировки Brent падают на опасениях, что новый штамм и рост заражений во всем мире ограничат спрос на энергоресурсы, пишет агентство.
26 ноября стоимость фьючерса на нефть Brent снижалась на 2,5% (по состоянию на 08:10 мск).
Аналитики БКС обращают внимание, что нефтяные цены находятся под давлением также из-за роста запасов и добычи в США, увеличения буровой активности, относительно крепкого доллара, ожиданий профицита нефти на глобальном рынке в ближайшие месяцы после «распечатывания» стратегических резервов ряда стран и повышения производства со стороны ОПЕК+.
Интересные финансовые отчеты и события
Что происходит на СПБ Бирже утром 26 ноября
29 ноября: главное, что нужно знать до старта торгов
Российский рынок акций и цены на нефть после пятничного обвала
В пятницу российский рынок акций завершил торги мощным обвалом. Индекс Московской биржи рухнул на 3,47%. Валютный индекс РТС обвалился на 4,58%. Ситуация на рынке РФ не была уникальной — в последний день прошлой недели волна распродаж прошла по биржам США, Европы и Азии.
Таким образом рынок отреагировал на появление нового штамма COVID-19, получившего название «омикрон». Новый вариант коронавируса сначала выявили в странах Африки, затем появились сообщения о случаях инфицирования штаммом в Бельгии, Израиле, Гонконге, Австралии, Германии, Великобритании, Нидерландах и других странах. 28 ноября Израиль стал первой страной, которая запретила въезд иностранцам из-за распространения нового штамма коронавируса. Вслед за Израилем аналогичные ограничения ввели власти Марокко.
Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) сообщила, что существует повышенный риск повторного заражения уже переболевших COVID при контакте с новым штаммом, но вместе с тем нет данных, указывающих, что новый штамм опаснее варианта «дельта».
Кто выиграл на опасениях новой волны COVID
В акциях производителей вакцин Moderna и Pfizer в минувшую пятницу прошло ралли: котировки двух компаний росли на 26% и 5% соответственно.
Заметный рост также показывали бумаги компаний, чьи сервисы были востребованы во время карантинных ограничений. Среди них: платформа для видеоконференций Zoom, сервис для занятий фитнесом Peloton, сервис для доставки еды Deliveroo, сервис для удаленного контроля за компьютерами TeamViewer.
Интересные отчеты и события 29 ноября
Последний день для покупки акций под дивиденды
Что происходит на СПБ Бирже утром 24 ноября
Особенности американской торговой сессии
В момент, когда европейские трейдеры в послеобеденное время возвращаются на свои рабочие места, инвесторы из США только начинают готовиться к местной торговой сессии. Это происходит около 8 часов по североамериканскому восточному времени (EST), именно в этот период трейдеры из Америки подъезжают к своим офисам, дабы поспеть к открытию рынка.
По аналогии с Азией и Европой, американская сессия ассоциируется у большинства трейдеров с одним конкретным финансовым центром, за которым следят остальные рынки. Разумеется, речь идет о Нью-Йорке и Чикаго (и в частности о Чикагской товарной бирже). Давайте разберемся, какие отличительные черты имеет американская торговая сессия и почему успешность торговли трейдера во многом зависит от понимания ее особенностей.
Время работы американской торговой сессии
Открытие американской сессии происходит в 13:00 по GMT, в момент начала торгов на Нью-Йоркской бирже. Важно учитывать, что торги валютными активами стартуют только спустя 30 минут. В это же время обычно выходят макроэкономические новости по США. (по московскому времени это в 16:30 по зимнему времени и в 15:30 по летнему. Хотя лучше все-таки ориентироваться на GMT, так как время в РФ то переводят на зимнее то отменяют перевод).
В этот период наблюдается стремительный рост волатильности всех групп инструментов. По причине одновременного присутствия на рынке европейских и американских трейдеров общие стартовые торги отличаются высокой интенсивностью, даже в сравнении с лондонской сессией. В этот момент ценовые графики анализировать весьма непросто, так как активы зачастую двигаются очень хаотично. Спустя некоторое время, когда силы на рынке уже окончательно распределены, цена приобретает очертания направленной тенденции.
Через час с открытием Чикагской биржи и закрытием европейских площадок также наблюдается всплеск волатильности, вызванный открытием торговли по акциям, которые как локомотив тянут за собой валюты carry trade, а также товарные активы, включая нефть и золото.
Выше на рисунке показана реакция керри трейд пары USD/JPY на открытие американского рынка акций. Сразу же за открытием началось падение основных бумаг, а также индексов, а следовательно и пара USD/JPY как коррелирующая с фондовым рынком Штатов начала свое падение.
Завершающий период работы лондонской биржи характеризуется фиксацией прибыли с одной стороны, и массовым открытием позиций с другой. Одним трейдеры опасаются потери денег из-за окончания европейской сессии, другие пытаются зайти на волне спровоцированной денежным вливанием со стороны американских инвесторов. Таким образом, начавшийся днем тренд, как правило, сохраняет свою силу и в период американской сессии, однако иногда случаются форс-мажоры меняющие тенденцию на рынке. Закрытие американских бирж происходит в 22:00 по GMT. Важно следить за закрытием американского рынка, так как именно этот уровень образует некоторый баланс между продавцами и покупателями и уровень закрытия по Америке (он же закрытие дня) можно использовать как определенный уровень поддержки или сопротивления.
На примере представлен уровень закрытия дня по паре EUR/USD и также отработка этой зоны в качестве поддержки и сопротивления по паре на следующий торговый день. Это правило можно использовать в любой торговой системе.
Первая половина американской сессии отличается достаточно высокой активностью. В первые 2-3 часа после открытия практически все группы валют демонстрируют отличную динамику. Во второй половине настроение рынка зачастую более спокойное, никаких резких неожиданных движений не происходит. Обеденный перерыв это рубеж после которого активы торгуются преимущественно в диапазонных зонах.
В последние полчаса-час работы биржи рынок становится слабо ликвидным, поэтому любые движения имеют вялый характер. По этой причине большинство трейдеров заранее закрывают свои позиции, даже в случае ярко выраженных тенденций. Это в большей степени связано с сильным раздвижением спредов и началом начисления свопов. Даже открытие азиатских рынков не является серьезной мотивацией для продолжения торгов. К тому же зачастую вначале любой из сессий происходят бурные и сильные колебания цены в обе стороны, что весьма опасно, в случае если позиция уже открыта.
Основные валюты американской торговой сессии
Основных валют в регионе всего 2 – американский и канадский доллар. При этом общий масштаб торговли в период американской сессии заставляет двигаться практически все группы валют, так как американская сессия самая крупная по объемам торгов. Можно. конечно, выделить австралийской доллар и новозеландский как наименее активные, но это далеко не всегда, потому как если идет какой-либо трейд по
USD – американский доллар является основной мировой валютой, оказывающей наибольшее влияние на валютный рынок. Доллар это резервная валюта поэтому, когда мировая экономика переживает кризисные периоды, инвесторы скупают именно этот актив, одновременно избавляясь от сторонних валют. Практически все долларовые пары ходят вслед за базовой валютой за исключением периодов важных политических и регуляторных изменений второго актива.
Поэтому так важно наряду с валютными парами прогнозировать движение индекса доллара как некоторого «локомотива» по основной тенденции валютных торговых инструментов. В свою очередь индекс доллара также очень техничен.
На рисунке выше представлено использование сетки Фибоначчи на форекс а также технической фигуры «Голова и плечи» при прогнозировании движения индекса доллара.
Основными парами считаются – EUR/USD, USD/JPY. Важно заметить, что пара доллар-иена в период нью-йоркской сессии демонстрирует наибольшую из представленных активов волатильность. Причиной такого поведения пары является тесная связь экономик США и Японии. Объемные поставки японских товаров на американские прилавки и значительный торговый оборот являются причинами активного обмена валют. Причем существенную роль играют не столько спекуляции, сколько обмен выручки в иностранной валюте на американскую и конечно операции керри трейд.
CAD – канадский доллар является не очень популярной валютой среди трейдероского сообщества, при этом актив проявляет высокую активность в период протекания американских торгов. Канадец это сырьевая валюта, обладающая зависимостью от цен на нефть. Движение канадца может быть весьма импульсным, особенно это характерно на выходе национальных новостей, причем если пара пошла в рост, то так и будет, мало ложных пробоев как на остальных торговых инструментах, это особенность часто используют при торговле на новостях по луни.
Данная зависимость может проявляться в очень неожиданных формах, к примеру, если на рынке штиль, а сырье либо растет, либо падает, то канадская валюта будет демонстрировать повышенную активность, что скажется на волатильности всех пар с ней связанных. Главной парой содержащей соседнюю валюту с большим товарооборотом является USD/CAD.
Рекомендации по торговле в американскую сессию
Давайте рассмотрим несколько рекомендаций, которые помогут лучше ориентироваться на рынке в период торговой сессии США:
Американская сессия отлично подходит для скальперских стратегий. Использовать среднесрочные торговые методики либо входить в позиции на длинные дистанции не рекомендуется, поскольку уровень непредсказуемости хода цены и повышенная волатильность может в момент поглотить накопленную ранее прибыль, ввиду повышенной волатильности. Подобные стратегии показывают большую эффективность в период более спокойных сессий. Однако, если правильно рассчитывать риски и манименеджмент как раз учитывая особенности по волатильности, то вполне можно работать на данном периоде по любой стратегии.
Во время американской сессии рынок постоянно достигает пиковых значений ликвидности. Объемы финансовых оборотов, совершаемых на форексе, также имеют очень высокие показатели. Здесь следует торговать трейдерам, предпочитающим трендовые методики и тем, кто любит принимать участие в процессе дележки пирога, поскольку именно в этот момент в действие вступает наиболее количество участников.
Выше представлена пара GBP/USD, где наглядно видно. что пики объемов торгов по фьючерсу фунта с биржи CME (по Globex она работает круглосуточно) приходятся именно на американскую сессию. В большинстве случаев эт работает для всех торговых инструментов.
Нужно понимать, что в периоды региональных и всемирных празднеств торговые рынки практически пустуют. В число главных всемирных праздников входит всем известный Новый Год (поэтому 01.01 форекс не работает). Кроме этого важно иметь под рукой расписание внутренних праздников определенных стран. Конечно, весь перечень знать не обязательно, однако основным игрокам внимание уделить все же стоит, а это: США, Япония, Германия, Англия, и Австралия. Все эти государства имеют внутренние несовпадающие с другими выходные и праздничные дни.
Какие приемы торговли на американской торговой сессии используете Вы? Какие бы особенности выделили?