Сургутнефтегаз простые акции дивиденды

Акции Сургнфгз: Прогноз на 2022, 2023, 2024. Выплаты дивидендов. Стоит ли покупать?

Акции «Сургутнефтегаз» — прогноз и цена в 2022 году

Компания «Сургутнефтегаз» входит в тройку лучших нефтедобытчиков в РФ – на нее приходится примерно 11% всей добычи черного золота. Рассмотрим, какие перспективы у акций компании в 2022 году, когда ждать дивидендов и что думают эксперты.

Цена акций «Сургутнефтегаз»

Примерно 25% бумаг компании находятся в свободном обороте и готовы к приобретению на Московской бирже. У компании есть два вида акций – обычные и привилегированные. При этом большая часть дивидендного «пирога» достается держателям префов (привилегированных акций), и лишь малая часть выплат идет держателям обыкновенных бумаг.

На данный момент стоимость акций «Сургутнефтегаза» составляет 34,49 руб. В прошлом году бумаги компании в это же время стоили 35,26 руб. Цена постоянно колеблется в зависимости от геополитической ситуации в мире и уровня потребности стран в нефтяных ресурсах.

Дивидендная политика

Компания «Сургутнефтегаз» отчисляет дивиденды акционерам раз в год. В 2022 году они будут выплачены примерно в августе. Основная часть средств выплачивается вкладчикам не от продажи нефти, а за счет переоценки денежных ресурсов компании. И, поскольку капитал исчисляется в долларах, то при ослаблении национальной российской валюты компания получает прибыль о переоценки в рублевом эквиваленте. Таким образом, дивиденды зависят от курса USD/RUB и стоимости нефти марки Brent.

При этом рост цен на нефть не особо влияет на размер выплачиваемых дивидендов. Но при экстремальном сценарии с девальвацией рубля дивидендная доходность может превысить 25% за год, даже если марка Brent снизится в цене до 16 долл.

Ежегодно за последние 10 лет компания повышала планку выплат дивидендов на 20%, но в этом году они увеличены не были. При этом сумма дивидендов за последние 5 лет снизилась на 21%. Это связано прежде всего с ковидными ограничениями, падением индекса деловой активности и пересмотром концепта компании в сторону декарбонизации.

31 декабря 2021 года предприятие выпустит отчет по капитализации и определит базу для дальнейших дивидендных выплат. Если параметры курса доллара (>74 руб.) и цены нефти Brent ($71) останутся такими к концу года, инвесторы могут рассчитывать на выплаты в размере 3,24 руб.

Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» торгуются на отметке 38,55 руб. за единицу. Ожидаемый прогноз доходности по дивидендам при этом превышает 19%. Сургутнефтегаз устроен таким образом, что не позволяет совмещать крепкий рубль и высокую дивидендную доходность. Для стабильности финансового потока компании рубль должен регулярно падать и затем в течение нескольких лет укрепляться. 2021 год связан с восстановительными тенденциями для рубля, поэтому высокой доходности лучше не ожидать. Но, если к 2022 году рубль будет падать, можно рассчитывать на солидные дивиденды.

На заметку! Ближайшая дата закрытия реестра назначена на 20.07.2022 года.

Чтобы получить дивиденды, необходимо быть обладателем бумаг компании за 2 дня до даты отсечки. В этот день составляется реестр держателей акций, которые имеют право на получение дивидендов. При этом на следующий день акции уже можно продавать, а затем на графиках будет наблюдаться «дивидендный гэп». В этот период акции упадут в цене, но затем восстановятся. Ожидать дивиденды можно через 18-25 дней на банковский или брокерский счет – примерно с 7 по 14 августа 2022 года.

Перспективы компании

С учетом удивительной истории компании (а она безрисковая и предсказуемая) иметь в портфеле ее бумаги рекомендуют многие специалисты. Чистые активы компании показывают ежегодный прирост и отрицательный долг. Хронически парадоксально недооцененный «Сургутнефтегаз» показывает превышение чистых активов капитализации, а количество средств на счетах превышает себестоимость бизнеса.

Стабильный рост создает денежный эквивалент, но компания не вкладывает деньги в развитие и не делится ими с акционерами, предпочитая копить средства. Она получает прибыль:

К слову, «Сургутнефтегаз» оказался единственной компанией в период локдауна в 2020 году, чистая прибыль которой превысила показатели 2019 года. Падение рынка в 2020 году с февраля по апрель составило более 35%, в то время как «Сургут» в самый агрессивный момент упал на 9%, а затем вернул свои показатели на 20%, т. е. на «доковидный» уровень 2019 года.

Эксперты утверждают, что, когда рынок будет ждать очередной обвал, «Сургутнефтегаз» окажется одной из немногих компаний, которая не только окажется на плаву, но и нарастит вес. Рынок как бы наделяет компанию функциями страховки. В обострение различных кризисов рубль падает (1998, 2008, 2014, 2020 годы), и за счет переоценки валютных депозитов увеличивается прибыль компании.

В самый плохой год риски инвесторов ограниченны маленькими дивидендами, которые по привилегированным акциям не могут быть меньше, чем по обыкновенным. Даже в убыточный год компания все равно заплатит хорошую «копейку». История показывает, что на 1-2 года с минимальными дивидендами всегда приходится столько же с максимальными.

Мнения экспертов

Эксперты неоднозначно оценивают деятельность компании Сургутнефтегаз, перспективы роста акций и ее финансовое состояние. Прогнозы по дивидендам на 2022 год при этом довольно оптимистичные.

Эксперты БКС Экспресс

Привилегированные акции Сургутнефтегаз нравятся нам за счет гарантированного коэффициента выплат 40%. Такие акции периодически приносят сверхдивиденды, особенно в годы, когда рубль ослабевает по отношению к американской валюте. Значительная прибыль от разницы курсов обеспечена хранением денежных средств в долларах. За счет этого дивиденды и прибыль движутся контрциклически, что превращает акции в прекрасный инструмент снижения волатильности портфеля. В 2022 году мы ожидаем хорошей прибыли компании».

Из чего складывается прибыль Сургутнефтегаза

Предельный доход компании не настолько высок, однако в 2014-2015 и 2018 гг. она получила невероятно высокую прибыль. Прогноз, основанный по последним новостям, также неплох – но об этом позже.

Как было сказано ранее, предприятие достаточно скрытное, ни с какими активными действиями и амбициозными проектами замечено не было. За все время работы Сургутнефтегаза на рынке количество дивидендов нельзя было назвать большим. Компания не занималась ни выпуском облигаций, ни привлечением инвесторов – она лишь стабильно выкачивала и продавала нефть, не вкладываясь в дорогостоящие проекты и не расширяя свое влияние. Таким образом, Сургутнефтегазу удалось получить достаточное количество долларовых накоплений.

Все эти деньги находятся на депозитах в долларах, благодаря чему компания имеет процентный доход – конечно, когда процентную ставку понижают, статья доходов становится менее значимой, но факт остается фактом. Стоимость акций Сургутнефтегаза же зависима от нынешнего курса доллара – при ослаблении рубля валютные накопления напротив увеличиваются. Все вышеперечисленное влияет на основную стоимость компании и котировку.

Предприятие выпускает акции двух типов:

По обычным акциям Сургутнефтегаз выплачивает не более 65 копеек на 1 акцию, а в «плохие» времена и того меньше – 60 копеек. Дивиденды невысокие, но стабильные, что является плюсом для акционеров.

Зависимость от курса рубля наиболее выражается именно по префам – рассмотрим это подробнее.

Дивиденды Сургутнефтегаза привилегированные

Ситуация, касающаяся префов, складывается иначе. Устав предприятия говорит, что Сургутнефтегаз обязан выплачивать дивиденды по привилегированным акциям стоимостью не менее 10% от чистой прибыли, поделенной на количество акций, что составит 25% установленного капитала, не забывая, что они должны быть не меньше выплат по обычным акциям. По сути, можно рассчитать приблизительно на 7% от чистой прибыли по префам. Если же компания терпит убытки, минимальная выплата является такой же, как и по обычке – 60 копеек на 1 акцию.

По факту, большие выплаты дивидендов равны огромным прибылям, что получает Сургутнефтегаз с помощью валютной переоценки. За прошедший год ситуация сложилась так – за полгода предприятие получило 436 миллиардов прибыли. Выплаты составляли 4,2 рубля на акцию. К концу года доллар стоил 74 рублей, а стоимость нефти – около 40 долларов за баррель, и размер прибыли возрос до 6,8 рублей на 1 акцию. Дивидендный доход составляет 17%. Можно пойти дальше и сделать прогноз дивидендов Сургутнефтегаза в 2021 и даже 2022 году.

Порядок выплаты дивидендов

А в целом, согласно положению о дивидендной политике Сургутнефтегаза от 2018 г., порядок выплаты дивидендов довольно прост.

Будут ли выплаты дивидендов Сургутнефтегаза в 2022 году

Несомненно, компания будет и дальше выплачивать деньги на следующий год. Рассмотрим, насколько же дивиденды Сургунефтегаза в 2022 году вырастут. Итак, ранее было сказано, что в конце 2020 дивидендный доход при стоимости прибыли 6,8 рублей на одну привилегированную акцию составляет 17%. Для этого существует возможность определения курса доллара к рублю у инвесторов – это фьючерсы. Они созданы для фиксации экономических агентов цен на будущее.

Ожидаемые размеры выплаты дивидендов в 2022 году

По контракту фьючерсов курс доллара к рублю на декабрь 2021 года составляет 78,38. Посчитав, получится, что дивиденды Сургутнефтегаз в 2021 и 2022 будут составлять:

Двухзначная доходность вот уже три года подряд – это очень хорошо. Но стоимость акций Сургутнефтегаза по дивидендам на 2022 будет уменьшаться, как говорит прогноз, поэтому акции на этот год выгоднее покупать, чем продавать. Привилегии будут покупаться, рост котировок может возрасти вместе с вероятным ослаблением рубля – благодаря всему этому появится возможность компании платить хорошие дивиденды. Но это лишь прогноз – неизвестно, что случится на самом деле.

Источник

Акции Сургутнефтегаз — цена на сегодня, дивиденды, и стоит ли покупать в 2021 году

На сегодня акции компании «Сургутнефтегаз» одни из самых популярных ценных бумаг на российском рынке. Цены на акции в 2021 году растут, поэтому необходимо быстрее принять решение об их покупке для снижения инвестиционных затрат.

Описание компании «Сургутнефтегаз»

Крупная частная компания, занимающая 3 место по добыче нефти в России. Производственное объединение было создано в 1977 году. Предприятие является лидером в 3 областях:

Основная доля мощностей предприятия находится в Ханты-Мансийском АО.

Компания почти не инвестирует собственные средства. Она хранит капитал на валютном вкладе. Причины подобного использования личных финансов нет. Считается, что АО неинтересно инвестировать из-за рисков. Если будет принято решение о направлении накоплений в новые проекты или на дивидендные выплаты, цены на акции компании сильно возрастут.

Формирование выручки «Сургутнефтегаз»

Основная часть сбыта продукции компании приходится на зарубежный рынок. Доля продаж за пределами России составляет 80%. Это заставляет задуматься, стоит ли покупать акции Сургутнефтегаз в 2021 году.

Нестабильный курс рубля может оказывать большое влияние на размер выручки компании. Для предотвращения рисков компания хранит полученные от сбыта средства на валютных депозитах.

В счет уплаты налогов из общей выручки предприятия уходит 45,5%. Часть экспортной предназначается на покрытие таможенных платежей. Доля составляет 16,5%.

Дивидендная политика компании

Размер дивидендных выплат по привилегированным акциям зависит от объема чистой прибыли. В Уставе компании сказано, что на оплату выделяется 10% ЧП, фактически с 2014 года ежегодно выделяется 7,1%.

Дивиденды по привилегированным ценным бумагам не могут быть меньше выплат по общим акциям.

Когда компания сталкивается с убытками, то выплаты по акциям снижаются до минимального размера. В Уставе прописано, что в этом случае за 1 ценную бумагу будет производиться выплата в размере 0,60 рубля.

Рентабельность

Изучение показателя рентабельности компании поможет определиться, стоит ли покупать акции Сургутнефтегаз в 2021 году. В таблице представлены значения рентабельности активов и капитала за последние 5 лет по МСФО.

С 2016 по 2017 год показатели рентабельности капитала и активов были стабильны. Наибольшее снижение за 5 лет наблюдалось в 2019 году на 7 и 6 процентных пункта соответственно. За 2020 год компании удалось не только стабилизировать ситуацию, но и повысить рентабельность активов на 11 п.п. и капитала на 12 п.п.

Итоги компании за прошлый период

Значения основных показателей Сургутнефтегаз за 2020 год представлены в таблице.

Показатель чистого долга компании составляет 3,8 трлн. руб. Для потенциальных акционеров это значение высокое. Если рассматривать компанию для долгосрочного инвестирования, то следует помнить о ежегодном увеличении долга.

За счет хранения денежных средств на валютных депозитах ситуация с долгом предприятия может положительно измениться.

Показатели компании за год

Динамика показателей в 2021 году

Отследить динамику показателей компании в 2021 году невозможно. Сургутнефтегаз предпочитает не публиковать результаты деятельности за I квартал текущего года. Однако отследить характер изменений можно по показателям IV квартала 2020 и LTM 2021 годов. Для удобства ознакомления значения представлены в таблице.

Значения показателей LTM рассчитываются на основе последних данных, предоставленных компанией. Отчетность за 2020 год, опубликованная Сургутнефтегаз в марте 2021, стала последним официальным документом предприятия о финансовом состоянии. Узнать о результатах работы компании за I квартал можно будет только из полугодового отчета.

Показатели компании за месяц

Сколько стоят акции «Сургутнефтегаз» на сегодня в 2021 году

На сегодня (08.05.2021) цена 1 обыкновенной акции Сургутнефтегаз составляет 35,65 руб., привилегированной — 43,92 руб. По прогнозам экспертов в 2021 году стоимость на ценные бумаги будет расти. При покупке акций лот компании составляет 100 штук. Минимальная сумма, на которую можно приобрести акций, составляет 3565 руб. и 4392 руб. соответственно.

Размер дивидендных выплат

В 2021 году от компании «Сургутнефтегаз» ожидается выплата дивидендов по обыкновенным (SNGS) и привилегированным (SNGSP) акциям. Прогнозные данные представлены в таблице.

За последние 4 года выплаты по обыкновенным акциям компания производила исправно. Результаты представлены в таблице.

За 2019 год дивидендная доходность по обыкновенным акциям снизилась до 1,8%.

Владельцы привилегированных акций исправно получали положенные выплаты. Итоги за период 2016-2019 годов представлены в таблице.

Перед покупкой акций компании «Сургутнефтегаз» следует ознакомиться с динамикой дивидендных выплат и коэффициента дивидендных выплат. Годовые значения показателей представлены в таблице.

Источник

Один из подписчиков попросил написать про аэрофлот, поэтому я, прислушиваясь к просьбе, пишу о Сургутнефтегазе…

Сургутнефтегаз на прошлой неделе опубликовал свой отчёт, где чистая прибыль компании по итогам 2020 года (РСБУ) составила 729,6 млрд рублей. Это в 7 раз больше, чем в 2019 году.

Как выплачивают дивиденды.

По привилегированным акциям Сургутнефтегаз обязуется выплачивать не менее 10% чистой прибыли, которая разделена на число акций, составляющих 25% уставного капитала, и не менее уровня дивидендов, выплачиваемых по обыкновенным акциям. Базой выплаты, на данный момент, остаётся значение прибыли по РСБУ. Это закреплено в «Положение о дивидендной политике» под редакцией 2018 года. Однако там нет конкретики, касательно выплаты по обыкновенным акциям. Зато есть обычные размытые формулировки: зависимость от результатов, отсутствие негативных внутренних и внешних факторов, форс-мажоров, отсутствие признаков несостоятельности, а так же в зависимости от интересов акционеров и интересов общества, относительно его развития в долгосрочной перспективе. «Денег нет, но вы держитесь» — и люди держатся. Держутся они за бутылку от горя, потому как купили давно, а бумага ни жива, ни мертва. Пройдёт время, я буду себе подыскивать новое место прописки размером 2*3 метра, а обыкновенные акции Сургутнефтегаза будут также болтаться, бултыхаясь вкупе с «кубышкой», показывая ленивые телодвижения на пару. Это как конкурс драки девиц в грязи: смотреть приятно, но потрогать нельзя. Вот это и печалит общественность.
Скажите мне, пожалуйста, о какой такой долгосрочной перспективе идёт речь, когда все деньги лежат под потной подмышкой менеджмента? Почему не происходит никаких телодвижений?

Эта сладкая «кубышка».

Так называемая «кубышка» компании уже достигла 3,5трлн рублей. Чтобы было нагляднее, сообщу, что эта сумма в 2,18 раза больше капитализации компании. Получается, компания может купить сама себя 2 раза и ещё останется на покупку спиртового и свечного завода.
Т.е. если сегодня купить обычные акции Сургутнефтегаза, а всю «кубышку» распределить между акционерами, то вы акции получаете не только абсолютно бесплатно, но вам ещё и доплатят за это.
Получается, что если цена привилегированных акций зиждется на дивидендах, то цену «обычки» инвесторы поддерживают слепой верой о скором решении, об участи «кубышки». По какой-то неведомой причине, компания, которая традиционно все эти годы копила денежку, внезапно, в виде благотворительности, раздаст акционерам. А может и купит Лукойл или Сбербанк с Левенгук. А ещё даже хватит выкупить 10% Смартлаба, если подкопить ещё пару лет. Уж лучше бы пропили, как делает менеджмент в некоторых компаниях.

Что может произойти.

Вначале нужно глянуть на историю:

Наверное, вам плохо видно. 2019 год. Акции упали в день дивидендной отсечки на 12 рублей, тогда как дивиденды были 7,62 рубля. Теперь скажите мне, мои юные алкочитатели, ответьте мне всего на 3 вопроса:
1) На какой уровень упадут котировки акции, если дивиденд оставят минимальным?
2) На какой уровень упадут акции после дивидендного гепа, при выплате 6,5 рублей?
3) Сможет ли котировка акций восстановиться?

Пока вы размышляете, обращу ваше внимание, что при больших дивидендах в 2019 году, акции стоили примерно так же, как и сегодня, когда дивиденды грозятся быть на 15% ниже, чем тогда. И если нам график говорит о восстановлении, то случится ли такое в этом году?

Источник

Акционерам-физическим лицам

Информация для акционеров — физических лиц.

выступает налоговым агентом при осуществлении выплат по ценным бумагам, выпущенным им, права по которым учитываются в реестре ценных бумаг П на дату, на которую в соответствии с решением о выплате дивидендов определяются лица, имеющие право на их получение, на следующих счетах:

Во всех остальных случаях налоговыми агентами являются доверительный управляющий, брокер либо депозитарий (ст.226.1 Налогового кодекса РФ).

Акционеры — граждане иностранных государств, в целях применения пониженной ставки налога, до даты начала выплаты дивидендов представляют регистратору следующие документы:

I. Акционеры — граждане иностранного государства, являющиеся налоговыми резидентами РФ, в целях налогообложения дивидендов по ставке 13% должны подтвердить статус налогового резидента.

Согласно п.2 ст.207 НК РФ налоговыми резидентами признаются физические лица, фактически находящиеся в РФ не менее 183 календарных дней в течение 12 следующих подряд месяцев.

Подтверждение статуса налогового резидента РФ осуществляется путём выдачи ФНС России или уполномоченным ею территориальным налоговым органом документа, подтверждающего статус налогового резидента РФ, по форме согласно приложению №2 к приказу ФНС России от 07.11.2017 №ММВ-7-17/837@. Акционером должен быть представлен оригинал данного документа.

Также должны быть представлены копии документов, удостоверяющих личность физического лица, осуществлявшего на дату, определенную решением эмитента о выплате дохода по ценным бумагам, права по ценным бумагам эмитента. Представляемые копии должны быть четкими, хорошо читаемыми. Верность копии оригиналу должны быть засвидетельствованы нотариусом РФ.

Представляемые копии должны быть чёткими, хорошо читаемыми, прошнурованными и пронумерованными. Нумерация листов производится сплошным способом арабскими цифрами, начиная с единицы. Все листы документов должны быть прошиты прочной нитью, концы которой выводятся на оборотную сторону последнего листа и связываются. На оборотной стороне последнего листа в месте скрепления наклеивается бумажная наклейка, на которой находится заверительная надпись.

Заверительная надпись обязательно содержит наименование должности лица, удостоверившего подлинность документа, его личную подпись, фамилию, инициалы, указание на количество листов (арабскими цифрами и прописью) и дату. Заверительная личная подпись должна частично захватывать бумажную наклейку.

Ответственность за своевременное представление и надлежащее оформление документов возлагается на акционеров.

В случае несвоевременного представления и/или представления неполного, ненадлежащим образом оформленного пакета документов акционерами при выплате им дивидендов будет применен общий порядок налогообложения.

Информация о порядке подтверждения статуса налогового резидента Российской Федерации для физических лиц размещена на сайте www.nalog.ru/rn77/fl/interest/dual_nationality/status/.

II. Акционеры — граждане иностранного государства, не являющиеся налоговыми резидентами РФ, в целях налогообложения дивидендов по пониженным ставкам, установленным международными договорами об избежании двойного налогообложения, должны представить:

Требования к документам:

1) подтверждение должно быть выдано компетентным органом соответствующего иностранного государства, уполномоченным на выдачу таких подтверждений на основании международного договора РФ по вопросам налогообложения;

2) в подтверждении, со ссылкой на действующий международный договор РФ по вопросам налогообложения, должен быть указан календарный год, в отношении которого подтверждается постоянное местонахождение, соответствующий году, в котором производится выплата дивидендов. Если такой период в подтверждении не указан, считается, что подтверждение относится к календарному году, в котором оно выдано;

3) подтверждение должно быть датировано годом выплаты дивидендов;

4) подтверждение должно быть легализовано в установленном порядке в консульском учреждении или дипломатическом представительстве РФ в иностранном государстве, либо путем проставления апостиля компетентным органом иностранного государства в соответствии с Гаагской конвенцией от ;

5) все документы представляются в копиях, засвидетельствованных нотариусом в РФ, с переводом на русский язык. Верность перевода свидетельствует нотариус в РФ, либо перевод выполняется переводчиком, подлинность подписи которого также свидетельствует нотариус в РФ.

Представляемые копии должны быть чёткими, хорошо читаемыми, прошнурованными и пронумерованными. Нумерация листов производится сплошным способом арабскими цифрами, начиная с единицы. Все листы документов должны быть прошиты прочной нитью, концы которой выводятся на оборотную сторону последнего листа и связываются. На оборотной стороне последнего листа в месте скрепления наклеивается бумажная наклейка, на которой находится заверительная надпись.

Заверительная надпись обязательно содержит наименование должности лица, удостоверившего подлинность документа, его личную подпись, фамилию, инициалы, указание на количество листов (арабскими цифрами и прописью) и дату. Заверительная личная подпись должна частично захватывать бумажную наклейку.

Ответственность за своевременное представление и надлежащее оформление документов возлагается на акционеров.

В случае несвоевременного представления и/или представления неполного, ненадлежащим образом оформленного пакета вышеуказанных документов акционерами при выплате им дивидендов будет применен общий порядок налогообложения.

В случае, если лицо, которому открыт лицевой счет (счет депо), не представило информацию об изменении своих данных, эмитент и держатель реестра владельцев ценных бумаг не несут ответственности за причиненные такому лицу убытки в связи с непредставлением информации (п. 16 ст.8.2 Федерального закона от № «О рынке ценных бумаг»).

Форма анкеты зарегистрированного лица для физического лица размещена на сайте регистратора в сети Интернет:

Источник