Стратегия на дивидендах по акциям российских

Три стратегии заработка на дивидендах с акций

Что такое дивиденды от акции?

У всех акций есть свои собственные котировки. Принцип заработка на них простой: купили подешевле, продали подороже. Разница (за вычетом комиссии брокера) – ваша. Но кроме этого на рынке есть ряд компаний, которые выплачивают дивиденды: в соответствии с политикой компании выделяется определённый объём прибыли, равномерно распределяемой между акционерами.

К примеру, некая условная компания «А» раздаёт 50% прибыли, значит, имея акцию этой компании, вы уже претендуете на пропорциональную часть от этого объёма. Скажем, когда акций – миллион, одна акция принесёт одну миллионную половины прибыли «А».

Теперь о том, как это происходит технически. Есть такое понятие, как «закрытие списка акционеров». Если вы хотите получить дивиденды, Вам не обязательно иметь в портфеле акции весь год: достаточно держать их именно на момент закрытия списка акционеров. К примеру, недавно была выплата дивидендов М.Видео, закрытие календаря было 18 мая. Чтобы получить дивиденды, купить акции нужно было край 14 мая. Имея на закрытие сессии 14.05 акции М-Видео, вы попадаете в список акционеров 18 мая и 1 июня проходит зачисление дивидендов.

Когда нужно иметь акцию для выплаты?

Самое главное – чтобы на момент закрытия сессии 14 мая акция была у вас в портфеле. Продать её вы можете в любой другой момент – хоть 18 мая. 1 июня вы всё равно получите дивиденды. Больше на их получение ничего не влияет.

Как узнать о выплате дивидендов? О выплате дивидендов компании уведомляют примерно за месяц до закрытия сессии. Иногда рассылают брокеры: я, например, о том, что М-Видео собирается выплачивать дивиденды, узнал из уведомления от БКС. Выплаты были 38р на акцию, которая 14 мая стоила

700р, т.е. дивиденды составили 5,4%

Давайте посмотрим, как на этом можно максимально выгодно заработать.

Если взглянуть на котировку М-Видео, то можно увидеть, что последнее время до дивов она шла достаточно стабильно, прыгая от 690 до 715 рублей. Если бы мы заранее посмотрели свечки, они все были бы на одном уровне. Болтанка не превышала 2-3%, и на 14.05 цена составила 700 рублей.

Суть дивидендного гэпа

Ничего особо не изменилось: чуточку снизилась, но это не принципиально – она точно так же могла чуть-чуть вырасти вверх. Затем, 18-го числа, она резко ушла вниз. Почему? Такая разница называется дивидендным гэпом. Люди не дураки, информацию по планируемым выплатам видят все, и потому к этому моменту акции компании падают.

Было бы здорово: купил акции, получил дивиденды в размере 38 рублей, а потом продал акции по той же стоимости: красота! Но биржа это всё знает, и в момент формирование стакана заявок 18-го числа бумага уже торгуется ниже. Причём, кроме тех, кто знает про дивидендный гэп, есть ещё куча людей, которые в этом не ориентируются или просто знают биржу достаточно поверхностно.

Увидев резкое падение, они могут запаниковать, решив, что компания скоро рухнет совсем, и начинают продавать свои акции. Так график идёт волнами: если вы посмотрите котировки в следующие дни, вы увидите, что компания пару-тройку свечек идёт ниже (у М-Видео самое-самое дно было на 610 рублях, т.е. более 10%) а затем постепенно отрастает к норме.

Что из этого нужно вынести?

Первое – на следующий день продать по прежней цене, чтобы остаться в профите с дивидендами не получится. Хоть какое-то время подождать придётся, пока котировка акции не вернётся к своему обычному показателю. Ранее, ориентируясь на теханализ, я провёл уровни тренда – порядка 5-6.06 бумага должна дорасти до 700 рублей. Поэтому купив бумаги 14 мая, где-то в районе 6 июня цена должна была сравняться, и их можно бы было продавать.

Но увы и ах. Эта самая популярная дивидендная стратегия быстро не сработала. Сначала котировка отрасла толькодо уровня гэпа (т.е. ниже закупа на те самые 5,4%), а затем прилетели санкции против совладельца М.Видео Михаила Гуцериева и акции упали до 620р

Как ещё можно заработать на дивидендах?

Стратегия № 1: «политика ленивого»

Суть её проста: выбираете компании, которые стабильно выплачивают дивиденды и в годы роста, и в кризисное время, и совсем не паритесь: разве что раз в квартал посматриваете, по-прежнему ли всё хорошо у компании, и продолжаете держать акции в портфеле. Избавляетесь от них только когда всё будет совсем плохо – суды, задержания, застой и прочие вещи, из-за которых вы, потенциальный инвестор, не видите, почему компания будет расти дальше.

Такой вариант – чуточку лучше облигаций и хорошо подойдёт для всех ленивых, которым не хочется сильно глубоко разбираться.

Стратегия № 2: «глубокий анализ»

В этом случае вы меняете компании перед выходом дивидендов. Здесь вы работаете в более краткосрочной перспективе и каждый квартал пересматриваете весь портфель полностью, выбирая только те компании, которые по фундаментальным признакам покажут максимальный рост, и претендуя на больший объём дивидендов с большей процентовкой.

Откровенно говоря, данную стратегию простым людям (к коим я отношу и себя) я не рекомендую. Объективно соревноваться с теми, кто посвятил фондовому рынку всю свою жизнь, я не могу: они однозначно лучше меня смогут оценить перспективы той или иной компании.

Отступление на ликбез

Существует ещё календарь дивидендов (Например, от БКС). Если работаете только на Мосбирже без статуса квалифицированного инвестора, вам, соответственно, нужен дивидендный календарь российских компаний, если хочется чего-то большего, может рассмотреть дивидендный календарь и зарубежных компаний, но там придётся заморочиться с вопросом налогообложения.

При торговле на MOEX (Московской бирже) все налоги за вас рассчитает и удержит брокер, вы их просто оплатите во время вывода. Если же говорить про американские компании и выход через СПБ, а также самостоятельную торговлю с зарубежным брокером, вам придётся самостоятельно рассчитывать подавать уведомление в налоговую. Этому, конечно, тоже можно научиться, но всё-таки гемморойно – если вы ещё только начинаете, рассматривайте дивиденды с Мосбиржей, а как разберётесь с самой стратегией, там можете переходить на зарубежный рынок.

Стратегия № 3 «поматросил и бросил»

Итак, третья стратегия в том, чтобы по дивидендному календарю отслеживать, когда будут выплаты, и успевать войти в актив. Рассмотрим на примере того же М.Видео.

Сначала покупаем бумаги по 700 рублей, потом они падают до 610 (хотя разница дивидендов где-то посередине, на уровне гэпа). Здесь мы, естественно, не продаём, ведь иначе только потеряем, а ждём, когда акции отрастут.

Возможные риски

Иногда не всё идёт так, как планировалось, и вас могут поджидать:

Важно определиться, какой процент годовых вас устроит: ниже 20-30% смысла просто нет, проще тогда вложиться в индексовый фонд. А если хочется 50-70%, нужно повыбирать компании, посмотреть календарь и спроектировать под себя, как, когда и куда вы будете вкладывать свои средства.

Есть и четвёртая стратегия, но ей стоит посвятить отдельную статью — она не завязана на выплате самих дивидендов, а отрабатывает дивидендный гэп. О ней напишу отдельно, не пропустите.

Больше торговых идей и IPO на моём YouTube.

Источник

Дивидендная стратегия

Дивидендная стратегия — подход к инвестированию на рынке акций, направленный в первую очередь на получение прибыли в виде дивидендов, а не за счет роста курсовой стоимости.

Для этого предполагается формирование портфеля из ценных бумаг компаний, отличающихся на рынке стабильными выплатами дивидендов, с прозрачной дивидендной политикой, в которой заявлены планы предприятия по периодическому направлению определенной части прибыли на выплаты владельцам акций.

Дивидендная стратегия: какие акции подходят

Отбор компаний для формирования портфеля, базирующегося на дивидендной стратегии получения прибыли, считается в достаточной степени консервативным. Чаще всего выбора удостаиваются предприятия, стабильно выплачивающие постоянно растущие дивиденды на протяжении длительного периода времени. На западном рынке это 10 лет и более.

Некоторые эмитенты удостаиваются даже особого сленгового термина у профессионалов — их условно называют «дивидендными аристократами». Такие компании платят дивиденды хотя и не высокие, но зато постоянные, более 25 лет, и, что не менее важно, понемногу растущие, из года в год, скажем, в размере около 3% от текущих котировок на акции.

Примеры таких компаний: 3M Co, AT&T Inc., Exxon Mobile Inc, Caterpillar Inc., Johnson&Johnson, PepsiCo Inc, Sysco Corp и другие. Как правило, эти компании входят в рейтинг S&P 500, имеют капитализацию более 3 млрд долларов США.

Может ли быть что-то еще надежнее, чем «дивидендные аристократы»? Оказывается, да, и такое возможно. На фондовом рынке есть еще и… «дивидендные короли»! Чтобы попасть в их число, надо выплачивать постоянно растущие дивиденды даже не 25 лет, а 50, полвека. И такие компании существуют, правда, их совсем немного, чуть больше десяти. Например, Proctor&Gamble – 63 года растущих дивидендных выплат. Или Coca-Cola, 58 лет. Federal Reality c дивидендной доходностью 5.5 процентов и историей выплаты дивидендов 64 года, почти с рождения и до российской пенсии.

В нашей стране, к сожалению, столько лет дивиденды не выплачивал никто, просто не было бизнеса в современном понимании. Однако среди несомненных лидеров по выплате дивидендов можно назвать Лукойл, МТС, Газпром, Ростелеком АП, ЛСР.

Плюсы и минусы дивидендной стратегии

Дивидендная стратегия инвестирования на рынке акций имеет свои плюсы и минусы. Среди достоинств стоит отметить, что инвестор в той или иной степени может рассчитывать на более высокий доход, чем по обычным банковским вкладам. Более того, за последние несколько лет прибыль оказалась выше, чем по инвестиционным облигациям, ОФЗ и другим инструментам с фиксированной доходностью.

Качество компаний

Если уж инвестировать в акции, то осторожный инвестор предпочтет самые надежные ценные бумаги. Чаще всего достойные компании думают о своих акционерах и имеют достаточно прибыли, чтобы платить дивиденды. Таким образом, история дивидендных платежей является своего рода сигналом инвесторам, признаком хорошего ведения дел предприятия.

Реинвестирование

Выплаченные дивиденды можно реинвестировать, покупая дополнительные ценные бумаги, или потратить деньги на другие нужды. При этом основной портфель остается нетронутым, для получения текущего дохода ничего продавать не требуется.

Рост котировок

При этом не стоит забывать, что помимо дивидендов, инвесторы, покупая акции, в итоге могут получить еще и доход за счет роста котировок. Если покупатель рассчитывал только на ежегодные выплаты, то это может оказаться приятным дополнением.

Отсутствие гарантий

Но дивидендная стратегия несет в себе не только плюсы, но и потенциальные минусы. Во-первых, выплаты в прошлом ни коем образом не гарантируют дивидендов в будущем. В случае неблагоприятной экономической ситуации компания вполне может остаться вообще без прибыли. А владельцы акций, соответственно, без дивидендов.

Высокий показатель дивидендной доходности

Более того, сама по себе очень высокая по сравнению с другими компаниями отрасли дивидендная доходность — это плохой, настораживающий признак. Скорее всего, за ним скрывается снижение или как минимум, отсутствие роста котировок, вызванные теми или иными причинами.

Налогообложение

Второй момент — особенности налогообложения. В большинстве случаев стратегический инвестор, владеющий бумагами длительный срок и зарабатывающий на росте курсов, от налогов оказывается освобожден. В России для этого достаточно владеть портфелем акций без изменений три года. Не мало, но и не так уж и много. А с дивидендов будет удержан подоходный налог.

Риск снижения котировок

При этом если котировки снижаются, то капитал инвестора тоже сокращается, и от этого акции не защищены никакими возможными стратегиями. В отличие от облигаций, дождаться погашения по номиналу не удастся. Но этот недостаток инвестиций скорее относится ко всем стратегиям на рынке акций, не только к дивидендной стратегии.

Возможные варианты дивидендной стратегии

Существуют несколько иных вариантов использования дивидендной стратегии на рынке акций, помимо покупки ценных бумаг лидеров рынка. Как альтернатива можно обратить внимание наоборот, на дешевые и рискованные ценные бумаги, по которым, тем не менее, обычно выплачиваются дивиденды. Тогда за счет низких котировок дивидендная доходность может оказаться относительно высокой. А с риском можно бороться путем продуманной диверсификации портфеля.

Помимо этого, определенные дивидендные стратегии возможны вокруг дат, связанных с объявлением дивидендов и закрытия реестра. Здесь возможно получение в том числе и спекулятивной прибыли: открытие позиций перед обнародованием данных о предстоящих выплатах, игра на закрытии дивидендного гэпа, и так далее.

Источник

Как я выбираю дивидендные акции на Московской бирже

И почему меня не волнуют кризисы

Я формирую пассивный доход, который обеспечил бы мне жизнь на пенсии.

Одним из источников такого дохода я вижу долгосрочные вложения в акции российских компаний. Я инвестирую в российский фондовый рынок, так как он относительно дешев по сравнению с тем же американским, а потому и доходность тут выше. К тому же для меня, как для гражданина РФ, он более доступный и понятный.

Сначала мне нравился стоимостный подход, которого придерживается Уоррен Баффетт. Я перелопатил кучу отчетностей компаний с Московской биржи, рассчитал по ним мультипликаторы, нашел недооцененные акции и собрал из них портфель. Но со временем я столкнулся с проблемой: что делать, если все недооцененные акции уже в портфеле и почти все из них подорожали? Мне психологически сложно докупать акции по более высоким ценам, а продавать тоже не хочется, так как на вырученные деньги надо опять что-то покупать — получается замкнутый круг. Если же купленные акции подешевели, то тут вообще одно расстройство и нужна валерьянка.

В итоге я стал выбирать дивидендные акции и перестал волноваться. В статье расскажу, почему и как я их выбираю.

Как инвестировать в акции и не прогореть

Почему я покупаю дивидендные акции

Я рассуждал логически: какие российские компании есть на бирже? В основном это осколки советского наследия и естественные монополии: заводы, нефтепроводы, добывающие отрасли, энергетика, транспорт. Расти этим компаниям особенно уже некуда, инновациями они тоже не блещут, но получают немаленькую прибыль.

И конечным бенефициарам, а в основном это государство или олигархи, нужно как-то эту прибыль получать. Законный способ без отмывания — если компания будет платить дивиденды. И миноритарии в этом случае тоже получат кусочек прибыли.

Я рассматриваю дивидендные акции как машинки по генерации денег. Цены на эти машинки меняются каждый день, но на рынке почти всегда есть акции с хорошей дивидендной доходностью. Для меня хорошая — 8% и больше.

Мне нравится, что не надо думать про продажу дивидендных акций, как это было с акциями роста. Чтобы заработать на акциях роста, нужно их купить дешево, а потом продать дороже — налицо разовая история. Дивидендные акции можно просто держать и получать дивиденды теоретически неограниченное время — по крайней мере пока жива компания.

У дивидендов есть автоматическая поправка на инфляцию: их платят из прибыли от хозяйственной деятельности, а компании во время этой деятельности быстрее реагируют на изменения цен в экономике, чем, например, банки со ставками по депозитам. Поэтому в здоровой ситуации у дивидендов есть тенденция к росту пропорционально инфляции.

Какой план я составил

Я хочу к 2032 году ежемесячно получать от дивидендов 50 тысяч рублей в ценах 2018 года. Я исхожу из того, что инфляция в следующие годы будет 5%. Поэтому в реальности вместо 600 тысяч в год мне в 2032 нужно будет получить 1 187 958 Р дивидендного дохода. Эта сумма вычисляется по формуле сложного процента:

Доход в 2032 = Доход в 2018 × (100% + 5%) (2032 − 2018) = 600 000 × 1,05 14

Каждый месяц я покупаю дивидендные акции на 35 тысяч рублей. Основной критерий выбора — статистика выплат дивидендов и цена: предполагаемые дивиденды должны давать не меньше 8% годовых от цены покупки акции. Если подходящих акций нет, я покупаю ОФЗ, чтобы деньги не простаивали, и возвращаюсь к выбору в следующем месяце. Все полученные дивиденды я реинвестирую.

Я составил таблицу, с помощью которой можно посчитать, на какие дивидендные доходы я могу рассчитывать.

На вкладке «Параметры» можно менять данные: ожидаемую инфляцию и сумму ежемесячного пополнения.

Я начал с 35 тысяч в 2018 году: в декабре купил привилегированные акции «Башнефти». Дивиденды от «Башнефти» в 2019 году составили 3 тысячи рублей, плюс 420 тысяч ежемесячных взносов — итого 423 тысячи совокупных взносов в 2019 году. Далее процесс повторяется каждый год: я планирую вносить те же 420 тысяч плюс дивиденды, которые с каждым годом будут увеличиваться. По такому плану в 2032 году помимо 420 тысяч своих взносов я реинвестирую около миллиона рублей от дивидендов.

Чтобы рассчитать сумму дивидендных выплат, я исхожу из такого соображения: чем раньше я купил акции, тем большую дивидендную доходность я по ним получу в моменте. Основная причина в том, что компании стремятся увеличивать свою прибыль год от года. Поэтому в среднем дивидендные выплаты год от года для одной компании должны расти. Если при этом цена акции растет вслед за выплатами, то акции, купленные в прошлые годы, становятся все доходнее и доходнее.

Разумеется, это правило может нарушаться, если у компании наступают тяжелые времена и вместо прибыли случаются убытки. Но для меня тут важно поведение всего портфеля, составленного из акций многих компаний. Правило должно работать именно на портфеле.

Для своей таблицы я принял, что акции прошлых периодов будут приносить на 0,5 процентного пункта больше доходности с каждым годом. В моей таблице для этого есть колонки с 3 по 16 — они отражают мой прогноз. Например, я ожидаю, что акции, купленные в декабре 2018, будут приносить 15% годовых в 2032 году (колонка 16). А акции, купленные в 2019, — 11% доходности в 2025 году (колонка 8).

В результате таблица считает дивидендные доходы:

Например, в 2026 году я получу 447 тысяч рублей дивидендов. С учетом инфляции это будет то же самое, что получить 302 тысячи в 2018 году.

Как я ищу акции

Заранее неизвестно, как поведет себя та или иная акция, поэтому единственное, что можно сделать, — это иметь акции всех компаний в портфеле и поддерживать такое положение на протяжении жизни.

Разумеется, это всего лишь план. Время внесет в него свои корректировки, и я это осознаю. Вполне вероятно, что случится кризис и стоимость акций «сложится» вдвое. Может быть, дивидендная доходность моего портфеля в какие-то годы будет ниже запланированной. Но я точно не собираюсь ничего продавать, а буду просто держать купленные акции. Если какие-то компании разорятся, то их место в моем портфеле должны занять новые.

Я уже писал, что мне интересны для покупки акции с дивидендной доходностью в районе 8%. Тут нужно определиться, как именно считать будущую дивидендную доходность: ведь это прогноз. Есть несколько вариантов расчета доходности:

Мне ближе и понятнее третий вариант, на нем я и остановился. Для расчета я решил использовать последние 7 лет: это компромисс между 10 и 5 годами. 5 лет я считаю слишком коротким сроком, чтобы полученным расчетам можно было доверять. 10 лет лучше, но штука в том, что многие российские компании начали платить дивиденды после 2010 года. Если взять период 10 лет, то может оказаться, что никаких исторических данных нет. Ну и если компания просуществовала 7 лет на российском рынке и платит дивиденды, то это говорит о ее стабильности.

Итак, для поиска дивидендных акций на Московской бирже мне нужно рассчитать среднюю дивидендную выплату по каждой из них за последние 7 лет. После этого достаточно взять текущую цену каждой акции и получить среднюю доходность:

Средняя дивдоходность = Средняя диввыплата за 7 лет / Текущая цена акции × 100%

Но есть несколько нюансов, из-за которых полученному расчету иногда нельзя доверять: нерегулярность и разброс дивидендных выплат, инфляция. Для примера возьмем три акции:

Для начала — вот дивидендные выплаты каждой из трех компаний.

Дивиденды МТС, «Центрального телеграфа» и «Нижнекамскнефтехима» по годам, в рублях

МТС и «Центральный телеграф» платили дивиденды каждый год. А вот «Нижнекамскнефтехим» в 2017 и 2018 годах вообще их не платил. Поэтому расчет средней выплаты для «Нижнекамскнефтехима» менее надежен, чем для первых двух компаний. Это и есть нерегулярность дивидендных выплат. Чтобы учесть этот фактор, я рассчитываю показатель YC, yield count, — количество ненулевых дивидендных выплат за последние 7 лет.

Расчет YC — количества дивидендных выплат за последние 7 лет

Мне комфортно, когда компания из семи лет платила минимум шесть, то есть YC ≥ 6. В соответствии с этим критерием я исключаю «Нижнекамскнефтехим». Если в дальнейшем они будут регулярно платить дивиденды, то рано или поздно снова попадут на мои радары. Ну или если я пересмотрю свои требования к YC.

Рассчитанная средняя дивидендная выплата не учитывает инфляцию. Понятно, что 100 рублей в 2013 году по покупательной способности выше, чем в 2019. Значит, нужно привести рубли прошлых лет к нынешним. Для этого я взял инфляцию по годам из данных Росстата и для каждого прошедшего года посчитал коэффициент перевода рубля 2019 года в рубли этого прошедшего года. Например, для 2017 года коэффициент равен (100% + 4,27%) × (100% + 2,52%) = 1,069. То есть мы как бы берем 1 рубль в 2019 и открываем вклад «в прошлое», ставка по которому каждый год равна инфляции.

Коэффициенты приведения рубля 2019 к рублям прошлых лет

Видно, что по покупательной способности 1 Р в 2010 году — это все равно что 1,855 Р в 2019. Применим эти коэффициенты к истории дивидендных выплат МТС.

Поправка дивидендных выплат на коэффициент инфляции кроме влияния на динамику дает еще два эффекта: приятный и не очень.

Приятный эффект — это рост среднего значения дивидендных выплат. В таблице ниже приведен расчет средних дивидендных выплат с поправкой на инфляцию для МТС и «Центрального телеграфа». Видно, что средние для приведенных выплат немного выше неприведенных.

Сравнение дивидендов с поправкой на инфляцию и без нее, в рублях

Неприятный эффект приведения — это возможное повышение степени разброса дивидендных выплат. Степень разброса позволяет мне обнаруживать аномальные выплаты, из-за которых можно купить или «акции-выскочки», или акции компаний, которые платят то нормально, то копейки.

По истории выплат «Центрального телеграфа» видно, что в 2019 году компания выплатила аномально большие дивиденды: 7,41 Р против 3 копеек в 2018. Если покопаться, то можно найти причину этого: в 2019 году «Центральный телеграф» продал здание на Тверской напротив Кремля, а вырученные деньги направил на дивиденды. То есть это просто проедание активов — на такие дивиденды в будущем рассчитывать не приходится.

Для оценки степени разброса я использую CV, coefficient of variation — коэффициент вариации. Это простой статистический показатель, ниже скриншот того, как он считается в гугл-таблице или экселе.

Для примера я посчитал коэффициент вариации для МТС, «Центрального телеграфа» и «Мечела».

Расчет CV для дивидендов с поправкой на инфляцию

По значению CV можно сказать, что дисциплина у МТС гораздо выше, чем у «Мечела» и «Центрального телеграфа» — то есть разброс в величине дивидендов у МТС небольшой. Мне спокойней иметь в портфеле акции МТС, чем «Мечела» или «Центрального телеграфа». Для себя я решил, что ищу акции с коэффициентом вариации менее 100%.

Когда приходит время покупать акции, я открываю эту таблицу и провожу вот такие манипуляции:

Это основа алгоритма. Его можно использовать «из коробки» или докрутить по своему усмотрению. Например, перед покупкой можно посмотреть уровень долга компании по мультипликатору Debt / EBITDA. Можно посмотреть, находится акция на хаях или торгуется в серединке. Можно оценить динамику по графику приведенных выплат. Можно даже рассчитать потенциальные дивиденды и их тоже учесть.

С этим алгоритмом я обрел спокойствие и больше не дергаюсь, как это было с акциями роста. Если какие-то акции подешевели, то я радуюсь, так как это позволит мне купить их дешевле, а доходность только увеличится. Если акции подорожали, но их средняя дивидендная доходность по-прежнему в районе 8%, то я не сомневаюсь и покупаю их. В какой-то момент мне даже стала безразлична оценка стоимости моего портфеля.

Мой дивидендный портфель

Это все была теория, а теперь немного практики. Я стал собирать дивидендные акции с декабря 2018. Каждый месяц я искал и покупал акции на 35 тысяч рублей по описанной методике. Вот как выглядят мои покупки на январь 2020.

Источник