Среднегодовая доходность акций apple

Акции Apple AAPL

При покупке акций компании вы становитесь владельцем доли этой компании. Зарабатывайте на росте стоимости акций Apple или получайте с них дивиденды вместе с ITI Capital — лицензированным брокером с рейтингом надежности ААА, одним из ведущих брокеров на российском рынке. Акции Apple торгуются на Московской бирже под тикером AAPL-RM и на Санкт-Петербургской бирже под тикером AAPL.

График изменения стоимости акций Apple

Дивиденды Apple

Когда компания генерирует прибыль и накапливает нераспределенную прибыль, ее можно либо реинвестировать в бизнес, либо выплачивать акционерам в качестве дивидендов. Размер выплаты объявляется вместе с ее датой, и обычно они определяются после составления компанией отчета о прибылях и убытках и проверки ее финансовых показателей.

Получают дивиденды те держатели акций, которые на дату записи в реестр акционеров в нем зарегистрированы — эта дата объявляется вместе с суммой и датой выплаты дивидендов. Дивиденды являются доходом и облагаются налогом вне зависимости от формы их выплаты.

Информация об эмитенте

Компания Apple (до 09.01.2007 г. Apple Computer) разрабатывает, производит и продает персональные компьютеры, смартфоны, планшетные компьютеры, а также сопутствующее программное обеспечение, услуги, аксессуары, приложения и т.д. Компания входит в т.н. Большую пятерку индустрии информационных технологий США вместе с Amazon, Google, Microsoft и Facebook.

Как стать акционером Apple

Самый простой и безопасный способ купить акции — через биржевого брокера, который имеет лицензию на покупку ценных бумаг. Заключите договор брокерского обслуживания с компанией ITI Capital и получите готовые инвестиционные решения и доступ на биржевые площадки.

Источник

Анализ эмитента. Apple — пора ли покупать акции

Уоррен Баффет отдал «яблочному гиганту» примерно 44%-ю долю в портфеле Berkshire Hathaway, исходя из инвестиций в акции публичных компаний.

С начала года акции AAPL в плюсе на 52%. При этом от максимума начала сентября бумаги потеряли 19%. Перед нами уже не 100%-я «история роста», но и не в полной мере «акции стоимости». Стоит ли инвестировать в Apple сейчас или лучше подождать более низких уровней? Давайте разберемся.

Акции AAPL торгуются на NASDAQ и Санкт-Петербургской бирже, а значит, доступны для покупок на ИИС.

Финансовые показатели

Продажи Apple выросли во всех регионах. В Америке — на 7,8% (г/г), в Китае — на 1,9%, в Европе — на 18,9%, в Японии — на 21,7%.

Вывод 1. Несмотря на пандемию коронавируса, II календарный квартал позитивно сказался на доходах Apple. Компания ожидает сильного периода продаж перед началом нового учебного года. Прогноз Refinitiv предполагает 16,8%-е увеличение прибыли на акцию (EPS) в ближайшие 12 месяцев.

Дивиденды и байбеки

Прогноз по дивидендным выплатам от Refinitiv

Вывод 2. Сильные балансовые показатели позволяют Apple проводит дружественную политику в отношении акционеров. В ближайший год сильного увеличения дивидендов ожидать не стоит, однако, компания может продолжить обратный выкуп акций. Buyback yield (выкуп / капитализация) за последние 12 мес. составила 3,8%.

Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram. Здесь вы найдете обзоры по рынку, идеи для инвестиций, различные исследования, познавательные диаграммы.

Сравнительная оценка

Согласно рыночным мультипликаторам, Apple торгуется выше медианных значений по группе сопоставимых компаний. К примеру, показатель P/E равен 34 (при 18,5 в среднем по конкурентам), а EV/Sales (стоимость компании с учетом долга/ выручка) — 7,1 (по сравнению с 2,1). Форвардные мультипликаторы Apple (с учетом ожидаемых доходов, прогноз Reuters) также свидетельствуют в пользу сравнительной «дороговизны» акций.

Для подтверждения адекватности оценки по мультипликаторам посмотрим на финансовые показатели компании. Рентабельность собственного капитала Apple (ROE, чистая прибыль/ собственный капитал) равна 69% при медиане в 31%. Соотношение чистый долг/ собственный капитал находится на нормальном уровне. Согласно прогнозу Refinitiv, на ближайшую пятилетку ожидается прирост прибыли на акцию (EPS) на 12,5% среднем в год при медиане в +9,3% по сопоставимым компаниям.

Вывод 3. Сравнительно высокие значения мультипликаторов отчасти оправданы сравнительно неплохими фундаменталиями. В целом картина указывает на определенную «дороговизну» бумаг с точки зрения сравнительной оценки. Показатель PEG (P/E, скорректированная на ожидания по приросту прибыли) равен 2,6. При прочих равных условиях, сильный сигнал на покупку акций — PEG ниже 1.

Позитивные факторы

1) Сила бренда, отчасти оправдывающая высокую стоимость «яблочных» продуктов. Комплексная экосистема Apple способствует покупке не только базовых, но и второстепенных продуктов компании. За счет этого активно развивается сегмент услуг.

2) Согласно прогнозу Refinitiv, на ближайшую пятилетку ожидается прирост прибыли на акцию (EPS) на 12,5% среднем в год.

3) Дружественная политика в отношении акционеров — дивиденды и байбеки.

Риски

1) Высокая конкуренция на рынке смартфонов, учитывая высокую стоимость iPhone. Особенно остро проблема стоит в Китае со все еще недостаточной платежеспособностью большей части населения в условиях замедляющейся экономики.

2) В октябре будут представлены новые модели iPhone. Однако с появлением каждой новой модели возможности для революционных изменений в девайсе уменьшаются, что удлиняет цикл обновления смартфонов пользователями.

Где покупать акции

Акции AAPL торгуются на NASDAQ и Санкт-Петербургской бирже, а значит, доступны для покупок на ИИС.

График Apple за год, таймфрейм дневной

БКС Брокер

Последние новости

Рекомендованные новости

Прогнозы и комментарии. Теперь все то же самое, но наоборот

Сбербанк. Цена отработала сигналы бычьей дивергенции

Премаркет. Рациональное поведение

Старт дня. Продают банки, нефть и газ

Заседание Банка России. Прогнозы

Rivian. Публичный квартальный отчет — первый и провальный

Adobe: акции падают на 9% после сильного отчета. Что происходит?

Иностранные инвесторы скупают госдолг США. Кто финансирует Вашингтон

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

По ним можно судить об успешности компании. Есть прогресс — акции растут, стагнация и неоправданные ожидания инвесторов — падают.

Но давайте разберемся подробнее, что такое капитализация компании, можете ли вы купить акции Apple и насколько это будет прибыльно?

Что такое капитализация и для чего она придумана?

Чтобы получить финансирование, компания начинает продавать акции на фондовой бирже. Их покупки проводятся через банки, они следят за честностью сделок, одинаковые оценки акций позволяют объективно сравнивать компании друг с другом.

Банк определяет стоимость одной акции. Капитализация — общая сумма всех акций.

Другое определение капитализации — это сумма, которую инвестор заплатит, если решит купить компанию полностью прямо сейчас.

Владеть акциями — значит владеть долей в компании. Это инвестиция — покупка акций с целью увеличить прибыль. Соответственно, инвесторам выгодно, чтобы акции росли. Чем стремительнее развивается компания, тем выше спрос на ее акции.

Причем, ее уровень меняется постоянно. Если ввести в Google «Apple капитализация», на графике вам отобразятся изменения за день в течение каждых 5 минут.

Динамика капитализации Apple за один день.

Акции продают и покупают. Зачем?

Компания размещает акции, чтобы увеличить бюджет. Она зарабатывает деньги на продаже продукции, но ей становится мало. Чтобы получить больше денег, она размещает свои акции на бирже и продает себя по кусочкам (акциям).

Люди покупают акции, компания получает деньги на реализацию идей. Затем акции продолжают самостоятельную жизнь — инвесторы продают их между собой на бирже по разной цене.

Частные инвесторы покупают акции, чтобы перепродать их дороже. Они заинтересованы в росте акций и не рассчитывают, что компания поделится с ними частью прибыли.

«Корпорации не несут обязательств по выкупу акций у своих акционеров. Именно поэтому, стоимость (котировки) акций определяется только соотношением спроса и предложения на открытом рынке ценных бумаг. Основной целью при покупке акций частным инвестором является последующая их продажа по более высокой цене», — говорится в статье инвестиционного холдинга ФИНАМ.

Что влияет на капитализацию?

Основной показатель — спрос на акции компании. Чем выше, тем дороже. Инвесторы перепродают акции между собой. Чем больше успехов у компании, тем выше шанс выгодно продать ценные бумаги.

Условно, Tesla продала рекордное количество электрокаров за квартал. Инвесторы хотят купить ее акции, и их цена вырастает. У владельцев есть смысл ее продать — они отдадут ценные бумаги дороже, чем покупали.

Пафосные презентации — это способ привлечь инвесторов.

А Meizu бедствует, слабо продавая смартфоны, и просит госфинансирования, чтобы не обанкротиться. Соответственно, инвесторы думают как бы быстрее продать ценные бумаги, но покупать ее акции никто не хочет, и их стоимость стремительно падает.

Капитализация — это сложно. Слишком много факторов влияют на стоимость компании

Это была базовая схема работы фондового рынка. В реальности все сложнее. Акции — это не лотерея, тут для заработка от инвестора требуется грамотный просчет ходов. Существует множество факторов, влияющих на стоимость акций.

Как мы выяснили выше, все вращается на спросе на ценные бумаги. Инвестиционный холдинг ФИНАМ выделяет три фактора, влияющих на желание приобрести акции: перспективы получения прибыли, потенциальные дивиденды (деньги, которые вам платит компания, акциями которой вы владеете) и финансовое состояние компании.

«Цена акции определяется этими тремя основополагающими факторами, именно ими руководствуются инвесторы, сравнивая акции с другими доступными им инвестиционными возможностями», — говорится в статье.

Важнейший фактор — перспективы компании. Чем они выше, тем привлекательнее акции. Вспомните сцену из «Волка с Уолл Стрит», где Джордан Белфорд продавал акции компании с офисом-сараем. Он говорил, что в ближайшее время она совершит технологический прорыв, соответственно, инвестору фирма показалась привлекательной, потому что параллельно с успехом ее акции вырастут.

Что такое биржи и как они регулируются?

Биржи бывают товарные, фондовые, валютные, фьючерсные, опционные. Apple размещается на фондовой бирже. Они регулируют рыночную экономику, на них размещаются частные компании.

Здание Нью-Йоркской фондовой биржи.

По данным 2016 года, в мире насчитывалось 250 фондовых бирж. Они делятся по странам, виду деятельности компаний и прочим факторам. Биржа Apple — NASDAQ. Она специализируется на акциях технологических компаний. С ней же работает производитель электрокаров Tesla.

Она входит в список самых популярных мировых бирж. Вот топ-10 по капитализации по состоянию на июль 2020 года:

1. Нью-Йоркская фондовая биржа

3. Японская биржевая группа

4. Шанхайская фондовая биржа

6. Гонконгская фондовая биржа

7. Шэньчжэньская фондовая биржа

8. Лондонская фондовая биржа

9. Фондовая биржа Торонто

10. Бомбейская фондовая биржа

Здание биржи NASDAQ, на которой размещает акции Apple.

Цена акций устанавливается без участия какого-либо регулятора. Она меняется в зависимости от состояния индустрии, в которой существует компания, поведения инвесторов и множества других факторов. Повлиять на стоимость ценных бумаг может любая совокупность событий.

Зато биржа контролирует покупку и продажу акций. С ними можно быть уверенными, что компания не корректирует стоимость своих акций, и инвесторы на них не влияют. Стороны не участвуют прямо в торгах, все операции выполняются через посредников, брокеров.

Самые дорогие компании, кроме Apple

Компания PwC опубликовала рейтинг самых дорогих компаний с марта по июнь 2020 года. Каждая извлекла выгоду из пандемии коронавируса, либо же чего-то добилась до ее начала.

Топ-5 выглядит следующим образом:

1. Saudi Aramco ($1,733 трлн). Национальная нефтяная компания Саудовской Аравии. В декабре 2019 года компания провела самую крупную в истории сделку по первичному размещению акций.

2. Apple ($1,581 трлн). Инвесторы поверили в перспективы iPhone с 5G.

3. Microsoft ($1,543 трлн). Американская IT-компания. Ее технологии понадобились для перевода сотрудников на удаленную работу в период пандемии коронавируса.

5. Alphabet ($966 млрд). Американская IT-корпорация, владеющая Google. Разбогатела на рекламе.

На фондовом рынке в топ-100 компаний доминируют две страны — США (1-е место) и Китай (2-е место).

Кто покупает акции Apple и могу ли их приобрести я?

Приобрести их может кто угодно, кто может вложить минимальную сумма. Американские медиа уделяют так много внимания капитализации компаний, потому что в стране распространено инвесторство.

Здание Нью-Йоркской фондовой биржи.

В акции вкладывают 35% населения США, средняя доходность от вложений в акции — 11,5% от суммы вложения. Самые распространенные цели инвестирования: погашение кредитов, финансовое благополучие и пенсионные накопления.

Вы тоже можете купить акции Apple. Делается это через брокера. Чтобы понять, как именно это делать, когда покупать акции и как выгодно их продавать, вам нужны консультации самих брокеров или трейдеров с большим опытом.

Мы же рассказали, как компания привлекает дополнительные инвестиции, почему бизнес ориентируется на показатели на бирже и почему он важен обычным людям. В США, где развита культура инвестиций, покупка iPhone — вложение в свое будущее.

Источник

Анализ эмитента – Apple. Стоит ли инвестировать в «яблочного гиганта»

Уоррен Баффет отдал «яблочному гиганту» примерно 25% долю в портфеле Berkshire Hathaway, исходя из инвестиций в акции публичных компаний. Однако в феврале стало известно о том, что Berkshire сократила позиции в Apple.

Осенью 2018 г. акции AAPL потеряли около 40%. С января бумаги начали активно восстанавливаться. Перед нами уже не 100% «история роста», но и не в полной мере «акции стоимости». Стоит ли инвестировать в Apple сейчас или лучше сыграть на падении? В данном обзоре будет представлен ответ на обозначенный вопрос.

Финансовые показатели

Опубликованная в конце января отчетность за I финквартал вдохновила инвесторов на покупки. Формально данные нельзя назвать сильными. Но участники рынка испытали облегчение, ибо опасались еще большего негатива после выхода слабого прогноза компании и появления негативных сообщений от ее поставщиков.

Дивиденды и байбеки

Дивидендная доходность акций Apple составляет 1,5% годовых. Это не слишком высокий показатель. Однако у компании есть неплохой потенциал для наращивания выплат, а в случае просадки акций дивдоходность увеличится. Среднегодовой прирост дивидендов на акцию за последние 5 лет составил 10,8%. При этом уровень выплат из чистой прибыли равен 23%, что создает широкие возможности для наращивания дивидендной массы.

Прогноз по дивидендным выплатам от Reuters

Сравнительная оценка

Согласно рыночным мультипликаторам, Apple торгуется в районе медианных значений по группе сопоставимых компаний. К примеру, показатель P/E равен 16, как и в среднем по конкурентам. EV/EBITDA ниже, чем медиана, но EV/Sales (стоимость компании с учетом долга/ выручка) выше.

Форвардные мультипликаторы Apple (с учетом ожидаемых доходов, прогноз Reuters) свидетельствуют в пользу сравнительной «дороговизны» акций.

Для подтверждения адекватности оценки по мультипликаторам посмотрим на финансовые показатели компании. Рентабельность собственного капитала Apple (ROE, чистая прибыль/ собственный капитал) равна 45% при медиане в 26%. Соотношение долг/ собственный капитал равно 107%. Формально это достаточно высокий показатель, однако, запасы «кэша» превышают задолженность, то есть чистый долг отрицателен.

Согласно прогнозу Reuters, на ближайшую пятилетку ожидается прирост прибыли на акцию (EPS) на 13% среднем в год при медиане в +8% по сопоставимым компаниям.
Таким образом, сравнительно высокие значения мультипликаторов отчасти оправданы сравнительно неплохими фундаменталиями. Так что каких-либо сигналов мультипликаторы сейчас не дают, картина вполне нейтральная. Показатель PEG (P/E, скорректированная на ожидания по приросту прибыли) равен 1,2. Если он скорректируется ближе к 1, то при прочих равных условиях это будет неплохим сигналом на покупку акций.

Позитивные факторы

1) Сила бренда, отчасти оправдывающая дороговизну «яблочных» продуктов.

2) Комплексная экосистема Apple способствует покупке не только базовых, но и второстепенных продуктов компании. За счет этого активно развивается сегмент услуг.

3) Дружественная политика в отношении акционеров — дивиденды и байбеки.

Риски

1) Высокая конкуренция на рынке смартфонов, учитывая высокую стоимость iPhone. Особенно остро проблема стоит в Китае со все еще недостаточной платежеспособностью большей части населения в условиях замедляющейся экономики. На днях компания снизила цены на iPhone в КНР.

2) В сентябре будут представлены новые модели iPhone. Однако с появлением каждой новой модели возможности для революционных изменений в девайсе уменьшаются, что удлиняет цикл обновления смартфонов пользователями.

Где покупать акции

Акции AAPL торгуются на NASDAQ и Санкт-Петербургской бирже, а значит, доступны для покупок на ИИС.

Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram

График Apple c 2017 года, таймфрейм дневной

БКС Брокер

Последние новости

Рекомендованные новости

Прогнозы и комментарии. Теперь все то же самое, но наоборот

Сбербанк. Цена отработала сигналы бычьей дивергенции

Премаркет. Рациональное поведение

Старт дня. Продают банки, нефть и газ

Заседание Банка России. Прогнозы

Rivian. Публичный квартальный отчет — первый и провальный

Adobe: акции падают на 9% после сильного отчета. Что происходит?

Иностранные инвесторы скупают госдолг США. Кто финансирует Вашингтон

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник