Список ликвидных акций московской биржи

Топ-50 самых ликвидных российских акций по категориям

Представляю вам технический обзор российских акций из топ-50 по ликвидности за последние 12 месяцев. В обзоре использован классический технический анализ дневных и недельных срезов акций. По традиции, бумаги разделены на группы в соответствии с технической картинкой. Группировка бумаг по техническому анализу помогает расставлять приоритеты и ждать наиболее интересные акции, а не бегать бессистемно по всему рынку. Рекомендую всем придумать систематизацию для своих акций, не обязательно по техническому анализу, можно по отраслям, по ожиданию дивидендов, да хоть по алфавиту. Это упростит ваши «трейдерские будни». Возможно, вам понравится мой подход.

Силачи: акции с глобальными восходящими трендами и вообще без нисходящих трендов. К таким акциям относятся: Сбербанк (ао и ап), «Россети», «ФСК», «МТС», «Северсталь», «ПИК», «Яндекс», «Система», «ОГК-2», «Интер РАО», «ТГК-1», «Татнефть» (ао и ап), «НЛМК», «РусГидро», «Акрон», «Ростелеком», ТСS-гдр, «Полюс».

Инвесторам: на мой взгляд, это акции, в которых приоритетнее всего искать идеи на средний и долгий срок инвестирования. Многие со мной не согласятся, сейчас большинство трейдеров в РФ и США стараются купить что-нибудь дешевое, что на фоне пандемии просело ниже плинтуса, мотивируя это ожиданием V-образного восстановления этих бумаг. Может быть, они и окажутся правы, и заработают сотни процентов. Но я выбираю акции, которые с точки зрения технического анализа не пострадали от коронавируса. Мне не нужны сотни процентов прибыли, ибо где они, там есть опасность и огромные убытки.

Спекулянтам: приоритеты стоит отдавать сделкам в лонг, шорты только на пробоях поддержек.

График 1. Представитель «силачей». Акции «Ростелекома» (недельный срез).

Юниоры: Акции с крошечными нисходящими трендами на фоне глобальных восходящих. К этой категории относятся: Polymetal, «Сургутнефтегаз», ГМК «Норильский никель», «ФосАгро».

Инвесторам: если вам не подошли бумаги из списка «силачей», то можно поискать идеи здесь. Возможно, они скоро перейдут в высшую лигу.

Спекулянтам: приоритеты стоит отдавать сделкам в лонг, шорты на побоях поддержек, также можно предусмотреть шорт у нисходящего тренда, но с осторожностью.

Посмотрим их график для примера, чтобы вы тоже могли идентифицировать представителей этой группы.

График 2. Представитель «юниоров». Акции «ФосАгро» (недельный срез).

Жертвы пандемии: акции с нисходящими трендами имени коронавируса (появившимися в феврале 2020 года) на фоне глобальных восходящих трендов. К жертвам я отношу «Газпром нефть», «МКБ» и «Лукойл».

Инвесторам: если вам не подошли бумаги из списка «силачей» и «юниоров», можно поискать идеи здесь.

Спекулянтам: приоритеты стоит отдавать сделкам в лонг, шорты на пробоях поддержек, также можно предусмотреть шорт у нисходящего тренда.

Среди «жертв пандемии» у меня тоже есть интерес, это акции «Газпром нефти».

График 3. Представитель «жертв пандемии». Акции «Газпром нефти» (недельный срез).

Симулянты со стажем: акции с долгосрочными нисходящими трендами на фоне глобальных восходящих трендов. В этот список входят: «Новатэк», «Сургутнефтегаз» (ап), «Газпром», «М.Видео», «Транснефть» и «Аэрофлот».

Инвесторам: если вам не подошли бумаги из списка «силачей», «юниоров» или «жертв пандемии», можно поискать идеи здесь. Покупать такие акции стоит у надежных восходящих трендов или когда они преодолеют сопротивления своих долгосрочных нисходящих трендов.

Спекулянтам: приоритеты стоит отдавать сделкам в лонг, но особые предосторожности по шортам не нужны.

И в этом списке для среднесрочных инвестиций у меня стоит ловушка на покупку акций «Новатэка».

График 4. Представитель «симулянтов со стажем». Акции «Новатэка» (недельный срез).

Дохлики: акции, у которых основные нисходящие тренды, и вообще нет восходящих трендов. Сюда входят такие бумаги, как «ВТБ», «Башнефть» (ап), «Мечел», «Роснефть», «МосЭнерго», «Алроса», Rusal.

Инвесторам: покупать такие акции стоит, когда они преодолеют сопротивления своих долгосрочных нисходящих трендов.

Спекулянтам: приоритеты стоит отдавать сделкам шорт, лонги только на побоях сопротивлений.

Среди «дохликов» у меня инвестиционного интереса нет! Но я покажу вам «дохлика» с самым долгосрочным нисходящим трендом.

График 5. Представитель «дохликов». Акции «ВТБ» (недельный срез).

Задорные дохлики. Акции с крошечными восходящими трендами на фоне глобальных нисходящих трендов. Яркими представителями категории являются бумаги «Ленты», «ЛСР», «Магнита», «Мечела (ап) и «Распадской».

Инвесторам: покупать такие акции стоит, когда они преодолеют сопротивления своих долгосрочных нисходящих трендов.

Спекулянтам: приоритеты стоит отдавать коротким позициям, лонги делайте только на побоях сопротивлений или в случае появления разворотных фигур и/или дивергенций.

График 6. Представитель «задорных дохликов». Акции «Магнита» (недельный срез).

Неопределеныши: бумаги без трендов или без технического анализа. Здесь фаворитами выступают: «Москоская Биржа», «Детский Мир», «Юнипро», «ТМК», FIVE.

Инвесторам и спекулянтам: вне позиции.

Мне немного не повезло, и по иронии судьбы после отсечки технически сильные акции «Московской Биржи» были приобретены по неплохой цене, но зачем-то по пути потеряли все тренды. Срочно избавляться от них в среднесрочном портфеле я пока не собираюсь. Но «стопы» стараюсь быстрее перенести в безубыток!

График 7. Представитель «неопределенышей». Акции «Московской Биржи» (недельный срез).

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Что такое голубые фишки

И почему они популярны среди инвесторов

Если вы только пришли на фондовый рынок и не знаете, с чего начать, то хорошим вариантом инвестиций могут стать голубые фишки.

На рынке ценных бумаг так называют акции известных компаний с давней историей, которые стабильно растут и зачастую платят щедрые дивиденды. Название «голубые фишки» пришло из покера — их используют для самых крупных ставок.

Еще голубые фишки обладают высокой ликвидностью — по ним проходит большой внутридневной объем торгов, то есть акции можно быстро продать. Но расскажу обо всем по порядку: рассмотрим критерии отбора голубых фишек и то, какой интерес они представляют для инвесторов.

Отличие голубых фишек от других акций

Чаще всего инвестор может отличить голубую фишку по трем характеристикам.

Капитализация российских голубых фишек варьируется от 500 млрд до нескольких триллионов рублей. Для сравнения: капитализация компаний второго эшелона в среднем составляет 100—200 млрд рублей. Так, капитализация «Русгидро» оценивается рынком в 326 млрд рублей, а недавно вышедшего на биржу «Совкомфлота» — в 221 млрд.

На американском рынке голубыми фишками исторически считаются компании, чья капитализация превышает 10 млрд долларов. Но и компании меньшего размера, если они флагманы своей отрасли, также могут быть причислены к этому званию. Например, у компании Alcoa капитализация около 5 млрд долларов, но она часто упоминается среди голубых фишек, потому что является лидером в секторе добычи и производства бокситов, глинозема и алюминия.

Ликвидность. Голубые фишки — это также наиболее ликвидные бумаги. Иными словами, они вызывают огромный интерес у трейдеров и инвесторов, в том числе крупных фондов. Поэтому по таким бумагам проходит большой объем торгов.

На Московской бирже представлен специальный индекс голубых фишек, который составляется на основе критерия ликвидности. В него входят 15 наиболее торгуемых эмитентов российского рынка.

Состав индекса голубых фишек на январь 2021 года

Стабильные дивиденды. Так как голубые фишки — это зачастую старые, устоявшиеся в своем сегменте компании, они уже прошли фазу роста и активной экспансии рынка. Поэтому такие компании, как правило, щедро делятся выручкой с акционерами. Таким образом, это часто дивидендные акции, а не акции роста. Поэтому о голубых фишках нередко говорят в разрезе их стабильной дивидендной политики. Например, все компании из индекса дивидендных аристократов можно автоматически считать голубыми фишками.

Дивидендные аристократы

Это компании, которые исправно платят и увеличивают дивиденды на протяжении более 25 лет.

Есть еще три дополнительных критерия, которым обязаны соответствовать такие компании:

Как найти голубые фишки

Дополнительно можно задать критерий по дивидендной доходности — выше нуля, а также по дате IPO, то есть дате выхода на биржу, — свыше 20 лет. В результате мы получим выборку самых крупных и старейших компаний, которые платят дивиденды.

Что касается российского рынка, то можно обратиться к одноименному индексу на сайте Московской биржи. Замечу, что индекс формируется из расчета ликвидности и не берет в расчет коэффициент стабильности выплат дивидендов, а также капитализацию компании. Например, компании «ММК» и «НЛМК», чей размер превышает 500 млрд рублей, не попадают в этот индекс.

Преимущества и недостатки

Рассмотрим плюсы и минусы добавления голубых фишек в портфель с точки зрения долгосрочного инвестора. Начнем с преимуществ.

Надежность. Риск банкротства эмитента очень мал. Ведь это компании на ходу, с устоявшейся бизнес-моделью и высоким кредитным рейтингом, что позволяет им легко рефинансировать долги.

Кроме того, такие компании, как Сбербанк и «Газпром», — системообразующие для государства. Налоговые отчисления, поступающие в бюджет от крупнейших отечественных компаний, имеют огромное значение для федерального бюджета и ВВП страны. Общая доля доходов, поступающих от экспортеров углеводородов, формирует более трети российского бюджета.

В частности, «Газпром» приносит федеральному бюджету 1,5 трлн рублей, а налоговые отчисления «Алросы» составляют 37,6% бюджета Якутии. Поэтому, если у таких компаний возникают трудности, то государство всеми силами их выручает.

Годовой отчет «Газпрома» за 2019 год, стр. 136PDF, 12,4 МБ

Инвестиции — это не сложно

Стабильность дивидендов. Как уже отмечено, большинство голубых фишек приносят стабильные дивиденды. Их дивидендная доходность может быть не заоблачной, но акционерам больше важен не размер выплат, а их стабильность. Благодаря этому крупные фонды могут планировать денежный поток и выстраивать долгосрочную стратегию.

На американском рынке дивидендных плательщиков объединяют в специальные индексы:

Итого получается порядка 260 зарубежных компаний, которые можно считать голубыми фишками и надежными дивидендными плательщиками.

Недостатки частично вытекают из преимуществ.

Низкий потенциал роста. Цена акции вряд ли вырастет в разы. Эти компании и так велики, а их продукция уже заняла свою нишу. Такая компания если и растет, то линейно. Среди голубых фишек есть и исключения — это акции роста из технологических секторов, такие как Facebook или «Яндекс».

Величина дивидендов зачастую ниже, чем в акциях второго эшелона. Некоторые голубые фишки — это акции роста, они не платят дивиденды. Так, 7 из 20 крупнейших компаний США не платят дивиденды.

Но для российского рынка этот пункт неактуален. В индексе голубых фишек значится 15 компаний, и почти все они платят дивиденды — в среднем около 7% годовых, — кроме «Яндекса» и Mail.ru. Такое положение дел связано с тем, что в структуре российского рынка доля технологического сектора крайне мала — фактически он представлен только двумя упомянутыми эмитентами.

Российский рынок считается развивающимся и имеет сильный перекос в сторону добычи сырья — этим занимаются девять компаний из индекса голубых фишек. Это также влечет внешнеэкономический риск, например при санкциях и геополитических потрясениях, которые сопровождаются падением цены на нефть. Добывающие компании при такой конъюнктуре страдают в первую очередь.

Основные свойства голубых фишек

Объемы ежедневных торгов голубыми фишками самые большие на рынке: например, по акциям «Газпрома» ежедневно проходят сделки на 30—100 млрд рублей.

Узкий спред. Спредом называют разницу между ценой покупки и ценой продажи актива. Спред — это мера спроса и предложения на актив.

Узкий спред — это также следствие высокой ликвидности. Продавцов и покупателей очень много — акция востребована: ее у вас готовы купить с минимальной разницей в цене. Также у трейдеров есть стратегии, основанные на торговле спредом, — узкий спред заставляет их совершать больше сделок именно с этими бумагами.

Популярность. Голубые фишки входят в составы многих биржевых индексов. Последние позволяют крупным инвестиционным фондам формировать для своих клиентов портфели с различным наполнением, профилями доходности и риска.

Крупные фонды покупают акции большими объемами и производят периодическую ребалансировку своих портфелей. Это приводит к движению больших потоков капитала в голубых фишках.

Доходность голубых фишек

Голубые фишки считаются самыми надежными среди всех категорий акций, при этом их дивидендный уровень выше доходности облигаций и ставок по банковским депозитам.

Индекс стабильности дивидендов

Индекс DSI показывает, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и повышает их размер. Индикатор является историческим, то есть не включает риски будущего изменения дивидендной политики.

Чем ближе DSI к единице, тем лучше: это говорит о том, что дивиденды исправно выплачивались и повышались семь лет подряд. Значит, высока вероятность, что эта тенденция продолжится. Если же значение DSI от 0,3 до 0,6, то компания выплачивает дивиденды нерегулярно.

Например, «Новатэк» и «Лукойл» — одни из самых стабильных плательщиков: значения DSI для них составляют 1 и 0,93 соответственно.

Этот индекс может использоваться инвесторами как один из критериев при отборе бумаг в дивидендный портфель.

Источник

Голубые фишки ММВБ — список

В прошлой статье мы рассмотрели, что же представляют из себя голубые фишки. На российском рынке голубых фишек, в отличии от западных бирж, не так уж и много. Если на Западе их количество переваливает за сотни, то в России едва наберется два десятка. Именно их стоимость и динамика котировок отражает общее положение экономики в стране. А так как экономика в стране довольно неустойчивая, то и список компаний, попадающих под определение «голубые фишки» можно сказать довольно условный.

Для того, чтобы причислить компанию под критерий голубых фишек, она должна обладать рядом характеристик.

Высокая ликвидность бумаг. Под этим критерием подразумевается большой объем торгов на фондовой бирже. И причем ежедневно. Т.е. постоянный баланс спроса и предложений на рынке.

Высокая капитализация, а именно стоимость компании по рыночным ценам. Такие компании более стабильны, и наименее подвержены негативным ситуациям в экономике в стране, по сравнению с более мелкими компаниями.

Стабильное развитие компании. Обусловлено постоянным ростом ее капитализации, прибыли. Отсутствие резких изменений стоимости котировок, без сильных просадок. Рост стоимости акций происходит не за счет спекулятивных сделок, а за счет роста фундаментальных показателей: выручки, прибыли, снижения издержек, расширения бизнеса.

Индекс голубых фишек ММВБ

На Московской бирже ведется индекс голубых фишек. Он является индикатором рынка по наиболее ликвидным российским акциям. В индекс входит 15 наиболее ликвидных российских компаний. Состав индекса пересматривается раз в 3 месяца.

На данный момент в индекс входят следующие компании:

К слову сказать не всегда компании, входящие в индекс возглавляют рейтинг ликвидности.

Список наиболее ликвидных акций на ММВБ

Вот как выглядит картина на текущий момент по 30 наиболее ликвидным бумагам за день.

Пример торгового оборота акций компаний, находящихся в конце списка ликвидности.

Именно с торговли голубыми фишками начинают практически все новички. Все крупные инвесторы, инвестиционные фонды, банки также в своем портфеле держать подобные бумаги. И причин тут несколько. Высокая ликвидность, стабильность компаний, более низкие риски и более предсказуемые движения котировок, по сравнению с акциями второго и третьих эшелонов.

Источник

20 лучших российских акций 2020 года. Рейтинг РБК

Акции были выбраны из числа торгуемых на Московской бирже и которые можно купить в каталоге «РБК Инвестиции» за российские рубли.

При этом, лучшие бумаги российских компаний принесли инвесторам в 2020 году более значительный доход. Средняя доходность топ-20 российских акций составила 80,9%. А лидеры принесли инвесторам еще больше.

Доход от вложений в акции золотодобывающей компании «Селигдар» составил 309,9%. А занявшие 20-е место акции «Фосагро» обеспечили доход всего в 39,8%. Но и это значительно лучше любого банковского вклада.

Первые три позиции нашего топа заняли акции золотодобывающих компаний, так как в год пандемии COVID-19 золото, как защитный актив, пользовалось повышенным спросом. Всего в топ-20 вошло пять акций золотодобытчиков. Кроме того, в лучшую двадцатку вошли три бумаги компаний черной металлургии, три акции торговых сетей, три акции энергетических компаний. Также среди лучших акций есть бумаги представителей IT, финансового сектора, девелопмента, горной добычи, производителя удобрений и одного многоотраслевого холдинга.

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

В число 20 акций, показавших наибольший рост котировок, вошли бумаги «Ленты», и не попали акции «Фосагро». Это единственное различие списков.

Средний прирост 20 самых подорожавших акций составил 72,2%. Для сравнения индекс Московской биржи вырос за год на 8%, c 3 045,87 пункта до 3 289,02 пункта. При этом в начале 2021 года акции продолжили рост, индекс Мосбиржи прибавил за это время еще 6%. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Выплата дивидендов не просто приносит инвестору некий дополнительный доход. Топ-20 акций по лучшей доходности дивидендных выплат в среднем обеспечил дивдоходность в среднем на уровне 12,4%. Но, во многих случаях, именно привлекательная дивидендная доходность становится причиной роста котировок. Сравнение топ-20 по полной и по дивидендной доходности показывает, что списки совпадают наполовину.

Десять бумаг — акции «Селигдара» (обыкновенные и привилегированные), «Магнита», НЛМК, «Северстали», «М.Видео», «Детского мира», «Россетей» (привилегированные), ММК и «Фосагро», присутствуют в обоих топах. Это позволяет говорить о том, что связь между дивидендной доходностью и ростом биржевых цен на эти бумаги не случайна.

В то же время акции НМТП, «Нижнекамскнефтехима» (обыкновенные и привелигированные), «Энел Россия» и «Газпром нефти» вошли в топ-20 по дивидендной доходности. Но дивидендный доход был значительной мере «съеден» снижением котировок. В случае «Газпром нефти» падение котировок даже превзошло прибыль от полученных дивидендов. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Источник

Архив списка ликвидных ценных бумаг

C 14 марта 2016 г. вступило в силу Указание Банка России от 18 января 2016 г. № 3938-У «О неприменении отдельных нормативных правовых актов Федеральной службы по финансовым рынкам» об отмене применения приказа ФСФР России от 07 марта 2006 г. № 06-25/пз-н «Об утверждении Положения о критериях ликвидности ценных бумаг».

В связи с этим ЗАО «ФБ ММВБ» прекращает ежеквартальную публикацию списка ликвидных ценных бумаг на своем сайте. Последний список ликвидных ценных бумаг был опубликован на сайте биржи на 1-й квартал 2016 г.

Составление и публикация списка ликвидных ценных бумаг осуществлялись ЗАО «ФБ ММВБ» с 3 квартала 2006 г.

Однако по предоставленным клиентам займам брокеры могли принимать в качестве обеспечения исключительно ценные бумаги, входящие в список ликвидных ценных бумаг. Это создавало для брокеров дополнительные трудности в случаях, когда при недостаточности клиентских средств для расчетов по сделкам, вместо заключения сделок переноса (например, РЕПО), осуществлялась выдача займов денежными средствами или ценными бумагами.

Отмена данного списка позволит брокерам расширить перечень инструментов, принимаемых в качестве обеспечения обязательств клиента по предоставленным брокером займам.

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Источник