Советы брокеров по акциям
Вопросы аналитикам*
Добрый день! Вопрос Василию Карпунину. Что с акциями VK (Mail.ru)? Будет ли разворот?
На мой взгляд, локальное дно в бумагах было показано на этой неделе. Разворот тенденции уже наблюдается. Оценка компании фундаментально невысока, однако каких-то мощных триггеров для роста кроме накопленной перепроданности пока нет. Инвесторам не очень понравилась смена крупнейшего акционера.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Здравствуйте. Что сдерживает рост Сбера?
Сбербанк в последнее время падал вместе со всем рынком. Оттоки крупных участников в большей степени коснулись именно обыкновенных акций Сбербанка, так как в них концентрация нерезидентов одна из самых высоких. Общая слабость индекса МосБиржи и бумаг Сбера во многом была связана с геополитическим фоном. В ближайшее время есть предположения, что накопленный дисконт начнется сокращаться, как это ранее множество раз было.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
С уважением,
БКС Экспресс, Администратор
В данный момент у нас нет ответа на вопрос. Этот момент лучше уточнять у самой СПБ Биржи.
С уважением,
БКС Экспресс, Администратор
Какие акции стоит добирать в портфель на текущей просадке с потенциалом существенного роста в 2022г.?
До конца декабря мы опубликуем отдельный материал, в котором рассмотрим фаворитов на 2022 г. в каждом секторе. Следить за прогнозными статьями на следующий год можно по тег Прогнозы 2022
С уважением,
БКС Экспресс, Администратор
Добрый день! Есть ли смысл продать часть акций и купить облигации (РФ)? Если да, то на какие обратить внимание? И стоит ли рассматривать к покупке еврооблигации в связи с тремя возможными повышениями ставки ФРС?
Универсального решения для всех инвесторов нет. Все зависит от толерантности к рискам и сроков инвестирования. Цикл повышения рублевых ставок подходит к концу, так что при прочих равных сильных просадок в средних и длинных облигациях я бы уже не ждал. Но и после прошедшей коррекции на рынке акций появилось много возможностей для инвестиций. Что касается еврооблигаций, то переход в них из рублевых активов — это стратегическое решение. Нужно оценивать эту ситуацию индивидуально, отталкиваясь от портфеля и целей конкретного инвестора.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
По ФСК ЕЭС пока нет ожиданий сильного роста темпами выше рынка. Консервативная история, которая не пользуется повышенным спросом в условиях высоких процентных ставок. По Ленте ключевой фактор привлекательности ритейлера — ожидания роста опережающими рынок темпами. Компания планирует удвоить выручку к 2025 г. до 1 трлн руб. Среднегодовой темп роста показателя прогнозируется на уровне 17,8% — это значительно выше конкурентов по отрасли. Если стратегия будет успешно реализована, то бумаги могут заметно вырасти в цене. При этом на краткосрочном горизонте пока мощных драйверов нет на повестке. По Татнефть-ап в целом положительные ожиданий на фоне относительно высоких цен на нефть и прошедшей просадки. Однако некоторая неопределенность сохраняется в плане payout ratio.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Здравствуйте! В дивидендном портфеле на ИИС предпочтительнее держать префы российских акций или обычные? Спасибо! Александр, г. Пермь.
Нет единственно правильного ответа. Каждую компанию стоит рассматривать отдельно. К тому же спреды между АО и АП имеют свойство сокращаться и расширяться. В один момент выгоднее покупать обыкновенные акции, в другой — привилегированные. Более того, у компаний разная дивидендная политика, что порой вызывает сильное расхождения в динамике АО и АП. Например, это касается Ленэнерго, Мечела, Сургутнефтегаза.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Какая взаимосвязь цены фьючерса на газ NG и ценой на газ в европе?
Корреляция есть, но не слишком сильная. США поставляют СПГ в Европу и Азию. Когда в последних цены высокие, американские производители имеют стимул больше газа направлять на экспорт, что может сокращать внутреннее предложение.
Однако ограниченность мощностей по сжижению газа и регуляторные меры не позволяют вывозить из страны слишком много газа, поэтому скачок цен в Европе и Азии не может сам по себе стать причиной сильного дефицита и аналогичного роста в США.
Также нужно учитывать, что котировки газа в Европе и США по-разному учитывают транспортные расходы. Подробнее читайте в специальном материале, посвященном рынку газа: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/a-u-vas-pochem-gaz
С уважением,
эксперт БКС Экспресс, Игорь Галактионов
Добрый день! Что происходит с ЛСР? И как выглядит картина на среднесрок? Спасибо!
У компании очень слабые операционные результаты за III квартал 2021 г. и не совсем понятно, какой объем строительства и продаж компания сможет поддерживать в 2022 г. Соответственно, нет уверенности в том, какие дивиденды будут выплачиваться акционерам.
Публичных новостей, которые могли бы стать причиной вчерашнего ускорения распродаж, не наблюдаем. Не исключено, что это последствия панических распродаж начала недели. Отдельный крупный инвестор или группа инвесторов могли сокращать позиции в ЛСР, чтобы нарастить долю в более перспективных подешевевших бумагах.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
С уважением,
эксперт БКС Экспресс, Игорь Галактионов
Решение об исключении бумаг из списка допущенных к торгам, основано на рекомендации экспертного совета по листингу Московской Биржи.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Добрый день! Акции многих компаний заметно просели, каких из них посоветуете купить под дивиденды в 2022 г. Спасибо!
С уважением,
БКС Экспресс, Администратор
Добрый день! Подскажите пожалуйста где можно в режиме реального времени посмотреть цены на газ в Европе.
Данный можно посмотреть на площадке ICE https://www.theice.com/products/27996665/Dutch-TTF-Gas-Futures/data?marketId=5325990&span=1
Также рекомендуем наш обзор об особенностях ценообразования на рынке газа: «А у вас по чем газ»
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Здравствуйте! Подскажите, пожалуйста, где можно найти информацию о неполных лотах. Почему они не полные, как ими торгуют и о других ньюансах этого инструмента. Спасибо.
Подробности по этой теме можно найти на сайте Мосбиржи https://www.moex.com/s1433
Неполные лоты — это торговля акциями по 1 штуке. Сейчас большинство бумаг торгуются лотами, когда за раз можно купить минимум 10/100/1000 или более бумаг. Неполные лоты решают проблему с работой маленькими долями.
После вашего вопроса мы запланировали написать отдельный обучающий материал на эту тему.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Добрый вечер.Подскажите, если купить фьючерс на Лукойл, что произойдет? Практически дивы и экспирация на фьючерс в один день происходит. Если куплю фьючерс получу я дивы. Спасибо
Дивиденды на фьючерсы Лукойла не выплачиваются. Последний день обращения фьючерса на Лукойл — 16 декабря, а последний день для попадания в реестр на получение дивидендов по самим акциям — 17 декабря. Дивидендный гэп «заложен» в цену уже следующего мартовского фьючерсного контракта. То есть она уже ниже.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Вопрос. Если к примеру, Интеррао захочет купить Юнипро. По какой цене будет расчитана справедливая стоимость этой компании (Юнипро имею ввиду). Чтобы иметь представление, до какой цены она может вырасти. Хотя бы приблизительные значения?
Обычно при покупке предусматривается премия за контроль. То есть пакет должен быть оценен выше рынка, но каждый частный случай может быть уникальным. Недавний пример в США с покупкой биотеха со стороны Pfizer. Его цена удвоилась. Покупка ТМК контроля в ЧТПЗ — тоже была премия к рынку более 15%.
Что касается конкретно кейса по покупке Юнипро, то ранее слухи об этом появлялись в СМИ, но в последнее время никаких намеков не встречал.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Добрый день. Как Вы оцениваете к покупке текущие уровни АФК Система и прогнозируемый возможный рост цены на полгода-год. Cпасибо.
По этому поводу вчера была опубликована специальная статья в момент паники на рынке https://bcs-express.ru/investidei/afks/afk-sistema-panika-povod-prismotret-sia-k-pokupkam
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
С уважением,
БКС Экспресс, Администратор
Добрый день! Как вы смотрите на наращивание позиций в белорусских рублевых бумагах (в частности Минфин и Евроторг RU000A100D89 и RU000A101QF7)? Воинственная риторика вокруг Украины и белорусских реалий уронила эти бумаги сильнее, чем в целом рынок. Но долг рублевый и даже в условиях изоляции Белоруссии от валютных платежей обслуживать его намного проще, чем пресловутые «токены» в валюте.
На мой взгляд, избыточной премии в доходности к сопоставимым корпоративным выпускам не наблюдается. Поэтому не вижу особенно сильной идеи в таких бумагах.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Добрый день. ЛСР обвалился на 7% за день. Были ли для этого объективные причины? Насколько целесообразны покупки по текущим ценам на среднесрочную перспективу? Каков вообще ваш взгляд на отрасль в текущей экономической ситуации?
Акции девелоперов вчера выглядели хуже рынка. Но в целом стоит отметить, что падение было общим, просто именно акции строительного сектора восстанавливаются слабее голубых фишек. Возможно, это временно, однако продолжительной опережающей динамики относительно индекса МосБиржи от ЛСР я бы все-таки не ждал.
Рекомендую наш материал: Рынок недвижимости 2022: как на нем заработать
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Здравствуйте. Как думаете, скоро рынок акций нащупает дно? Не пора ли присматриваться к покупкам? И какие акции вы рекомендовали бы покупке? Держу в портфеле Лукойл и Норникель. Спасибо.
Описал свой взгляд на ситуацию в сегодняшнем обзоре «Прогнозы и комментарии» https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-rasshatali-rynok
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Почему цены на газ выросли, а цена фьючерса упала? Как они связаны?
Не понял вопрос. Когда вы говорите, что цены на газ выросли, о каких именно ценах идет речь?
К тому же не совсем понял, сегодня же фьючерсы на газ на TTF растут.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Зарегистрируйтесь
в БКС Экспресс
Рекомендованные новости
Ход торгов. Голубые фишки сегодня оказались в фаворитах
Дивидендный гэп в Лукойле. Ждать ли быстрого закрытия
Дивидендные ETF и фонды облигаций: сколько платят сейчас, какие прогнозы
Космоnews: Рогозин поднимает акции РКК Энергия и другие события
Заседание Банка России. Прогнозы
10 российских акций с самыми высокими дивидендами в 2022
Итоги заседания ФРС. Подробный разбор ситуации
Баффет против Вуд: Акции стоимости против акций роста. Кто победил
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Какие акции выгодно покупать сейчас, лучшие вложения 2021
Инвестирование в акции сегодня составило успешную конкуренцию банковским вкладам, вложению в недвижимость и другим активам даже среди обычных граждан. По данным ЦБ РФ, к концу 2020 года услугами брокеров пользовались почти 9 млн человек, а это 12% от всего экономически активного населения России. Розничные инвесторы ищут, какие акции выгодно купить сейчас, в 2021 году, поскольку это один из самых прибыльных инструментов.
Лучшие акции для покупки, критерии выбора
Оценивают компанию, акции которой стоит покупать, как правило, с помощью нескольких коэффициентов:
Отрасли экономики, выгодные для инвестирования сегодня
В каждом секторе есть свои лидеры, ценные бумаги которых покупать выгоднее всего. Например, в нефтегазовом секторе — это «Газпром» и «Лукойл», в сфере металлургии — «Норникель», «Северсталь» и «ММК», в области телекоммуникаций — «МТС» и «Ростелеком», в финансовом секторе — «Сбербанк». Но кроме компаний, можно выделить отрасли, привлекательные для частного инвестора.
Здравоохранение
Акции фармацевтических компаний в 2021 году стоит рассматривать как выгодный инструмент инвестирования капитала. Среди лидеров:
Всплеск интереса к этим компаниям связан с разработкой вакцин от коронавируса. Например, котировки акций Moderna показали рост на 94%, когда она получила первые положительные результаты исследований новой вакцины.
Но розничный инвестор должен учитывать высокую конкуренцию в отрасли. Кроме того, часто стоимость ценных бумаг зависит от результатов исследований того или иного препарата, а предсказать их практически нереально. Волатильность такого сегмента остаётся высокой, а акции — высокорисковыми, хотя и прибыльными.
Онлайн-торговля, доставка
Повышение привлекательности этого сектора экономики также связано с коронавирусными ограничениями. Многие россияне переходят на онлайн-шопинг, делают заказы из дома, а также активно пользуются доставкой товаров на дом.
Ситуация с коронавирусом повлияла на стоимость ценных бумаг тех компаний, которые специализируются на интернет-торговле. Пример — американская торговая площадка Amazon. Её акции за прошлый год показали прирост 74%, всего за 1 месяц пандемии — +20%, и падения котировок не предвидится. Похожий результат показывает eBay — +57%.
И связано это не столько с увеличением дохода населения, сколько со смещением приоритетов — большинство сегодня предпочитают делать покупки онлайн. Также это касается продуктов питания — к примеру, акции Domino’s Pizza за год выросли на 33%. Более скромными результатами может похвастаться Walmart — прирост в 24%.
Биотех
Биотех, как и медицина, — отрасль, которая активно развивается во время пандемии. В постковидную эпоху люди уделяют больше внимания состоянию своего здоровья, а биотехнологические компании показывают стабильность.
Специалисты рекомендуют покупать акции таких компаний:
Инвестиции в такие акции — высокорисковые, но с большой прибылью. Разработка лекарств и новых технологий — небыстрый процесс (поэтому больше подходит для долгосрочных инвесторов), одобрение от надзорных органов получить можно не всегда. Но если разработка окажется востребованной, прибыль инвестора может стать колоссальной.
Московская биржа пока предлагает только TBIO (ETF-фонд от Тинькофф). При выходе на американский выбор куда больше — iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB), Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) и многие другие. Всего в США торгуют 12 ETF в сфере биотехнологий.
IT-сфера
На развитие IT-сферы также повлияла пандемия, когда всё больше компаний стали выходить в онлайн. Хотя акции, например, Intel в 2020 году отметились падением стоимости почти на 20%.
Наибольший рост прогнозируется по акциям таких компаний:
На американском рынке популярность компаний, работающих в сфере IT, в 2020 году существенно выросла. Естественно, быстрее всего в цене растут ценные бумаги таких гигантов, как, например, Tesla или Apple. Акции «яблока» в 2020 году повысились на 81%.
Добыча золота
Традиционно стабильная отрасль. Например, по итогам 2020 года стоимость золота увеличилась более чем на 20%. В некоторые месяцы цена унции золота достигала 2000 долларов, но позже снизилась и удерживается на уровне 1800—1900 долларов.
Росту стоимости драгоценных металлов способствовали неопределённость из-за пандемии, снижение предложения, отрицательные значения процентных ставок. Привлекательными выглядят акции таких российских компаний:
Самые ликвидные акции российских компаний 2021
Наиболее привлекательными с точки зрения прибыли можно считать акции таких российских компаний:
Как видим, традиционно лидирует нефтегазовая отрасль. Но и в других сферах компании показывают стабильный рост. Например, сюда можно отнести «Яндекс» (+379% за 7 лет), «Полюс» (1142% за 7 лет).
Российские акции, которые можно купить для получения высоких дивидендов
Рассмотрим, акции каких российских компаний выгодно покупать сейчас с точки зрения получения дивидендных выплат. В 2021 году наибольший потенциал хорошей дивидендной доходности предположительно покажут такие компании:
Лидеры рейтинга — компании металлургического и нефтяного секторов, по их ценным бумагам инвесторы получают наибольшую прибыль. Например, прогнозируется высокая дивидендная доходность по акциям «Сургутнефтегаз» — 18,58%.
Лучшие недорогие акции на сегодня
Список недорогих акций российских компаний:
Цена привилегированных акций отличается. Например, в «Сбербанке» — 338,51 руб. (+70,98% за год), обычной акции — 370,04 руб.
Собираем выгодный портфель в 2021
Существует множество стратегий выбора акции для портфеля:
Предсказать заранее, покажет ли та или иная акции рост или падение, очень сложно. Тем не менее диверсификация крайне важна. Собранные в портфеле ценные бумаги разных компаний обеспечивают стабильность прибыли и позволяют не уйти в минус.
Чтобы самостоятельно не диверсифицировать инвестиционный портфель, можно покупать ETF. Обращаясь к биржевым фондам, инвестор размещает деньги в те акции, которые уже подобраны и находятся в портфеле.
Пример
Собрать качественный портфель помогут лучшие акции для инвестирования в 2021 году. Рассмотрим на примере:
Какие акции сейчас растут
Рассмотрим, в какие акции лучше вложить деньги осенью 2021 года, учитывая прогнозируемый рост стоимости:
Если рассматривать иностранные компании, то выгодно вложить деньги можно в такие акции:
В то же время наиболее динамичными оказались не акции компаний-лидеров. Например, большой рост показала российская компания «Россети Ленэнерго» — +130,5% по состоянию на середину октября 2021 года.
Риски 2021
В первую очередь инвесторам нужно обратить внимание на такие риски:
Прибыльность ценных бумаг, акций в том числе, зависит от сценария, по которому будут развиваться события на фоне продолжающейся пандемии — начнёт ли восстанавливаться мировая экономика или случится второй провал.
Итоги
Если сформировать портфель акциями пяти российских компаний-лидеров, средняя доходность составит более 18% без учета выплаты дивидендов. Но портфель может быть и широким, например, на 20—30 позиций. Такая диверсификация снижает риски и позволяет повысить потенциальную доходность.
Советы брокеров по акциям
Определить прибыльную акцию не так сложно. В открытом доступе есть котировки акций различных компаний, причём большинство из них доступны в ретроспективе: вы можете посмотреть на колебания курса за период в месяц, год, а иногда даже в три года или за весь период существования акций эмитента. Это полезная информация, она даст первичное представление о тех активах, которые вы собираетесь приобрести.
Однако очень неудобно ходить по различным сайтам, определять, насколько актуальна информация, потом переходить на страницы эмитентов и искать их новости. Весь этот процесс отнимает огромное количество времени!
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.