Сильно упавшие акции сша за месяц
Рынки рухнули из-за нового штамма COVID. Что происходит
В пятницу по мировым фондовым рынкам прокатилась волна распродаж. Падение котировок началось в Азии — индексы бирж Японии, Гонконга, Тайваня, Южной Кореи и Китая упали в диапазоне 0,3–2,7%. Затем мощным снижением начались торги на Московской бирже, индекс которой в первую минуту сессии потерял 3,7%. В течение дня падение главного индикатора российского рынка акций ускорялось до 3,85%.
Волна не обошла стороной и европейские рынки. К 16:40 мск немецкий индекс DAX упал на 3,05%, британский FTSE 100 — на 2,89%, а Euro Stoxx 50 — на 3,48%. В лидерах падения здесь оказались акции авиакомпаний и туристических холдингов. Так, котировки International Consolidated Airlines Group, в которую входит авиакомпания British Airways, упали в Лондоне на 20,9%, британского лоукостера EasyJet Airline Company — на 18,9%, бумаги немецкой Lufthansa потеряли около 10% стоимости.
Что привело к распродажам
По мнению аналитиков, главная причина столь мощного негатива — опасения по поводу нового штамма коронавируса COVID-19. 26 ноября Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) созвала чрезвычайную встречу из-за южноафриканского штамма коронавируса, который был обнаружен в Ботсване, ЮАР, Израиле и Гонконге. Предполагается, что он более заразен и отличается большим количеством мутаций. На этом фоне Великобритания, Сингапур, Израиль и ряд других стран прекратили авиасообщение с несколькими африканскими государствами.
До сих пор опасения инвесторов из-за очередного всплеска заболеваемости в Европе и США смягчали позитивные ожидания от прививочной кампании, а также данные исследований уже известных вирусологам штаммов COVID-19, отмечают в инвесткомпании «Фридом Финанс». С появлением новой модификации вируса неопределенность вновь усиливается, поэтому инвесторы предпочитают свести к минимуму покупки рисковых активов, сказано в обзоре компании.
«Очередную коррекционную волну, вызванную во многом сокращением маржинальных позиций по акциям, мы видим сегодня. Поводом для нее действительно послужили страхи распространения африканского штамма коронавируса и опасения, что имеющиеся сейчас в мире вакцины будут малоэффективны против него», — сказал Антонов «РБК Инвестициям».
На рынки также влияют кардинально изменившиеся ожидания инвесторов от действий мировых центральных банков, пишет Bloomberg. В последние месяцы регуляторы готовили рынки к ужесточению денежно-кредитной политики, поскольку пандемия коронавируса отступала, а инфляция на фоне низких ставок разгонялась. Однако теперь, отмечает агентство, перспектива очередного витка борьбы с COVID-19 и возможность введения новых социальных ограничений заставит центробанки дважды подумать, прежде чем сокращать экономическую поддержку.
Как долго продлится текущий обвал на рынках
Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин полагает, что многое зависит от производителей вакцин — как быстро они смогут перенастроиться и сделать бустер для нового штамма. «Если это займет несколько недель, то есть до момента появления новых бустеров в мире пройдет немного времени, то, наверное, это будет короткоживущая история», — сказал эксперт.
К тому же у рынка есть защитные механизмы, которые могут стать «буфером для дальнейшего снижения котировок», добавил он. Харин полагает, что:
По мнению Алексея Антонова, просадка, скорее всего, будет выкуплена уже в первые дни следующей недели. «Мы видим резкое ослабление курса доллара. За первую половину пятницы индекс доллара (DXY) снизился на 0,6% (до 96,23 на 15:47 мск). Это говорит о том, что бегства инвесторов в защитный доллар нет, и дает надежды на скорый выкуп просадки».
На фоне обвала котировок директор по инвестициям управляющей компании «Открытие» Виталий Исаков советует осторожно покупать просевшие акции, однако избегать авиаперевозчиков и круизных компаний, большинство из которых не были хорошими бизнесами и в доковидную эру.
«Мы бы посоветовали неискушенным инвесторам избегать ставок на отдельные компании или сектора, а формировать диверсифицированные портфели широкого рынка. По таким портфелям, мы убеждены, покупки на текущих уровнях дадут хороший результат на разумном горизонте инвестирования — три-пять лет и более», — заключил эксперт.
«Инвесторы теряют веру». Станет ли обвал техов предвестником катастрофы
Последние несколько дней американские рынки лихорадит. Во вторник, 28 сентября, основные американские фондовые индексы снизились по итогам торгов в среднем на 2%. Лидером падения среди них стал технологический NASDAQ Composite, который обвалился на 2,83%, тогда как индекс широкого рынка S&P 500 потерял 2,04%, а Dow Jones, в который входят акции 30 крупнейших компаний США, завершил торги падением на 1,6%.
Какие именно акции упали в цене и почему
Еще одной жертвой ожиданий, что ФРС в ноябре начнет сворачивать программу стимулирования и приступит к повышению ставок уже в 2022 году, стал рынок госдолга США, там инвесторы тоже ведут распродажу.
28 сентября доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 1,567% — самого высокого уровня с 17 июня текущего года, а доходность двухлетних казначейских облигаций — до 18-месячного максимума.
Доходность 10-летних гособлигаций США — 1,543%.
Продолжится ли обвал в ближайшее время
«Если негативные настроения на рынке сохранятся, индекс S&P 500 может протестировать локальный минимум на отметке 4300 пунктов. В случае его пробоя S&P 500 способен продолжить движение до зоны поддержки 4230–4260», — отмечает аналитик инвесткомпании «Фридом Финанс» Илья Зубков.
Эксперт «БКС Экспресс» Василий Карпунин ожидает снижения индекса S&P 500 в ближайшее время, а в качестве ближайших ориентиров выделяет диапазон 4240–4250 пунктов. Он отметил, что пробой этих отметок откроет дорогу к 4050–4100 пунктам, добавив, что считает такой сценарий весьма вероятным.
Доходность казначейских облигаций продолжит расти, полагают аналитики. Например, глава управляющей компании UBS Global Wealth Management Марк Хэфеле прогнозирует, что доходность 10-летних казначейских облигаций достигнет 1,8% к концу года. А директор по инвестициям Cetera Investment Management Джин Голдман отметил, что доходность 10-летних облигаций может превысить психологически важный уровень в 2%.
Настроения розничных инвесторов приняли «резкий и внезапный «медвежий» поворот», констатируют стратеги RBC Capital Markets. Аналогичная тенденция ранее была зафиксирована и в отчетности крупных фондов. В августе крупнейший хедж-фонд мира Bridgewater Associates Рэя Далио почти вдвое сократил свою позицию в фонде SPDR S&P 500 ETF Trust, который отслеживает акции индекса широкого рынка США S&P 500. Доля этого ETF во всем портфеле Bridgewater Associates упала за квартал с 10,97% до 5,42%. Холдинговая компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway увеличила долю защитных акций, таких как бумаги сети супермаркетов Kroger, и избавилась от волатильных биотехов.
Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале
Рынок акций США закрылся падением, Dow Jones снизился на 1,34%
На момент закрытия на Нью-Йоркской фондовой бирже Dow Jones упал на 1,34%, достигнув месячного минимума, индекс S&P 500 упал на 1,18%, индекс NASDAQ Composite подешевел на 1,83%.
В лидерах роста среди компонентов индекса Dow Jones по итогам сегодняшних торгов были акции Johnson & Johnson (NYSE: JNJ ), которые подорожали на 2,15 п. (1,38%), закрывшись на отметке в 158,08. Котировки Procter & Gamble Company (NYSE: PG ) выросли на 1,82 п. (1,26%), завершив торги на уровне 146,40. Бумаги Amgen Inc (NASDAQ: AMGN ) выросли в цене на 1,92 п. (0,97%), закрывшись на отметке 200,80.
Лидерами падения стали акции Salesforce.com Inc (NYSE: CRM ), цена которых упала на 33,46 п. (11,74%), завершив сессию на отметке 251,50. Акции Boeing Co (NYSE: BA ) поднялись на 9,66 п. (4,88%), закрывшись на уровне 188,19, а Dow Inc (NYSE: DOW ) снизились в цене на 2,17 п. (3,95%) и завершили торги на отметке 52,76.
В лидерах роста среди компонентов индекса S&P 500 по итогам сегодняшних торгов были акции Vertex Pharmaceuticals Inc (NASDAQ: VRTX ), которые подорожали на 9,66% до отметки 205,00, Xerox Corp (NASDAQ: XRX ), которые набрали 4,07%, закрывшись на уровне 19,17, а также акции Lennar Corporation (NYSE: LEN ), которые повысились на 3,35%, завершив сессию на отметке 108,57.
Лидерами падения стали акции Salesforce.com Inc (NYSE: CRM ), которые снизились в цене на 11,74%, закрывшись на отметке 251,50. Акции компании Norwegian Cruise Line Holdings Ltd (NYSE: NCLH ) потеряли 8,82% и завершили сессию на уровне 17,79. Котировки Fortinet Inc (NASDAQ: FTNT ) снизились в цене на 8,08% до отметки 305,26.
В лидерах роста среди компонентов индекса NASDAQ Composite по итогам сегодняшних торгов были акции Tantech Holdings Ltd (NASDAQ: TANH ), которые подорожали на 51,53% до отметки 1,5000, Ucommune International Ltd (NASDAQ: UK ), которые набрали 48,24%, закрывшись на уровне 0,980, а также акции Arbutus Biopharma Corp (NASDAQ: ABUS ), которые повысились на 44,06%, завершив сессию на отметке 4,610.
Лидерами падения стали акции BeyondSpring Inc (NASDAQ: BYSI ), которые снизились в цене на 61,39%, закрывшись на отметке 4,93. Акции компании Aeroclean Technologies LLC (NASDAQ: AERC ) потеряли 33,56% и завершили сессию на уровне 16,61. Котировки Pioneer Pow (NASDAQ: PPSI ) снизились в цене на 30,07% до отметки 7,070.
На Нью-Йоркской фондовой бирже количество подешевевших бумаг (2395) превысило количество закрывшихся в плюсе (880), а котировки 123 акций практически не изменились. На фондовой бирже NASDAQ бумаги 2879 компаний подешевели, 878 выросли, a 160 остались на уровне предыдущего закрытия.
Котировки акций Norwegian Cruise Line Holdings Ltd (NYSE: NCLH ) упали до 52-недельного минимума, упав на 8,82%, 1,72 п., и завершили торги на отметке 17,79. Котировки акций Boeing Co (NYSE: BA ) упали до 52-недельного минимума, упав на 4,88%, 9,66 п., и завершили торги на отметке 188,19. Котировки акций BeyondSpring Inc (NASDAQ: BYSI ) упали до исторического минимума, подешевев на 61,39%, 7,84 п., и завершили торги на отметке 4,93. Котировки акций Aeroclean Technologies LLC (NASDAQ: AERC ) упали до исторического минимума, упав на 33,56%, 8,39 п., и завершили торги на отметке 16,61.
Между тем на рынке Форекс пара EUR/USD существенно не изменилась 0,00% до 1,1319, а котировки USD/JPY повысились на 0,02%, достигнув отметки 112,78.
Фьючерс на индекс USD вырос на 0,04% до 96,043.
Рынок акций США закрылся падением, Dow Jones снизился на 0,45%
На момент закрытия на Нью-Йоркской фондовой бирже Dow Jones снизился на 0,45%, индекс S&P 500 подешевел на 0,42%, индекс NASDAQ Composite опустился на 0,64%.
В лидерах роста среди компонентов индекса Dow Jones по итогам сегодняшних торгов были акции Honeywell International Inc (NASDAQ: HON ), которые подорожали на 2,32 п. (1,03%), закрывшись на отметке в 228,05. Котировки Cisco Systems Inc (NASDAQ: CSCO ) выросли на 0,53 п. (0,93%), завершив торги на уровне 57,53. Бумаги Nike Inc (NYSE: NKE ) выросли в цене на 1,49 п. (0,87%), закрывшись на отметке 173,34.
Лидерами падения стали акции Visa Inc Class A (NYSE: V ), цена которых упала на 7,14 п. (3,24%), завершив сессию на отметке 213,35. Акции Caterpillar Inc (NYSE: CAT ) поднялись на 4,85 п. (2,26%), закрывшись на уровне 209,40, а International Business Machines (NYSE: IBM ) снизились в цене на 2,12 п. (1,73%) и завершили торги на отметке 120,78.
В лидерах роста среди компонентов индекса S&P 500 по итогам сегодняшних торгов были акции DR Horton Inc (NYSE: DHI ), которые подорожали на 4,84% до отметки 97,21, International Flavors & Fragrances Inc (NYSE: IFF ), которые набрали 3,99%, закрывшись на уровне 153,42, а также акции Gap Inc (NYSE: GPS ), которые повысились на 3,64%, завершив сессию на отметке 25,37.
Лидерами падения стали акции PayPal Holdings Inc (NASDAQ: PYPL ), которые снизились в цене на 11,68%, закрывшись на отметке 202,62. Акции компании Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ) потеряли 11,26% и завершили сессию на уровне 1.032,01. Котировки TripAdvisor Inc (NASDAQ: TRIP ) снизились в цене на 9,44% до отметки 31,58.
В лидерах роста среди компонентов индекса NASDAQ Composite по итогам сегодняшних торгов были акции Katapult Holdings Inc (NASDAQ: KPLT ), которые подорожали на 36,14% до отметки 5,65, Guaranty Federal Bancshares Inc (NASDAQ: GFED ), которые набрали 32,75%, закрывшись на уровне 31,90, а также акции Altimeter Growth Corp (NASDAQ: AGC ), которые повысились на 25,20%, завершив сессию на отметке 15,35.
Лидерами падения стали акции Amyris Inc (NASDAQ: AMRS ), которые снизились в цене на 36,52%, закрывшись на отметке 8,24. Акции компании Pioneer Pow (NASDAQ: PPSI ) потеряли 29,62% и завершили сессию на уровне 7,320. Котировки Shattuck Labs Inc (NASDAQ: STTK ) снизились в цене на 29,25% до отметки 13,47.
На Нью-Йоркской фондовой бирже количество подешевевших бумаг (1704) превысило количество закрывшихся в плюсе (1490), а котировки 132 акций практически не изменились. На фондовой бирже NASDAQ бумаги 2177 компаний подешевели, 1428 выросли, a 149 остались на уровне предыдущего закрытия.
Котировки акций Guaranty Federal Bancshares Inc (NASDAQ: GFED ) выросли до исторического максимума, подорожав на 32,75%, 7,87 п., и завершили торги на отметке 31,90. Котировки акций Shattuck Labs Inc (NASDAQ: STTK ) упали до исторического минимума, подешевев на 29,25%, 5,57 п., и завершили торги на отметке 13,47.
Между тем на рынке Форекс пара EUR/USD выросла на 0,07% до 1,1594, а котировки USD/JPY упали на 0,31%, достигнув отметки 112,87.
Фьючерс на индекс USD опустился на 0,09% до 93,957.
20 самых подешевевших иностранных акций 2020 года. Рейтинг РБК
Продолжая подводить итоги 2020 года, «РБК Инвестиции » выбрали 20 иностранных акций, которые сильнее других подешевели за прошедший год.
При расчете рейтинга мы сравнивали акции, которые можно купить в каталоге «РБК Инвестиции» за американские доллары из числа торгуемых на Санкт-Петербургской бирже. Бумаги ранжированы по разнице цен на 31 декабря 2020 и 2019 годов.
За 2020 год американский индекс акций крупнейших компаний S&P 500 поднялся на 16,26%, с 3230,78 пункта до 3756,07 пункта. Со второй половины марта на фондовых рынках преобладал рост, сменивший обвал, вызванный пандемией коронавируса.
Тем не менее не все компании и сектора оправились от падения. Среднее снижение 20 самых подешевевших иностранных бумаг составило 46,4%. Разброс снижения в топ-20 составил от 37,2% у акций Phillips 66 до 66,4% у акций Transocean.
В списке преобладают акции компаний из наиболее пострадавших от пандемии секторов. В нем есть акции авиакомпаний, круизных операторов, сетевых ресторанов и кинотеатров, производителя ключевых авиационных компонентов. Но больше всего в списке представителей нефтегазового сектора. Среди 20 наиболее подешевевших бумаг — семь акций нефтегазовых и нефтесервисных компаний.
Кроме того, в этом антитопе есть один банк, телекоммуникационная компания VEON, владеющая российским оператором мобильной связи «ВымпелКом» («соревнующаяся» в зачете иностранных компаний, поскольку в каталоге «РБК Инвестиции» ее можно купить и продать в долларах) и китайская соцсеть Momo. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
В пересчете на рубли 20 самых подешевевших иностранных акций потеряли в среднем 35,6%. Разброс снижения котировок в списке составил от 24,6% до 59,7%.
Напомним, что подоходный налог по операциям с иностранными ценными бумагами в иностранной валюте для российского инвестора все равно рассчитывается, исходя из суммы прибыли и убытков в пересчете в российские рубли.
Благодаря дивидендам из 20 самых убыточных акций выбыли бумаги Phillips 66, уступив место акциям Xerox. Бумаги последней за год подешевели меньше, чем бумаги нефтяников — 37,1% против 37,2%. Но дивидендная доходность Xerox составила только 2,7% против 3,2% у Phillips 66. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Если считать доходность или убыточность инвестиций в рублях с учетом дивидендных выплат, то мы получим несколько другие показатели. Положение бумаг в списке тоже изменится:
Средняя дивидендная доходность в пересчете на рубли составит 2,96%. По сравнению с «валютным» списком изменятся занимаемые позиции у Wells Fargo, Red Robin Gourmet Burgers, VEON, PetroChina и Xerox. Это происходит потому, что при пересчете суммы дивидендов на рубли необходимо учитывать валютный курс на дату выплаты дивидендов.
В нашем списке мультипликаторы указывают на недооцененность только у двух бумаг — Momo и Simon Property. У этих компаний показатели P/E и EV/EBITDA ниже, чем у конкурентов.
В то же время, согласно мультипликаторам, переоцененность сохраняется у Carnival, United Airlines, Cinemark, Spirit Aerosystem, Schlumberger, American Airlines, Royal Caribbean Cruises, Wells Fargo, Red Robin Gourmet Burgers, Exxon Mobil, Spirit Airlines, ConocoPhillips и Phillips 66. Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов.