Сбербанк или втб акции

Что будет с акциями Сбербанка в 2022 году. Прогнозы экспертов

Аналитики крупнейших инвесткомпаний ожидают, что в 2022 году акции Сбербанка продолжат рост до новых рекордных уровней благодаря увеличению финансовых показателей компании и выплате рекордных дивидендов.

Всего с начала года обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка подорожали примерно на 20%. Обыкновенные акции банка установили исторический максимум на уровне ₽388,11 за бумагу на торгах Московской биржи 11 октября. Привилегированные бумаги в этот же день поставили рекорд, достигнув отметки ₽357. С тех пор акции отошли от достигнутых максимумов.

Несмотря на существенный рост в этом году, эксперты считают, что акции Сбербанка все еще недооценены и в 2022 году смогут продолжить подъем к новым максимумам. Консенсус-прогноз Refinitiv, в котором участвовали в том числе аналитики Goldman Sachs, «ВТБ Капитала», Societe Generale, Bank of America и «Ренессанс Капитала», — ₽430 за обыкновенную акцию, что подразумевает потенциал роста примерно на 32% с текущих значений. Среди опрошенных экспертов 16 рекомендуют покупку бумаг и один советует держать акции в портфеле. Рекомендаций на продажу не дает никто.

Привилегированные бумаги Сбербанка в 2022 году, согласно консенсус-прогнозу опрошенных Refinitiv аналитиков, могут подорожать до ₽368 за акцию в ближайший год — то есть еще примерно на 24% от текущих значений. Все эксперты рекомендуют покупку привилегированных акций банка.

Эксперты «ВТБ Капитал Инвестиции » считают, что Сбербанк выиграет от роста процентных ставок. Аналитики установили справедливую цену по обыкновенным акциям Сбербанка на уровне ₽490 в перспективе 12 месяцев и рекомендовали покупать бумаги. Такая цена предполагает потенциал роста примерно на 50% от текущих значений. Оценка привилегированных акций банка составляет ₽460 за бумагу на ближайший год. Потенциал роста — около 55%.

Среди причин будущего роста эксперты назвали усиление позиции банка благодаря повышению ставок в экономике. За девять месяцев Сбербанк уже показал высокие темпы роста как в основном бизнесе, так и в экосистеме в целом. Банк заработал ₽978 млрд чистой прибыли — рекордный уровень за всю его историю. По прогнозам аналитиков, рентабельность капитала «Сбера» сохранится на уровне 21–25% в ближайшие три года.

Аналитики «Финама» позитивно оценивают перспективы бизнеса «Сбера», рассчитывая на то, что банк останется одним из главных бенефициаров восстановления экономической активности в России. У банка самая развитая экосистема в секторе, его бизнес имеет высокую степень цифровизации, отметили эксперты. Целевую цену на горизонте 12 месяцев по обыкновенным акциям эксперты «Финама» установили на уровне ₽435,1, а по привилегированным — на уровне ₽391,6.

«Сбер» занимает четвертую позицию в рейтинге крупнейших компаний России РБК 500. Это крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе. Он работает в 18 странах мира. Количество клиентов банка в России превышает 100 млн, из них активных корпоративных клиентов — 2,9 млн. В его региональную сеть входят 11 территориальных банков с 14,08 тыс. подразделениями в 83 субъектах страны. За пределами России, в том числе в Казахстане, Белоруссии, Украине, Швейцарии, Германии, Китае и Индии, банк обслуживает около 3 млн клиентов.

Последние несколько лет банк также выстраивает свою экосистему, в рамках которой представлены нефинансовые сервисы в таких отраслях, как медицина, телекоммуникация, развлечения, онлайн-продажи и транспортные сервисы.

Контрольный пакет обыкновенных акций «Сбера» (50% плюс одна голосующая акция) принадлежит государству в лице Минфина. Остальные бумаги находятся в свободном обращении.

Сколько дивидендов выплатит Сбербанк в 2022 году

Важный фактор привлекательности «Сбера» — его дивидендная политика. Она предусматривает выплату акционерам дивидендов в размере 50% от чистой прибыли банка по МСФО, скорректированной на выплаты процентов за вычетом налогового эффекта по учтенным в капитале долевым финансовым инструментам, отличным от акций, при условии соблюдения ряда обязательных условий, в том числе поддержание достаточности базового капитала по МСФО на уровне не менее 12,5%.

Источник

ВТБ или Сбербанк Инвестиции — что лучше выбрать?

Приняв решение заняться инвестициями, многие новички начинают задаваться вопросом — какого брокера выбрать? В рейтинг наиболее известных российских операторов входят ВТБ и Сбербанк. Итак, что лучше? Какие особенности и условия обслуживания предлагает каждый из них?

Сбербанк Инвестор

Мобильное приложение, разработанное для ведения пользователями инвестиционной деятельности. Ключевые особенности инвестирования через этот сервис:

наличие доступа к валютному и фондовому рынку Московской биржи, возможность выхода на внебиржевой рынок (для продвинутых инвесторов), открытие и управление брокерским счетом и ИИС, совершение сделок с различными видами ценных бумаг, доступ к готовым идеям от ведущих аналитиков, начать торговать можно с любой суммы, для изучения работы приложения новички могут воспользоваться его демо версией.

Ассортимент ценных бумаг в приложении

Пользователи приложения могут совершать сделки со следующими видам финансовых инструментов:

Облигации — наименее рискованные ценные бумаги. Здесь представлены такие виды: государственные, корпоративные и инвестиционные. Акции — инвесторы могут приобрести ценные бумаги отечественных и иностранных компаний, представленные на Московской бирже. ETF — сформированные инвестиционные портфели, состоящие из российских и зарубежных финансовых инструментов. Это могут быть акции, облигации, драгоценные металлы.

Кроме того, через Сбербанк Инвестор также можно производить покупку/продажу валюты по биржевому курсу (евро и доллары).

Как открыть счет

Для того чтобы получить доступ к приложению предварительно необходимо открыть брокерский счет. Сделать это можно через личный кабинет в Сбербанк Онлайн (веб-версия).

На основной странице в верхнем меню нужно выбрать вкладку «Прочее», а затем «Брокерское обслуживание»:

На следующей странице нужно нажать на кнопку «Открыть новый счет»:

Система предложит выбрать вид счета. Под нужным вариантом необходимо кликнуть на кнопку «Выбрать»:

На экране появится окно с выбором рынков для совершения сделок. В интересующих вариантах следует проставить галочки:

Далее необходимо последовательно выполнить такие шаги — выбор тарифа, указание счета для вывода денег, разрешение/запрет на получение дополнительного дохода, использование заемных средств при инвестировании. После каждого действия следует нажимать на кнопку «Продолжить»:

Завершающий этап — заполнение анкеты инвестора и нажатие на кнопку «Отправить заявление»:

Брокерский счет будет открыт в течение 2 рабочих дней. Пользователю придет соответствующее уведомление по SMS вместе с логином и паролем для входа в Сбербанк Инвестор.

Какие комиссии

В Сбербанке на выбор инвесторов представлено два тарифных плана по брокерскому обслуживанию:

«Самостоятельный» — размер комиссии меняется в зависимости от объема произведенных сделок. Если общая сумма не более 1 млн рублей, то взимается 0,06%, при проведении операций на сумму 1 –50 млн рублей комиссия составляет 0,035%, более 50 млн рублей 0,018%. «Инвестиционный» — здесь применяется единая комиссия независимо от объема произведенных сделок. Ее размер составляет 0,3%.

К слову, на начальном этапе предпочтение следует отдать тарифному плану «Самостоятельный», так как для новичка он более выгоден.

ВТБ Мои Инвестиции

Брокер также разработал для своих клиентов удобное мобильное приложение. Этот сервис имеет следующие отличительные характеристики:

есть выход на Московскую и Санкт-Петербургскую биржу, наличие бесплатного робота-советника, при помощи которого можно сформировать свой инвестиционный портфель, бесплатный доступ к эксклюзивной аналитике от ведущих экспертов ВТБ, пользователям, имеющим статус квалифицированного инвестора, предоставляется доступ к внебиржевому рынку.

Ассортимент ценных бумаг в приложение

В ВТБ Мои Инвестиции клиенты могут вкладывать деньги в следующие разновидности ценных бумаг: акции, облигации, фонды, еврооблигации и валюта. У продвинутых инвесторов на внебиржевом рынке есть доступ к более 10 тыс. финансовых инструментов, представленных на иностранных площадках (NYSE, XETRA и др.).

Как открыть счет

Открыть брокерский счет можно двумя способами — путем личного визита в офис с паспортом или же через мобильное приложение Мои Инвестиции.

При выборе второго варианта порядок действий будет иметь следующий вид:

После запуска утилиты необходимо нажать на кнопку «Открыть брокерский счет»:

На следующем этапе система предложит перейти в ВТБ-онлайн (для клиентов банка) или же открыть счет в приложении. Пользователям, не являющимися клиентами брокера, нужно кликнуть на кнопку «Открыть счет»:

На экране появится справочная информация об открытии брокерского счета (необходимые документы, время ожидания). Ознакомившись с этими сведениями, нужно нажать на кнопку «Начать»:

Далее откроется чат-бот, куда необходимо будет вписать свои персональные данные (Ф.И.О., реквизиты паспорта, СНИЛС и т.д.). На этом процесс регистрации брокерского счета завершится:

Открытие брокерского счета в ВТБ будет произведено в течение нескольких часов.

Какие комиссии

Размер комиссии, взимаемой за брокерское обслуживание, зависит от выбранного инвестором тарифа. В ВТБ предусмотрено три базовых пакета:

«Мой онлайн» — подключается всем клиентам при открытии брокерского счета. Комиссионные в пределах 0,0015% — 0,05% (в зависимости от вида ценной бумаги, с которой совершается операция). «Инвестор Стандарт» — комиссия от 0,0015% до 0,0413%. «Профессиональный стандарт» — комиссия варьируется в пределах 0,01% — 0,0472%.

Кроме того, в ВТБ предусмотрены специальные тарифные планы для владельцев пакета «Привилегия» и «Прайм». За отдельные виды операций брокер взимает фиксированную комиссию (независимо от выбранного тарифа):

проведение сделок на срочном рынке — 1 рубль за контракт, сделки на внебиржевом рынке — 0,15% от общей суммы.

Выводы сравнения

Сравнивая этих двух брокеров, невозможно точно сказать, кого выбрать — ВТБ инвестиции или Сбербанк инвестор. У каждого из них есть ряд своих преимуществ и недостатков. К примеру, очевидный плюс приложения Сбер Инвестор – это наличие демо режима. Любой желающий может заранее ознакомиться с интерфейсом утилиты. В то же время на открытие брокерского счета в этом случае уйдет несколько дней. В ВТБ процедура создания брокерского счета будет завершена в течение нескольких часов. А также здесь есть выход не только на Московскую, но и Санкт-Петербургскую биржу.

В целом же можно отметить, что Сбербанк Инвестор в большей степени подойдет новичкам, а приложение ВТБ Мои Инвестиции рассчитано на более продвинутых пользователей.

Видеообзор

Источник

Сбербанк vs ВТБ. Дивидендные перспективы

Сбербанк в последние годы показывает впечатляющие результаты: чистая прибыль растет, дивиденды увеличиваются, капитализация банка выросла в 4 с лишним раза от минимумов 2015 г. Отчасти такой результат был обеспечен переходом к новой дивидендной политике, которая устанавливает цель по чистой прибыли к 2020 г. в 1 трлн руб. при коэффициенте дивидендных выплат в 50%. С 2015 г. Сбербанк последовательно наращивает размер дивидендов, увеличив размер дивиденда на акцию за 5 лет в 35 раз.

ВТБ пока не столь радует инвесторов. Капитализация банка не показывает роста в последние годы, а динамика дивидендных выплат не отличалась стабильностью. Тем не менее нельзя не отметить ряд положительных сдвигов в дивидендной политике банка.

Во-первых, ВТБ перешел к политике равной дивидендной доходности по всем типам акций, что повысило привлекательность обыкновенных бумаг, торгующихся на Московской бирже. По итогам 2017 г. госбанк распределил 61% от чистой прибыли по МСФО на дивиденды, обеспечив 5,5% див. доходности.

Во-вторых, банк, как и большинство компаний с государственным участием, стремится к выплате 50% от чистой прибыли.

По итогам 2018 г. при расчете дивидендов ВТБ продолжил придерживаться политики равной дивидендной доходности по всем типам акций, но от директивы Минфина пришлось отступить. Дело в том, что у банка при выплате половины чистой прибыли на дивиденды могли бы возникнуть проблемы с выполнением требований ЦБ РФ по достаточности капитала. В этой ситуации ВТБ пришел к компромиссу с Минфином и было решено направить на дивиденды по итогам 2018 г. 15% от чистой прибыли или 0,0011 руб. на акцию, что предполагает около 2,8% дивидендной доходности.

В 2018 г. как по размеру дивидендов, так и по дивидендной доходности большую привлекательность для инвесторов однозначно представляет Сбербанк, однако в будущем ситуация может поменяться.

На какие дивиденды можно рассчитывать

На последнем ГОСА менеджмент Сбербанка вновь подтвердил намерение заработать 1 трлн руб. чистой прибыли к 2020 г. и выйти на 50% коэффициент дивидендных выплат. В презентации для инвесторов Сбербанк обозначил прогноз по росту прибыли в 2019 г. на 10%, что предполагает около 915 млрд руб. по итогам года. Уровень достаточности капитала банка находится вблизи 12,5%, установленных дивидендной политикой, что может позволить уже по итогам 2019 г. выплатить 50% чистой прибыли. При таком раскладе дивиденды по итогам 2019 г. могут составить около 460 млрд руб. или 22,1 руб. на акцию.

ВТБ, в свою очередь, на прошедшем собрании акционеров обозначил стремление вернуться к коэффициенту 50% чистой прибыли уже по итогам 2019 г. Чистая прибыль банка, по словам менеджмента, может составить 300 млрд в 2022 г. При планомерном росте финансовых результатов, акционеры ВТБ могут рассчитывать примерно на 230 млрд руб. чистой прибыли или 0,00413 руб. на акцию по итогам 2019 г. при 50% payout ratio.

На основании предположения, что прогнозы будут выполнены и рост чистой прибыли будет плавным, мы посчитали ожидаемую дивидендную доходность бумаг госбанков при текущем уровне цен (Сбербанк АО: 246,7 руб., Сбербанк АП: 218,7 руб., ВТБ: 0,0388 руб.). Вот что из этого получилось:

По итогам расчетов акции ВТБ могут обеспечить более высокую дивидендную доходность относительно обыкновенных акций Сбербанка уже в следующем году. Доходность по привилегированным бумагам Сбербанка сможет составить конкуренцию ВТБ по доходности в 2019 г., но только на один год.

В 2020 г. дивидендная доходность ВТБ может составить 10,6%. В то же время при достижении Сбербанком прогнозного 1 трлн чистой прибыли в 2020 г. и выплате 50% сравнимый показатель будет ниже: 9% по обыкновенным бумагам и 10,1% по привилегированным. С учетом прогнозируемых более высоких темпов роста чистой прибыли ВТБ разрыв и далее будет постепенно увеличиваться, а по итогам 2022 г. банк может предоставить уже 14,8% дивидендной доходности по текущим ценам.

Важно оговориться, что данные расчеты — лишь допущение о достижении банками своих целевых показателей. В действительности на дивидендные перспективы может оказать влияние множество факторов, начиная с принятия новой дивидендной политики Сбербанка в 2021 г. до изменения прогнозных темпов роста чистой прибыли. Также не стоит забывать, что дивидендная доходность является важным, но не единственным фактором, определяющим привлекательность инвестиций.

БКС Брокер

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Нашли повод присоединиться к ралли мировых рынков

Первый российский ETF недвижимости: доходность, дивиденды, комиссии

Портфель российского инвестора из зарубежных бумаг

Самые упавшие российские акции 2021. Что с ними не так

Нефть vs омикрон. Рынок переоценивает риски

Почему снижаются Visa и Mastercard

Bloomberg: Новые санкции Запада против РФ могут коснуться обмена валют

Во имя святого кремния, или почему растут акции Intel

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

«Акулы» банковского сектора

Крупнейшие государственные банки — ВТБ и Сбербанк — давно стали эталоном финансовой надежности в умах обычных граждан. Начинающие инвесторы, которые впервые приняли решение переместить сбережения с банковских депозитов на брокерские счета (например, индивидуальные инвестиционные — ИИС) в поисках большей доходности, часто в первую очередь интересуются ценными бумагами этих эмитентов. Динамика цен на обыкновенные акции двух банков сильно разнится, и логично было бы оценить, вложения в какие бумаги выглядят более предпочтительными.

Соотношение котировок обыкновенных акций Сбербанка и ВТБ

Как видно из графика, соотношение стоимости обыкновенный акций Сбербанка и ВТБ было минимальным в середине 2015 года, когда котировки ВТБ вследствие бурного роста удерживались выше 8 копеек за акцию. Одна акция Сбербанка тогда была эквивалентна 900 акциям ВТБ. К настоящему моменту это соотношение выросло до 3000. В то время как график акций ВТБ плавно сползал вниз, капитализация Сбербанка увеличилась в 3 раза, обеспечив сверхдоходность акционерам. Такой широкий спред может навести на мысль, что Сбербанк существенно переоценен, в отличие от ВТБ, однако взглянем на мультипликаторы.

История мультипликаторов P/BV, данные Reuters

Мультипликатор P/BV (цена/ балансовая стоимость) для ВТБ с мая 2016 года не поднимается выше 0,95 и на сегодняшний день составляет 0,68. Учитывая более низкую маржинальность, эффективность и худшее качество кредитного портфеля, рынок оценивает ВТБ существенно ниже, чем Сбербанк, P/BV которого составляет 1,09.

При этом P/E (цена/чистая прибыль) у Сбербанка составляет 5,62 против 8,66 у ВТБ. Таким образом, несмотря на спред, ВТБ оказывается более переоцененным с точки зрения прибыльности. Тем не менее, в защиту ВТБ можно указать тот факт, что хорошую прибыль банк начал генерировать только в первом полугодии 2017, так что в конце года ситуация с P/E может существенно улучшиться.

Дивидендная доходность акций в %

При сравнении дивидендной доходности вложений в обыкновенные акции обоих эмитентов существенного преимущества у какого-либо банка не наблюдается. Однако по Сбербанку есть возможность купить привилегированные акции, которые благодаря дисконту к обыкновенным стабильно дают чуть большую дивидендную доходность.

Таким образом, несмотря на существенно возросший спред между акциями Сбербанка и ВТБ, на сегодняшний день более привлекательным для инвестиций остаются ценные бумаги Сбербанка.

ВТБ в свою очередь показывает хорошие темпы прироста прибыли с начала года. Если такая тенденция сохранится, то к началу 2018 года его акции могут стать привлекательной инвестиционной историей. Однако, пока что явное преимущество на стороне Сбербанка.

Галактионов Игорь
БКС Экспресс

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Нашли повод присоединиться к ралли мировых рынков

Первый российский ETF недвижимости: доходность, дивиденды, комиссии

Портфель российского инвестора из зарубежных бумаг

Самые упавшие российские акции 2021. Что с ними не так

Нефть vs омикрон. Рынок переоценивает риски

Почему снижаются Visa и Mastercard

Bloomberg: Новые санкции Запада против РФ могут коснуться обмена валют

Во имя святого кремния, или почему растут акции Intel

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник