РТС, ММВБ, Акции Сбербанка куда падаем дальше? Что делать сейчас?
Добрый день читатели. В данной статье расскажу что происходит на фин. рынках, что я делаю в текущей ситуации.
Индекс ММВБ Недельный график.
Ожидаю отскок от 3700-3800 пунктов. Что составит 11-14% коррекции от исторического максимума.
Индекс РТС Недельный график.
Жду отскока от 1550-1600 пунктов.
Сбербанк АО Дневной график.
Бумага не допадала, 280-290р. я начну рассматривать к покупке, но не на все выделенные деньги под эту позицию.
Алроса, жду в диапазоне 100-110р.
Русал, 55-57р. жду тут.
Очень много акций отличных компаний находятся на привлекательных уровнях, каким то нужно еще скорректироваться.
Ждем 17 декабря 2021г. решения по ключевой ставке. При повышении ставки, привлекательность фондового рынка уменьшается. Кому то выгодней будет вложить в банк деньги под 7-8%, чем рисковать и вкладывать в акции.
Я же очень много бумаг покупал по другим ценам, даже от входов прибыль не утрачена.
На кэш начинаю входить в новые бумаги, постепенно формируя позиции.
Да… сейчас многие переживают и не понимают что делать. Главное не паниковать, включить здравый смысл и пересмотреть свой портфель, скорректировать. Возможно какие то бумаги вы хотели купить раньше и сейчас они пришли к привлекательным ценам.
Про то, что сейчас не должно быть кредитных плеч, думаю все понимают. Откупать на плечи просадку, тоже не нужно.
Появилось много времени, я выставил звонки на все интересующие меня бумаги и жду как сработает алерт. Какие то бумаги ушли из моего портфеля, какие то начинаю добавлять.
Вы покупаете долю в компании, а не цифру в терминале.
Мой авторский Telegram-канал. Идеи срабатывают, я не спекулирую.
Доходность по всему моему счету сейчас составляет более 3500%.
Новые идеи, которые я описываю и что имею в портфеле смотрите у меня в телеграмм канале.
Что будет с акциями «Сбера»?
С минимума декабря 2014 года в 47,21 руб. акции Сбербанка выросли до максимума октября 2021 года в 388,11 руб., показав 8-микратный рост.
Фундаментальные причины состоявшегося роста:
1.Резкое обесценение рубля и последующий период снижения волатильности, приведшие к положительной переоценке большинства активов (среднее значение курса рубля к американской валюте выросло с 35 до 73 рублей);
2.Увеличение доли рынка Сбербанка в результате концентрации банковского сектора и ухода с рынка половины банков (из 705 банков, представленных в списке кредитных организаций Банка России, действующих осталось лишь 336);
3.Снижение стоимости привлечения средств в результате реализации цикла смягчения денежно-кредитной политики (с максимума в 17% ключевая ставка опустилась до минимума в 4,25%);
4.Бум кредитования в результате 7-милетнего периода относительного экономического спокойствия, относительно низкой инфляции и повышения доступности кредитов (с 01.10.2014 по 01.10.2021 активы Сбербанка выросли на 100,9% с 18,1 до 36,4 трлн руб., за тот же период рост активов остальных банков составил 71,1% с 42,2 до 72,2 трлн руб.);
5.Заинтересованность государства в росте котировок в результате выкупа Минфином акций у Банка России на средства Фонда Национального Благосостояния (ФНБ), переход к дивидендной политике, предусматривающей постепенное увеличение размера дивидендов, влияние котировок на оценку размера ФНБ;
6.Развитие российского биржевого рынка, приход значительной части розничных инвесторов, рост российских фондовых индексов, значительный вес в индексе МосБиржи (суммарный вес в индексе Мосбиржи обыкновенных и привилегированных акций Сбербанка составляет 15,65%, то есть в рамках всех индексных инвестиций порядка 15,65% пришлось на покупки Сбербанка).
Техническая картина
Цена достигла верхней границы восходящего канала на недельном графике. Спред с 52-хнедельной скользящей средней превышает 68 рублей (18,5%). В рамках импульса роста уже содержатся 5 волн, в том числе последняя самая сильная 5-ая волна. В случае возврата цен к средним значениям после бурного роста среднесрочной целью может стать диапазон 300-310 руб.
График динамики цен обыкновенных акций Сбербанка, недельный таймфрейм
Однако, для снижения котировок должны возникнуть фундаментальные основания. Попробуем перечислить основные возможные факторы, ограничивающие возможности роста:
Динамика активов некоторых ведущих банков за последние 7 лет
В планах «Сбера» — прибыль ₽1 трлн. Эксперты верят в рост акций выше 50%
По итогам 2021 года чистая прибыль Сбербанка достигнет ориентира в ₽1 трлн, заявил глава финансовой организации Герман Греф в ходе Восточного экономического форума — 2021. В последнее время «Сбер» демонстрировал сильную динамику бизнес-показателей — в совокупности со снижением санкционных рисков это толкало его котировки вверх.
Опрошенные «РБК Инвестициями» аналитики позитивно смотрят на бумаги банка в перспективе одного года и ожидают, что тенденция к росту продолжится. В частности, Goldman Sachs прогнозирует, что на горизонте одного года котировки могут достичь ₽500 за бумагу (данные из обзора инвестбанка от 6 августа, есть в распоряжении «РБК Инвестиций»). Это более чем на 50% выше текущих уровней по обыкновенным акциям — ₽327,7 за бумагу.
Сильная отчетность и мечта об ₽1 трлн чистой прибыли
«Если коротко формулировать причину роста акций «Сбера», то она звучит так: сильная отчетность как по РСБУ, так и по МСФО, качественный кредитный портфель и ожидания инвесторов, что это качество и дальше будет улучшаться», — рассказал «РБК Инвестициям» инвестиционный стратег «Алор Брокера» Павел Веревкин.
В июле Сбербанк решил вопрос с просроченной задолженностью группы компаний «Евроцемент», продав ее акции и долг за ₽161 млрд. Это позволило банку увеличить чистую прибыль до рекордного уровня ₽126,8 млрд и сократить долю просроченной задолженности в кредитном портфеле с 3,2% до 2,2%. Снижение на 1 процентный пункт, или ₽235 млрд, — тоже рекордное для Сбербанка.
Кроме того, в июле Сбербанк нарастил корпоративный кредитный портфель на 1,3%, достиг рекордной выдачи по потребительским кредитам и увеличил ипотечный портфель на 2%, несмотря на изменение условий госпрограммы (1 июля правительство продлило льготную ипотеку еще на год, но подняло ставку по ней с 6,5% до 7% и установило единую предельную сумму для всех регионов — ₽3 млн).
К середине лета акции «Сбера» заметно отставали по динамике от индекса Мосбиржи и бумаг некоторых конкурентов. «Поэтому можно также говорить о догоняющем росте в последние несколько недель — по-видимому, инвесторы решили, что хватит уже игнорировать сильные фундаментальные показатели банка», — считает аналитик инвестиционного холдинга «Финам» Игорь Додонов.
По мнению эксперта, результаты «Сбера» продолжат улучшаться. В частности, ему «вполне по силам цель по чистой прибыли в ₽1 трлн», которую обещал глава банка Герман Греф еще в 2019 году. В прошлом году цели не удалось достичь из-за пандемии. «По моим прогнозам, «Сбер» в 2021 году заработает ₽1,03 трлн прибыли по МСФО. Как результат, дивиденд может составить ₽22,85 на акцию каждого типа», — спрогнозировал Додонов. По итогам 2020-го финансовая организация выплатила ₽18,7 на акцию.
Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин выделяет две основные причины роста показателя:
Его прогноз по прибыли «Сбера» по итогам 2021 года — ₽1,1 трлн.
Аналитик «ВТБ Капитал» Светлана Асланова обратила внимание, что менеджмент «Сбера» прогнозирует доходность на капитал на 2021 год на уровне выше 22%. «По нашим подсчетам, это подразумевает рост чистой прибыли до более чем ₽1,2 трлн. Результаты по РСБУ соответствуют позитивным ожиданиям менеджмента и инвесторов», — написала она.
АКЦИИ СБЕРБАНКА ПРОГНОЗ 2021, 2022
Прогноз курса акций Сбербанка на ближайший месяц
Цена акции Сбербанка по дням
| Дата | День | Мин | Цена | Макс |
| 08.12 | среда | 288 | 297 | 306 |
| 09.12 | четверг | 273 | 281 | 289 |
| 10.12 | пятница | 272 | 280 | 288 |
| 13.12 | понедельник | 271 | 279 | 287 |
| 14.12 | вторник | 276 | 285 | 294 |
| 15.12 | среда | 277 | 286 | 295 |
| 16.12 | четверг | 288 | 297 | 306 |
| 17.12 | пятница | 276 | 285 | 294 |
| 20.12 | понедельник | 275 | 283 | 291 |
| 21.12 | вторник | 273 | 281 | 289 |
| 22.12 | среда | 280 | 289 | 298 |
| 23.12 | четверг | 269 | 277 | 285 |
| 24.12 | пятница | 260 | 268 | 276 |
| 27.12 | понедельник | 259 | 267 | 275 |
| 28.12 | вторник | 262 | 270 | 278 |
| 29.12 | среда | 255 | 263 | 271 |
| 30.12 | четверг | 253 | 261 | 269 |
| 31.12 | пятница | 248 | 256 | 264 |
| 03.01 | понедельник | 250 | 258 | 266 |
| 04.01 | вторник | 245 | 253 | 261 |
| 05.01 | среда | 245 | 253 | 261 |
| 06.01 | четверг | 245 | 253 | 261 |
| 07.01 | пятница | 239 | 246 | 253 |
| 10.01 | понедельник | 238 | 245 | 252 |
Как изменится цена акций Сбербанка за два года? В предстоящие годы ожидаем снижение цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 194, а самая высокая коснется 352 руб. Через 2 года в декабре 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 298 руб.
Акции Сбербанка прогноз на 2021, 2022 и 2023 годы
| Месяц | Начало | Мин-Макс | Конец | Итог,% |
| 2021 | ||||
| Дек | 326 | 248-329 | 256 | -21.5% |
| 2022 | ||||
| Янв | 256 | 211-266 | 218 | -33.1% |
| Фев | 218 | 188-218 | 194 | -40.5% |
| Мар | 194 | 194-217 | 211 | -35.3% |
| Апр | 211 | 209-221 | 215 | -34.0% |
| Май | 215 | 215-240 | 233 | -28.5% |
| Июн | 233 | 222-236 | 229 | -29.8% |
| Июл | 229 | 229-253 | 246 | -24.5% |
| Авг | 246 | 246-268 | 260 | -20.2% |
| Сен | 260 | 260-279 | 271 | -16.9% |
| Окт | 271 | 254-271 | 262 | -19.6% |
| Ноя | 262 | 262-285 | 277 | -15.0% |
| Дек | 277 | 277-329 | 319 | -2.1% |
| 2023 | ||||
| Янв | 319 | 318-338 | 328 | 0.6% |
| Фев | 328 | 279-328 | 288 | -11.7% |
| Мар | 288 | 283-301 | 292 | -10.4% |
| Апр | 292 | 289-307 | 298 | -8.6% |
| Май | 298 | 298-335 | 325 | -0.3% |
| Июн | 325 | 319-339 | 329 | 0.9% |
| Июл | 329 | 324-344 | 334 | 2.5% |
| Авг | 334 | 334-363 | 352 | 8.0% |
| Сен | 352 | 290-352 | 299 | -8.3% |
| Окт | 299 | 269-299 | 277 | -15.0% |
| Ноя | 277 | 266-282 | 274 | -16.0% |
| Дек | 274 | 274-307 | 298 | -8.6% |
| 2024 | ||||
Прогноз уточняется ежедневно.
История прогнозов
01.11.2021
Как изменится цена акций Сбербанка за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 370, а самая высокая коснется 646 руб. Через 2 года в ноябре 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 563 руб.
01.10.2021
Как изменится цена акций Сбербанка за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 348, а самая высокая коснется 585 руб. Через 2 года в октябре 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 517 руб.
01.09.2021
Как изменится цена акций Сбербанка за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 351, а самая высокая коснется 567 руб. Через 2 года в сентябре 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 482 руб.
01.08.2021
Как изменится цена акций Сбербанка за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 298, а самая высокая коснется 459 руб. Через 2 года в августе 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 389 руб.
01.07.2021
Как изменится цена акций Сбербанка за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 291, а самая высокая коснется 448 руб. Через 2 года в июле 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 373 руб.
01.06.2021
Как изменится цена акций Сбербанка за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 322, а самая высокая коснется 480 руб. Через 2 года в июне 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 408 руб.
01.05.2021
Как изменится цена акций Сбербанка за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 307, а самая высокая коснется 457 руб. Через 2 года в мае 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 389 руб.
01.04.2021
Как изменится цена акций Сбербанка за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 305, а самая высокая коснется 432 руб. Через 2 года в апреле 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 382 руб.
15.03.2021
Как изменится цена акций Сбербанка за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 297, а самая высокая коснется 421 руб. Через 2 года в марте 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 371 руб.
08.03.2021
Как изменится цена акций Сбербанка за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 284, а самая высокая коснется 397 руб. Через 2 года в марте 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 350 руб.
Падение бумаг «Сбербанка» похоже на бегство иностранцев
В понедельник российский рынок акций вновь выглядит хуже остальных. При стабильном внешнем фоне индекс МосБиржи снижается более чем на 2%. Причем основное снижение происходит в наиболее ликвидных бумагах. Это признак оттока капитала нерезидентов. Вероятно, вновь отыгрывается история взаимоотношений РФ с США и Украиной. Публикации западных СМИ опять напугали и инвесторов.
Я бы пока не спешил драматизировать. До сих пор все просадки из-за геополитики впоследствии выкупались. То же самое может произойти и в этот раз. К тому же есть вероятность улучшения фона вместе с запланированными на вторник переговорами президентов США и РФ.
На мой взгляд, текущие сырьевые цены все еще располагают к подъему нашего рынка. Но если говорить о горизонте до конца года, то пока нет уверенности, что индекс Мосбиржи успеет вернуться выше 4000-4050 пунктов.
Сегодняшнее падение бумаг «Сбербанка» похоже на бегство иностранцев. Обыкновенные «акции Сбера» являются самой перегруженной фишкой со стороны нерезидентов за счет высокой ликвидности. Повторяется ситуация прошлого понедельника.
Московская биржа запустила утреннюю торговую сессию на фондовом рынке, которая продлилась с 06:50 до 9:50 мск. На протяжении почти всего времени утренних торгов по обороту лидировали акции НЛМК (19,1%) на фоне дивидендного гэпа. Ближе к окончанию утренний сессии на первое место вышли акции Газпрома (20,7%). Тройку лидеров закрыли акции Сбербанка (15,7%).
На трех эмитентов пришлось более 55% утреннего оборота, который на 9:50 МСК составил более 3,47 млрд руб. От 1 до 10% оборота пришлось на 19 компаний, во главе с Лукойлом, Яндексом и ВТБ. По 21-й компании оборот составил менее 1%, наименьшее внимание инвесторы уделили бумагам HeadHunter, ЛСР и МКБ.
Тема кризиса недвижимости в Китае снова вернулась на рынки. China Evergrande Group снова оказался на грани дефолта. Китайские власти постараются купировать последствия долговых проблем компании, чтобы паника не распространилась на другие сектора долгового рынка.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.