Рынок акций сегодня красный
Пятница окрасила рынки в красный цвет в итогах недели
Пятница окрасила рынки в красный цвет. Коррекция продолжается и уровень в 3800 п. по Индексу Мосбиржи уже не кажется таким недостижимым. За неделю тот же индекс потерял 2,55%. И причин можно найти несколько, но основная — накопленная перегретость после ралли цен на сырье в этом году.
Пятницы мне все больше напоминают 2015 — 2016 года, когда 8 из 10 пятниц заканчивались падением. Это обычная практика на перегретом, тонком рынке. Спекулянты закрываются в пятницу, не желая переносить позицию через выходные.
Еще больше аналитики в моем Telegram-канале «ИнвестТема»
Как и дальнейшее укрепление рубля. Пару недель назад в сети гуляли слухи про поход доллара чуть ли не к 63 рублям. Серьезно? Вы настолько верите в национальную валюту? Не хочу показаться скептиком, но я пошел за баксом.
На неделе прошли распродажи по всем секторам. Сильнее прочих в коррекцию ушел нефтегазовый сектор. Новатэк в авангарде падения, минус 8%. Обычки Сургутнефтегаза уже отыграли вниз половину инсайдерского разгона. Префы умеренно теряют 3,6%. А вот Газпром единственный в зеленой зоне +0,7%. Помогает ему цена на газ, которая снова перешла к росту.
Фудритейл тоже распродавали. Причем в прямом смысле этого слова. После того как в 2017 году Галицкий был культурно заменен в структуре акционеров Магнита банком ВТБ, пришло время последнему избавляться от акций. Причем примерно по тем же ценникам. Акции Магнита за неделю потеряли 9,6%. Недалеко и Пятерочка убежала со своим минус 6,2%.
На прошедшей неделе разобрал для вас Новатэк, с командой посмотрели на вводные по Бирже СПБ перед IPO, а также вчера немного затронули философию инвестирования, через хайповых автопроизводителей. На следующей неделе вас ждет еще больше аналитики. Ускоряемся в разборе отчетов МСФО отечественных компаний. Как раз падением можно будет воспользоваться для поиска интересных идей.
Очередной день в «красной зоне». Почему падают рынки?
Внешний фон к началу сегодняшних торгов эксперты рынка оценивают как смешанный. Если накануне американские рынки в очередной раз просели, то индекс Московской биржи сумел завершить день в плюсе. «ФРС США вчера ожидаемо повысила ставку на 0,25 п.п., на фоне чего продолжились тенденции последних дней — инвесторы продавали акции и увеличивали позицию на долговом рынке», — обратил внимание аналитик компании «Солид» Вадим Кравчук.
Финансовым активам итоги заседания регулятора пользы не принесли, подтвердил главный аналитик «Промсвязьбанка» Михаил Поддубский. «Американские фондовые индексы, пытающиеся по ходу вчерашнего дня демонстрировать заметное восстановление, по факту объявления итогов заседания вновь оказались под давлением, потеряв 1,5-2,2%, а индекс S&P 500 впервые с сентября прошлого года опускался ниже отметки в 2500 пунктов», — отметил он.
Российский рынок откроется в четверг снижением до 1,5%, полагают аналитики инвестиционной группы «Атон». Однако в течение дня есть шансы на выкуп просадки, считает эксперт «БКС Брокер» Василий Карпунин. «Судя по вечерней динамике фьючерсов, чуть хуже рынка на старте сессии могут быть бумаги Сбербанка и «Газпрома», — предположил он.
Сегодня «Мегафон» отчитается за третий квартал. Однако сильного влияния результатов на котировки акций компаний ожидать не стоит. «Фундаментальные факторы сейчас оказывают низкое влияние на котировки из-за ожидания оферты миноритариям, которая на наш взгляд, будет близка к текущей цене», — отметил начальник управления операций на российском фондовом рынкек компании «Фридом Финанс» Георгий Ващенко.
Кризис на нефтяном рынке?
Цены на нефть усугубляют положение российской валюты: курс доллара и евро к рублю продолжает рост. Кроме того, накануне не нашел поддержки со стороны покупателей аукцион ОФЗ от российского Минфина. Сегодня американская валюта будет колебаться в диапазоне 67-68,2 руб., евро — в коридоре 76,5-77,9 руб., считает аналитик Forex Club Иван Марчена.
Торговая позиция при биржевых операциях. Она возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги, валюту или товар в ожидании роста цен на них. В этом случае инвестор не ограничен во времени и может владеть инструментом (бумагой, валютой, товаром, контрактом и пр.) сколь угодно долго, отчего такая позиция получила название «длинной»
Рынки рухнули из-за нового штамма COVID. Что происходит
В пятницу по мировым фондовым рынкам прокатилась волна распродаж. Падение котировок началось в Азии — индексы бирж Японии, Гонконга, Тайваня, Южной Кореи и Китая упали в диапазоне 0,3–2,7%. Затем мощным снижением начались торги на Московской бирже, индекс которой в первую минуту сессии потерял 3,7%. В течение дня падение главного индикатора российского рынка акций ускорялось до 3,85%.
Волна не обошла стороной и европейские рынки. К 16:40 мск немецкий индекс DAX упал на 3,05%, британский FTSE 100 — на 2,89%, а Euro Stoxx 50 — на 3,48%. В лидерах падения здесь оказались акции авиакомпаний и туристических холдингов. Так, котировки International Consolidated Airlines Group, в которую входит авиакомпания British Airways, упали в Лондоне на 20,9%, британского лоукостера EasyJet Airline Company — на 18,9%, бумаги немецкой Lufthansa потеряли около 10% стоимости.
Что привело к распродажам
По мнению аналитиков, главная причина столь мощного негатива — опасения по поводу нового штамма коронавируса COVID-19. 26 ноября Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) созвала чрезвычайную встречу из-за южноафриканского штамма коронавируса, который был обнаружен в Ботсване, ЮАР, Израиле и Гонконге. Предполагается, что он более заразен и отличается большим количеством мутаций. На этом фоне Великобритания, Сингапур, Израиль и ряд других стран прекратили авиасообщение с несколькими африканскими государствами.
До сих пор опасения инвесторов из-за очередного всплеска заболеваемости в Европе и США смягчали позитивные ожидания от прививочной кампании, а также данные исследований уже известных вирусологам штаммов COVID-19, отмечают в инвесткомпании «Фридом Финанс». С появлением новой модификации вируса неопределенность вновь усиливается, поэтому инвесторы предпочитают свести к минимуму покупки рисковых активов, сказано в обзоре компании.
«Очередную коррекционную волну, вызванную во многом сокращением маржинальных позиций по акциям, мы видим сегодня. Поводом для нее действительно послужили страхи распространения африканского штамма коронавируса и опасения, что имеющиеся сейчас в мире вакцины будут малоэффективны против него», — сказал Антонов «РБК Инвестициям».
На рынки также влияют кардинально изменившиеся ожидания инвесторов от действий мировых центральных банков, пишет Bloomberg. В последние месяцы регуляторы готовили рынки к ужесточению денежно-кредитной политики, поскольку пандемия коронавируса отступала, а инфляция на фоне низких ставок разгонялась. Однако теперь, отмечает агентство, перспектива очередного витка борьбы с COVID-19 и возможность введения новых социальных ограничений заставит центробанки дважды подумать, прежде чем сокращать экономическую поддержку.
Как долго продлится текущий обвал на рынках
Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин полагает, что многое зависит от производителей вакцин — как быстро они смогут перенастроиться и сделать бустер для нового штамма. «Если это займет несколько недель, то есть до момента появления новых бустеров в мире пройдет немного времени, то, наверное, это будет короткоживущая история», — сказал эксперт.
К тому же у рынка есть защитные механизмы, которые могут стать «буфером для дальнейшего снижения котировок», добавил он. Харин полагает, что:
По мнению Алексея Антонова, просадка, скорее всего, будет выкуплена уже в первые дни следующей недели. «Мы видим резкое ослабление курса доллара. За первую половину пятницы индекс доллара (DXY) снизился на 0,6% (до 96,23 на 15:47 мск). Это говорит о том, что бегства инвесторов в защитный доллар нет, и дает надежды на скорый выкуп просадки».
На фоне обвала котировок директор по инвестициям управляющей компании «Открытие» Виталий Исаков советует осторожно покупать просевшие акции, однако избегать авиаперевозчиков и круизных компаний, большинство из которых не были хорошими бизнесами и в доковидную эру.
«Мы бы посоветовали неискушенным инвесторам избегать ставок на отдельные компании или сектора, а формировать диверсифицированные портфели широкого рынка. По таким портфелям, мы убеждены, покупки на текущих уровнях дадут хороший результат на разумном горизонте инвестирования — три-пять лет и более», — заключил эксперт.
Российский рынок акций остается в «красной» зоне в отсутствие улучшения внешнего фона
Московская биржа перед открытием торгов
Биржи Европы растут на корпоративных новостях
Рублевый индекс Мосбиржи к 14.41 мск снижается на 0,87%, до 4136,03 пункта, долларовый индекс РТС — на 1,1% до 1833,24 пункта.
Курс доллара расчетами «завтра» опускается в то же время на 21 копейку, до 71,09 рубля, курс евро — на 16 копеек, до 81,48 рубля.
Январский фьючерс на нефть марки Brent снижается на 0,9%, до 81,9 доллара за баррель, после обвала на 3% накануне.
Фьючерсы на ведущие американские биржевые индикаторы хоть и демонстрируют незначительный рост, но этого недостаточно, чтобы переломить негативную ситуации на рынке акций РФ.
АУТСАЙДЕРЫ И ЛИДЕРЫ
В лидерах снижения котировок к середине дня оказались расписки HeadHunter(-2,08%), акции «Газпром нефти»(-1,69%) и «Лукойла»(-1,76%).
В то же время всплеск инфляционных рисков в США оказывает поддержку котировкам золота, сумевшим закрепиться выше отметки в 1850 долларов за унцию. В связи с этим динамику значительно лучше рынка второй день подряд демонстрируют «защитные» бумаги золотодобытчиков: акции Polymetal (+3,91%), Petropavlovsk (+5,29%) и «Полюс» (+4,45%).
Также в лидерах роста котировок — акции «Акрона» (+6,04%),»Русала» (+3,2%), ВТБ (+1,65%) и «Алросы» (+1,66%)
ПРОГНОЗЫ
До конца дня рынок акций РФ сумеет сократить потери, поскольку представители Федеральной резервной системы (ФРС) США и других ведущих мировых регуляторов пока не торопятся признавать текущую инфляцию долгосрочным фактором, считает Андрей Кочетков из компании «Открытие Брокер».
«Если же регуляторы не будут торопиться с ужесточением денежной политики, то инвесторы постепенно успокоятся и будут воспринимать акции в качестве инструмента защиты от размытия ценности денег. Аналогичное относится и к российскому рынку. Инфляция сырьевых товаров во многом является благом для отечественных экспортёров», — добавляет он.
Медвежьи настроения на рынке сохраняются, однако продажи остаются умеренными, добавляет Дмитрий Александров из компании «Универ капитал». Эксперт ожидает, что при выходном дне в США активность торгов ожидается пониженной и будет оставаться такой до конца основной сессии, а вечернего всплеска волатильности при открытии торгов в США не случится.
Александров ждет закрытие дня по индексу Мосбиржи в районе 4135 пунктов.
Российский рубль и фондовый рынок рухнули до минимумов августа
На фондовом рынке России массовые распродажи: индекс Мосбиржи на 13:31 мск упал на 3,36%, достигнув 3881 пункта, минимального значения с 27 августа. Долларовый аналог – индекс РТС – падал еще сильнее, на 4,48% (1646 пунктов). К 15:00 индекс Мосбиржи замедлил падение (2,75%) и немного превысил 3900 пунктов. РТС падает на 4,1% (1653 пункта).
Среди «голубых фишек» сильнее всего дешевеют депозитарные расписки TCS Group (7,06%), акции «Газпрома» (4,28%), Сбербанка (4,04%), «Новатэка» (4,09%) и «Татнефти» (2,88%).
Курс доллара в ходе торгов превысил 74 руб. впервые с 27 августа, свидетельствуют данные торговой площадки. По состоянию на 15:12 по мск он стоил уже 74,45 руб. Евро также растет и торгуется по 83,89 руб.
Основный причины падения рынка – возросшие геополитические риски на фоне данных о деталях якобы готовящегося военного наступления России на Украину, говорят опрошенные «Ведомостями» эксперты.
Спекуляции о «готовящемся вторжении» российских войск на Украину появились около десяти дней назад. В конце прошлой недели, 21 ноября, Bloomberg со ссылкой на источники раскрыл детали данных разведки США о подготовке атаки. По информации агентства, рассматривается сценарий с нападением России на Украину через Крым, общую сухопутную границу и через Белоруссию с использованием около 100 тактических групп – это около 100 000 солдат. Источники Bloomberg описывают возможное вторжение как операцию на пересеченной местности в холодное время года, охватывающую обширную территорию.
Подобная информация оказывает на российский рынок гораздо большее влияние по сравнению с падением цен на нефть и удорожанием доллара против валют всех развивающихся стран, говорит главный экономист Sova Capital Артем Заигрин. С конца октября геополитическая риск-премия в рубле выросла с 4 руб./$ (5%) до 7 руб./$ (10%), отмечает эксперт.
Развитие дальнейшей ситуации для рубля будет зависеть от геополитических аспектов, ценового вектора в нефти, изменения общерыночного аппетита к риску и монетарной политики, говорит Бахтин. В компании ожидают движения пары доллар/рубль до конца года в диапазоне 71-75. С возникновением новых рисков наиболее реалистичными представляются уровни в 70-71 руб./$ на конец года при ослаблении геополитического давления, прогнозирует Заигрин.
Нельзя сказать с полной уверенностью, когда рынок перестанет реагировать на заголовки западных СМИ касательно геополитической ситуации, говорит начальник дилингового центра Металлинвестбанка Сергей Романчук: «Скорее всего, это вопрос нескольких недель, вряд ли ослабление рубля продлится дольше». По мнению Романчука, текущая ситуация ослабила рубль к доллару на 3 руб. – фундаментальную стоимость рубля можно оценить в районе 70 руб./$.