Рост каких акций ожидается сегодня

Российские акции. Перспективы на 2-е полугодие 2021 года.

Обзор текущего состояния ММВБ.

В первом полугодии 2021 года российский рынок показал прекрасную динамику роста. Так IMoex показал рост на 17%,

а индекс РТС на 19,5%, достигнув исторических максимумов 2012 года и восстановив допандемический уровень.

Это обосновано несколькими факторами:

1. Рост стоимости сырьевых товаров. В 1 полугодии рынок сырья показал впечатляющий рост. Так нефть выросла на 50%, газ на 44%, сегмент металлов и горнодобывающей промышленности на 103,96% м сегмент строительных материалов на 74,58%.

2. Снижение геополитических рисков. В то время как строительство Северного потока-2 наконец-то подходит к концу в связи с урегулированием на время противоречий между Европой и РФ, а США стремятся переместить метку главного врага всех «цивилизованных» стран мира на КНР, рубль немного укрепился на 1%. При этом российская валюта всё равно осенью в моменте падала до 78 за доллар.

3. Действия ЦБ РФ. Главный регулятор также не оставался в стороне и активно работал. Так началось активное повышение ключевой ставки, давление на МинФин с целью прекращения программы выдачи льготной ипотеки, предоставление моделей расчёта будущей ставки и инфляции, а также разработка новых проектов, как регулирование экосистем в РФ.

4. Вакцинация от Covid‒19. В первом полугодии началось снижение количества заболеваемых, но в июне ситуация ухудшилась.

Однако не только хорошим отметилось 1-е полугодие.

1. В то время как цель ЦБ по инфляции составляет 4%, то текущая составляет 6% на май 2021 года. Также вызывает много вопросов методика расчёта цели по инфляции, точнее её отсутствия. Она берётся на основе целей других стран.

2. Также сами цены на товары и услуги растут, но это не связано с отложенным спросом. Исходя из оперативных данных СберИндекса, за 4 недели июня траты населения были на 5,5% выше допандемических показателей (прирост считается к февралю-началу марта 2020 г). Но с этого периода потребительские цены, увы, выросли примерно на 8,5%. Так что в реальном выражении (с учетом инфляции), наше потребление упало примерно на 3% в июне. И это несмотря на то, что население не ездит отдыхать за границу и по идее должен тратить внутри страны больше. Видимо, тратить особо нечего.

3. Опросы PMI. Фиксируют ослабление ценового давления в услугах, но сохранение высоких показателей в промышленности.

Если же говорить об ипотечных кредитах, то средний срок превысил 20 лет.
• Средний размер ипотечного кредита в рублях в мае составил 2 922 тыс рублей (+26.6% гг)
• Средняя длина кредита составила 20.0 лет vs 18.1 года в мае 2020г
Данная статистика может говорить об ухудшении кредитного качества.

Прогнозы на 2-е полугодие 2021 года.

1. Цены на сырьё вряд ли упадут сильно. Газ будет поддержан сезонными факторами в виде осени и зимы, добыча нефти до сих пор регулируется странами-участницами ОПЕК, а спрос на металлы поддерживается на высоком уровне в связи с инфраструктурным пакетом в США, контейнерного кризиса в КНР и в общем недостатка предложения. Это послужитсильным фактором поддержки российскому фондовому рынку, который наполовину состоит из экспоориентированных компаний.

2. Тенденция на переход к «зелёной» энергетике». Главным событием в 2020 году стало появление тенденции использования возобновляемых источников энергии и отказ от нефти и угля. Конечно, сейчас это не так сильно выделяется, но уже сейчас можно наблюдать возросший спрос на никель в связи с постоянным роста производства электромобилей. Это фактор средней силы поддержки.

3. Падение российской экономики. Уже сейчас становится ясно, что основной причины инфляции стало не превышение спроса над предложением, а слабый рубль и последние повышения ключевой ставки ЦБ. Если подробнее, то реальные доходы не показали рост, в то время как начало 2021 год ознаменовался ралли на рынке сырья и задержками в области логистики (Evergreen, нехватка контейнеров и стоимость нефти). Следовательно, цены начали расти, а слабый рубль лишь усиливал повышательный импульс. В то же время ЦБ в связи с отсутствием действий со стороны МинФина начал повышать ставку, однако это лишь ударяет по МСП, которые и обеспечивают основное предложение труда. Рубль же не может укрепиться ниже 70 за доллар из-за действий МинФина РФ, который не хочет терять даже малейший приток налогов с экспорта. Фактор средней силы снижения.

4. Повышение налоговой нагрузки. Правительство РФ, кажется, единственное, которое во время пандемии подняли налоги, чтобы «помочь» населению. И сейчас на фоне получения некоторыми отраслями сверхприбыли вводится дополнительная налоговая нагрузка. Фактор средней силы снижения.

5. Новый штамм Covid‒19 и возможный локдаун. «Дельта»-штамм обладает повышенной смертностью и возможностями заражения. Даже если статистика занижена числа практически достигли максимума осени 2020 года, в самый пик. Обязательная вакцинация сильно ударила по отрасли услуг, а если ситуация с количеством заражённых в день не начнёт меняться в лучшую сторону, страну может ждать локдаун. Сильный фактор снижения.

6. Окончание дивидендного сезона. 14 июля «Газпром» последний день торгуется с дивидендами и после все компании РФ первого окончат выплаты по итогам 2020 года. После этого российский рынок может ожидать снижения. А локальная перекупленность в индексах IMoex и PTC, многих акциях вместе с сезонным ослаблением рубля в августе (выплаты по ОФЗ) приведёт к небольшой коррекции рынка на 5-10%. Слабый фактор снижения.

Обзор акций российский эмитентов и идеи.

Финансовый сектор.

Повышение ключевой ставки позитивно влияет на банковский сектор, позволяя повышать ставки по депозитам, тем самым возвращая деньги населения на счета. Однако не только это интересно. Все крупные и не только банки сосредоточились на брокерских услугах и создания экосистем. Особенно выделяется «Сбер» и «Тинькофф», которые успешно действуют на 2-х направлениях. «Сбер» больше похож на компанию стоимости, выплачивая хорошие дивиденды и всё больше ограничен ростом акций, в то время как акции «Тинькофф» сосредоточены на росте, а компания так и не определилась с дивидендной политикой, зато активно расширяет присутствие на рынке, что не может уже делать конкурент.
Также всегда актуальным остаётся «МосБиржа», которую всегда надо покупать на просадках и никогда не продавать. Компания выплачивает неплохие дивиденды, а сильный приток розничных инвесторов обеспечивает ежегодный 10%-ый рост выручки, что внушает оптимизм в отношении роста акций. В связи с этим грядущее IPO «Санкт-Петербургской Биржи» кажется привлекательным вложением средств.
« ВТБ » несколько лет находится в понижательном тренде, что вызывает сомнения в продолжении роста последних месяцев. Возможные будущие дивиденды кажутся привлекательными, но акции могут не просто остановиться, но и возобновить падение.
« Киви » стал жертвой новостного фона и пока сложно что-либо сказать о возможном ближайшем росте. В акциях « АФК Система » также не наблюдается оптимизма.

Телеком.

В отрасли выделяется 2 эмитента: «МТС» и «Ростелеком». «МТС» платит больше дивидендов – 7,56%, но находится в многолетнем боковике 310-350 (сейчас как раз верхняя граница). «Ростелеком» платит лишь 5%, но имеет потенциал роста. Обычные дивидендные истории российского рынка.

Электроэнергетика.

Раз уж заговорили о компаниях, ориентированных на дивиденды, то данный сектор – это место, где можно сохранить часть средств от спекуляций. Здесь все компании принадлежат государству, которое регулирует цены на электроэнергию, что стоит учитывать при инвестировании. Выделяется лишь «Русгидро», акции которые имеют потенциал роста в 16%.

Золото.

Сейчас золото сильно упала после последнего выступления ФРС, но сейчас растут риски того, что прогнозы по инфляции всё ещё недооценивают её силу. Так что выбор «Полиметалла» или «Полюс Золота» поможет захеджировать портфель от рисков и получить прибыль от роста цен на золото в втором полугодии 2021 года.

Нефтегаз.

«Газпром» — это лучший выбор на текущий момент. Цены на газ, которые не планируют опускаться до конца весны 2022 года, а, следовательно, потенциальные дивиденды выше 10% могут высоко поднять стоимость акций, хотя сейчас они находятся на историческом максимуме и коррекция на 8-15% была бы предпочтительна. Среди нефтяных компаний лучше всего выглядит «Лукойл», который получает те же факторы поддержки, что и «Газпром, но только они связаны с нефтью. Компания активно увеличивает долю на глобальном рынке и налаживает связи. Однако здесь цены на нефть могут не удержаться и упасть вниз, если ОПЕК не сможет договориться или Иран начнёт агрессивный экспорт своих нефтепродуктов.

Потребительский сектор.

«Русакво», «РусАгро», «Детский мир» и «Группа Черкизово» уже выросли, но обладают хорошим потенциалом роста, хотя инвестирование в эти компании уже относится к более агрессивной стратегии. Каждый из данных эмитентов занимает прочную позицию на своём рынке и увеличивают постоянно количество реализуемой продукции, а инфляционные издержки перекладываются на потребителей, что позволяет не уменьшать реальную выручку.

Из сети розничных магазинов сейчас выделяются «Магнит» и «X5 Retail Group». Обе компании выплачивают и хорошие дивиденды, и обеспечивают стабильный рост акций в долгосрочной перспективе от года.

Основным риском для всех компаний данного сектора- это падение реальных доходов, так что сильно высокая инфляция ударит сильнее по данным компаниям, чем по другим.

Остальные сектора.

Компании, связанные с секторами пассажирских и грузоперевозок, интернет-сферы и строительства сейчас не выглядят привлекательными не по ценам, не по текущим экономическим тенденциям.

Источник

10 лучших акций первого полугодия: рейтинг «РБК Инвестиций»

В первой половине 2021 года основные фондовые индексы несколько раз обновляли исторические максимумы. При этом темпы роста нельзя назвать фантастическими. За полгода индекс Мосбиржи вырос на 16,81%. Соразмерный рост показали и американские биржевые индексы: Dow Jones Industrial поднялся на 12,73%, а NASDAQ Composite и S&P 500 — на 12,54% и 14,41%, соответственно.

Как можно было заработать на иностранных ценных бумагах каталога

Мы определили десять лучших акций, представленных в каталоге «РБК Инвестиции» и которыми можно торговать за доллары США на Санкт-Петербургской бирже. Средний рост десяти лучших валютных акций нашего каталога за первое полугодие составил 100,54%. Разброс доходности лучшей десятки от 165,96% у лидера, до 80,79% у бумаги на десятой позиции.

Лидером этого раздела рейтинга стали бумаги TCS Group — материнской компании Тинькофф Банка. В нашем каталоге она представлена среди акций, торгуемых за валюту и поэтому условно относится к иностранным. Котировки TCS Group уверенно росли на протяжении практически всего полугодия.

Второе место заняли акции Moderna. Взлет вызван успехом биофармацевтической компании в разработке вакцины от Covid-19. Вакцина закупается по всему миру, в том числе военным ведомством США, и эффективна против индийского штамма вируса.

За шесть месяцев акции Moderna подорожали на 124,93%.

В опубликованной в ноябре 2020 и феврале и мае 2021 компания показывала выручку с превышением ожиданий — это говорит о том, что бизнес набирает обороты. За полгода цены на бумаги Transocean поднялись на 95,67%.

Лучшие российские акции

Мы также определили десять лучших российских акций, которые можно купить за рубли с помощью «РБК Инвестиций». За полгода, лучшая десятка подорожала в среднем на 75,48%. Разброс динамики в этой части топ-10 составляет от 176,28% до 43,05%.

Наибольший рост котировок показали привилегированные акции «Казаньоргсинтеза». Сперва бумаги показали необъяснимый рост в январе. Но в апреле произошел еще более сильный взлет котировок. На этот раз он был вызван корпоративным событием: слиянием нефтехимических активов ТАИФа (материнской компании «Казаньоргсинтеза») и «Сибура».

Привилегированные акции казанской компании показали гораздо более сильные темпы роста по сравнению с обыкновенными бумагами. По итогам полугодия «префа» «Казаньоргсинтеза» выросли на 176,28%. Привилегированные акции «Казаньоргсинтеза» стали самыми подорожавшими за шесть месяцев российскими бумагами на Московской бирже.

Вторыми по темпам роста за полугодие стали акции «Белуга Групп». Первый значительный взлет котировок компании произошел в феврале. Цены на акции компании поднимались на 200%.

Инвесторы и аналитики предлагали различные объяснения, но даже сама компания вынуждена была заявить, что движения цен не связаны с корпоративными событиями. Следующий значительный подъем котировок произошел в марте и был связан с объявлением дивидендов. Несмотря на снижение котировок в июне из-за проведения SPO, по итогам первого полугодия акции «Белуга Групп» подорожали на 98,14%.

На третьем месте рублевого раздела рейтинга акции ПИК. Котировки девелопера показывали устойчивый рост на протяжении всего первого полугодия. В марте после объявления результатов оценки активов и публикации отчетности рост ускорился.

За шесть месяцев акции ПИК подорожали на 81,26%.

У кого рост может продолжиться

Для склонных к риску инвесторов могут быть привлекательны бумаги Transocean, Southwestern Energy, Tata Motors. Пока эти компании убыточны, но их мультипликаторы EV/EBITDA ниже, чем у акций конкурентов.

Акции TCS Group («Тинькофф»), Moderna, Virgin Galactic, Bed Bath & Beyond выглядят дорогими, если оценивать их в сравнении по мультипликаторам.

Среди российских бумаг по мультипликаторам все еще недооценены акции «Казаньоргсинтеза», «Белуги», ПИК, MD Medical Group («Мать и дитя»), «Фосагро» и «Мечела».

В то же время переоцененными выглядят акции «Самолета», «Лензолота» и «Русгрейна». При текущих ценах инвестору нужно быть особенно осторожным с бумагами «Лензолота», поскольку после выплаты дивидендов бумаги могут сильно упасть, показав в июле значительный дивидендный гэп.

Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале « Сам ты инвестор! »

Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний

Источник

Рынки акций

На днях к нам обратился читатель со следующим вопросом: «Давно купил акции компании «Европейская электротехника», которая очень недорого смотрится по рыночным мультипликаторам. К.

Мировые фондовые рынки начали новую неделю без единой динамики после достаточно слабой прошлой недели. Давление на настроения инвесторов оказывают ожидания более быстрой (чем предполагалось ранее).

Акции Apple (NASDAQ:AAPL) достаточно неплохо держатся на фоне текущей волны рыночной волатильности, вызванной возникновением нового штамма коронавируса, который получил название «омикрон». В то время.

В преддверии онлайн-встречи президентов Владимира Путина и Джо Байдена в прессе снова нагнетается тема «вторжения» на Украину, однако фондовый рынок пока не спешит с распродажами. После распродаж по.

Российские фондовые индексы завершили торги пятницы с ощутимым снижением, хотя большую часть дня провели преимущественно в боковом диапазоне. Судя по всему, инвесторы решили в конце недели.

Сегодня Русская Аквакультура представила свои финансовые результаты за 3К и 9М 2021 г. Результаты оказались сильными и опередили наш прогноз. Компании удалось продемонстрировать более высокую.

В четверг, 2 декабря, на мировых рынках ощущалась обеспокоенность по поводу нового штамма коронавируса «омикрон»: мировая общественность была озабочена вопросом о том, защищают ли имеющиеся в доступе.

Merck & Company Inc (NYSE:MRK) входит в топ-3 американских фармацевтических компаний (после Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) и Pfizer (NYSE:PFE)). Крупнейший американский производитель вакцин.

Дела у компании Carnival Corporation (NYSE:CCL) шли не лучшим образом и до появления новостей о новом штамме COVID-19. Распространение «омикрона» оказало дополнительное давление на акции.

По данным Минэкономразвития, в октябре прирост ВВП к октябрю 2020 г. составил 4,9% YoY, ускорившись с 3,7% YoY в сентябре. К октябрю 2019 г. рост составил +1,3%. По итогам января–октября.

В четверг российский фондовый рынок завершил основную сессию разнонаправленным изменением индексов. На отечественном рынке большую часть дня преобладали «медвежьи» настроения, хотя по ходу торгов.

АФК Система, одна из крупнейших российских публичных финансовых корпораций, опубликовала отчетность за 3 кв. 2021 г. Выручка АФК Системы (MCX:AFKS) выросла на 22%, до 225 млрд рублей.

В Москве в октябре спрос на новостройки вернулся к росту в преддверии нерабочих дней, которые были в столице с 28 октября по 7 ноября 2021 года. Таким образом, наметившаяся тенденция по сокращению.

Сегодня стало известно о том, что холдинг USM Алишера Усманова выходит из капитала VK Group (ранее Mail.ru Group (MCX:MAILDR)). Подконтрольный холдингу оператор Мегафон (MCX:MFON) продает 45% МФ.

В четверг, 2 декабря, на мировых фондовых рынках господствуют преимущественно пессимистичные настроения. В среду торги в США открылись существенным ростом на 1-1,5%, однако к концу сессии американские.

Источник

Позиция успешно добавлена:

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Новости фондовых рынков

Капитализация российского рынка акций, вычисленная на основе средневзвешенных цен на Московской бирже в секторе Основной рынок, в понедельник составила 62443,208 млрд руб.

Российский рынок акций в ходе торгов растерял утренний рост и завершил торги в существенном минусе, оставшись под давлением продаж из-за геополитической напряженности вокруг РФ. В.

Аналитика по рынку акций

На днях к нам обратился читатель со следующим вопросом: «Давно купил акции компании «Европейская электротехника», которая очень недорого смотрится по рыночным мультипликаторам. К.

Мировые фондовые рынки начали новую неделю без единой динамики после достаточно слабой прошлой недели. Давление на настроения инвесторов оказывают ожидания более быстрой (чем предполагалось ранее).

Российские фондовые индексы завершили торги пятницы с ощутимым снижением, хотя большую часть дня провели преимущественно в боковом диапазоне. Судя по всему, инвесторы решили в конце недели.

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Источник