Рост акций мтс перед дивидендами

Стоит ли покупать МТС перед дивидендной отсечкой

Акции оператора связи МТС в последние несколько лет приобрели своеобразный статус «квазиоблигации», приносящей стабильный денежный поток в виде дивидендов и сохраняющей относительно стабильный рост цены на уровне инфляции.

Среднегодовой рост курсовой стоимости акций с 2016 по 2018 гг. составил 4%, что эквивалентно инфляции за аналогичный период. При этом средняя дивидендная доходность за эти три года составила около 10% годовых при стабильной выплате 26 руб. на акцию в календарном году.

Вот так выглядит дивидендная история МТС в более широкой перспективе.

Дивидендная доходность рассчитана, как отношение выплаченного в календарном году дивиденда к среднегодовой стоимости акций

В целом прослеживается стабильный рост выплат, за исключением короткого периода после 2009 г. Такая тенденция вместе с высоким уровнем дивдоходности позволяет рассматривать МТС, как стабильную дивидендную фишку, привлекательную для долгосрочного доходного инвестора.

При этом для инвесторов, ориентирующихся на более краткосрочный горизонт, статистика не столь оптимистична.

В 5-ти случаях из 19-ти (26%) на закрытие дивгэпа потребовалось более 100 торговых дней, причем два из них не закрыты до сегодняшнего дня. Менее 10 дней на закрытие дивгэпа потребовалось в 7-ми случаях (37%) и еще в 7-ми срок закрытия находился в пределах 10-35 дней.

Максимальный размер просадки скорректирован на полученные дивиденды, очищенные от налогов.

Таким образом, рассчитывать на хорошее соотношение риск/прибыль при краткосрочной покупке бумаг под отсечку нельзя. В целом, рассмотренные данные нейтральны, и в общем случае закрытие гэпа может быть, как быстрым, так и занять значительное время. Это то, что говорит нам статистика.

В то же время, с точки зрения фундаментальной составляющей перспектива закрытия ближайшего дивгэпа в июле выглядит более оптимистичной и смещает вероятность в положительную сторону.

В марте этого года совет директоров МТС утвердил новую дивидендную политику, согласно которой в течение 2019-2021 г. МТС будет стремиться выплачивать не менее 28,0 руб. на одну акцию посредством двух полугодовых платежей. Эта цифра превышает 26 руб. в 2016-2018 гг. и по текущим котировкам обеспечивает дивдоходность около 10,6% годовых, что для крупной стабильной компании достаточно высокий показатель.

Мажоритарный акционер АФК Система испытывает потребность в наличных для обслуживания своего внушительного долга, поэтому высока вероятность того, что озвученные 28 руб. на акцию действительно будут выплачиваться. Возможность для этого есть, так как финансовые показатели МТС достаточно стабильны.

Перспектива сохранения высоких дивиденднов на горизонте трех лет должна поддержать котировки акций МТС и способствовать более быстрому закрытию дивгэпа. Дополнительным драйвером этим летом выступает перспектива понижения ключевой ставки ЦБ, что делает привлекательными дивидендные фишки в целом.

В дополнение, МТС может увеличить доходность для акционеров, реализуя программу выкупа акций на открытом рынке, аналогичную завершившейся в апреле 2019 г. Пока менеджмент не озвучивал подобных планов, но о такой возможности сообщалось при публикации новой дивполитики. В случае запуска новой программы buyback котировки получат дополнительную поддержку, что еще больше увеличит вероятность перекрытия дивгэпа.

Исходя из рассмотренных аргументов, можно сделать следующие выводы:

— В общем случае покупка бумаг МТС под отсечку с целью продажи после закрытия гэпа выглядит достаточно рискованной. Однако в этом году обстоятельства складываются благоприятным образом, так что такая тактика вполне может сработать.

Ключевым риском для восстановления являются внешний фон и санкционные угрозы, которые могут затруднить восстановление котировок после ожидаемого глубокого дивгэпа около 17,4 руб. (дивиденд, скорректированный на 13% НДФЛ). В среднем, более глубокие дивгэпы закрываются дольше, что было освещено в прошлогоднем исследовании.

— С точки зрения долгосрочного инвестора акции МТС предлагают стабильную высокую дивдоходность при росте курсовой стоимости на уровне инфляции. Это делает ее интересной для получения регулярного денежного потока от инвестиций.

БКС Брокер

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Геополитика отправила нас в аутсайдеры

Какие акции в топе прогнозов на 2022 год

Омикрон гуляет по планете. Что лучше — Pfizer или Moderna?

Ключевые события недели: инфляция в России и США, переговоры Путина и Байдена, утренняя сессия

5 идей в российских акциях: Просадка в IT и не только

Акции Evergrande упали к 11-летнему минимуму. Что происходит с долгом

Акции Li Auto достигли среднесрочной цели и рухнули на 16%. Что дальше

Акции Ozon упали к цене начала торгов на бирже. Что дальше

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Акции МТС: будут расти или падать? Разбор Финтолка

МТС отчитались за третий квартал: выручка компании выросла на 8,4%. И это не случайное везение, «Мобильные ТелеСистемы» показывают уверенный рост с самого начала года. Однако акции компании с начала года упали на 7,4%. Что-то тут не так. Что именно — Финтолк попробовал разобраться вместе с экспертами.

Факторы роста акций МТС

Отчет МТС за третий квартал 2021 года полностью оправдал вполне оптимистичные ожидания финансовых аналитиков. Компания увеличила прибыль, потому что, судя по отчету:

В итоге выручка компании за июль-сентябрь 2021 года выросла на 8.4% до 138.2 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом в прошлом году. По итогам года МТС ожидает рост выручки на 7-9%.

В конце третьего квартала 2021 года общий долг МТС составил 449,7 млрд рублей, и это без учета заемных средств. Консолидированная выручка по итогам девяти месяцев 2021 года увеличилась на 8,2 % по сравнению с тем же периодом 2020 года и составила 390,7 млрд рублей.

Свободный денежный поток в третьем квартале тоже увеличился и составил 4,1 млрд рублей против 24,8 млрд рублей годом ранее. А за девять месяцев года — 6,1 млрд рублей, в сравнении с 21,3 млрд рублей за январь — сентябрь 2020 года.

Контрольный пакет акций ПАО «МТС» (MTSS) — 58,41 % — принадлежит инвестиционной компании Владимира Евтушенкова АФК «Система», с учетом дочерних компаний (ПАО «МТС», ПАО «МГТС», ООО «Стрим Диджитал» и ООО «Бастион»). Доля акций в свободном обращении — 41,59 %.

Сергей Макаров, заместитель директора департамента рынков капитала Accent Capital:
— Чистая прибыль МТС за третий квартал 2021 года снизилась на 12,5 %, до 16,5 млрд рублей. Компания значительно увеличила инвестиции в развитие своей сети, а также новых направлений бизнеса. На чистую прибыль компании повлиял и рост ставки ЦБ. Ее дальнейшее повышение также отразится на будущих отчетах МТС.

Перспективные направления работы

Компания позиционирует себя претворяющей в жизнь стратегию роста с акцентом на финансовые технологии, облачные сервисы и медиа.

Антон Гринштейн, эксперт информационно-аналитического центра компании Hamilton:
— Именно эти сегменты бизнеса МТС показывают сейчас наиболее высокие темпы роста. МТС Банк в 2021 году нарастил свой розничный кредитный портфель более чем на 60 %, прирост выручки от облачных сервисов и цифровых решений вырос более чем на 50 %. Так что новая стратегия МТС выглядит перспективно.

Председатель совета директоров АФК «Система» Владимир Евтушенков заявил, что в 2022 году будет объявлена новая дивидендная политика. На данный момент у МТС отличная дивидендная годовая доходность: 12 %. Согласно новой политике, МТС планирует выплачивать дивиденды чаще двух раз в год и в бОльшем объеме.

Размещение ценных бумаг МТС Банка и продажа вышек связи в первом полугодии 2022 года могут стимулировать рост акций, заявил недавно президент и генеральный директор МТС Вячеслав Николаев.

На сколько могут вырасти акции МТС

Если в начале 2021 года акции компании МТС (MTSS) стоили 331,2 рубля, то 25 ноября акции стоят уже 305,55 рубля (-7,74 % с начала года).

Это очень плохой технический сигнал, говорят эксперты Финтолка. Если курс акций в ближайшие несколько недель не сможет вернуться на значение выше 310 рублей, то базовым станет сценарий более серьезного снижения курса. Сначала к промежуточной цели, до ближайшего уровня поддержки в 280–285 рублей за акцию, а затем и к отметкам 230–240 рублей за акцию.

Антон Гринштейн, эксперт информационно-аналитического центра компании Hamilton:
— Можно сказать, что пока снижение акций МТС выглядит как потенциально хорошая возможность купить их себе в дивидендный портфель. Что касается приобретения акций МТС с целью получения прибыли от роста их курсовой стоимости, то здесь, вероятно, стоит подождать, пока не уйдет технический негатив. Однако и в этом случае раньше середины января 2022 года покупать акции МТС, вероятно, не стоит.

Максимальная стоимость акции компании МТС, согласно консенсус-прогнозам аналитиков Investing.com, находится на отметке 420 рублей за акцию. Среднее значение на ближайшие 12 месяцев — 387,24 рубля.

Дивидендные компании, подобные МТС, могут стать интересными в качестве небольшой части портфеля долгосрочного инвестора, считает заместитель директора департамента рынков капитала Accent Capital Сергей Макаров. При этом необходимо помнить, что к покупке любого актива нужно подходить с холодной головой, принимая решение после глубокого изучения отчетностей, стратегии компании, разных мнений аналитиков.

Материал носит ознакомительный характер и не является рекомендацией к покупке тех или иных ценных бумаг. Финтолк не несет ответственности за инвестиционные решения читателей.

Источник

Акции МТС: Прогноз на 2022, 2023, 2024. Выплаты дивидендов. Стоит ли покупать?

Акции МТС уже многие годы выступают как облигации с плавно растущими дивидендами с текущей доходностью 11% годовых. Основные изменения цены происходили ко времени выплаты дивидендов и после, а долгосрочно цена держалась примерно на одном и том же уровне.

В этом отношении МТС выгодна для консервативных инвесторов, которых устраивают стабильные дивиденды в 11% без резких изменений цены акции. Однако МТС последний год прилагает большие усилия, чтобы попытаться стать акцией роста. Удастся ли это?

Вначале основные плюсы акций МТС:

1. Высокая дивидендная доходность 11%, которая плавно растет.

2. Положение лидера на рынке мобильной связи.
Последние годы Теле2 как четвертый новый игрок на этом рынке отбирал долю рынка у Билайна и Мегафона, МТС еще больше укрепил свое положение лидера. У МТС самый низкий отток абонентов.

3. Выкуп акций с рынка.
Помимо дивидендов 11% МТС выкупает собственные акции с рынка в размере 2-3% от капитализации. Фактически МТС показывает, что считает свои акции недооцененными. В итоге возврат инвесторам достигает даже 13-14% годовых.

4. Самые большие финансовые возможности по дальнейшим инвестициям.
Мобильная связь – очень капиталоемкая отрасль. Многие задаются вопросом за счет чего МТС собирается финансировать вложения в 5G если почти вся прибыль направляется на дивиденды, а долг и так уже большой? Ответ очень простой – за счет амортизации от уже имеющихся основных средств. Фактически заново вышки строить не надо, поэтому амортизацию 90 млрд руб. в год можно направлять на вложение в дальнейшее развитие инфраструктуры. Для сравнения у Мегафон годовая амортизация– 50 млрд руб.

5. Дополнительный возможный рост акций, если МТС удастся построить экосистему развлекательных и финансовых услуг.

Минусы:

1. Если МТС не удастся построить прибыльную экосистему, то можно будет рассчитывать только на прежние 11% дивидендов и 5-10% роста.

2. Большой долг.
Чистый долг МТС – 336 млрд. По сравнению с капитализацией 660 млрд руб. это достаточно много. Однако стоит учесть, что для капиталоемкой телекоммуникационной отрасли это даже не много. У американских акций этого сектора часто долг достигает капитализации. Для МТС выгоднее выкупать акции с рынка, по которым МТС платит 11% дивидендов, чем погашать долги, по которым надо платить 8% годовых.

Удастся ли МТС построить прибыльную экосистему?

+ Уже удалось сделать прибыльным МТС-банк и активно развивать выдачу кредитов клиентам. Конкурентное преимущество – доступ к BIG-Data о том, как потенциальные заемщики платят за мобильную связь. За последний год удалось сильно улучшить оценки на Банки.ру и мобильного приложения.

+ Большинство направлений экосистемы не такие затратные. Например, создание онлайн кинотеатра KION было достаточно бюджетным и эффективным.

+ У МТС большая база платящих клиентов. В этом конкурентное преимущество по сравнение с Яндекс и Mail.ru. Яндексом привыкли пользоваться бесплатно, а у МТС 70 млн человек каждый месяц платят за мобильную связь, интернет, осталось только уговорить их на доп. услуги.

+ Билайн, Мегафон, Теле2 даже не пытаются двигаться в этом направлении (им бы удержать имеющуюся долю рынка). МТС имеет все шансы, чтобы со стороны телекоммуникационной отрасли стать нишевой популярной экосистемой.

— У МТС нет таких огромных ресурсов для создания большой экосистемы, как у Сбера.

— МТС слабы в создание абсолютно новых направлений в интернете. Фактически раньше тоже пытались сделать и МТС Музыку и другие развлечения, но это было не так популярно.

В итоге сложно сказать насколько успешным будет для МТС попытка создать большую экосистему. Так как вложения в это направление не такие большие, как минимум они окупятся в том, чтобы удерживать абонентов, добавлять им как минимум услуги интернета, телевидения, банковских услуг и удерживать положение лидера в телекоммуникационной отрасли.

Ранее делал сравнение перспектив компаний построить крупнейшую экосистему в России.

Хотите узнать текущую цену МТС и что будет с акциями MTSS дальше? На этой странице мы делимся последними новостями про МТС и даём советы по покупке акций. Вы также сможете посмотреть последний МТС прогноз акций на 2022 и 2023 год от наших экспертов.

Стоит ли покупать или продавать акции МТС сегодня? До каких уровней могут расти акции этой компании через год, два, три? Сколько будут стоить бумаги МТС в 2021, 2022, 2023 годах? Мы давно составляем прогнозам курсов валют, а также можем предсказать поведение фондового рынка с помощью технического анализа и простых индикаторов.

Мы также учитываем технический, фундаментальный анализ акций, новостной фон, общая геополитическая ситуация в мире и другие, более мелкие факторы. В прогнозах акций указаны целевые уровни для акций компании МТС, причем как подъёма так и вероятного падения.

МТС прогноз акций на 2022 и 2023 год

Котировки МТС продолжают движение в рамках коррекции и формирования модели ”Треугольник”. Скользящие средние указывают на наличие краткосрочной медвежьей тенденции по MTSS. Цены вновь тестируют область между сигнальными линиями, что указывает на давление со стороны продавцов ценных бумаг и потенциальное продолжение падения актива уже в ближайшее время. В момент публикации прогноза стоимости акций составляет 327.90. В рамках прогноза стоит ожидать попытку продолжения развития снижения и тест уровня поддержки вблизи области 325.55. Далее, отскок и продолжение подъёма стоимости ценных бумаг. Потенциальной целью такого движения выступает область выше уровня 470.05 уже в 2021, 2022, 2023 годах.

Дополнительным сигналом в пользу подъёма котировок МТС выступит тест линии поддержки на индикаторе относительной силы (RSI). Вторым сигналом станет отскок от нижней границы модели ”Треугольник”. Отменой варианта роста котировок стоимости акций компании МТС станет падение и пробой уровня 285.05. Это укажет на пробой области поддержки и продолжение падения в область на уровне 235.05. Ожидать ускорения подъёма акций стоит с пробоем области сопротивления и закрытием выше уровня 360.05, что укажет на пробой верхней границы модели ”Треугольник”.

Таким образом, МТС прогноз акций на 2022 и 2023 год предполагает развитие медвежьей коррекции и тест области поддержки вблизи уровня 325.55. Откуда стоит ожидать отскок и попытку продолжения подъёма акций в область выше уровня 470.05. В пользу роста бумаг выступит тест линии тренда на индикаторе относительной силы. Отменой варианта подъёма MTSS станет падение и пробой уровня 285.05. Это укажет на пробой поддержки и продолжение падения стоимости в область ниже уровня 235.05.

ПАО «Мобильные ТелеСистемы» оказывает услуги мобильной, фиксированной и цифровой связи. Оператор предлагает беспроводной доступ в интернет и фиксированную голосовую связь, широкополосный доступ и платное телевидение. Компания МТС занимает лидирующие позиции на рынке мобильной связи в России как по выручке, так и по количеству абонентов. На долю сегмента приходится более 70% выручки МТС. Ее рейтинги подкреплены стабильной рыночной позицией, умеренным долгом, хорошими операционными показателями и значительным генерированием свободного денежного потока до выплаты дивидендов.

Дата, размер и прогноз выплаты дивидендов МТС в 2021 — 2022 годах

Согласно последним данным, по состоянию на октябрь 2021 года, Мобильные ТелеСистемы выплатили дивиденды в размере 37 рублей или 0,53 доллара на акцию за последние 12 месяцев. При текущей цене акций в 4,50 доллара это соответствует дивидендной доходности 14,05%. Формула расчета дивидендной доходности Мобильных ТелеСистем: 0,63 долл. ÷ 4,50 долл. * 100 = 14,05%.

«Мобильные ТелеСистемы» выплачивают дивиденды 2 раза в год. Месяцы оплаты — июль, октябрь.

«Мобильные ТелеСистемы» в прошлом году не увеличивали дивиденды. За последние 10 лет выплаты МТС росли на 8,29% ежегодно. За 5 лет размер дивидентов увеличился на 3,97%.

Коэффициент выплаты по свободному денежному потоку составляет 120,2%. Основываясь на прибыли, «Мобильные ТелеСистемы» распределяют 122,2% между своими акционерами. Кроме того, аналитики ожидают снижения дивидендов на 27,53% в текущем финансовом году.

Средняя дивидендная доходность «Мобильных ТелеСистем» за последние 12 месяцев составила 11,41%. Сегодня он составляет 14,05%, то есть на 2,64% выше.

Последние новости компании и перспективы выплат дивидендов МТС в 2022 году

Агентство Fitch Ratings изменило прогноз ПАО «Мобильные телесистемы» (МТС) со «Стабильного» на «Позитивный» и подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента («РДЭ») телекоммуникационной компании на уровне «BB +». Изменение прогноза произошло после повышения рейтинга Публичной акционерной финансовой корпорации «Система», материнской компании МТС, с «BB-» до «BB».

МТС продемонстрировала солидные операционные результаты, несмотря на проблемы, связанные с пандемией коронавируса. Выручка без учета МТСБ выросла на 2,6% в 2020 году без поправок на прекращенную деятельность и на 3,8% на сопоставимой основе. Рост был обусловлен повышением тарифов на мобильные услуги, эффективностью работы в медиа, а также в цифровом и облачном сегментах b2b.

Агентство Fitch ожидает, что рост продолжится в 2021 — 2022 годах, поддерживаемый индексацией цен, постепенным увеличением доходов от роуминга по мере снятия ограничений на поездки, а также ростом доходов, не связанных с телекоммуникациями.

МТС сохранила лидерство на рынке мобильной связи с долей рынка более 30% по абонентам и выручке. В 2020 году она была лидером по росту числа абонентов широкополосного доступа B2C в России с 10,3% до 3,8 млн абонентов в 2020 году. Доля рынка абонентов широкополосного доступа МТС выросла до 11% в 2020 году с 10% в 2019 году; ее доля на рынке выручки осталась на уровне 9% в 2020 году.

Лидерство МТС поддерживается хорошо развитой сетевой инфраструктурой. В 2020 году покрытие 4G достигло 85% населения России. Компания рассматривает развитие оптоволокна как один из своих основных приоритетов и продолжает инвестировать в транзитные сети и оптоволоконные сети до здания. Теперь МТС предлагает подключение к интернету со скоростью 1 Гбит в более чем 30 городах России.

Чистый левередж МТС по FFO увеличился до 2,2x в 2020 году с 1,5x в 2018 году. По прогнозам, долговая нагрузка вырастет до 2,8x к концу 2024 года. Учитывая неопределенность в отношении дивидендной политики компании и планов в отношении МТСБ, сложно оценить динамику левериджа МТС в ближайшие несколько лет. В настоящее время компания пересматривает свою дивидендную политику, которая вступит в силу позднее в 2021 году.

Капитальные затраты МТС (без учета МТСБ и ВФ Украина) увеличились до 95 млрд рублей в 2020 году с 81 млрд рублей в 2019 году. Ожидается, что капвложения увеличатся примерно до 108 млрд рублей в 2021 году, что соответствует прогнозу компании, или 22,5% от продаж.

МТС потратила 12,8 млрд рублей на приобретение оставшейся доли в МТСБ в 2019 году и еще 13,5 млрд рублей на вливание капитала и бессрочные кредиты для банка в 2019-2020 годах. По прогноза экспертов, МТС будет тратить 5 млрд руб. в год на поддержку МТСБ в 2020-2023 гг. Активы МТСБ увеличились на 20,9% до 217,1 млрд руб. Ожидается, что МТСБ продолжит наращивать кредитный портфель, что потребует дополнительных вливаний капитала от МТС. МТСБ рассматривает возможность IPO в 2022 году.

МТС фокусируется на создание экосистемы цифровых услуг для расширения количества услуг и ценностных предложений для своих клиентов. Это включает средства массовой информации, FinTech, возможности покупок и кэшбэка через партнерские программы. Количество пользователей OTT-платформы МТС увеличилось на 189%, а количество пользователей платного ТВ — на 54% по сравнению с прошлым годом. У компании есть амбиции по увеличению числа пользователей OTT-платформы до 20 миллионов. МТС вложила значительные средства в контент и провела ребрендинг своей OTT-платформы в 2021 году.

МТС стала вторым поставщиком облачных услуг в России по итогам 2020 года. Цифровые и облачные сервисы B2B принесли 3,3 млрд рублей в общий прирост выручки на 24,3 млрд рублей, включая FinTech.

Источник