Российские акции с дивидендами каждый квартал
Акции с квартальными дивидендами: чем хороши промежуточные выплаты
Дивиденды относятся к пассивному доходу гражданина, владеющего ценными бумагами.
Когда коммерческая компания получает прибыль, акционеры и учредители имеют право рассчитывать на ее долю. Она выплачивается в виде дивидендов на каждую акцию компании ежегодно либо с иной периодичностью. Количество выплат зависит от положения, принятого в том или ином обществе. Если дивиденды выплачиваются поквартально или ежемесячно, то такие выплаты называются промежуточными.
Преимущества промежуточных выплат
К преимуществам промежуточных выплат относят следующие факты:
Справка.
Кому подойдут акции с квартальными или полугодовыми дивидендами?
Для инвестора, желающего получать основную прибыль от вложенных средств в виде дивидендов, а не от разницы в стоимости при купле-продаже, частые выплаты интереснее ежегодных по трем причинам:
Российские акции с квартальными дивидендами
Основная масса российских компаний выплачивает поощрения своим акционерам раз в год. Но есть и ряд обществ, которые это делают раз в квартал (так называемые квартальные дивиденды) или два раза в год (полугодовые). Периодичность выплат зависит только от самих компаний и принятых в них положений и правил.
Среди компаний, обеспечивающих ежеквартальные выплаты, можно выделить:
Акции американских компаний с промежуточными выплатами
В зависимости от того, какая дивидендная политика принята у эмитента, выплаты в США осуществляются с периодичностью:
В 2020 году многие компании были вынуждены приостановить выплаты своим акционерам из-за пандемии. Однако были и те, что не ушли в стагнацию, оставив вполне приличную доходность:
Хотя преимущество покупки акций компаний, осуществляющих промежуточные выплаты, очевидно, необходимо помнить, что в любой момент программа может быть приостановлена или изменена дивидендная политика. Поэтому перед покупкой необходимо изучить статистику и оценить все перспективы развития, чтобы не приобрести убыточный бизнес.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
По каким акциям самые большие дивиденды
Покупка акций может быть хорошей альтернативой вкладу в банк, если портфель состоит из надежных ценных бумаг, по которым компании производят регулярные выплаты. Главное определить, по каким акциям самые большие дивиденды, и вовремя купить их.
С другой стороны, дивидендные выплаты не гарантированы. Их размер в прошлом лишь косвенно свидетельствует о планах руководства компании на будущее, а дивидендная политика может измениться в любое время.
Покупка акций для получения дивидендов
На фондовом рынке существует стратегия, придерживаясь которой инвесторы приобретают акции компаний, регулярно выплачивающих дивиденды. На Западе, например, в США, существует такое понятие как дивидендные аристократы – эмитенты, которые платят 25 лет. И даже дивидендные короли – 50 лет, целое поколение.
Названия этих компаний нам хорошо известны: чаще всего это крупнейшие мировые корпорации: Coca-Cola, Black & Decker, Johnson & Johnson, 3M и так далее. Может быть, их дивидендная политика, основанная на заботе об инвесторах – один из ключей к успеху?
Дивидендная политика российских компаний
Российские компании постепенно приобретают славу в мире как достаточно щедрые не дивиденды. Даже более того, те инвесторы, которые вкладывают деньги и на внутреннем, и на внешнем рынке, нередко утверждают, что западные эмитенты – для роста, а отечественные – для дивидендных выплат.
Действительно, в США хорошим доходом считается порядка 5 процентов в год с акции, а в России этот показатель нередко достигает 10-11%. Но при этом не стоит забывать, что и ставки по банковским депозитам наших странах существенно различаются. По долларам США они, как правило, не выше 2-3%.
А российские 6 и более процентов конкурируют с прогнозируемым уровнем инфляции и плавно снижающейся национальной валютой.
Как часто можно получать дивиденды
Как правило, инвесторы покупают акции с максимальными дивидендами для того, чтобы регулярно получать пассивный доход. В таком случае важное значение имеет вопрос, как часто можно получать деньги.
Ежеквартально платят Северсталь, НЛМК, ММК, Фосагро, Татнефть, Qiwi. Один раз в полгода – Акрон, Лукойл, Газпром, Новатэк, Роснефть, Норникель и другие. Остальные – в большинстве случаев один раз в год. Так сложилось. Пока ходят только разговоры о том, что чаще одного раза в год планируют платить дивиденды ТМК, Сбербанк, Россети. Время покажет.
В других странах, например, в США, большинство компаний выплачивает дивиденды чаще одного раза.
Купить акции, получить дивиденды и сразу продать
Конечно, у многих начинающих инвесторов возникает вопрос, а нельзя ли сразу оказаться самым умным среди других участников рынка, купить ценные бумаги непосредственно перед выплатами дивидендов, быстро получить доход, а акции следом продать, чтобы их новый владелец ждал три месяца, полгода, а то и год.
Конечно, это так не работает. Сразу же после закрытия реестра, то есть после того, как окончательно определено, кто именно получает дивиденды на этот раз, котировки стремительно падают. На экране торговой системы образуется так называемый дивидендный гэп – изменение цены на акции с разрывом при открытии следующего торгового дня.
Таким образом, инвестор, купивший акции накануне, дивиденды, конечно, получит. Но свои бумаги через день продаст за цену, которая окажется ниже той стоимости, по которой он покупал их перед самым закрытием реестра, причем примерно на размер этих самых дивидендов.
Плюсы и минусы больших дивидендных выплат
Как мы знаем, владельцы акций получают прибыль двух видов: не только в виде дивидендов, но также и в результате роста курсовой стоимости портфеля ценных бумаг. Несложно догадаться, что быстроразвивающиеся компании редко способны платить регулярные и постоянно растущие дивиденды. Просто потому, что им есть куда выгодно инвестировать каждую копейку. А возможностью выплачивать большие деньги отличаются фирмы, которым дальше идти особо некуда, и они эксплуатируют то, что создано, что уже есть.
Не удивительно, что такие компании на мировом рынке, как Tesla Motors или Яндекс в России – дивиденды не платят. Но при этом именно они генерируют для инвесторов достаточно высокий доход, причем значительно выше, чем 5 или даже 10% годовых.
Что важнее, дивиденды или рост котировок
С точки зрения профессионалов, не так важно, в какой форме инвестор получит доход, в результате роста котировок или в форме дивидендов. Главное, чтобы было откуда взяться прибыли. То есть в первую очередь надо, чтобы продукция компании оказывалась востребована на рынке, ее продажи росли. И в балансе была прибыль, из которой можно либо выплатить дивиденды, либо вкладывать в увеличение оборота.
С другой стороны, если эмитент принял решение все же платить инвесторам здесь и сейчас, то получатель дивидендов тоже имеет возможность – реинвестировать доход в ценные бумаги той же компании.
По каким акциям самые большие дивиденды в прошлом
Среди российских компаний лидерами по выплате дивидендов считаются в нефтегазовом секторе: Сургутнефтегаз, Татнефть, Лукойл, доход может составить порядка 7-11% годовых. В металлургии: ММК, Северсталь, Норникель, 11-13%. Связь, МТС, около 11%. И, наконец, ритейл: Детский мир и М.Видео – 6-11%.
Эти эмитенты считаются наиболее щедрыми на выплату дивидендов. Однако нельзя еще раз не напомнить, что прошлое не является гарантией будущего, оно только указывает на определенную тенденцию.
Самые большие дивиденды, которые ожидают аналитики
На сегодняшний день многие аналитики сходятся во мнении, что самые большие дивиденды могут быть выплачены по акциям следующих компаний.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза. Это особая ситуация, так как в соответствии со своим уставом компания должна направить на выплаты дивидендов по привилегированным акциям 10 процентов от прибыли. При этом в 2020 году произошло снижение курса рубля, что привело к балансовой прибыли компании от переоценки валютных ценностей. Аналитики предсказывают выплаты в размере 6-7 рублей за акцию, и тогда дивидендная доходность должна составить порядка 15-17%.
Норильский Никель, как ожидается, в этом году восстановит свои позиции после аварии на ТЭЦ-3. Мнения аналитиков расходятся. Одни утверждают, что можно будет получить 1200-1450 рублей на акцию, другие – значительно больше, по их мнению финальные дивиденды могут превысить 2700 рублей за акцию, и тогда доходность составит 11.4 и более процентов годовых.
НЛМК заявляет о своих планах увеличения выпуска стали с 12.2 до 14.2 млн тонн в 2021 году. Специалисты утверждают, что дивиденды должны вырасти до 24-25 рублей за акцию, что даст доходность в размере выше 11.5% годовых.
МТС отличается прозрачностью своей дивидендной политики. Точно известно, что в планах компании выплаты в размере от 28 рублей за акцию. Это значит, что инвесторы получат от 8.7 процентов годовых. Дополнительный оптимизм акционерам компании придает надежда на погашение акций, выкупленных казначейством. То есть доход будет распределяться в будущем среди меньшего числа собственников.
И под конец наиболее интересный вариант для инвестиций с точки зрения нового веяния в экономике. Компания Энел России, которая представила своим акционерам новую стратегию развития на ближайшие годы. Предприятие продало Рефтинскую ГРЭС, угольную электростанцию, для того, чтобы в будущем развиваться в направлении использования возобновляемых источников энергии. На переходный период акционерам обещаны выплаты в размере 3 млрд рублей в год. Это должно составить 0.085 рублей на акцию, или, при сегодняшних котировках, 9.4% годовых.
Дивидендный календарь
Важно
Чтобы попасть в реестр, необходимо купить бумаги за два торговых дня до даты закрытия реестра. Тогда дата поставки акций по заключенной сделке будет совпадать с датой фиксации реестра.
Если собрание акционеров еще не состоялось, в таблице приведен рекомендованный советом директоров размер дивидендов на одну акцию. Также может быть указано прогнозное значение. Дивидендная доходность рассчитана по котировке закрытия предыдущего торгового дня (если закрытие реестра еще не состоялось) или за два дня до отсечки.
Какой срок зачисления дивидендов?
Дивиденды от российских акций поступают на брокерский счет в течение 18 рабочих дней после даты закрытия реестра. При перечислении денежных средств на банковский счет, срок может быть увеличен, как правило, на 1-2 рабочих дня.
Срок зачисления дивидендов от иностранных акций не регламентирован и может достигать нескольких месяцев в связи с наличием большего количества участников этого процесса.
Куда поступят дивиденды?
По умолчанию дивиденды поступают на брокерский счет клиента. Для перечисления дивидендов на банковский счет включите опцию «Счет зачисления доходов по ЦБ» в банковских реквизитах в разделе «Анкета клиента» в БКС-Онлайн.
В некоторых случаях дивиденды все равно будут приходить на брокерский счет:
* В столбце указывается тот день, по итогам которого необходимо держать бумаги. Если акции будут у вас в наличии по итогам этой сессии, то вы попадете в реестр для получения дивидендов. На следующий торговый день после указанной даты бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов. Стоит соблюдать осторожность: в этот день просадка по акциям может оказаться сопоставимой с размером дивидендов.
** Предполагаемый размер дивидендов на 12 месяцев, рассчитанный экспертами БКС Мир инвестиций.
*** Предполагаемый размер дивидендов и дивидендная доходность, рассчитанные на основании данных финансовой отчетности эмитента или заявлений менеджмента.
Покупайте ценные бумаги любимых брендов в один клик
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с:уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Итоги дивидендного сезона: самые щедрые выплаты за 2019 год
Мы собрали топ-20 российских и топ-20 иностранных акций из каталога Quote, которые обеспечили инвесторам самую высокую дивидендную доходность по итогам 2019 года.
Дивидендная доходность во многом определяется спросом и предложением и зависит от уровня процентных ставок, в том числе ключевой ставки. Поэтому мы отдельно сравнивали акции, которые торгуются в рублях и в долларах.
Самые доходные российские акции
20 самых доходных российских бумаг из каталога Quote показали дивидендную доходность от 8,9% до 22,35%.
Среди отраслей самыми доходными оказались бумаги энергетиков. В нашем топ-20 их шесть. Также в рейтинге четыре акции металлургических компаний, три нефтяные и три химические бумаги, две бумаги одной золотодобывающей компании и по одному представителю ретейла и телекоммуникаций.
Самыми доходными бумагами оказались обыкновенные акции золотодобывающей компании «Селигдар». При средней цене акции в 2019 году ₽9,84 их владельцам причитается ₽2,2 дивидендов на каждую акцию. Это дает 22,35% дивидендной доходности. Во многом это связано с тем, что компания неожиданно, впервые после 2011 года, заплатила дивиденды по обыкновенным акциям. Рост акций начался только осенью, после объявления промежуточных дивидендов за девять месяцев. Поэтому среднегодовое значение цены не успело сильно измениться, а из-за этого дивидендная доходность оказалась высокой.
Тем не менее дивидендные выплаты «Селигдара» достаточно щедрые. Компания выплатила в виде дивидендов ₽2,2 млрд — это 89,7% годовой прибыли.
Иностранцы и не только
Cреди топ-20 иностранных акций разброс дивидендных доходностей составил от 4,17% до 11,89%.
В иностранной части списка нельзя выделить отраслевого лидера. Тем не менее любопытно присутствие в списке трех табачных компаний. Это наравне с представителями нефтегазового сектора, IT, телекоммуникаций и ретейла. Еще в иностранном топе два представителя рынка недвижимости и по одному участнику от машиностроения, фармацевтики и продуктового сектора.
Примечательно, что иностранную часть нашего топ-20 возглавляет компания с российскими корнями Veon, которой принадлежит бренд «Билайн». Мы отнесли ее к иностранным по причине того, что она торгуется на западных площадках в американских долларах. C дивидендной доходностью 11,89% эта бумага вполне могла заслуживать и девятую строчку российской части рейтинга.
Какие дивиденды можно получить в 2020 году
Многие компании несколько раз в году выплачивают дивиденды за квартал, полугодие или девять месяцев. Их называют промежуточными. Получить промежуточные дивиденды 2019 года уже невозможно.
Зато можно купить бумаги под финальные дивиденды за 2019 год. Иногда это дивиденды за четвертый квартал 2019 года, как, например, у «Северстали», а иногда — за полный год, как у «Газпрома». Кроме того, компании уже начинают выплаты промежуточных дивидендов 2020 года. Так, если купить акции «Северстали», то можно получить дивиденды за четвертый квартал 2019-го и за первый квартал 2020 года.
Приводим таблицы, в которых указан последний день, когда можно купить акции российских или иностранных компаний и получить по ним дивиденды.
Предстоящие дивидендные выплаты по российским акциям с крайним сроком покупки акций в июне
Эти бумаги для получения дивидендов вы можете купить еще и в июле.
Если вы хотите получать валютные дивиденды, то можете купить следующие акции с уже объявленным размером предстоящих выплат.
Предстоящие дивидендные выплаты по иностранным акциям
Все материалы нашего проекта доступны в Яндекс.Дзене. Подпишитесь, чтобы быть в курсе
Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается. Свободный денежный поток. Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Как зарабатывать на дивидендах
С Владимиром Петровичем и Алишером Бурхановичем
Мы уже говорили подробно о бирже, облигациях и фондах. Есть еще один способ заработать на вложениях в ценные бумаги.
Сегодня поговорим о дивидендах: что сделать, чтобы их получить, как они выплачиваются и почему влияют на решение инвестировать в акции той или иной компании.
Мы обновили эту статью
Со времени выхода статьи Артема кое-что поменялось: какие-то компании из примеров ушли с биржи, какие-то ссылки стали неактуальными, кто-то перестал платить дивиденды.
Поэтому инвестредакция обновила статью. Теперь она актуальна на 27 апреля 2021.
Что такое дивиденды простыми словами
Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами. Когда вы покупаете акции компании на бирже, вы получаете право на дивиденды по этим акциям до тех пор, пока остаетесь акционером.
Вы держите акции, а компания выплачивает вам часть прибыли деньгами.
Еще реальный пример. По итогам 2019 года компания МТС трижды выплачивала дивиденды. Сначала в октябре 2019 года выплатила 8,68 Р за первые полгода, в январе 2020 — 13,25 Р за первые девять месяцев, а в июле 2020 — 20,57 Р по итогам всего 2019 года. В сумме получилось 42,5 Р на акцию, или чуть меньше 37 Р после налога.
Законодательство не определяет минимальный размер дивидендов или обязанность регулярно их выплачивать. Их могут выплачивать по результатам года, полугодия, квартала или по особым случаям. Или не выплачивать вообще, если деньги нужны компании на другие цели, например на развитие.
Сколько выплачивать дивидендов и когда — решают акционеры компании, ориентируясь на рекомендации совета директоров.
Дивиденды — это когда меняется цена акций?
Нет. Когда меняется цена акций — это не дивиденды. Красивые графики роста котировок акций на бирже и дивиденды — это две параллельные истории.
Чтобы деньги появились, вы должны продать акции на бирже. Тогда у вас на руках будут деньги. Так вы заработаете на изменении цены акции.
Дивиденды — это когда вы держите акции и компания выплачивает вам как акционеру часть прибыли деньгами. Чтобы получить дивиденды, не нужно ничего делать: деньги автоматически поступят на брокерский счет, ИИС или банковский счет — смотря как вы настроили свой брокерский счет или ИИС.
Вы сами решаете, что делать с полученными дивидендами. Можно потратить эти деньги или купить на них новые активы: вложить в акции, облигации, валюту или во что-то еще.
На бирже много компаний, которые не платят дивиденды, а котировки их акций растут. Или падают. Это не связанные напрямую вещи.
Как получить дивиденды по акциям
Чтобы получать дивиденды, нужно быть владельцем акций на определенную дату — дату фиксации реестра. Если знать ее заранее, то можно успеть купить акции и быстро получить дивиденды. Но часто акции дорожают, как только компания утверждает размер дивидендов, поэтому лучше покупать акции еще раньше.
Реестр — это список акционеров компании с информацией о количестве принадлежащих им акций. Фиксация нужна, потому что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции. Поэтому для удобства компания говорит: «Все, вот кто в такую-то дату будет акционером — тем заплатим. Кто не акционер в ту дату — пардон, в следующий раз».
По закону компания должна выплатить дивиденды в течение максимум 25 рабочих дней с даты фиксации реестра. Если же дивиденды направляются в депозитарий брокера или в управляющую компанию, то выплатить их надо в течение 10 рабочих дней.
Фиксация реестра под дивиденды «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года состоялась 27 сентября 2018 года. Все, кто был владельцем акций на эту дату, получили право на дивиденды.
Обычно акции растут, когда компания утверждает размер дивидендов. Могут упасть, если дивиденды окажутся ниже, чем ожидалось. Могут не отреагировать, если размер дивидендов такой же, как ожидали аналитики и участники торгов.
Если у вас договор с российским брокером, вы купили акции через него и попали в реестр, то дивиденды зачисляются на брокерский счет без каких-либо дополнительных действий с вашей стороны.
Брокер не мгновенно обработает выплаты — может потребоваться несколько дней на распределение денег по брокерским счетам и ИИС акционеров. В итоге дивиденды вы получите примерно через 2—4 недели после того, как компания сформирует реестр акционеров.
9 октября 2018 года дивиденды «Норникеля» поступили инвесторам, кто владел акциями по состоянию на 27 сентября 2018 года. Перед этим с дивидендов удержали налоги. О завершении выплат «Норникель» отчитался 6 ноября 2018 года.
Как победить выгорание
Как узнать размер дивидендов и дату фиксации реестра
Чтобы быть в курсе, сколько и когда компания будет платить, нужно следить за экономическими новостями. Размер дивидендов и дату выплаты можно найти на сайте самой компании, на сайте биржи или на сайте обязательного раскрытия информации.
Вот где будут искать информацию о дивидендах акционеры «Норильского никеля»:
Следить за собраниями акционеров. Обычно размер дивидендов и решение об их выплате являются пунктами повестки общего собрания акционеров. Такие собрания бывают годовыми (годовое общее собрание акционеров — ГОСА) и внеочередными (внеочередное общее собрание акционеров — ВОСА). Хотя собрания могут и не включать вопрос выплаты дивидендов.
Прежде чем провести ВОСА или ГОСА, совет директоров утверждает рекомендуемый размер дивидендов. Мол, ребята, прибыли столько, предлагаем акционерам выплатить вот столько. На собрании ребята-акционеры, скорее всего, с этим согласятся. Когда состоится собрание — будет опубликовано на сайте компании.
Российские компании, как правило, контролируются мажоритарным акционером — это один или несколько человек, которые имеют достаточную долю в компании, чтобы единолично принимать решение за всех акционеров. В таких компаниях нам, миноритарным акционерам, участвовать в голосовании бессмысленно.
Когда будут собрания, на какую дату будет фиксироваться реестр — пишут в разделе «Для инвесторов» или «Инвесторам и акционерам» на сайте компании.
В случае с дивидендами «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года процесс был таким: