Расчет дивидендов по акциям северсталь
Дивиденды
В апреле 2018 г. Совет директоров компании «Северсталь» утвердил новую редакцию Положения о дивидендной политике ПАО «Северсталь» (первая редакция Положения о дивидендной политике была утверждена Советом директоров в октябре 2014 года) и обновил основные принципы корпоративной дивидендной политики компании.
Текущая дивидендная политика компании «Северсталь» основывается на следующих принципах:
— выплата дивидендов производится ежегодно, при этом компания будет стремиться выплачивать промежуточные дивиденды при условии, что её текущее финансовое положение будет стабильным;
— при определении размера дивидендов должны учитываться результаты деятельности ПАО «Северсталь» и его дочерних компаний, то есть размер дивидендов может меняться в зависимости от размера чистой прибыли и свободного денежного потока компании и его дочерних компаний;
— в среднесрочной перспективе компания намерена выплачивать дивиденды ежеквартально, средняя сумма которых по результатам календарного года будет эквивалентна 100% размера свободного денежного потока ПАО «Северсталь» и его дочерних компаний, рассчитанного на основе консолидированной финансовой отчетности ПАО «Северсталь» и его дочерних компаний, составленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (далее – «Консолидированная финансовая отчетность»), и полученного за соответствующий отчетный период, при условии, что коэффициент «чистый долг/EBITDA», рассчитанный по Консолидированной финансовой отчетности, будет находиться ниже значения 1.0х, при этом компания может делать корректировку на сезонные колебания оборотного капитала;
— если коэффициент «чистый долг/EBITDA», рассчитанный на основе Консолидированной финансовой отчетности, будет находиться ниже значения 0.5х, то размер выплаченных дивидендов может превысить 100% размера свободного денежного потока ПАО «Северсталь» и его дочерних компаний, рассчитанного на основе Консолидированной финансовой отчетности, за соответствующий отчетный период;
— при условии роста коэффициента «чистый долг/EBITDA» выше значения 1.0х компания переходит к дивидендной политике, предполагающей ежеквартальную выплату дивидендов, средняя сумма которых по результатам календарного года будет эквивалентна 50% размера свободного денежного потока, рассчитанного на основе Консолидированной финансовой отчётности, за соответствующий отчетный период, до тех пор, пока значение коэффициента «чистый долг/EBITDA» не уменьшится до 1.0х или ниже.
Совет директоров при выработке рекомендаций по размеру дивидендов может также использовать и другие показатели, кроме показателей, указанных в п. 3.1 Положения о дивидендной политике ПАО «Северсталь». В качестве таких показателей могут быть использованы: чистая прибыль, определенная на основе Консолидированной финансовой отчетности; чистая и нераспределенная прибыль, определенная на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО «Северсталь», составленной в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета.
Уставный капитал компании разделен на 837 718 660 обыкновенных именных акций.
Таблица, приведенная ниже, отображает картину выплаты дивидендов компанией «Северсталь» за последние пять лет:
Дивиденды по акциям Северсталь в 2021 — размер и дата закрытия реестра
Таблица с полной историей дивидендов компании Северсталь с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра и прогнозом:
| Выплата, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки |
|---|---|---|
| 44 (прогноз) | 3 декабря 2022 | 30.11.2022 |
| 45 (прогноз) | 3 сентября 2022 | 31.08.2022 |
| 76.34 (прогноз) | 1 июня 2022 | 30.05.2022 |
| 60 (прогноз) | 1 июня 2022 | 30.05.2022 |
85.93  | 14 декабря 2021 | 10.12.2021 |
| 84.45 | 2 сентября 2021 | 31.08.2021 |
| 46.77 | 1 июня 2021 | 28.05.2021 |
| 36.27 | 1 июня 2021 | 28.05.2021 |
| 37.34 | 8 декабря 2020 | 04.12.2020 |
| 15.44 | 8 сентября 2020 | 04.09.2020 |
| 53.61 | 16 июня 2020 | 11.06.2020 |
| 27.47 | 3 декабря 2019 | 29.11.2019 |
| 26.72 | 17 сентября 2019 | 13.09.2019 |
| 35.43 | 18 июня 2019 | 14.06.2019 |
| 32.08 | 7 мая 2019 | 03.05.2019 |
| 44.39 | 4 декабря 2018 | 30.11.2018 |
| 45.94 | 25 сентября 2018 | 21.09.2018 |
| 27.72 | 19 июня 2018 | 15.06.2018 |
| 35.61 | 5 декабря 2017 | 01.12.2017 |
| 22.28 | 26 сентября 2017 | 22.09.2017 |
| 24.44 | 20 июня 2017 | 16.06.2017 |
| 24.96 | 13 декабря 2016 | 09.12.2016 |
| 19.66 | 16 сентября 2016 | 14.09.2016 |
| 20.27 | 5 июля 2016 | 01.07.2016 |
| 13.17 | 21 декабря 2015 | 17.12.2015 |
| 12.63 | 28 сентября 2015 | 24.09.2015 |
| 14.65 | 5 июня 2015 | 03.06.2015 |
| 54.46 | 25 ноября 2014 | 21.11.2014 |
| 2.14 | 22 сентября 2014 | 18.09.2014 |
| 3.83 | 23 июня 2014 | 19.06.2014 |
| 2.01 | 31 октября 2013 | 31.10.2013 |
| 2.03 | 12 августа 2013 | 12.08.2013 |
| 1.89 | 26 апреля 2013 | 26.04.2013 |
| 3.18 | 9 ноября 2012 | 09.11.2012 |
| 1.52 | 10 августа 2012 | 10.08.2012 |
| 3.56 | 15 мая 2012 | 15.05.2012 |
| 3.36 | 15 ноября 2011 | 15.11.2011 |
| 4.37 | 24 августа 2011 | 24.08.2011 |
| 2.42 | 22 мая 2011 | 22.05.2011 |
| 4.29 | 12 ноября 2010 | 12.11.2010 |
| 7.17 | 14 ноября 2008 | 14.11.2008 |
| 18.35 | 20 августа 2008 | 20.08.2008 |
| 5.2 | 15 мая 2008 | 15.05.2008 |
| 4 | 15 мая 2008 | 15.05.2008 |
| 2.5 | 14 ноября 2007 | 14.11.2007 |
| 10 | 20 августа 2007 | 20.08.2007 |
| 2.6 | 18 мая 2007 | 18.05.2007 |
| 5 | 26 апреля 2007 | 26.04.2007 |
| 2 | 16 ноября 2006 | 16.11.2006 |
| 3.6 | 7 августа 2006 | 07.08.2006 |
| 4 | 21 апреля 2006 | 21.04.2006 |
| 3 | 19 октября 2005 | 19.10.2005 |
| 3.9 | 4 августа 2005 | 04.08.2005 |
| 4 | 21 апреля 2005 | 21.04.2005 |
| 9.2 | 23 октября 2004 | 23.10.2004 |
| 4 | 5 августа 2004 | 05.08.2004 |
| 1.12 | 2 апреля 2004 | 02.04.2004 |
| 8.2 | 30 июня 2003 | 30.06.2003 |
| 3 | 23 мая 2003 | 23.05.2003 |
| 2.4 | 3 мая 2001 | 03.05.2001 |
*Примечание 1: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.
*Примечание 2: точная дата выплаты зависит от брокера и эмитента. Прогнозируемая ближайшая дата поступления дивидендов на брокерский счёт по компании СевСт-ао: 27 декабря 2021.
Суммарные дивиденды акций Северсталь ао по годам и изменение их размера к предыдущему году:
| Год | Сумма за год, руб. | Изменение, % |
|---|---|---|
| 2022 | 225.34 (прогноз) | -11.08% |
| 2021 | 253.42 (прогноз) | +138.2% |
| 2020 | 106.39 | -12.58% |
| 2019 | 121.7 | +3.09% |
| 2018 | 118.05 | +43.39% |
| 2017 | 82.33 | +26.88% |
| 2016 | 64.89 | +60.42% |
| 2015 | 40.45 | -33.06% |
| 2014 | 60.43 | +919.06% |
| 2013 | 5.93 | -28.21% |
| 2012 | 8.26 | -18.62% |
| 2011 | 10.15 | +136.6% |
| 2010 | 4.29 | n/a |
| 2009 | 0 | -100% |
| 2008 | 34.72 | +72.74% |
| 2007 | 20.1 | +109.38% |
| 2006 | 9.6 | -11.93% |
| 2005 | 10.9 | -23.88% |
| 2004 | 14.32 | +27.86% |
| 2003 | 11.2 | n/a |
| 2002 | 0 | -100% |
| 2001 | 2.4 | n/a |
| Всего = 1204.87 |
Сумма дивидендов выплаченная компанией Северсталь ао за все время — 1204.87 руб.
Средняя сумма за 3 года: 195 руб, за 5 лет: 165 руб.
Показатель DSI: 0.86.
Краткая информация об эмитенте Северсталь (ПАО) ао
| Сектор | Металлы и добыча |
| Имя эмитента полное | Северсталь (ПАО) ао |
| Имя эмитента краткое | СевСт-ао |
| Тикер на бирже | CHMF |
| Количество акций в лоте | 1 |
| Количество акций | 837 718 660 |
| ИНН | 3528000000 |
| Free float, % | 20 |
Другие компании из сектора Металлы и добыча
| # | Компания | Див. доходность за год, % | Ближайшая дата закрытия реестра | Купить до |
|---|---|---|---|---|
| 1. | Лензол. ап | 190,19% | — | — |
| 2. | Лензолото | 148,63% | — | — |
| 3. | ТМК ао | 35,88% | 15.07.2022 | 13.07.2022 |
| 4. | НЛМК ао | 19,33% | 07.12.2021 | 03.12.2021 |
| 5. | АЛРОСА ао | 14,18% | 17.07.2022 | 13.07.2022 |
Календарь с ближайшими и прошедшими дивидендными выплатами
Дивиденды Северстали
за 3 квартал 2021 г.
Не пришли дивиденды?
Обратите внимание: указанная дата выплаты дивидендов Северстали — прогнозная. В большинстве случаев дивиденды приходят либо в указанный временной промежуток, либо раньше, но в некоторых случаях дивиденды могут прийти немного позже указанных на сайте сроков.
При этом максимальный срок поступления дивидендов на ваш счет — 25 рабочих дней со дня закрытия реестра (подробнее о регулирующем законе — по ссылке). Если 25 рабочих дней прошли, а дивидендов все еще нет, то:
— уверены ли вы, что попали в реестр? Для это было нужно купить акции Северстали до 10 декабря 2021 г. и не продавать до открытия биржи 13 декабря 2021 г. подробнее ↓
— если вы уверены, что требования для попадания в реестр были выполнены, то свяжитесь со службой поддержки своего брокера. Если не уверены, то тоже лучше свяжитесь с поддержкой.
Важно: российский брокер должен иметь лицензию и находиться в специальном реестре брокеров, проверить это можно на сайте ЦБ РФ. Если вашего российского брокера в реестре нет, то, вероятно, вы пользуетесь услугами брокеров-мошенников.
Калькулятор дивидендов Северстали
Опрос: каким брокером вы пользуетесь?
Опрос: каким брокером вы пользуетесь?Дивиденды Северстали в 2022 году, прогноз
| Прогнозируемые дивиденды (за 4 квартал 2021) | Дата прогноза | Автор | Краткий обзор |
|---|---|---|---|
| 81 руб. | 19 октября 2021 | Велес Капитал | Прогноз аналитиков предполагает, что несмотря на уменьшающийся денежный поток дивиденды за 4 квартал будут лишь немногим меньше дивидендов за 3 квартал. |
| 63,71 руб. | 19 октября 2021 | Доход | — |
Обсуждение акций и дивидендов Северстали
Как получить дивиденды Северстали
Для того, чтобы получить дивиденды Северстали вам не нужно предпринимать какие-то сложные действия или составлять отдельные заявки. Сам процесс распределения и выплаты дивидендов происходит без вашего участия, достаточно за два рабочих дня до закрытия реестра владеть акциями компании.
Пример: Северсталь объявил о выплате дивидендов в размере 85.93 руб. на одну акцию. Закрытие реестра назначили на 14 декабря 2021 г., но как уже объяснялось выше, по факту последний день для покупки акций Северстали — 10 декабря 2021 г.
По умолчанию у большинства брокеров дивиденды приходят на брокерский счет, но часть брокеров также дает возможность получать дивиденды на банковский счет. Уточните этот момент у службы поддержки своего брокера.
Когда можно продавать акции Северстали без потери права на дивиденды? На утро следующего рабочего дня — 13 декабря 2021 г. Но стоит помнить про дивгэп при котором акции падают примерно на размер выплаченных дивидендов. Вот пример такого падения в акциях Сургутнефтегаза.
Часто задаваемые вопросы
Сколько акций в одном лоте Северстали?
В одном лоте Северсталь (CHMF) 1 акция. ℹ Что такое лот
Количество акций Северстали?
Общее количество акций Северстали: 837 718 660. ℹ Зачем знать, сколько акций у компании
Дивиденды Северсталь
Северсталь (ПАО) ао
Совокупные выплаты по годам
| Год | Дивиденд (руб.) | Изм. к пред. году |
|---|---|---|
| след 12m. (прогноз) | 319.43 | +200.25% |
| 2020 | 106.39 | -12.58% |
| 2019 | 121.7 | -22.17% |
| 2018 | 156.37 | +42.08% |
| 2017 | 110.06 | +50.48% |
| 2016 | 73.14 | +37.33% |
| 2015 | 53.26 | -15.27% |
| 2014 | 62.86 | +888.36% |
| 2013 | 6.36 | -48.42% |
| 2012 | 12.33 | -12.24% |
| 2011 | 14.05 | +227.51% |
| 2010 | 4.29 | n/a |
| 2009 | 0 | -100% |
| 2008 | 34.72 | +72.74% |
| 2007 | 20.1 | +109.38% |
| 2006 | 9.6 | +39.13% |
| 2005 | 6.9 | n/a |
Прогноз прибыли в след. 12m: 269163.69 млн. руб.
Количество акций в обращении: 837.72 млн. шт.
Стабильность выплат: 1
Стабильность роста: 0
Комментарий:
Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.
Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать Информацию, содержащуюся на этой странице в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни их агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой Информации.
Информация, содержащаяся на этой странице, действительна на момент ее публикации. При этом Компания вправе в любой момент внести в нее любые изменения. Распространение, копирование, изменение, а также иное использование Информации или какой-либо ее части без письменного согласия Компаний не допускается. Компания, ее агенты, сотрудники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми в Информации, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. При формировании расчетных показателей используются последние доступные на дату публикации данных официальные цены закрытия соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.
Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.
«Северсталь» все еще платит щедрые дивиденды. Но баланс сил может быть нарушен
«Северсталь» (MCX: CHMF) входит в пятерку ведущих российских производителей стали с полным циклом производства — от добычи и переработки горнорудного сырья до выпуска и реализации высококачественной стальной продукции на внутреннем и внешних рынках.
4 февраля вышла консолидированная финансовая отчетность за 2020 год. Как и ожидалось, результаты оказались слабыми: выручка и прибыль упали до многолетнего минимума, а чистый долг за год увеличился на 29%. Уровень долговой нагрузки все ближе подбирается к опасной черте, после которой доля дивидендных выплат от свободного денежного потока может сократиться вдвое.
Причиной столь слабых финансовых показателей послужило падение объемов производства и продаж стальной продукции, а также снижение средней цены реализации на фоне кризиса в металлургической отрасли, который усугубился в период пандемии COVID-19.
Подробнее о ситуации в отрасли и операционных результатах «Северстали» я писал раньше, поэтому не буду повторяться и сразу перейду к обзору финансовых показателей группы в 2020 году.
Как победить выгорание
Что с выручкой и прибылью
За 2020 год «Северсталь» снизила выручку на 16% год к году — с 8,16 до 6,87 млрд долларов — из-за меньшего количества проданной стали и снижения цен на фоне затяжного кризиса перепроизводства на мировом рынке стали.
«Северсталь» увеличила долю продаж продукции с высокой добавленной стоимостью с 45 до 47%, но это не помогло. Результаты за 2020 год могли быть еще хуже, но начиная с 3 квартала цены на сталь резко пошли вверх и сегодня находятся на максимумах последних лет.
Основным товаром для бизнеса с точки зрения получения доходов остается горячекатаный лист — его доля в выручке за год даже выросла с 34,1 до 34,8%.
Крупнейшими рынками сбыта для «Северстали» остаются Россия и страны СНГ, а также Европа, на которые совокупно пришлось 93,8% выручки по итогам 2020 года. Остальные регионы пока занимают слишком малую долю в доходах группы, чтобы оказывать серьезное влияние на результаты.
На фоне падения объемов продаж и девальвации рубля снизилась и себестоимость реализации на 20% год к году — до 3,95 млрд долларов. А вот общехозяйственные и административные расходы, наоборот, выросли на 20% — до 0,43 млрд рублей. В итоге операционная прибыль упала на 17% — до 1,93 млрд долларов, что стало минимумом последних 4 лет.
На фоне девальвации рубля в 2020 году бизнес был вынужден зафиксировать убыток по курсовым разницам в размере 0,36 млрд долларов — против прибыли в размере 0,13 млрд долларов в 2019 году.
Итоговая чистая прибыль «Северстали» рухнула в 2020 года сразу на 43% год к году — до многолетнего минимума в 1,02 млрд долларов.
Выручка от продаж рухнула на 16% на фоне кризиса в миллиардах долларов
Структура выручки от продаж по видам продукции и услуг
| Горячекатаный лист | 34,8% |
| Лист с металлическим покрытием | 8,7% |
| Ж/р окатыши и концентрат | 8,3% |
| Метизная продукция | 7,3% |
| Пр. стальные трубы и гнутые профили | 7,3% |
| Транспортные и складские услуги | 7,3% |
| Холоднокатаный лист | 7,2% |
| Лист с полимерным покрытием | 5,5% |
| Сортовой прокат | 4,1% |
| Полуфабрикаты | 2,7% |
| Прочие | 6,8% |
Структура выручки от продаж по регионам
| Россия | 61,6% |
| Европа | 25,6% |
| Страны СНГ | 6,6% |
| Ближний Восток | 2,5% |
| Азия | 1,3% |
| Африка | 1,3% |
| Центральная и Южная Америка | 0,9% |
| Северная Америка | 0,2% |
Операционная прибыль сократилась на 17% — до 1,93 млрд долларов
Чистая прибыль упала до 1,02 млрд долларов
Что с дивидендами
За 4 квартала 2020 года совет директоров рекомендовал направить на дивиденды 36,27 Р на акцию. Если акционеры утвердят эту рекомендацию на общем собрании, которое состоится 21 мая 2021 года, то совокупные дивиденды холдинга по итогам 2020 года составят 116,4 Р на одну акцию, что даже чуть превышает размер выплат по итогам 2019 года.
Согласно действующей дивидендной политике, «Северсталь» платит дивиденды из свободного денежного потока, но доля выплат зависит от уровня долговой нагрузки, который компания рассчитывает исходя из коэффициента «чистый долг / EBITDA».
В последние годы бизнес направлял на дивиденды даже больше своего свободного денежного потока. Приходилось постепенно увеличивать долг. В 2020 году совет директоров оказался особенно щедрым, поскольку увеличил дивиденды относительно 2019 года, несмотря на падение свободного денежного потока на 24% год к году: с 1,1 до 0,84 млрд долларов.
Рекомендованные дивиденды по итогам 4 квартала практически вдвое превышают свободный денежный поток компании за тот же период. На этом фоне чистый долг компании продолжает расти и достиг рекордных 2,03 млрд долларов на 31 декабря 2020 года.
Показатель EBITDA в 2020 году снизился на 14% — до 2,42 млрд долларов — на фоне падения выручки от продаж. В результате коэффициент «чистый долг / EBITDA» достиг многолетнего максимума и составил 0,84, заметно увеличившись по сравнению с 2019 годом. Напомню, что если в новом году коэффициент превысит единицу, то доля дивидендных выплат может упасть со 100 до 50% от свободного денежного потока.
Размер дивидендов на одну акцию по результатам отчетного года
Дивидендная политика «Северстали»
| Чистый долг / EBITDA | Сколько направят на дивиденды |
|---|---|
| Меньше 0,5 | 100% от размера свободного денежного потока или больше |
| 0,5—1 | 100% размера свободного денежного потока, но могут быть корректировки |
| Больше 1 | 50% свободного денежного потока |
Свободный денежный поток упал до минимума последних лет в миллиардах долларов
Чистый долг вырос за год на 29% в миллиардах долларов
| 31 декабря 2016 | 0,86 |
| 31 декабря 2017 | 1,06 |
| 31 декабря 2018 | 1,23 |
| 31 декабря 2019 | 1,57 |
| 31 декабря 2020 | 2,03 |
Динамика коэффициента «чистый долг / EBITDA»
Что в итоге
В 2020 году мировая экономика испытала на себе последствия пандемии COVID-19. В первом полугодии под действием внешних факторов резко упал спрос на сталь, что обвалило цены на мировых биржах. «Северсталь» вынуждена была снизить объемы продаж до минимума последних лет, а средняя цена реализации стальной продукции упала на 12% по сравнению с 2019 годом.
Поэтому в слабом финансовом отчете компании нет ничего удивительного: похожую динамику финансовых показателей можно было наблюдать и у ММК, одного из основных конкурентов «Северстали».
Но даже столь сильный внешний шок не помешал бизнесу остаться прибыльным и заработать по итогам сложного года более миллиарда долларов. Кроме того, холдинг сохранил практику щедрых дивидендных выплат, которые вновь должны оказаться больше свободного денежного потока компании по итогам отчетного года. Правда, и долговая нагрузка в прошедшем году значительно выросла и приближается к опасной границе, по достижении которой уровень дивидендных выплат могут пересмотреть.
Ситуация с конца 2020 по начало 2021 года выглядит оптимистичной для сталелитейной промышленности. Цены на сталь продолжили расти в январе и сегодня находятся где-то в районе максимумов последних лет. Во многих странах наблюдается дефицит стальной продукции на фоне восстановления экономик от последствий пандемии и карантинных мер. Вопрос в том, станет ли это долгосрочным трендом и полноценным выходом из кризиса, или мировую экономику, а значит, и отрасль черной металлургии ждет откат.