Расчет дивидендов по акциям нлмк

ДТС №2: Как заработать на дивидендах НЛМК 03.12.2021

ДТС №2: Как заработать на дивидендах НЛМК 03.12.2021

Введение

03.12.2021 последний день с дивидендами торгуются акции НЛМК (NLMK). Уже в понедельник 06.12.2021 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

В данной статье я хочу поделиться с вами тем, как я собираюсь заработать на дивидендах в акциях НЛМК по системе ДТС №2.

Описание ДТС №2

Ниже приведено подробное описание ДТС №2:

Комментарии к описанию ДТС №2:

Подробное описание алгоритма ДТС №2 для НЛМК

Цена закрытия T-3: 218,34 рублей
Размер дивидендов: 13,33 рубля
Среднедневная волатильность: 5,9 рубля
Цена безубыток: цена закрытия T-2 – 11,6 рубля

Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на акциях НЛМК по системе ДТС №2.

Заключение

В отличие от ДТС №1 и №3, ДТС №2 срабатывает всегда. К тому же эта система показывает большую результативность, чем остальные две системы вместе взятые.

Каждая конкретная сделка может закрыться как по прибыли, так и по убытку, но данная система обладает положительным матожиданием прибыли, так что чем больше сделок вы совершите по системе ДТС №2, тем больше сможете заработать.

P.S. В этом году я уже больше не буду торговать по системам ДТС, сделки с НЛМК будут последними. Причина проста: не хочу, чтобы дивидендный гэп был у меня в этом году, а сами дивиденды пришли только в следующем. Хочется закрыть год в плюсе и на позитиве. Надеюсь, что дивиденды от НЛМК придут все-таки в 2021 году.

Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Источник

НЛМК, Прогноз финансовых результатов за 4-й квартал 2021 года и дивидендов

Всем привет, на следующей неделе 3-го декабря последний день, когда акция НЛМК торгуется с дивидендами, самое время для традиционного прогноза, который строим на производственно-сбытовой лаге в два месяца к индексным ценам LME Steel HRC FOB China. И большая ответственность, так как предыдущий прогноз на 3-й квартал 2021 года дал погрешность 3,5% в расчете дивидендов.

Так же попробуем учесть следующие изменения:

Crude steel production at NLMK Lipetsk to increase qoq with the completion of both scheduled maintenance works as well as August incident related repair works. As a result, full year output to be c. 10% higher yoy

Прогноз операционных результатов

Берем производство в 2020-ом году — 15666 тыс. тон

Получаем производство 2021-ом году — 17 232,6 тыс. тон (15666*1,1) или 4536 тыс. тон. в 4-ом квартале, так как в этом квартале без серьезных аварий.

За 7 лет наблюдается незначительный рост производства стали не более чем на 10% без учета остановки производства в пандемию и серьезные аварии в технологическом процессе.

Продажи металлопродукции в районе 4,3 млн. тонн

Заложили небольшое дальнейшее незначительное увеличение на 8% экспорта слябов на рынки Ближнего Востока и ЕС

Долю продаж приходящуюся на Россию уменьшим до 1600 тыс. тон, так как не сезон, есть проблемы с цепочками поставок микрочипов в автомобильном производстве и цены кусаются.

Америка — 1000 тыс. тон
EC — 1400 тыс. тон

Прогноз выручки на Q4`21

Вычисляем средневзвешенные цены реализации продукции, через корреляцию к индексной цене г/к проката с лагом в 2 месяца:

LME Steel HRC N America

LME Steel HRC NW Europe

Видно что пик цен пройден и средневзвешенные цены будут ближе к ценам 2-го квартала

Прогноз EBITDA на Q4`21

Вычисляем себестоимость реализации продукции, для этого смотрим cостав затрат.

Цена на металлолом с октябрять вновь повысились, но продолжает действовать вывозная пошлина €70

Прогноз дивидендов на Q4`21

Дивидендная политика подразумевает выплату 50% от FCF, но по факту выплачивают весь свободный денежный поток в качестве дивидендов в последние годы

Посмотрим расчета FCF за 3-ой квартал из презентации

В 3-ем квартале на выплату дивидендов направили 100% от FCF без компенсации сверхкапекса.
Дивиденд — 13,4 руб. (1117/5993,23*72) c годовой доходностью 25% (13,4/(221-13,3)*4)

Прогноз финансовые показатели за Q1`22

Цена акции хорошо коррелирует с ценой г/к проката FOB Китая, где

По оси X — Фьючерс г/к проката на Шанхайской бирже в юанях с 2015-го года
По оси Y — Дневные цены закрытия котировок акции НЛМК в рубля, так же с 2015-го года
Большая красная точка — это сегодняшний день, на момент поста 29-е ноября.
Красная линия — квадратичная функция регрессии с R^2 = 0,89 — имеет очень высокое значение близкое к единице.

После дивидендного гэпа цена окажется близко к функции регрессии, что не подразумевает апсайда и будущий квартальный дивиденд будет составлять 6,4%, но при существенном снижении средне цены на г/к прокат, стоимость акции может опуститься до 175 руб. и убыток от курсовой разницы, перекроется годовым дивидендом. Так же негативно будет влиять укрепления рубля после снижения геополитических рисков и повышения ключевой ставки.

Я закрыл еще в октябре все позиции по металлургам, жду момента вернуть часть позиций пока бушует инфляция, но сейчас брать дорого при укрепившимся долларе и следующих дивидендов только летом учитывая текущие безрисковые ставки.

Всем гибкости и терпения, если хочется больше таких, то не забываем лайкать!

Источник

Дивиденды

В соответствии с действующей Дивидендной политикой дивидендные выплаты определяются в следующем порядке:

Размер выплачиваемых дивидендов за каждый конкретный период утверждается акционерами Компании по рекомендации Совета директоров.

Информация о ближайшей выплате дивидендов

* Дивиденды были объявлены в российских рублях. Сумма дивидендов, указанная в долларах США основывается на обменном курсе ЦБ РФ рубля к доллару по состоянию на дату объявления дивидендов.

** В мае 2004 г., в результате переоценки основных средств, ОАО «НЛМК» выпустило дополнительно 5 987 240 000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 руб. каждая. До этого выпуска, акционерный капитал ПАО «НЛМК» состоял из 5 987 240 обыкновенных акций. Эти дополнительные обыкновенные акции были распределены между всеми акционерами ПАО «НЛМК» согласно доли их владения на дату распределения, так, что каждый акционер получил дополнительно 1 000 акций на каждую имеющуюся.

Налогообложение

В соответствии с российским законодательством ставка налогообложения дивидендных выплат для юридических лиц – владельцев акций, являющихся резидентами РФ, составляет 13%, для нерезидентов РФ – 15%, для физических лиц – 13% и 15% соответственно. В случае действия соглашения во избежание двойного налогообложения налоговые выплаты производятся в соответствии со ставкой, определенной в данном соглашении.

Примечание: Информация о налогообложении предоставляется для общего сведения. Потенциальным и существующим инвесторам следует проконсультироваться со своими консультантами в отношении налоговых последствий при осуществлении вложений в акции Компании, в том числе и Глобальные депозитарные акции (ГДА).

Вопросы и ответы

Акции ПАО «НЛМК» находятся в свободном обращении и допущены к торгам, в том числе, в ПАО Московская Биржа, таким образом в настоящее время большинство операций с ценными бумагами компании совершается на фондовой бирже через профессиональных участников рынка ценных бумаг – брокеров (имеющих соответствующую лицензию). Для приобретения акций ПАО «НЛМК» необходимо обратиться к брокеру и заключить с ним договор на обслуживание. При этом брокеры предоставляют клиентам возможность самостоятельно покупать и продавать торгующиеся на бирже ценные бумаги с использованием соответствующего программного обеспечения.

В случая приобретения акций вне фондовой биржи, для переоформления прав собственности, рекомендуется обратиться к регистратору, осуществляющему ведение реестра акционеров ПАО «НЛМК» – АО «Агентство «Региональный независимый регистратор» (см. контактные данные реестродержателя).

Решения о выплате (объявлении) дивидендов, их размере и форме выплаты, дате, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, принимаются общим собранием акционеров по рекомендации Совета директоров.

Согласно п. 6 ст. 42 ФЗ «Об акционерных обществах» №208-ФЗ срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров, не должен превышать 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам – 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Информация о решениях Совета директоров и общих собраний акционеров ПАО «НЛМК», в том числе касающихся выплаты дивидендов, размещается в разделах Пресс-релизы и Сообщения о существенных фактах.

Дивиденды акционерам, акции которых учитываются у номинального держателя (в депозитарии), перечисляются депозитарию, который в свою очередь осуществляет перечисление причитающихся акционерам дивидендов на их банковские счета.

Выплата дивидендов физическим лицам, акции которых учитываются в реестре акционеров Общества, осуществляется путём перечисления денежных средств на их банковские счета, реквизиты которых имеются у Регистратора Общества, либо при отсутствии сведений о банковских счетах путём почтового перевода денежных средств.

При этом настоятельно рекомендуем указывать банковские реквизиты для получения дивидендов банковским переводом, поскольку указанный способ имеет следующие преимущества:

После предоставления анкеты дивиденды, неполученные акционером, будут направлены ему согласно реквизитам, указанным в анкете. Дополнительные заявления оформлять не требуется.

Обращаем внимание, что в соответствии с п. 9 ст. ФЗ «Об акционерных обществах» N 208-ФЗ лицо, не получившее объявленных дивидендов в связи с тем, что у общества или регистратора отсутствуют точные и необходимые адресные данные или банковские реквизиты, либо в связи с иной просрочкой кредитора, вправе обратиться с требованием о выплате таких дивидендов (невостребованные дивиденды) в течение трёх лет с даты принятия решения об их выплате. Срок для обращения с требованием о выплате невостребованных дивидендов при его пропуске восстановлению не подлежит, за исключением случая, если лицо, имеющее право на получение дивидендов, не подавало данное требование под влиянием насилия или угрозы.

По истечении такого срока объявленные и невостребованные дивиденды восстанавливаются в составе нераспределенной прибыли общества, а обязанность по их выплате прекращается.

Источник