Проп трейдинг что это
Осторожно проп-трейдинг: будьте бдительны
Вы ещё не слышали о том, что такое проп-трейдинг? Или вам недавно поступило предложение заняться этим видом трейдинга? Внимательно прочитайте эту статью до конца, это может сэкономить вам немалые деньги.
Бесплатный сыр, безусловно, есть, только находится он в мышеловке и только для второй мышки
Проп-трейдинг в теории
Согласно определению, данному в википедии, проп-трейдинг это такой род деятельности трейдинговой компании (фирмы), когда она занимается торговлей на различных финансовых рынках исключительно на свои собственные средства. То есть, в отличие от известных всем многочисленных фондов, осуществляющих доверительное управление деньгами клиентов, здесь торгуют только на деньги компании.
Первые проп-трейдинговые компании появились в Соединённых штатах в конце прошлого века. Их организационная структура имела приблизительно следующий вид:
Кроме этого, такая компания в обязательном порядке имеет отдел, состоящий из нескольких человек, которые занимаются управлением рисками. Они следят за тем, чтобы рядовые трейдеры не превышали свой лимит риска и использовали надёжные торговые системы.
Проп-компания может также иметь отдел, занимающийся обучением трейдеров. В нём натаскивают набранных рядовых трейдеров, подготавливая их к серьёзной работе (рискует то компания своими деньгами, а это всегда очень серьёзно).
Крупные проп-компании обязательно имеют в своём штате программистов и аналитиков. Аналитики занимаются исключительно анализом рынков, выявляя на них основные тенденции и составляя прогнозы на будущее. Программисты отвечают за создание и работу систем алгоритмического трейдинга (в частности широко применяются системы высокочастотного трейдинга).
Проп-трейдинг на практике
Пожалуй, каждый начинающий трейдер мечтает о том, чтобы ему дали капитал в управление. При этом его нисколько не смущает тот факт, что он уже несколько раз сливал свои пусть и небольшие, но всё же деньги. По его мнению, причина слива как раз и заключается именно в том, что торгуемый капитал был слишком мал. Вот если бы ещё чуть-чуть, то…. Вот как раз на этом, таких простачков и ловят.
Обычно звонят по телефону. Базу данных с номерами потенциальных жертв (трейдеров или сочувствующих (тех, кто хоть раз регистрировался у какого-либо онлайн-брокера) сейчас найти не проблема). Кстати, если вам позвонили, то это повод задуматься о порядочности того брокера которому вы оставляли свои контактные данные.
Обещают сделать профессиональным трейдером (ну чем не мечта, вместо скучного офиса, нырять каждый рабочий день в океан финансовых рынков), предоставив капитал для торговли! Вот оно счастье, совсем рядом, протянись и возьми. Такой шанс, конечно, упускать нельзя!
Поэтому когда речь заходит о том, что на первоначальный депозит необходимо внести «небольшую» часть своих денег, клиент уже прочно сидит на крючке. Да и доводы вроде весьма разумные. Они ведь доверяют в управление свои деньги, поэтому прежде чем перейти непосредственно к работе, необходимо пройти конкурсный отбор.
В этом «конкурсе» трейдер торгует на свои деньги. Почему не на демо-счёте, ведь там тоже можно показать свои умения? Тоже железная логика – трейдер должен уметь рисковать настоящими, а не виртуальными деньгами. При этом торговля идёт с использованием терминала предоставленного компанией (ну здесь тоже вроде всё понятно). Дальше можно не объяснять, трейдер сливает свой депозит (а если у самого не получается, то ему активно помогают умело манипулируя котировками, реквотами и пр.). Ну, вот и всё, на этом путь профессионального трейдера заканчивается так и не успев начаться.
Бывает также ситуации, когда трейдеру «действительно» дают в управление деньги компании, опять же после внесения определённой гарантийной суммы с его стороны. К примеру, трейдер вносит свои тысячу долларов, а ему в управление дают ещё сто тысяч. Причём торгует он ровно до тех пор, пока цела его внесённая тысяча. Как только он проигрывает свои деньги, доступ к деньгам компании тоже замораживается (под предлогом управления рисками со стороны компании). На самом деле, конечно, никто никаких денег ему не давал, и давать не собирался. Фактически они были просто нарисованы в окне его торгового терминала. Знаете что такое кредитное плечо?
Не надо объяснять, что все липовые торговые счета, на которых якобы ведётся работа и на которых трейдеры проходят «конкурсный отбор» варятся в одной кухоньке. И в этот общий котёл в итоге сливаются все внесённые «гарантийные» депозиты трейдеров попавшихся на удочку организаторов этой мошеннической схемы. Причём прижать такие компании со стороны действующего законодательства получается далеко не всегда (а если точнее, то практически никогда), поэтому они и шуруют по полной, прикрываясь этой мнимой легальностью.
В общем, суть состоит в следующем. Когда вас хотят пригласить на работу, но при этом требуют внесения каких либо денег, то это классический развод. Не ведитесь на такого рода схемы. Если это нужно им (ведь им якобы нужны трейдеры), то почему платить должны вы?
Если вы действительно хороший трейдер и хотите получить деньги в управление, то лучше уж заведите свой ПАММ-счёт у надёжного брокера. Показав стабильные результаты торговли на протяжении достаточно долгого времени, вы неизбежно привлечёте к себе клиентов. Только вот найти бы такого брокера, к ПАММ-счетам которого не было бы стойкого негативного отношения со стороны большинства населения, но это уже другой вопрос.
А вы что думаете по этому поводу? Выскажите своё мнение в комментариях.
проп трейдинг
проп трейдинг (proprietary trading, торговля на свой счет)
I. Классическое определение. Проп-трейдинг — это вид бизнеса, когда инвестиционная компания (банк) зарабатывает прибыль не за счет комиссий и обслуживания клиентов, а за счет извлечения прибыли из операций на рынке.
Например, Банк ВТБ может направлять часть своего капитала на инвестиции и спекуляции на финансовых рынках. Эта часть капитала будет считаться проп-трейдинговой позицией банка ВТБ.
II. Проптрейдинг, как бизнес.
В России, как правило, проп-трейдингом называют компании, которые дают возможность трейдерам торговать с большими плечами за счет собственного капитала.
Основные принципы проп-трейдинга[1]:
Источники дохода
Для открытия пропа необходимы деньги + понимание трейдинга. Как правило, все пропы открывают инициативные успешные трейдеры, которые ушли из другого пропа.
Примеры русских (украинских) проп-трейдинговых компаний:
(любопытно отметить, что в силу исторических причин, отечественные пропы берут свое начало из Санкт-Петербурга)
Проп-трейдинговые компании обслуживаются в клиринг-хаусе, который, как правило, дает всю необходимую для торговли инфраструктуру и бэк-офис.
Примеры фирм, клиринговых домов, которые ведут расчеты проп-трейдинговых компаний:
Источники:
[1] Майкл Беллафиоре «Один хороший трейд»
[2] Вэбинар Анатолия Радченко: http://www.youtube.com/watch?v=tXUbZLg_Xr0
Сегодня поговорим про обучение в пропе (с последующей торговлей на деньги пропа).
Сразу скажу, проп — это лучшее место для новичка, который хочет торговать руками. Но только при условии что вы попали в хороший проп.
Если проп недобросовестный, вы можете надолго зависнуть в замкнутом круге несбывшихся ожиданий, подкрепляемых обильной рекламой и историями успеха.
Суть проп-компании в следующем: сначала вы проходите обучение (не бесплатно разумеется), затем вам дают учебный счет и вы практикуете торговлю на нем. По результатам торговли вам либо закрывают либо увеличивают счет. Вы не торгуете на свои деньги, но отдаете процент вашей прибыли компании. Вроде бы всё просто и проблем быть не должно, но, к сожалению, в данном типе обучения аферистов не меньше.
Вроде бы тут встает вопрос — какой смысл пропу быть недобросовестным? Ответ прост:
— это большие деньги с обучения (представьте по 20-30 учеников каждый два месяца, по 1000$-2000$ с ученика)
— можно выступать контрагентом и забирать убыток трейдера себе (Кухня)
— непрозрачная комиссия на сделку и махинации с выводом средств
Плюсы и минусы наверное уже всем очевидны, так что сразу к советам:
— Никогда не «ведитесь» на рекламу. Некоторые «Кухни» тратят до 90% бюджета на маркетинг.
— Всегда спрашивайте какой клиринг у пропа. Если по каким то причинам этого не говорят — стоит обходить такие пропы стороной.
— Внимательно читайте договор. Если там будет что-то типа «за технические проблемы проп-компания ответственности не несет» — значит что вас могут закрыть по левой свечке или при выводе средств сделать перерасчет прошлых комиссий против вас и сказать что это была техническая проблема. Это первый признак Кухни.
— Если имя компании в договоре не соответствует имени компании в рекламе, стоит над этим задуматься. Тем более, если компания ещё и в оффшоре.
— Всегда спрашивайте текущий стейтмент у преподавателей подтвержденный реальной торговлей. Очень часто гуру просто пишут что-то типа «максимальный месячный доход 100.000$». Обычно это легкие деньги сделанные на кризисе 2008, когда на банальных вещах (типа имбэленсов) можно было делать много и без особых усилий. Или это деньги заработанные длинными инвестициями а не трейдингом, которому учат в пропе. В конце концов цифры можно просто написать, ведь почти никто не спрашивает подтверждения.
— Как правило, понять качество образования заранее очень сложно, т.к. в пиар недобросовестные пропы вкладывают колоссальные деньги. Поэтому, старайтесь искать проп-компании в которых деньги с обучения можно вернуть хотя бы частично.
— Если у преподавателя нет четких правил торговли, системных сетапов, проверенных статистически на истории; если преподаватель говорит одно а сам делает другое — не стоит связываться с этой компанией. Ни один проп, который обучает трейдеров для работы на собственный капитал, не может обучать торговать интуитивно и без статистики. Если вы слышите что-то типа «стоп N центов» (а не по ATR), «могло бы пойти», «надо было брать», «идейный трейд», «плохой рынок» — с вас просто пытаются взять деньги за обучение и отправить «потыкать на удачу».
— И САМОЕ ГЛАВНОЕ: Если, при торговле на счете пропа, в терминале возникают ошибки (ордер не отправляется, стоп не срабатывает) — вы 100% попали в Кухню. Запомните раз и навсегда — никаких программных ошибок в терминале быть не должно НИКОГДА! Ордер должен отправляться всегда, стоп должен срабатывать всегда. Иначе смысл торговли сводится к случайному гаданию. И никакие оправдания типа «наши программисты над этим работают» тут неуместны.
На сегодня всё, следующий пост будет про Торговые сигналы.
Кто такие проп-трейдеры и зачем они раздают деньги
Проп-трейдинг. Мало кто знает, что это такое. Еще меньше известно о бизнес модели данного типа трейдинга. Мы решили спросить основателя компании Vataga Дмитрия Цветкова о том, что такое проп-трейдинг и где там деньги?
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ
Защита капитала до 100%, доходность до 55% годовых, инвестиционные решения от 300 000 руб., на срок от 9 до 12 месяцев!
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Прогнозы «Ленты Финама»
© 2007–2021 «ФИНАМ»
Дизайн — «Липка и Друзья», 2015
При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+
АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.
ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.
ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.
ЧТО ТАКОЕ ПРОП-ТРЕЙДИНГ
1. Как устроен проп-бизнес
Инвестиционная компания имеет все необходимое для биржевой торговли: капитал, программное обеспечение, комфортные брокерские комиссии. Но не имеет самого главного – она не умеет торговать. Трейдеры, в свою очередь, умеют торговать, но не имеют нужного капитала, ПО, комиссий.
Когда инвесторы и трейдеры находят друг друга, появляется проп.
В классическом пропе деньги движутся просто и всегда в одну сторону. Деньги зарабатываются на бирже, выводятся и делятся между трейдером и компанией. Трейдеру обычно достается большая часть, пропу меньшая. В этом смысле проп – полноценная коммерческая организация, цель которой прибыль.
Сразу бросается в глаза слабая сторона проп-бизнеса. Если твои трейдеры не зарабатывают, то и бизнеса у тебя нет. Это важный момент.
И только проп, как и обычный трейдер, «живет с рынка».
2. Торговая стратегия пропа
Контроль рисков – жизненная необходимость для этого бизнеса. Даже если сегодня случится внезапная проблема (а мы знаем, как часто это случается на бирже) и компания понесет убытки, завтра она должна будет продолжить работу, как ни в чем не бывало. Что для этого нужно? Нужно успеть ограничить максимальный убыток, который ты можешь себе «позволить».
Из всех торговых стратегий точнее всего удается контролировать риски внутри дня. Поэтому большинство пропов – интрадейщики или скальперы (кому как нравится называть).
У внутридневного трейдинга есть еще одна особенность, важная для пропов. Он не требует огромного капитала, но дает привлекательный доход. Дневная ликвидность накладывает свои ограничения на размер капитала, а высокая активность сделок обеспечивает заоблачную доходность.
Команда трейдеров – это 90% успеха в проп-бизнесе.
На практике трейдеры редко переходят из пропа в проп. Обычно, новичок приходит учиться в проп и работает там всю проп-карьеру. Пока не решит, к огромному сожалению пропа, уйти торговать «на свои».
С одной стороны, пропы заинтересованы в качественных новичках. Ведь новичок сегодня – это трейдер-лидер завтра. С другой стороны, в пропы (как в футбол, например) приходит огромное количество бесперспективных «желающих». Приходят и не умеющие работать с компьютером, и люди «у меня два свободных часа в неделю», и те, кто завтра потеряет интерес к трейдингу. Этот список можно продолжать долго. Брать всех – пустая трата времени. Поэтому каждый проп придумывают свою уникальную систему сначала отбора, а затем обучения трейдеров.
Самое главное в пропе это система подготовки трейдеров. Трейдеры приходят и уходят. Если сегодня ты вкладываешься в обучение новичков, то завтра они могут занять место трейдеров-профессионалов. И твой проп будет зарабатывать как и раньше.
Обычно владельцы пропов стараются всеми силами удержать у себя лучших трейдеров. Для этого они создают в пропах комфортную командную атмосферу. Люди дружат, поддерживают друг друга, по вечерам ходят в бар и т. д. Такая атмосфера одновременно комфортна и для новичков, и для профессионалов.
5. Дистанционная работа
Современные биржи работают через интернет. Если раньше стать «биржевиками» могли только жители мегаполисов, то теперь трейдеры работают дистанционно из любой точки на карте мира.
Еще 10 лет назад кандидатов в трейдеры пропы искали в своем городе. Сейчас они перестроились. Собственные дилинговые залы остались, но часто новичков ищут почти везде. Почти потому, что часовой пояс по-прежнему важен. Например, трейдеры из Киева комфортно торгуют на Московской бирже, а вот из Владивостока увы нет.
Изменила дистанционная работа и формат взаимодействия в пропе. В двухтысячных обучение проходило в офисе пропа. Сейчас основная форма обучения – это стримы, вебинары, голосовые чаты и прочее. Результат не заставил себя ждать. Современные пропы – команды трейдеров, многие из которых ни разу не встречались «физически» за годы совместной работы.