Привилегированные акции втб брокер

14.09.202214.09.2022 admin 0 Comments

ВТБ. Про дивиденды, прибыль и привилегированные акции

Прибыль

ВТБ рассчитывает получить чистую прибыль по МСФО на уровне 270 млрд руб. по итогам 2021 г., сообщает ПРАЙМ со ссылкой на члена правления банка Дмитрия Пьянова.

Ранее он сообщал, что в этом году ВТБ рассчитывает заработать 250–270 млрд руб.

«Мы пройдем по верхнему диапазону прибыли на 2021 г. в 250–270 млрд руб.», — заявил Пьянов.

По его словам, II квартал для ВТБ по прибыльности будет сопоставим с первым, когда группа заработала рекордные 85,1 млрд руб.

Исходя из этого, при сохранении действующей дивидендной политики, выплаты за год могут составить 50% от чистой прибыли по МСФО или 135 млрд руб.

Привилегированные акции

ВТБ может предложить Минфину новые варианты решения вопроса по выкупу привилегированных акций, такие как премия и выкуп их более быстрыми темпами или их конвертация в специальные обыкновенные акции, сообщает ПРАЙМ со ссылкой на члена правления банка Дмитрия Пьянова.

Акционерный капитал ВТБ представлен обыкновенными акциями и двумя типами привилегированных акций. «Префы» первого типа принадлежат Минфину РФ, «префами» второго типа владеет Агентство по страхованию вкладов. На Московской бирже обращаются лишь обыкновенные бумаги. Ранее ВТБ предложил Минфину семилетний план постепенного выкупа привилегированных акций обоих типов общим объемом 521 млрд руб. Это предложение Минфин не устроило.

«Первая стратегия заключается в том, что добавить премию к нашему первоначальному подходу и, по сути, выкупить эти привилегированные акции либо более быстрыми темпами, либо по более высокой цене. Это, по нашему мнению, и будет генерить дополнительную нагрузку на капитал, и будет генерить нарушение принципа равной доходности, но является возможным для следующего раунда переговоров», — указал Пьянов.

Второй возможный вариант, по его словам, тоже не самый простой — «это конвертировать в привилегированные акции, принадлежащие Минфину и АСВ, в специальные обыкновенные акции».

Дивиденды по «префам» могут быть снижены

Объем дивидендов ВТБ по привилегированным акциям за 2020 г. может быть пересмотрен в сторону уменьшения, сообщает ПРАЙМ со ссылкой на члена правления банка Дмитрия Пьянова.

«Мотив переноса годового общего собрания исключительно связан с составом наблюдательного совета. И второй важный момент, это, действительно, с государственными органами шли до последнего момента переговоры по объему дивидендов по привилегированным акциям, но не в сторону увеличения их от ранее озвученных уровней, а в сторону уменьшения», — сказал топ-менеджер.

В апреле ВТБ сообщал, что годовое собрание акционеров банка в этом году планируется провести 4 июня, однако позже эта дата была отменена.

ВТБ в 2020 г. заработал чистую прибыль по МСФО в размере 75,3 млрд руб. В апреле банк сообщал, что наблюдательный совет ВТБ рекомендовал акционерам на годовом собрании одобрить выплату дивидендов за 2020 г. в размере 35,65 млрд руб., из них 18,15 млрд руб. придется на обыкновенные акции (около 0,0014 руб. на акцию) и 17,5 млрд руб. — на привилегированные акции обоих типов.

БКС Мир инвестиций

Инвестиции в акции

Преимущества

Высокая потенциальная доходность

Низкий порог входа. Можно купить даже 1 акцию

Доход за счёт выплаты дивидендов

Об акциях

Купите часть российской или зарубежной компании

Акции — это ценные бумаги, из которых состоит капитал компании. Владение акциями дающая право её владельцу получать дивиденды и участвовать в управлении компанией в соответствии с законодательством и уставом компании. Основным риском является падение стоимости акций

Какие акции купить?

Ежедневные подборки акций в приложении «ВТБ Мои инвестиции»

В приложении «ВТБ Мои инвестиции» профессиональная команда аналитиков ВТБ Капитал публикует последние важные новости, прогнозы и рекомендации к покупке. Вы можете посмотреть подборку акций с наибольшим ростом доходности

Покупайте акции российских и зарубежных компаний

Какие бывают акции?

Обыкновенные

Ценные бумаги, которые дают право, как на получение прибыли, так и на право голоса на собрании акционеров. Обычно, одна акция эквивалентна одному голосу. Размер дивидендов, причитающихся владельцу акции и периодичность выплат утверждены в дивидендной политике компании- эмитента.

Привилегированные

Вид акций, который подразумевает наличие у акционера права на получение доли от прибыли компании, но отсутствие по умолчанию права голоса на собрании акционеров. Размер дивидендов, причитающихся владельцу акции и периодичность выплат также, как и у обыкновенных акций, утверждены в дивидендной политике компании-эмитента.

Главная особенность привилегированных акций – то, что их владельцы получают дивиденды в первоочередном порядке: компания не может заплатить дивиденд по обыкновенным акциям и не заплатить по привилегированным. Вторая особенность – то, что при невыплате дивидендов по этому виду акций они часто становятся голосующими.

Также привилегированные акции имеют преимущества перед обыкновенными в случае ликвидации компании-эмитента: их владельцы стоят выше в очереди кредиторов к ликвидируемому имуществу компании-эмитента.

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, нужно быть владельцем акции на дату закрытия реестра. Это день, когда компания составляет список акционеров, которые получат выплаты. Такой день нужен, потому что у акций часто меняются владельцы.

Обычно компании пишут даты закрытия реестра на своих сайтах в разделе для инвесторов и акционеров. Также это информация есть в дивидендном календаре на нашем сайте и в приложении ВТБ Мои Инвестиции: «Биржа» → «Акции» → «Дивидендный календарь».

Учитывайте, что акции торгуются в режиме Т+2. Это значит, что если купить акцию сегодня, то запишут вас в акционеры только через два рабочих дня. Поэтому, чтобы получить дивиденды, акции нужно покупать заранее.

В ВТБ дивиденды поступают на ваш счет в течение 17 рабочих дней после даты закрытия реестра.

Российские компании обычно выплачивают дивиденды один раз по итогам года. Чаще всего выплаты происходят ближе к лету. Большая часть американских компаний платит дивиденды раз в квартал.

Как заработать на падении акции (шорт)

Люди, еще плохо знакомые с рынком, считают, что заработать можно исключительно на росте акции. Тем не менее, это далеко не так.

Для иллюстрации возьмем бытовой пример: допустим, что одолжили у своего соседа лыжи, которые зимой стоят дороже, чем летом (допустим, 3 тыс. руб.) и тут же продали по этой цене. Лыжи соседу необходимо вернуть, но вы подождали окончания сезона, когда они дешевеют и купили новые такие же за 2 тыс. руб., вернули лыжи соседу, а 1 тыс. руб. разницы оставили себе.

На языке трейдеров, этот процесс называется “открыть короткую позицию” или “встать в шорт” (от англ. short — короткий).

GDR (global deposit receipt)

GDR (global deposit receipt) – глобальная депозитарная расписка это сертификат, который закрепляет право владельца GDR получать вознаграждения по ценным бумагам-предмету сертификации. 1 депозитарная расписка может быть равняться различному числу ценных бумаг в зависимости от решения банка-эмитента сертификата.

GDR обращаются в нескольких странах и смысл их выпуска состоит в том, чтобы позволить инвесторам со всего мира торговать акциями компании. GDR нельзя напрямую обменять на акции, так что цена GDR не всегда точно равна стоимости кол-ва акций, приходящихся на 1 GDR.

Источник

Сага о брокерах! Часть 2. ВТБ. Что может предложить госброкер в 2021 году?! Плюсы и минусы.

Сегодня же хочу продолжить повествование и рассказать о своем втором брокере — ВТБ.

ПОЧЕМУ Я ОТКРЫЛ СЧЕТ В ВТБ

О причинах открытия второго брокерского счета я писал в своем посте про начало 2020 года. С ним можно ознакомиться здесь.

Ниже же я приведу основные цитаты про выбор ВТБ из того поста:

Наверное каждый, кто накапливает довольно таки приличный для себя капитал начинает задумываться о диверсификации.

Так уж вышло, что на начало 2020 года мой инвестпортфель на 100% состоял из акций российских компаний и был размещен на брокерских счетах (ИИС + обычный БС) одного брокера — Открытие.

«Такая себе диверсификация» — думал я как-то в одну из ночей новогодних праздников — «с этим надо что-то делать». И по результату своих умозаключений я сделал 2 вывода:

1. Помимо акций российского фондового рынка надо начинать инвестировать в зарубежные компании для того чтобы снизить страновые риски (санкции и девальвацию рубля);

2. Помимо Открытия надо открывать счет у другого брокера, чтобы снизить риск потери всех яиц при хранении в одной корзине.

Думаю, здесь не стоит подробно раскрывать каждый из этих двух пунктов — все предельно понятно. Единственное, хотел бы дать небольшое дополнение по открытию второго брокерского счета.

Причина здесь простая до безобразия — я работаю в сфере строительства, причем непосредственно на строительном объекте, да еще в России и старую проблему «летающих кирпичей» еще никто не переборол. А уж с российским распи****ством «кирпичи» летают выше среднестатического. Поэтому я решил, что неплохо было бы, чтобы в случае чего, у моей супруги тоже был определенный капитал, позволяющий содержать семью самостоятельно.

Кроме того, я надумал открывать ей ИИС. Да, она у меня не работает и соответственно не имеет белого дохода. Но в таком случае она спокойно может иметь ИИС с вычетом по типу Б и быть освобожденной от удержания налога с прибыли. А это уже неплохая плюшка в сравнении с обычным брокерским счетом.

Выводы сделаны, цели понятны — необходимо действовать. При открытии счета на тот момент рассматривал двух брокеров — Тинькофф и ВТБ. В итоге решил открывать в ВТБ по нескольким причинам:

1. Ниже комиссии на тарифе без ежемесячной платы: 0,06% от сделки в ВТБ против 0,3% в Тинькофф. При таком сравнении мой друг мне обычно говорит: «Пфффф, с 1000 рублей я плачу всего 3 рубля. Это копейки. Зато все удобно». Но счетом супруги я собирался управлять самостоятельно и меня нисколько не смущали «сложности», которые пользователи Тинькофф видят в сервисе других брокеров. Я торговал в квике — меня приложением ВТБ Инвестиции не запугать))) И поэтому платить в 5 раз большую комиссию на ровном месте я не собирался.

2. Надежность брокера. ВТБ все-таки госбанк, которому не страшно доверить деньги моей семьи и не стоит переживать за их сохранность в долгосрочной перспективе. А тот же Тинькофф — это банк частный, здесь риски в любом случае выше, кто бы чего не говорил и необходимо постоянно держать руку на пульсе.

Таким образом 13 февраля 2020 года я открываю супруге ИИС и обычный брокерский счет в ВТБ.

У этого брокера я уже более 1,5 лет держу основную часть своего зарубежного портфеля. И я хочу рассказать о тех плюсах и минусах, которые я отметил для за это время.

СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ БРОКЕРА

1. Один из самых максимально надежных брокеров

В отличие от Открытие брокера (дочерняя структура ПАО Банк «ФК Открытие»), банк ВТБ предоставляет брокерские услуги напрямую. Кто не особо в это верит — вот вам лицензия Центрального банка. Не смотрите на то, что она выдана в далеком 2003 году. Лицензия действующая и числится в реестре ЦБ.

А ВТБ у нас банк государственный, соответственно по умолчанию максимально надежен и устойчив. Ведь в случае чего, о его финансовом здоровье позаботится государство, как оно сделало это недавно в 2015 году:

Агентство по страхованию вкладов осуществило оплату привилегированных акций ВТБ облигациями федерального займа суммарной номинальной стоимостью 307,39 миллиарда рублей в рамках докапитализации банка через ОФЗ.

Другими словами, ВТБ в 2015 году провел дополнительную эмиссию своих привилегированных акций (по-русски, «напечатал фантики») и обменял их у АСВ на облигации федерального займа (ОФЗ), получив на баланс активов на 307 ярдов рублей.

Поэтому говорить о том, что в случае финансовой турбулентности ВТБ поведет себя как-то недобросовестно и схлопнется со всеми вашими активами на брокерских счетах не приходится.

Также есть отдельная когорта людей, которая говорит о том, что ВТБ ни разу не государственный и принадлежит «рептилоидам». Для таких привожу структуру акционерного капитала ВТБ:

2. Адекватная линейка тарифов

Есть хороший базовый тариф «Мой онлайн», в котором отсутствует ежемесячная плата за депозитарное и среднерыночная комиссия за сделки — 0,06% (0,05% берет брокер и 0,01% берет биржа). Отлично подходит для начинающих инвесторов.

А есть более гибкий тариф «Профессиональный стандарт» для тех, кто торгует более активно и где комиссия зависит от оборотов.

3. Дистанционное открытие счетов

Такая опция присутствует. Здесь особо добавить нечего. Счета можно открыть как в личном кабинете банка, так и в приложении брокера.

4. Вполне удобное мобильное приложение

Удобно проводить сделки, показывает комиссии при выставлении заявки, есть стакан, условные заявки, алерты. Плюс прямо в приложении можно посмотреть всю историю сделок за любой период времени. К примеру, в Открытии это появилось сравнительно недавно, а в Финаме нет и по сей день.

В общем, каких-то ограничений и неудобств я не испытываю.

5. Покупка валюты неполными лотами

Возможно прямо в мобильном приложении. Валюта поступает моментально. Это чертовски удобно при торговле иностранными акциями.

6. Дивиденды и купоны на ИИС можно получать сразу на банковский счет

Прям жирный плюс ВТБ. Настроить это можно в личном кабинете. После этого все дивиденды и купоны с ИИС вы будете получать напрямую на банковский счет. Это очень удобная штука, скажу я вам. Особенно, если у вас ограниченная сумма и вы хотите получить максимум вычета с ИИС по типу А. Вы просто заводите дивы обратно на ИИС и они идут в зачет взносов.

7. В ЕБС включен фондовый рынок Санкт-Петербургской биржи

Это плюс по сравнению с Открытием и позволяет покупать иностранные акции на СПб бирже под обеспечение российскими акциями Московской биржи. Это будет интересно для тех, кто используют маржинальное кредитование.

8. Дистанционное оформление формы W8-Ben и статуса КВАЛ

Эту опцию прикрутили буквально на моих глазах в течение 2020 года. Теперь не обязательно ходить в офис, в отличие от Открытия. Все делается дистанционно и быстро. К примеру, КВАЛа моей супруге присвоили за 9 минут! Минут, Карл!

9. Получение налогового вычета по упрощенной процедуре

ВТБ 21.05.2021 первым примкнул к этой инициативе ФНС:

К упрощенному порядку предоставления инвестиционных налоговых вычетов подключился первый участник — Банк ВТБ (ПАО). Теперь его клиенты по своим ИИС смогут получить вычет в сумме внесенных на него средств. Предоставлять декларацию и подтверждающие документы при этом не нужно. Посещать налоговый орган для получения необходимой справки для получения инвестиционного вычета в сумме положительного финансового результата также не потребуется.

За счет информационного взаимодействия и предварительной проверки налоговым органом права налогоплательщика на вычет (в случае, если налоговым органом не будут выявлены какие-либо расхождения) срок проведения проверки и возврата налога сокращен более чем в 2 раза (1,5 месяцев вместо 4).

Сам лично еще не пользовался, но считаю, что такая оперативность — это очередной плюсик для ВТБ. В том же Открытии новостей о таких инициативах пока нет (работаем по старинке).

10. Брокер развивается в правильном направлении

Постоянно развивает свои дистанционные услуги, мобильное приложение. Причем развивает в правильном направлении. К примеру, если Открытие постоянно добавляет в приложение не самые «нужные» вещи: онлайн-вебинары, рекомендации своих аналитиков и т.п., то ВТБ добавляет дистанционное оформление W8-Ben, КВАЛа, открытие счетов и т.п.

СЛАБЫЕ СТОРОНЫ БРОКЕРА

1. Низкая компетентность менеджеров

Здесь ситуация какая. Отдельных менеджеров, заточенных чисто на брокерское обслуживание у ВТБ нет. Обслуживанием клиентов брокера занимаются сотрудники, прикрепленные к обслуживанию привилегированных клиентов банка. То есть изначально их работой было банковское обслуживание, а затем уже к нему прикрутили брокерское. И тут уже, как говорится, кто как усвоил материал.

В те времена, когда за формой W8-Ben надо было ходить ногами в офис, у нас случился казус: в первых числах апреля 2020 подписали форму W8-ben в отделении, а 22.05.2020 приходят дивиденды с удержанными 30%-м налогом. Звоним в ВТБ и получаем ответ: «У вас подписана форма на внебиржевой рынок. На фондовый рынок Санкт-Петербургской биржи не подписана».

*#@!@*!@*!@*@!*^%%$@ — пронеслось у меня в голове)) У всех брокеров форма одна (на апрель 2020 формы W8-Ben на Мосбиржу еще не было), а у этих две. Пошли подписали вторую. Причем сам менеджер тоже был не в курсах, что есть вторая форма. Утверждал нам, что все норм. Мы зря суетимся. В итоге попросили его позвонить старшим коллегам и те ему объяснили, что суетимся то мы по делу.

То есть по сути первый менеджер при подписании не объяснил нам, что есть две формы и не спросил, которую из них мы хотим подписать. И затем второй менеджер, у которого подписывали повторно, тоже был не в курсе существования двух форм. И это по сути один из простых рядовых вопросов. Боюсь подумать, что будет если прийти к ним с какой-нибудь нетривиальной задачей.

2. Отсутствие маржинальной торговли под обеспечение иностранными акциями на ИИС

Простыми словами — ВТБ на ИИС не дает плечо, если на счету только иностранные акции. И здесь дело не в маржинальности бумаг. ВТБ просто не дает и все. Это нужно иметь ввиду.

К примеру, если на ИИС немного не под рассчитать и увести счет в минус хотя бы на 1 рубль — тут же по почте прилетает уведомление от ВТБ с необходимостью СРОЧНО довнести денежные средства иначе они будут вынуждены закрыть позиции принудительно (то есть маржин-колл).

3. Абсолютно архаичный личный кабинет без двухфакторной аутентификации

Просто посмотрите на него сами:

Главная страница личного кабинета

Мне кажется что данная версия личного кабинета является ровесником первой лицензии ВТБ на осуществление брокерской деятельности (приводил ее в начале поста).

Кроме того, у данного кабинета на входе отсутствует двухфакторная аутентификация и вам не предложат ввести смс-код при авторизации.

Более того, замечено, что после авторизации, личный кабинет может часами-днями-неделями не разлогиниваться. То есть здесь нет автоматического выхода из учетной записи через 10-15 минут бездействия. Лично у меня были ситуации, когда я каждый день включал свой ноутбук, заходил в личный кабинет и он загружался уже залогиненный. Это нужно иметь ввиду и аккуратно пользоваться данным инструментом на сторонних устройствах.

4. Отсутствие двухфакторной аутентификации при работе с QUIK

Она здесь тоже отсутствует. Если ваш ноутбук с QUIK попадет в чужие руки, то могут быть серьезные последствия.

5. На ЕБС срочный рынок выделен в отдельный портфель

Это минус, по сравнению с Открытием. Механизм, когда вы используете свои акции в качестве гарантийного обеспечения фьючерсных контрактов, здесь не работает.

6. Необходимость ежемесячно подписывать реестры поручений

Вроде бы здесь ничего сложного. Ну введи код с смс и как бы все… Но у конкурентов такого нет. Более того, после этой процедуры создается впечатление, что брокер тебе «как бы» не доверяет. И будто в случае какого-нибудь юридического замеса всегда сможет достать эти подписанные реестры поручений и сказать: «Смотрите, он же сам их подписал!».

ВЫВОД

В целом могу сказать, что за полтора года использования сервисом данного брокера, я в принципе доволен. Да, есть минусы, о которых я написал выше. Но для меня они не критичны, т.к. я компенсирую сильными сторонами конкурентов 🙂

Для кого я мог бы порекомендовать ВТБ в качестве брокера:

Так что определитесь с тем, что вы же хотите от брокера — и потом уже выбирайте конкретного под себя.

Надеюсь пост был полезен. Спасибо, что дочитали 🙂

Источник — мой скромный блог. Вдруг кому интересно 🙂

Источник

ВТБ. Про дивиденды, прибыль и привилегированные акции

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Показали лидирующую динамику благодаря геополитике

Рынок США. Растем!

Пятничный провал американского рынка акций. Что ждет инвесторов дальше? Прогноз до конца года

Ключевые события недели: омикрон, ОПЕК+, безработица в США, форум Россия зовет

АФК Система. Как изменился дисконт к дочкам

Энергетический кризис: откуда ты взялся и когда закончишься

Омикрон. Что известно про новый штамм коронавируса

Кто и как шортит российский рынок