Причины снижения акций татнефть
Татнефть расстроила инвесторов дивидендами
Компания Татнефть (MCX: TATN ) представила финансовую отчетность за 2-й квартал 2021 года и объявила размер полугодового дивиденда. Акции отреагировали на новости падением на величину около 5%.
Вот основные цифры из опубликованных отчетов:
Хотя и выручка, и чистая прибыль показали двузначный рост, результаты оказались несколько хуже консенсус-прогнозов, представленных Интерфаксом.
Кроме этого, чистый долг компании по итогам 2-го квартала составил 6,5 млрд рублей против чистой денежной позиции в 26,6 млрд рублей кварталом ранее. Тем не менее, долговая нагрузка компании остается на очень низком уровне. Напомним, что положительной чистой денежной позицией называется ситуация, когда размер денежных средств и эквивалентов на счетах компании превышает весь объем ее долговых обязательств.
Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за I-е полугодие в размере 16,52 рубля на акцию. В общей сложности компания может направить на дивиденды 38,4 млрд рублей, что соответствует 50% от чистой прибыли компании по РСБУ по итогам шести месяцев.
Согласно своей дивидендной политике, компания направляет на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по РСБУ или МСФО, в зависимости от того, какая из них больше.
Почему инвесторы расстроились?
Почему же рынок отреагировал на новости о дивидендах Татнефти падением ее акций? Дело в том, что до пандемии (в 2018-2019 годах) Татнефть направляла на дивиденды до 100% от чистой прибыли. Принимая во внимание благоприятную конъюнктуру, инвесторы, видимо, ожидали возврата к этой практике.
В чем причина снижения payout?
На деятельность компании продолжают оказывать влияние ограничения нефтедобычи в рамках ОПЕК+. Также Татнефть затронули изменения в налоговом законодательстве и отмена дифференциации по НДПИ и экспортной пошлине для месторождений сверхвязкой нефти и выработанных месторождений.
Ранее Татнефть и ТАИФ совместно владели этим заводом, причем Татнефть была его основным акционером. Но в 2005 году компания вышла из капитала совместного предприятия и начала строительство собственного комплекса “Танеко”, который сейчас способен перерабатывать 15,3 млн тонн нефти в год. Нижнекамский НПЗ перерабатывает около 8 млн тонн сырья в год и сейчас находится под полным контролем ТАИФ.
Мнение аналитиков InvestFuture
В долгосрочном плане решение Татнефти о покупке Нижнекамского НПЗ может быть вполне позитивным для будущих операционных результатов группы. Компания хорошо знакома с этим предприятием и сможет легко интегрировать его в свои производственные цепочки. В связи с ограничениями в рамках ОПЕК+ и потерей ряда льгот Татнефть сейчас не может серьезно наращивать объемы добычи.
Альтернативным решением в этой ситуации вполне может стать фокус на более маржинальной продукции — нефтепродуктах и нефтехимии. Однако в данный момент решение о покупке НПЗ оказывает давление на бумаги Татнефти.
Закрытие сделки между Сибуром и ТАИФ может произойти уже в следующем месяце. Предположительно, после этого Татнефть объявит о покупке НПЗ. Скорее всего, Татнефть не откажется от этой покупки, в том числе по политическим соображениям.
Для детальной оценки предстоящей покупки крайне важно понимать ее цену и условия, потому что за НПЗ «ТАИФ-НК» числится существенный долг.
Мы ожидаем, что после реализации планов по покупке завода компания вернется к начислению более высоких дивидендных выплат, но, скорее всего, это произойдет лишь в 2022-2023 годах.
Учитывая всю совокупность описанных факторов, мы считаем текущую ситуацию не самой удачной для открытия долгосрочных позиций по акциям Татнефти. Коррекция в их котировках еще может продолжиться. Однако если бумаги компании уже есть в вашем портфеле, не стоит от них избавляться.
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией. Текст подготовлен при помощи команды InvestFuture: аналитика Александра Резникова и редактора Сергея Глушкова.
Татнефть: интересно для долгосрочных инвесторов
В течение последних кварталов акции Татнефти торговались хуже сектора. В 2020 году были внесены изменения в налогообложение нефтяных компаний, которые сильно затронули бизнес Татнефти, после этого ее акции стали отставать от Лукойла, Роснефти и Газпром нефти.
Сейчас эти изменения в налогообложении уже заложены в оценку Татнефти. Фундаментальная недооценка Татнефти отстает на 15% от средней недооценки других нефтяных компаний (Лукойла, Роснефти, Газпром нефти). Но через квартал, после выхода новой отчетности и переоценки компаний, они сравняются, и динамика акций Татнефти улучшится. Мы считаем акции компании перспективными для долгосрочных инвестиций на горизонте двух лет.
В этой статье мы расскажем:
Отмена налоговых льгот и налоговый маневр
В 2020 году на фоне пандемии коронавируса и низких цен на нефть образовался дефицит федерального бюджета в 4 трлн руб. Правительство приняло решение об отмене ряда льгот по экспортной пошлине и НДПИ для сверхвязкой нефти и выработанных месторождений. Закон был принят осенью 2020 года, а вступил в силу с 1 января 2021 года.
Вместо отмененных льгот компаниям было предложено перевести месторождения на налоговый режим НДД, действующий с 2019 года и предусматривающий более низкие ставки НДПИ. В 2020 году были также изменены параметры НДД не в пользу нефтяников.
По словам Силуанова, после отмены льгот по НДПИ дополнительные доходы бюджета составят около 80 млрд руб. в год, по выработанным месторождениям с заменой на НДД — около 100 млрд руб., по изменению параметров НДД — еще около 80 млрд руб.
В 2020 году продолжилась реализация налогового маневра по снижению экспортных пошлин на нефть, конденсат, нефтепродукты и повышению НДПИ. Предельные ставки экспортной пошлины предлагается умножать на корректирующий коэффициент 0,5 в 2021 году, в 2022 году — на 0,333, в 2023 году — 0,167, в 2024 году — 0. Вместе с этим НДПИ будет увеличиваться на ту же величину, на которую будет снижаться экспортная пошлина.
Также в прошлом году были приняты новые налоговые льготы для нефтяных проектов на севере страны (в Красноярском крае, республике Саха (Якутия), Чукотском автономном округе).
Наибольшее влияние изменения окажут на Татнефть
Изменения в налогообложении больше всего отрицательно повлияли на Татнефть.
У Татнефти большая доля сверхвязкой нефти в общей добыче (в 1 кв. 2021 г. компания добыла 885,7 тыс. тонн сверхвязкой нефти, что составляет 14% от общей добычи нефти компании). По итогам 1 кв. 2021 года расходы Татнефти на НДПИ составили 36,6% от выручки.
В 2019 г. Татнефть воспользовалась льготами по добыче СВН на 39 млрд руб. (20% от чистой прибыли и 4% от выручки за 2019 год).
В качестве компенсации отмены налоговых льгот Татнефть и Газпромнефть смогут получить налоговый вычет по НДПИ в объеме не более 36 млрд руб. за 3 года на компанию (12 млрд руб. в год).
Таким образом, объем реальных потерянных льгот для Татнефти составит 27 млрд руб./год, что составляет примерно 14% от чистой прибыли 2019 года.
Другие нефтяные компании (например, Лукойл, Роснефть, Газпром нефть) после отмены льгот приняли решение о переводе месторождений на НДД (налог на дополнительный доход), чтобы снизить налоговую нагрузку. Роснефть перевела на НДД около 91% выработанных месторождений, а Газпром нефть с начала года — 40 месторождений. По словам замминистра финансов РФ Алексея Сазанова, к концу текущего года до 30% российских нефтяных месторождений будут переведены на НДД.
Но менеджмент Татнефти отказался от перехода на НДД. Мы считаем, это связано с тем, что переход на НДД невыгоден для Татнефти.
Наибольшие потери от отмены льготы по выработанности понесут Роснефть, Сургутнефтегаз и Лукойл, но они смогут частично компенсировать это переводом месторождений на НДД.
По словам главы Лукойла, потери компании от отмены льгот составляют 60 млрд руб. в год (9% от чистой прибыли 2019 г.), но Лукойл компенсировал их за счет оптимизации издержек. А Роснефть в 2020 году получила новые льготы по проекту Восток Ойл в Красноярском крае.
По словам Алексея Сазанова, Минфин считает возможным восстановление налоговой поддержки для высоковязкой и сверхвязкой нефти после завершения сделки ОПЕК+. Но создание для этого вида нефти отдельной группы НДД маловероятно.
Налоговый маневр также отрицательно сказался на Татнефти. У Татнефти большая доля переработки нефти (44% от объема добычи в 2020 году), а налоговый маневр снизил маржу нефтепереработчиков.
Налоговый маневр снижает экспортную пошлину и повышает НДПИ. Теперь разница между тем, чтобы отправить цену на экспорт и тем, чтобы продавать ее на внутреннем рынке, будет только в транспортных издержках. Поэтому цены на нефть на внутреннем рынке будут сокращать свой спрэд к экспортным, и с начала налогового маневра мы уже видим этот тренд.
Нефтепереработчики покупают нефть на внутреннем рынке, и их издержки растут. А цена реализации нефтепродуктов не изменилась — рентабельность нефтепереработки снижается.
Также высокая доля переработки у Газпром нефти (около 67% в 2020 году), но эффект от налогового маневра не заложен в ценах ее акций, поэтому они торгуются около справедливых значений.
При этом Татнефть активно увеличивает объемы нефтепереработки за счет комплекса «Танеко». Согласно планам менеджмента, в 2023 году Татнефть увеличит объем нефтепереработки до 15 млн тонн в год, что на 30% больше уровня 2020 года (среднегодовой темп роста в 2021-2023 гг. — 9,4%).
Выводы
Несмотря на потери от отмены налоговых льгот, сейчас эффект от изменения налогообложения уже заложен в цены акций Татнефти.
Фундаментальная недооценка Татнефти отстает на 15% от средней недооценки других нефтяных компаний (Лукойла, Роснефти, Газпром нефти). Но через квартал, после выхода новой отчетности и переоценки компаний, они сравняются, и динамика акций Татнефти улучшится.
С учетом быстрого роста объемов нефтепереработки (к 2022 году — на 28% относительно 2020 года, к 2023 году — на 30%) Татнефть перспективна для инвестиций на горизонте ближайших двух лет. На горизонте 2 лет обыкновенные акции Татнефти имеют перспективу роста на 65% от текущих значений.
Статья написана в соавторстве с аналитиком Натальей Шангиной
Акции Татнефть падают на 4% из-за разочаровывающих дивидендов.
Капитализация компании Татнефть падает после решения Совета директоров рекомендовать выплату дивидендов за первое полугодие 2021 года в размере 16,52 рублей.
Самим фактом решения о выплате менеджмент компании показывает, что слова на ветер не бросает и ему не нужно чистить рот унитазным ёршиком. Нарушение устава не грозит. Обещание выплаты в 50% от чистой прибыли по РСБУ будет исполнено.
Но не все рады выплате. Многие рассчитывали на щедрые «чаевые», но руководство приняло вышеуказанное решение. Акции посыпались на 4%, что оказалось больше размеров дивидендов.
Ранее компания Татнефть радовала своих акционеров. Щедрые дивиденды позволяли расти жирку на пузе инвесторов. Я даже у себя нащупал 4ый подбородок. Изумительные дивиденды за 2019 год в 64,47 рублей и ещё более удивительные за 2018 год в 84,91 рубля, вселяли лживую уверенность в твёрдые будущие большие выплаты. Первый намёк прозвучал летом 2020 года, когда на префакции компания выплатили по 1 рублю на бумагу.
Форумные акционеры поделились на 3 мирных лагеря. Одни купили и верят в хорошее будущее, вторые продали и верят в провал, а третьих называют всех земляными червяками. Но все сходятся во мнение, что Татнефть должна упасть на второе колено до 460-410 рублей, в зависимости от наглости оракула.
Ещё не известно что будет с нефтью. Тут может случиться такое, что лучше умереть заранее и не видеть мне этого всего. Но это не точно.
Отсечка намечена на 12 октября 2021 года. Теперь для получения дивидендов, нужно владеть акциями Татнефти вечером 8 октября, так как 9 октября они будут торговаться уже без дивидендов с дивгепом.
Вообще заплатят то не 1 рубль – уже хорошо. Вот ведь плаксы развелись тут.
Инвесторы разочаровались: акции «Татнефти» вновь пошатнули дивиденды
Рекомендация совета директоров компании пошла вразрез ожиданиям вкладчиков. Эксперты в свою очередь гадают о причинах такого решения, ведь финансовая отчетность компании за II квартал оказалась выше их ожиданий.
Совет директоров огорчил
Аналитик ФГ «ФИНАМ» Сергей Кауфман считает, что рекомендации по дивидендам разочаровали инвесторов.
Согласен с ним эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев.
Финансовый аналитик группы компаний CMS Денис Тодоренко говорит о том, что в последние месяцы в интернете было много слухов о повышении дивидендных выплат до 100% от чистой прибыли, поэтому сохранение прежнего уровня многих удивило.
Финансовые результаты оценили положительно
Эксперт «Финама» считает, что результаты EBITDA и чистой прибыли оказались чуть выше их ожиданий, однако для инвесторов финансовые результаты все равно вторичны в случае с «Татнефтью».
Управляющий эксперт ПСБ Екатерина Крылова утверждает, что чистая прибыль оказалась ниже консенсус-прогноза аналитиков, но компания все равно продемонстрировала хорошие результаты.
Пучкарев называет промежуточные итоги компании умеренно позитивными, а главным драйвером он считает рост цен на нефть.
Тодоренко тоже отметил результаты компании положительными. Однако из-за этого возникают различные суждения, почему компания не стала повышать дивиденды.
Перспективы «Татнефти»
Эксперты также рассказали о перспективах «Татнефти» на рынке ценных бумаг. Кауфман говорит о необходимости руководства компании предложить акционерам какие-либо светлые перспективы.
Тодоренко согласен, что динамика цен во многом будет зависеть от менеджмента компании. Кроме этого, влияние могут оказать возможные договоренности с правительством насчет льгот и общемировые цены на нефть.
Начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер» Михаил Шульгин напоминает, что рассчитывать на восстановление льгот по добыче пока рано, поэтому стоит обратить внимание на другие факторы.
Шульгин сообщил, что с начала 2021 года обыкновенные акции «Татнефти» подешевели на 5%, при этом акции «Газпром нефти», «Роснефти» и «Лукойла» выросли на 34, 22,8 и 22,7% соответственно. Индекс МосБиржи с начала года вырос на 17,3%, а нефтегазовый сектор поднялся на 16,1%. Соответственно, в 2021 году «Татнефть» по динамике акций пока в аутсайдерах.
«Итак, мой друг, ты быть богаче не желаешь?» —
«Я этого не говорю;
Хоть Бога и за то, что есть, благодарю;
Но сам ты, барин, знаешь,
Что человек, пока живет,
Всё хочет более: таков уж здешний свет.
Я чай, ведь и тебе твоих сокровищ мало;
И мне бы быть богатей не мешало»
Вчера, 28.04.21г., Совет директоров Татнефть рекомендовал выплатить итоговые дивиденды за 2020 год в сумме 22,24 рубля на акцию (51,7 млрд. руб.), но с учётом уже выплаченных в сентябре 2020 года дивидендов за первое полугодие 2020 года в сумме 9,94 рублей на акцию (23,122 млрд. руб.) к получению в июле 2021 года итоговых дивидендов за 2020 год причитается сумма 12,3 рублей на акцию (28,6 млрд.руб.).
Татнефть долгое время баловала инвесторов щедрыми дивидендными выплатами, привлекая инвесторов именно с дивидендной стратегией. Так к началу 2020 году «Татнефть» только промежуточных дивидендов за 6 и 9 месяцев 2019 года успела выплатить 150 млрд рублей. при размере всей чистой прибыли за год – 192,3 млр. руб. Но с наступлением апокалипсиса в 2020 году руководство мудро решило не разбрасываться деньгами и итоговые дивиденды за 2020 год не выплачивать (хотя ресурсы имелись). Но тут логику менеджмента понять можно.
За сложный 2020 год компания смогла получить прибыль в 104,6 млрд. руб. Хоть этот показатель и меньше в два раза, чем прибыль за 2019 год, но на фоне многих других нефтяных компаний, заявивших убыток, само наличие прибыли за столь сложный год – уже отличное достижение. А главное – есть база, причем неплохая, для дивидендных выплат. К тому же котировки нефти в первом полугодии 2021 года восстановились на докризисные уровни 2019 года, а значит, если не вдаваться в подробности, можно ожидать прибыль Татнефти по итогам 2021 года если не на уровне 2019 года, то не сильно ниже этих значений. На таком безоблачном фоне вроде бы ничего не мешает распределить большую часть прибыли за 2020 год на дивиденды, учитывая, что итоговых дивидендов за 2019 год все такие не платили.
И вот 28 апреля 2021 года инвесторы узнают, что имея за 2020 год прибыль 104,6 млрд. руб. и неплохие перспективы по 2021 году, общая выплата дивидендов за 2020 год составит всего 51,7 млрд. руб. (то есть по самой нижней планке дивидендной политики компании, которой ранее сама же компания не придерживалась).
Учитывая, что дивидендами от Татнефти кормится бюджет Татарстана — маловероятно. Могу предположить, что в связи с отменой налоговых льгот по добыче/переработке сверхвязкой нефти, жирные годы у Татнефти в принципе закончились.
Небольшой материал по этому вопросу нашел здесь: https://www.kommersant.ru/doc/4793102
— по соглашению ОПЕК+ компания в первом полугодии 2020 года сократила добычу нефти на 10,6%, до 13,3 млн тонн
— утвержденная в 2018 году инвест программа предполагала увеличение добычи нефти до 38 млн тонн в год за счет инвестиций более чем на 1,16 трлн руб. Однако выступая на сессии национального нефтегазового форума заместитель гендиректора Татнефть Азат Ягафаров пояснил, что из-за отмены льгот для компании общее снижение инвестиций за 10 лет составит 225 млрд руб. Это приведет к сокращению добычи нефти на 98 млн тонн, а общие налоговые отчисления «Татнефти» уменьшаться примерно на 1 трлн руб.
— наибольшее снижение инвестиций компания планирует в 2022–2025 годах — примерно по 40 млрд руб. в год. Добыча будет падать от 3 млн до 9,3 млн тонн в год.
— в кулуарах форума Азат Ягафаров сообщил изданию, что из-за отмены льгот «Татнефть» как вертикально интегрированная компания лишится «источника инвестиций для развития других отраслей, таких как нефтепереработка, нефтехимия, машиностроение, энергетика».
Так что возможно акции Татнефть не просто так далеки от своих уровней 2019 года, в то время как цены на саму нефть уже давно восстановились к доковидным.
Учитывая, что акции Татнефти итак не отыграли падение 2020 года, а сейчас жестоко укатываются в пол, уместно задаться вопросом насколько сильно сейчас акции находятся в недооценке.
Давайте попробуем поразмышлять.
По прибыли за 2020 год (104,6 млрд. руб) показатель p/e составляет 11,7 (при среднем показателе p/e у Татанефть за последние десять лет от 5 до 8). При этом держим в уме дивидендную доходность за 2020 год в размере 4,8 % годовых грязными (с НДФЛ), а за минусом НДФЛ – 4,2 %. То есть прямо в текущем моменте по прибыли за 2020 год и по дивидендной доходности акции выглядят дорогими, а не дешевыми. Возможно рынок закладывался на рост чистой прибыли за 2021 год на фоне роста цен на нефть, возможно рынок верил в то, что правительство пересмотрит вопрос отмены налоговых льгот в пользу компании. И по этой причине в текущем моменте акции выглядят дорогими — рынок уже оценивает их с форвардных значений по итогам 2021 года. Но как мы уже выяснили будущие показатели компании под вопросом.
Мне как инвестору более комфортно пересиживать трудные годы в бизнесе, когда с этого бизнеса можно забирать хоть и в разы меньше, но все же достаточно на ранее вложенные деньги. Поэтому тем, кто покупал акции Татнефть в период 2010-2015 годов в диапазоне 100-200 руб. выплаты даже в 22,24 руб. дают доходность 11-22 % годовых. С такой поддержкой можно сидеть и надеяться на лучшее.
Я же позицию по Татнефти сформировал в период с сентября 2020 года по январь 2021 года и получил среднюю в 445 руб. на акцию. Див. доходность за 2020 год на мою цену составляет 4,9 % грязными (без вычета НДФЛ). Прямо скажем не густо. Точнее это полная жопа, поскольку дивидендные выплаты не только сильно ниже инфляции, но и ниже див. доходности в целом по рынку и даже ниже консервативной доходности по ОФЗ. Я понимаю, что у всех нефте/газовых компаний был сложный год. Но к примеру НОВАТЭК, тоже платит дивидендами шиш да маленько – но там растущий бизнес с огромными перспективами и я понимаю необходимость сидеть в растущем бизнесе без возврата на капитал в виде дивидендов. А ради чего страдать в Татнефти, изнуряя себя перманентной надеждой на светлое будущее, которого у компании судя по всему нет. Татнефть по сути своей — дивидендная корова, за это была любима, за это ценилась, по этой причине включалась в портфели. Видимо вчера у инвесторов был первый этап осознания, что корова нынче больна. Если по итогам 2021 года прибыль будет 150 млрд, а дивидендами выплатят 60-70 млрд руб — произойдет полное и окончательное отрезвление и котировки могут сходить ниже 400 руб.
Покупай я на текущем сливе Татку – явно этих мыслей не было бы. Напротив я бы акцентировал своей внимание, что исторически Татнефть всегда была высокорентабельной (что частично подтверждается прибылью за 2020 год вместо убытков у других нефтяных компаний), я бы обратил внимание на отсутствие долга и рост чистых активов год к году, на сильное лобби в лице правительства Татарстана и возможный пересмотр налогового вопроса, на мудрую и взвешенную политику менеджмента (мол в тяжелый год можно и затянуть пояса – потом все воздастся), на историческую приверженность политике щедрых дивидендов, на возможно более высокий размер чистой прибыли по итогам 2021 года и явно более высокую див доходность.
И я безусловно обратил бы на все это внимание и даже развил бы по пунктам, если б ранее я уже не успел обзавестись акциями Татнефти, а купил бы их с жадности на вчерашней/сегодняшней распродаже как это сделали многие другие товарищи жадные до халявы. А ведь, зная себя, могу предположить, что с большой долей вероятности я бы купил вчера акции Татнефти чисто на рефлексе, следуя простому принципу: цены рухнули — хватай быстрей, пока не отросло. А потом, с целью убедить самого себя в правильности своих действий я бы расписал все в радужных красках.
Но проблема была как раз в том, что я уже имел небольшую позицию в 440 акций и стоял перед выбором – молча ждать, когда цену укатают возможно даже ниже моей средней и потом тупо усредняться или все таки выйти из позиции с плюсом и посмотреть на все со стороны.
Акции укатывают до 400 руб. и ниже. Я начинаю усредняться, увеличивая при этом в своем портфеле долю не только нефтянки, но конкретно одной компании, которой у меня в итоге станет сильно больше чем Лукойл, Газпромнефть, Новатэк. Следовательно, пропорции в моем портфеле будут искажены, равно как будет увеличен риск, завязанный на конкретного эмитента. Потом я буду переживать, уделять этому эмитенту повышенное внимание, оценивать свои действия в ожидании когда же наконец я выйду в плюс и начну получать приемлемые дивиденды.
Я закрою всю позицию по Татнефть и зафиксирую чистую (за минусом НДФЛ) прибыль в 8,7% (в деньгах это 19702 руб.), что в пересчете на затраченные полгода «сидения» в позиции составляет около 16 % годовых. Потом, если цена докатится до уровня в 400 руб. или даже ниже – я смогу подумать, стоит входить в позицию снова или нет. Вероятнее всего на 400 руб. точно буду откупаться обратно, так как разница между ценой продажи и ценой откупа будет достаточной, чтобы компенсировать скудные дивиденды за 2020 год, а за 2021 год я все же надеюсь на более щедрые выплаты. Но есть риск, что цена не дойдет до 400 руб. или по каким то причинам я решу не откупать снова Татнефть, а уйду этими деньгами в другие инструменты. Чем я рискую? Остаться без Татнефти. Это не очень приятно, но не смертельно. У меня сейчас почти нет Газпрома, так что есть возможность нарастить позицию по нему. За 2020 год у Газпрома дивы чуть побольше, чем у Татки, а за 2021 год скорее всего будут даже двузначными. То есть по большому счету риск потери позиции по Татнефть явно не фатальный.
Поэтому, скрепя сердцем, я вчера продал все свои 440 штук по цене 488 руб. Стоит сказать, что всего у меня было 500 шт., поскольку я люблю ровные цифры, но 60 из них я продал ранее по 508 руб., так как мне на что то не хватало и я отщепнул кусочек от Татки, как оказывается не зря:)))
Буду рад если зайдете ко мне на канал в Яндекс дзен: In medias res, часть статей выкладываю только там.