Премаркет что это простыми словами

Словарь начинающего инвестора: что такое премаркет и постмаркет

Торги на биржах проводятся в строго определенное время. На Московской фондовой бирже период торговой сессии начинается в 10:00 и заканчивается в 18:45.

Однако это не единственное время, когда у инвесторов есть возможность проводить операции с ценными бумагами.

На многих мировых биржах существуют короткие промежутки времени перед торгами и после них, когда у инвестора есть возможность выставлять заявки на покупку или продажу акций. Утром этот период называет премаркетом, вечером — постмаркетом. Есть они и на Московской бирже.

Как устроены премаркет и постмаркет на МосБирже

Премаркет на Московской бирже называют предторговым периодом. Его время — с 09:45 до 10:00 каждый рабочий день. В эти 15 минут торги проводятся в форме дискретного аукциона. Что это такое?

Цена открытия представляет собой средневзвешенное значение от самой низкой заявки на продажу и самой высокой на покупку. Расчет проводится в случайно выбранный момент на отрезке в 30 секунд перед началом сессии. В эти 30 секунд ставить или снимать заявку уже нельзя.

Кроме премаркета, принцип дискретного аукциона используется как альтернатива приостановке торгов, которая требуется в случаях резкого роста или падения акций. Московская биржа вводит режим дискретного аукциона, если акция растет или падает на 20% в течение десяти минут. Аукцион также используют по распоряжению Банка России в случаях сверхвысоких скачков на валютном рынке.

У премаркета есть несколько особенностей. Во-первых, в этот период принимаются только лимитные заявки. Это значит, что сделка по купле или продаже произойдет только в том случае, если ваше предложение будет в числе лучших.

Вторая особенность — у трейдера есть информация только о собственных заявках, отправленных в систему, и он не знает, насколько выгодно или невыгодно его предложение. Наконец, ограничен ценовой диапазон заявки — она не должна быть ниже или выше 10% от уровня закрытия предыдущего дня.

Открытие биржи — один самых напряженных моментов торговой сессии. Процедура премаркета была введена для того, чтобы снять нагрузку на торговые системы в первые минуты сессии и определить цену открытия. Правда, этим быстро научились пользоваться трейдеры, которые пытаются за счет премаркета заработать, отыгрывая важные для акций события, произошедшие между сессиями.

Это может быть публикация экономических данных, финансовая отчетность компании, утверждение поправок в законы и другие сопоставимые события. Если трейдер обладает информацией, которая заставит цены вырасти после старта торгов, то он может подать заявку на покупку бумаги по более выгодной цене на премаркете.

В конце торговой сессии на МосБирже тоже есть дополнительный период — это аукцион закрытия, или постмаркет. На постмаркете биржа определяет цены закрытия для торгуемых акций. Этот период проходит в течение пяти минут — с 18:45 до 18:50.

На американских биржах премаркет и постмаркет длятся дольше: в США эти сессии достигают нескольких часов.

До начала девяностых внебиржевые торги были доступны преимущественно институциональным инвесторам. Такая ситуация образовалась в силу того, что инструменты электронной торговли в то время были доступны только крупным игрокам. Сегодня электронный трейдинг повсеместен, поэтому торговать на премаркете и постмаркете могут частные инвесторы.

К рискам подачи заявок до или после открытия торгов относят:

Сервис РБК Quote не только сообщает инвесторам последнюю информацию о компаниях, но и позволяет торговать их акциями. Чтобы начать торговлю, нужно получить брокерский счет — процесс занимает пять минут. После этого у вас появится возможность вкладывать деньги в ценные бумаги российских и американских компаний, а также в государственные или корпоративные облигации.

Источник

Что такое премаркет на бирже и как на нем заработать

Введение

Торги на фондовых биржах осуществляются не только в установленное время. Сделки могут исполняться как до открытия сессии, так и после ее закрытия. Причем дополнительное время может быть важным для инвестора: появляется новая информация, определяется цена закрытия, можно определить стратегию для следующего торгового дня.

Что такое постмаркет

Для торговли ценными бумагами на бирже отведено определенное время. Например, на Московской бирже торги в рамках основной сессии начинаются в 10 утра и заканчиваются в 18:40. Но операции проводить можно не только в этот промежуток времени.

На биржах есть небольшие временные отрезки до начала торгов или после их закрытия, когда можно выставить заявку на продажу или приобретение акций. Период после закрытия называется постмаркет (аукцион закрытия).

На каждой бирже длительность постмаркета своя. Например, на Московской бирже он длится 10 минут, а на американских может равняться нескольким часам.

До 1990-х годов предмаркет и постмаркет были доступны лишь крупным игрокам. Так было потому, что только они имели доступ к средствам электронной торговли. В настоящее время электронный трейдинг распространен повсеместно, поэтому и частные инвесторы имеют возможность торговать на постмаркете.

Зачем нужен дополнительный режим торгов на бирже

Во период постмаркета проводится аукцион для определения цены, по которой будет закрыт торговый день. Встречные заявки сводятся и исполняются по этой цене при соблюдении следующих условий:

Заявки на постмаркет размещаются во время торговой сессии с пометкой «в аукцион». Но исполняются они после того, как будет зафиксирована цена закрытия. Если заявка имеет тип «лимитная в аукцион», то они имеют приоритет перед аналогичными, но поданными в течение аукциона. Точно также определяется приоритет рыночных заявок. Кроме того, в аукцион закрытия попадают все лимитированные заявки, не исполненные до конца основной торговой сессии.

Справка. Такой режим нужен трейдерам для того, чтобы выбрать позиции для торговли в следующую сессию. Если инвестор спланирует свои действия корректно, то на следующий день сможет получить неплохой финансовый результат в начале торговой сессии.

Как узнать время постмаркета

Такая информация есть в расписании биржи. Время постмаркета установлено правилами. Например, на Московской бирже это промежуток 18:40–18:50. Он делится на три фазы:

В 18:50 неисполненные заявки снимаются с аукциона и постмаркет заканчивается.

Трейдер может видеть данные только по своим заявкам. По тем сделкам, что прошли после закрытия торгового дня, виден их общий объем.

Чтобы отследить движение ценных бумаг в постмаркете, нужно настроить фильтры в скринере. Это возможно на большинстве платформ.

Правила торговли после закрытия рынка

После окончания сессии торговля идет по таким правилам:

Таким образом, если есть большие объемы в верхней и нижней части стакана, то цена закрытия будет находиться примерно посередине.

Преимущества торговли после закрытия рынка

Торговать после закрытия рынка удобно. В это время, когда биржа уже не работает, могут появляться новости, оказывающие влияние на ход торгов. Поэтому инвесторы имеют возможность использовать их немедленно, не дожидаясь нового дня. Также можно найти акции по привлекательным ценам.

В постмаркет можно увидеть сильные изменения цены. Для этого необязательно следить за котировками на протяжении всего дня. Нередко колебания цены достигают 20 %. Чтобы получить существенную прибыль, надо уметь спрогнозировать дальнейшие события и иметь план на случай срочного выхода из сделки.

Риски торговли на постмаркете

К рискам подобного режима торгов относят:

Внимание! Ввиду высоких рисков торговать на постмаркете не рекомендуется начинающим трейдерам. Лучше сначала понаблюдать за поведением ценных бумаг в этот промежуток времени. А после того как будет наработан опыт торговли во время основной сессии, переходить в дополнительный режим.

Заключение

Основная задача постмаркета – определение справедливой цены закрытия. Фонды используют ее для того, чтобы точнее рассчитать стоимость активов. Трейдеры могут купить акции предприятий, публикующих отчеты после окончания торговой сессии. Если инвестор правильно спрогнозировал изменение цен на акции, то он имеет все шансы получить хорошую прибыль. Если к концу торгового дня или после его окончания компании озвучили существенные новости, то трейдеры могут использовать эту информацию на следующий день.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Методика трейдинга: что такое pre-market

Продолжаем отрабатывать методику трейдинга.

Как трейдеру и инвестору вам желательно следить за тем:

а) где были большие движения
б) где будут большие движения

Большие движения = большие возможности.

Я лично часто пользуюсь для этого двумя сайтами:

Сначала смотрим на лидеров роста-падения. Потом — на pre-market.

После этого cпускаемся на уровень ниже: начинаем копаться в новостях и разбираться, что происходит с этими компаниями.

Почитав о новостях, формируем план: если произойдет «а», то делаем «б». Или заранее выставляем лимитные ордера со стопами. В течение самой сессии можно даже не торговать! Поставили утром ордера, забыли, вечером проверили. А дальше — по новой: где были большие движения, где будут.

Что такое pre-market в Америке?

Особенно актуально с этим разобраться в виду того, что Московская Биржа планирует введение утренней торговой сессии на срочном и валютном рынке. Запуск утренней сессии, начинающейся в 7:00 мск, намечен на первый квартал 2021 года.

Pre-market – период торговли перед основной сессией. Отличается сниженными объемами и ликвидностью.

Pre-market сессия в Нью Йорке проходит с 04:00 a.m. по 09:30 a.m. (время местное).
Основная сессия в Нью-Йорке проходит с 09:30 a.m. по 04:00 p.m.
Post-market сессия в Нью-Йорке проходит с 04:00 p.m. по 08:00 p.m.

Исторически многие биржи постепенно расширяли временной период, в течение которого ведется торговля. Это происходило, потому что с закрытием одной биржи весь объем торговли перетекал к другой, а биржи конкурировали между собой, и каждая хотела «оттянуть» объем на себя.

Сначала были введены вечерние сессии (after-hours trading, или post-market session), потом был введен pre-market trading с 08:00 по 09:30, потом с 04:00 до 09:30.

На pre-market сессии обычно большие спрэды (разница бидами и офферами), поэтому торговать там довольно опасно. Можно столкнуться с большим проскальзыванием (slippage). То есть, если вы вошли в позицию на pre-market и выставили стоп, ваш стоп в виду тонкой ликвидности может исполниться очень плохо. Весь трейдинг на pre-market и post-market происходит в основном через лимитные ордера.

В основном брокеры подключаются к торговле с 08:00 a.m.

Многие финансовые отчеты выходят в pre-market и post-market сессии.

Pre-market неплохо использовать в качестве проекции, но нередко рост на pre-market сессии испаряется в первые же минуты основной сессии. То есть pre-market зачастую бывает обманчивым, вводит в заблуждение.

Источник

Премаркет. Особенности торговли акциями на американской бирже

Начинающие трейдеры акциями американских компаний знают, что фондовый рынок США открыт с 9:30 до 16:00 с понедельника по пятницу по восточному времени Eastern Time. Исключение составляют праздничные дни.

Но они могут не знать, что акции торгуются также и до начала основной сессии в 9:30. Этот период называется премаркет. Чтобы познакомить их с этим интересным временем, написана данная статья.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Что такое премаркет на бирже простыми словами

Объясним на картинке ниже:

Расписание

Таблица ниже показывает, во сколько открывается премаркет США по МСК и EDT.

Что способствовало введению премаркета

Bloomberg писал: «Поскольку Нью-Йоркская фондовая биржа сталкивается с опасностями глобальной конкуренции, многие инвесторы и трейдеры рассматривают NYSE как скучную и лишенную воображения».

Во-вторых, развитие технологий. Поскольку торги ценными бумагами США все больше уходили в электронную плоскость, ведение торгов в нерабочее время можно было реализовать проще. Так, торговля акциями на премаркете ведется по сетям ECN. Они не имеют физического местоположения. Другими словами, покупатели и продавцы соединяются через цифровую сеть. NYSE Archipelago (ARCA) – одна из таких ECN. Другие – Instinet (INCA), Island (ISLD), Bloomberg Trade Book (BTRD).

В-третьих, желание инвесторов, которые хотели более быстро реагировать на выход новостей. Компании стратегически подходят к тому, как они объявляют важную информацию, такую ​​как отчеты о прибылях и убытках. Они не любят делать объявления во время обычных торговых сессий, потому что это может вызвать сильную реакцию, которая исказит истинную стоимость их акций. По словам Криса Конканнона, исполнительного вице-президента группы транзакционных услуг NASDAQ: «Многие компании сообщают о прибыли либо до открытия рынка, либо после его закрытия. Внутренняя стоимость акции постоянно меняется вне зависимости от того, открыт рынок или нет, и люди хотят получить доступ к рынку сразу, когда внутренняя стоимость меняется». Другие события, которые могут вызвать интерес на премаркете – судебное решение, презентация продукта, изменение в топ-менеджменте и другие. Если влиятельный аналитик понизит или повысит рейтинг акций, это также может поощрить торговлю акциями на премаркете.

Особенности премаркета США

Обратите внимание на самую первую картинку. Как видите по динамике объемов и цен, характер торговли на премаркете значительно отличается от того, что происходит во время основной сессии.

Мы уже упомянули, что торговля на премаркете США ведется через сети ECN. При этом ваш брокер может транслировать вам данные только из одной сети ECN, что делает невозможным видеть всю картину. Возможно даже, что вы не сможете совершить сделку с другим инвестором, если у вас разные несовместимые ECN.

Есть еще и другие особенности.

Выводы. Как использовать на практике

Технически, любой частный инвестор может получить доступ к премаркету США. О такой возможности следует уточнить в своего брокера. Но при этом важно решить для себя – стоит ли торговать до начала основной сессии?

Премаркет американской биржи имеет важный плюс – возможность быстрой реакции на события, которые происходят, когда основная торговая сессия закрыта. Такая торговля больше подходит для специалистов, управляющих солидными портфелями, которым нужно реагировать на новости в соответствии со своими стратегиями.

Наряду с этим преимуществом, премаркет имеет множество недостатков – низкая волатильность, ограничения со стороны брокеров и другие. Колебания цены на премаркете часто бывают гораздо более агрессивными, чем обычно. Ограниченный объем может заставить их подниматься и опускаться быстрее и круче, чем в рабочее время. А трейдеры, привыкшие к более умеренной торговле, могут понести значительные убытки из-за быстрых изменений цен на премаркете.

Мы рекомендуем использовать премаркет, чтобы узнать, будет ли день волатильным. Если акция активна до начала основной сессии – следует ожидать бурных колебаний внутри основной сессии.

Обратите внимание, тенденции на премаркете могут быть обманчивыми. Даже когда кажется, что цены на акции растут до начала торгов, они могут резко упасть при открытии основной сессии.

Скачайте бесплатно ATAS – профессиональную платформу для торговли акциями США внутри дня.

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.

Источник

Что такое премаркет на бирже

Главное Hide

Участвовать в торгах на любой бирже можно только в часы ее работы. Пока активна торговая сессия, участники могут просматривать информацию о движении цен, сверяться со спросом, собирать аналитику внешними инструментами. Для тех, кому этого времени не хватает, существуют дополнительные торговые сессии – премаркет, то есть, открывающая сессия, и постмаркет – послеторговая сессия.

Премаркет американских акций будет интересен трейдерам, которые предпочитают торговать, опираясь не на сухие данные, а на горячие новости, сплетни, инсайдерские утечки. Хотя объем торгов на предварительной сессии существенно ниже – в это время большинство крупных игроков спит – участники имеют много возможностей для получения прибыли.

Что такое премаркет и как он работает

В рабочее время биржи участники пользуются полным набором внутренних инструментов: поведенческими маркерами, кредитным плечом, разными форматами заявок. Такой объем свободы привел к формированию современного института биржевой торговли, с максимальной ликвидностью и заработком на спекуляциях.

Премаркет работает по другим правилам. До официального старта торгов система принимает предварительные лимитные заявки, и разрешает отслеживать статус собственных заявок. Как правило, разрешенный ценовой диапазон лимитной заявки ограничен крайними значениями в биржевом стакане. После отправки заявки нужно дождаться, пока кто-нибудь из других участников премаркета не выставит предложение, отвечающее вашему запросу. Если такое предложение поступит, вы заключите сделку между собой до торгов. В противном случае, заявка перейдет в основную торговую сессию с сохранением указанного лимита.

Чтобы понять премаркет по акциям США, нужно помнить, что это самый активный мировой рынок с биржей, чувствительной к малейшим колебаниям. Основная цель премаркета – определить цены на момент открытия основной сессии. Автоматизированные торговые системы в этот небольшой промежуток времени не влияют на движение рынка, сделки заключаются только между «живыми» участниками. Для большинства трейдеров это означает лишь низкую ликвидность, но и эти ограниченные условия можно использовать для достижения своих целей – а именно, заработка на ценовом гэпе.

Особенности торговли в премаркете

Участвовать в предварительной торговле могут все участники рынка, но большинство площадок закрывают инструментарий работы с премаркетом и постмаркетом для новых пользователей. Премаркет включается в настройках бесплатно, без каких-либо проверок или дополнительных условий. Единственная причина существования таких ограничений – высокие риски, связанные с премаркетом. Неопытные участники рискуют быстро потерять деньги и даже не понять, что произошло.

Что нужно учитывать, прежде чем отправлять заявки в предторговый период:

Важно! Предварительная торговля может быть недоступна в праздничные дни – следите за расписанием американских национальных праздников. Если вам необходимо срочно избавиться от акций, рабочие часы биржи закончились, а впереди праздники, не рассчитывайте на обычное расписание предварительной сессии, используйте часы постмаркета.

Когда работает американский премаркет

Торговая сессия рынка США длиннее российской и длится целых 16 часов – с четырех утра до восьми вечера. Премаркет у американцев тоже длится дольше: полтора часа, с 8:00 до 9:30 по Североамериканскому Восточному Времени (ET). При этом весь период внерыночной торговли, включая постсессионные сделки, составляет 5,5 часов.

Это соответствует повышенному уровню биржевой активности, а также означает, что рынок США остается центровым в мире для трейдеров, готовых заключать реакционные сделки. Для сравнения: на основном рынке Московской биржи на премаркет выделено всего 10 минут до начала торгов.

Посмотреть расписание торгов и премаркета с переводом на региональное время можно на сайте любой торговой площадки, или в приложении, которое поддерживает работу с американском рынке.

Как зарабатывать на американском премаркете

Большинство участников рынка комфортно чувствуют себя в основную сессию, и либо никогда не пробуют торговать в нерабочие часы биржи, либо обжигаются на неудачном опыте и возвращается в изученную среду. И это нормально – в обычные дни премаркет стоит рассматривать скорее как дополнительный инструмент, чем в качестве основного источника доходов.

Без доступа к информации о других участников рынка трейдер обречен торговать, ориентируясь на текущие события и собственную коммерческую интуицию. Это может быть непривычно, но ведь и все остальные в таком же положении. Какую выгоду из этого можно извлечь:

Важно! Настоятельно не рекомендуется принимать предложения вступить в сговор с целью сдвижения цен, или верить псевдо-инсайдерским сливам из ненадежных источников. Биржа имеет развитый набор инструментов для предотвращения договорных рыночных колебаний; в лучшем случае, вы просто потеряете деньги. Что до инсайдерской информации – следите за источниками, за обсуждениями. Если это настолько секретная новость, что англоязычный мир о ней ничего не знает, скорее всего, вам скармливают «липу».

Риски торговли на премаркете

Наибольшие риски при предварительной торговле относятся преимущественно к ценным бумагам. Торговля валютами относительно безопасна, так как на эту область специфика премаркета влияет в меньшей степени.

Главные моменты, которые стоит учесть:

Если вы только начали знакомиться с рынком инвестиционных бумаг США и собираете доходный портфель, скорее всего, вам не нужна торговля в премаркете. Это вспомогательный инструмент для опытных трейдеров, который имеет смысл использовать только при максимальном погружении в информационное поле рынка, либо на волне экстренных новостей, для дешевой покупки акций. На сервисе BestStocks.ru вы можете подписаться на успешных аналитиков с Wall Street и получать рекомендации в реальном времени, особенно это актуально для начинающих инвесторов.

Премаркет это самобытный торговый промежуток, который не подчиняется классическим законам биржи ценных бумаг. Торговать на премаркете стоит, если вы понимаете, как панические треды влияют на торговую активность, или хотите заработать на вчерашней популярности отдельных акций. В качестве постоянного инструмента премаркет будет интересен трейдерам, которые стремятся выставить заявки на основные торги с самого начала торгов.

Источник