Полупроводники акции на бирже
Друзья всем привет! На связи канал современные инвестиции.
Наш Youtube канал
В данной статье я расскажу, что из себя представляет сектор полупроводников, какие акции есть в этом секторе и стоит ли в них инвестировать(Кому интересно видео, есть ссылка на Youtube в конце статьи).
Перспективы сектора
Начнем с того, что сектор полупроводников действительно имеет огромный потенциал роста еще в ближайшие десятки, а то и сотни лет.
С чем это связано? Рынок полупроводников находится в стадии активного развития и роста прямо сейчас.
Объем рынка уже сегодня более 500 000 000 000 долларов и его потенциал роста до нескольких триллионов в ближайшие 10-20 лет.
График индекса полупроводников(Регулярный рост с 2008 года) 
Дело в том, что для смартфонов, компьютеров, дата центров, бытовых устройств и автомобилей, которых становится больше и больше, требуются полупроводники. Но мало просто производить полупроводники, чтобы телефон или блок управления автомобиля становился умнее, быстрее и эффективней нужны более быстрые процессоры, оперативная память, графические адаптеры и другие устройства полупроводниковой продукции.
Соответственно полупроводники это товары регулярного спроса, который требует постоянного обновления и будет только расти. Эту отрасль можно сравнить с нефтедобычей 50-70 лет назад, когда машин, самолетов, пароходов становилось больше и миру требовался рост нефтяной отрасли.
С полупроводниками так же, в мире не хватает производственных мощностей, чтобы удовлетворить весь спрос на рынке.
О секторе
Рынок полупроводников по спросу, можно разделить на несколько основных сегментов:
1. Мобильные устройства — Самый большой сегмент рынка полупроводников. Его рост подстегивает война на мировой арене, между компанией Apple и её конкурентами за самый популярный и производительный смартфон.
2. Компьютеры — Этот сегмент на втором месте и на рынке так же ведется активная война за технологии.
3. Бытовые устройства — К ним можно отнести что угодно. Телевизоры, стиральные машины, микроволновки и т.п., тут накал страстей попроще, но производители так же борются за первое место.
4. Автомобили — Кто не понимает зачем автомобилю полупроводники объясняю. В машине много вспомогательных систем управления и ассистентов водителю, от мультимедии до автопилота, по факту любой электронный блок автомобиля требует процессор или память. Автомобилей становится больше, технологии растут и они так же подстегивают сильный спрос на полупроводники. В 2020 и 2021 году из-за нехватки полупроводников Tesla, GM, VW испытывали огромные трудности с производством автомобилей именно из-за нехватки полупроводников.
Вы наверняка слышали о таких компаниях как Nvidia, TSMC, Qualcomm, AMD, которые считаются производителями полупроводников, но это огромное заблуждение. Далеко не все компании, реально имеют свои производственные мощности.
В связи с этим, рынок полупроводников можно разделить на 3 категории
1 Категория — Реальные производители полупроводников(компании имеют свои производственные мощности и производят полупроводники для себя или по контрактному производству для клиентов).
2 Категория — Брендодержатели. Эти компании имеют громкое имя, бренд, маркетинг, свой рынок сбыта и даже архитектуру. Но сами полупроводники заказывают у 1 категории.
3 Категория — Поставщики компонентов. Это закулисье отрасли. Компании из этой категории не производят полупроводники и не имеют собственных брендов. Но они поставляют производителям оборудование для производства и оказывают различные испытательные услуги. Отличительной особенностью этой категории является независимость. То есть им без разницы кто будет лидером в этой отрасли, TSMC, Intel или Samsung, им важно только то, что рынок растет, а они растут вместе с ним.
1 Категория — Производители
Taiwan Semiconductor — TSM
Intel — INTC
Samsung — SMSN
NXP Semiconductor — NXPI
ON Semiconductor — ON
Texas Instruments — TXN
Analog Devices — ADI
Micron Technology — MU
Microchip — MCHP
Tower Semiconductor — TSEM
На самом деле производителей немного больше, но часть из них недоступны обычным частным инвесторам, а другая часть не так привлекательна с точки зрения инвестирования.
2 Категория — Брендодержатели
Nvidia — NVDA
AMD — AMD
Broadcom — AVGO
Qualcomm — QCOM
Эти компании выпускают на рынок востребованные конечные продукты типа видеокарт, процессоров, сетевых адаптеров, процессоров для смартфонов, оперативной и флешь памяти под свои брендом и со своей архитектурой. Но производят на базе TSMC, Samsung, Intel и других компаний из 1 категории.
3 Категория — Поставщики компонентов
Applied Materials — AMAT
ASML Holdings — ASML
Entegris — ENTG
IPG Fotonics Corporation — IPGP
KLIA Corporation — KLAC
Lam Research — LRCX
Universal Display — OLED
Teradyne — TER
Cadence Design Systems — CDNS
Данная категория компаний вообще не производит полупроводники и не является брендодержателями. Они являются поставщиками оборудования, оказывают услуги испытаний, разрабатывают дизайн схем и программное обеспечение. Главный плюс в том, что между ними ниже конкуренция, и по факту без разницы кто будет лидером на рынке производителей, TSMC или Intel. Для данной категории важно, чтобы рынок полупроводниковой отрасли развивался, все производители все равно придут в Lam Research или Teradyne за оборудованием или испытаниями.
Куда инвестировать?
Все зависит от рисков, которые вы готовы понести. Рынок производителей и брендодержателей более конкурентный и они зависят от настроения толпы, любые негативные новости могут обвалить стоимость акций. Поставщики полупроводников более спокойны, но так же показывают рост в сотни и тысячи процентов.
Я думаю, что в портфеле нужно иметь акции всех 3х категорий.
Полупроводниковые акции, которые я б купил
Акции компаний, которые выпускают полупроводники показали очень хорошие результаты в 2020 году, и аналитики ожидают большего от этой отрасли в 2021 году, несмотря на кризис в этой сфере. Полупроводниковая промышленность была одной из самых защищенных от текущего кризиса. Продажи бытовой электроники стремительно растут, а такие тенденции, как облачные технологии и онлайн-игры, стали драйверами для рынка полупроводников и полупроводникового оборудования. В 2021 году, да и в 2022 акции полупроводников снова выиграют от нескольких тенденций, включая 5G, восстановление автомобильного рынка и дальнейшее проникновение облачных сервисов.
Qualcomm (тикер QCOM)
Передовая технология беспроводной широкополосной связи Qualcomm делает компанию одним из крупнейших потенциальных победителей в глобальном цикле обновления 5G. Расширяющийся портфель продуктов Qualcomm открывает возможности для диверсификации и роста. У компании также есть лицензионные соглашения с крупными китайскими компаниями. Долгосрочные лицензионные соглашения компании обеспечивают уровень прибыли, маржи и прозрачности денежных потоков, который редко встречается в сегодняшнем технологическом секторе.
Nvidia Corp. (тикер NVDA)
Nvidia всегда была отличным долгосрочным вложением в последнее десятилетие. За это время акции выросли на ошеломляющие 2260%, но Nvidia еще есть куда расти. Центры обработки данных и игры будут продолжать стимулировать спрос на видеокарты и мобильные процессоры Nvidia. В долгосрочной перспективе искусственный интеллект и автономные транспортные средства будут создавать все более тяжелые рабочие нагрузки и требовать большей скорости обработки.
Как и Nvidia, Advanced Micro Devices за последнее десятилетие стала отлоичной долгосрочной инвестицией, в целом выросшей на более 1 000%. Несмотря на большой рост, у AMD в ближайшей перспективе есть несколько «бычьих катализаторов». Во-первых, процессор AMD EPYC следующего поколения должен помочь компании и дальше завоевывать долю рынка у Intel Corp. и других компаний на рынке. Бизнес AMD по производству видеокарт также переживает бум.
ASML Holding (тикер ASML)
ASML — один из крупнейших в мире поставщиков оборудования для производства полупроводников. Глобальный переход к беспроводным сетям 5G и общий рост мощных компьютерных приложений должны поддержать спрос на оборудование ASML. Улучшения в поставках и ценах также являются оптимистичными звоночками для ASML.
NXP Semiconductors (тикер NXPI)
NXP Semiconductors производит высокопроизводительные чипы для автомобилей, мобильных платежей и других конечных рынков. Компания вскоре может завоевать долю рынка как автомобильного, так и на рынке мобильных платежей. NXP особенно подвержена влиянию технологий электрических и автономных транспортных средств — двух быстрорастущих и долгосрочных инвестиционных возможностей. Восстановление автомобильного рынка в 2021 году также посодействует развитию компании, учитывая, что продажи для автомобилей составляют около 47% от общей выручки NXP.
Производители чипов, чьи акции заметно подешевели после недавнего отката
Запасы чипов сократились, несмотря на, казалось бы, оптимистичные новости о том, что крупнейший игрок в отрасли Taiwan Semiconductor Manufacturing ожидает, что глобальный дефицит полупроводников сохранится до 2022 года.
Акции TSM упали примерно на 7% за неделю, а индекс PHLX Semiconductor Sector упал на 4,3%. Тем не менее, в прошлом году акции компаний по производству микросхем показали очень хорошие результаты: индекс вырос на 52%, что намного больше, чем например S&P 500 — на 34%. Акции некоторых компаний, таких как Nvidia высоко оценены и достигли рекордных ценовых высот.
Есть и наименее дорогие акции с точки зрения их цены относительно прогнозируемой прибыли на 2022 год. Не ИИР, но присмотреться реально есть к чему.
Список самых дешевых акций полупроводников возглавляет Micron Technology. Компания является одной из немногих, которые до сих пор производят микросхемы, которые сами же и разрабатывают. Давно хочу ее купить, думаю в районе 50 долларов зайду. В прошлом году акции торговались с прибылью в 10 раз выше, чем сейчас. Ожидается, что в 2022 году прибыль вырастет на 76%, и в настоящее время инвесторы оценивают акции в 17 раз дороже.
Intel. С этой компанией произошли серьезные изменения, в том числе приход нового генерального директора Пэта Гелсинджера и другая стратегия в отношении производства. На прошлой неделе сообщалось, что Intel предложила 30 миллиардов долларов на приобретение контрактного производителя микросхем GlobalFoundries.
В список можно включить и Broadcom, производителя микросхем и программного обеспечения. Сейчас является тоже дешевой компанией. На прошлой неделе была информация о том, что Broadcom может предложить 20 миллиардов долларов за покупку SAS Institute, производителя корпоративного программного обеспечения, хотя на день позже руководство SAS забраковало сделку.
Есть еще такие интересные компании, как Applied Material и Lam Research. Обе производят оборудование, необходимое для производства чипов.
Очень интересен и актуален производитель автомобильных микросхем NXP Semiconductor. Чипов для автомобилей не хватает, и, вероятно, они будут в большом спросе. Прогнозируется, что в следующем году прибыль NXP вырастет на 21%. Из других подобных компаний можно выделить Microchip Technology и On Semiconductor.
9 перспективных акций полупроводниковых компаний
Акции полупроводниковых компаний
В последние годы акции полупроводников одни из самых «горячих» на фондовом рынке. Например, бумаги Nvidia Corp. [NVDA] за три года выросли более чем на 1000%.
Данные Bank of America говорят, что за год число сторонников таких компаний среди фондовых управляющих сокращается. Но причин говорить о спаде популярности и откате пока нет. Посмотрите на эти перспективные акции полупроводниковых компаний, которые находятся в хорошем состоянии.
1. Texas Instruments [NASDAQ: TXN]
Texas Instruments — производитель полупроводниковых элементов, микросхем, электроники и изделий на их основе.
Акции этой компании не успевали за бешеными темпами роста Nvidia в течение 3-4 последних лет, но за год показали подъём на 21%. Аналитики Bank of America говорят, что диверсификация Texas Instruments и последовательная история развития делают предприятие хорошим выбором для долгосрочного инвестирования.
2. Broadcom [NASDAQ: AVGO]
Сингапурская компания по разработке полупроводниковой продукции.
3. Intel Corp. [NASDAQ: INTC]
Intel — производитель электронных устройств и компьютерных компонентов, микропроцессоров и наборов системной логики.
Компания не лидер отрасли. Но инвесторы отдают им предпочтение из-за безопасности и 2,5% дивидендной доходности. INTC – одни из самых распространённых полупроводниковых акций среди управляющих – 30,6% фондов имеют этот актив.
4. Nvidia Corp. [NASDAQ: NVDA]
Nvidia — крупнейший разработчик графических ускорителей, процессоров и наборов системной логики.
Популярные у фондовых управляющих акции полупроводниковых компаний относятся скорее к консервативным инвестициям. Nvidia – противоположность этому. Бумаги Nvidia – квинтэссенция роста технической отрасли. За последние пять лет доход компании вырос на 190%, а цена акций – на 1740%.
5. Qualcomm [NASDAQ: QCOM]
Эта компания занимается разработкой и исследованиями беспроводных средств связи.
Инвесторы Qualcomm покатались на американских горках в 2018 году. После блокировки потенциального выкупа Broadcom, Qualcomm самостоятельно отменили планируемую сделку с NXP [NXPI], согласившись на выплату неустойки.
6. Applied Materials [NASDAQ: AMAT]
AMAT — американская корпорация, поставляющая оборудование, услуги и программное обеспечение для производства полупроводниковых чипов, электроники, плоских дисплеев для компьютеров, смартфонов, телевизоров и солнечных батарей.
7. Analog Devices [NASDAQ: ADI]
ADI — это крупная компания, производитель интегральных микросхем для решения задач преобразования сигналов.
Акции Analog Devices имеют несколько положительных долгосрочных катализаторов. Половина продаж компании связана с промышленными партнёрами, то есть она является ключевым поставщиком продуктов для крупных игроков рынка.
8. Lam Research Corp. [NASDAQ: LRCX]
LRCX — американская корпорация, которая занимается проектированием, производством, маркетингом и обслуживанием полупроводникового технологического оборудования, используемого в производстве интегральных схем.
9. Micron Technology [NASDAQ: MU]
Транснациональная корпорация, известная своей полупроводниковой продукцией, основную часть которой составляют чипы памяти DRAM и NAND, SSD-накопители и датчики CMOS.
Попробуйте робота Right – сервис, который помогает выбирать акции и облигации. Инвестируйте как профи – без опыта и специальных знаний 🚀 🚀 🚀
Акции компаний полупроводников — ТОП-24 представителя. Обзор сектора, перспективы
Начало 2021 г. показало значимость полупроводниковой промышленности. Из-за дефицита полупроводников производители компьютерных комплектующих не могут насытить рынок, та же ситуация на автомобильном рынке и в прочих секторах, где используется электроника. Стабильно растущий спрос на продукцию этого типа провоцирует рост акций компаний полупроводников (semiconductors). Это не локальное явление, текущий тренд не исчезнет ни через месяц, ни через несколько лет.
Состояние полупроводниковой промышленности и ее перспективы
В будущем основными драйверами роста станут :
К этим факторам добавляются и другие, менее прогнозируемые, к ним относятся:
Причины полупроводникового кризиса 2021 г.
В 2021 г. на рынке сложилась уникальная ситуация, аналитики называли ее идеальным штормом:
Эти факторы проявлялись и в прошлом, но в 2021 г. они совпали, что многократно усилило их влияние. Текущая ситуация – яркое доказательство того, что без развития полупроводниковой промышленности комфортное существование человечества невозможно.
Типы полупроводниковых компаний
Эту категорию можно разделить на 3 подкатегории:
Деление на категории несколько условно. Например, Intel – сильный бренд, при этом компания обладает собственными производственными мощностями.
Для инвестирования подходят компании из всех категорий. При росте полупроводникового сектора будут расти котировки и брендодержателей, и непосредственно производителей продукции, и тех, кто обеспечивает работу производителей полупроводниковой продукции.
Компании-брендодержатели
Таких компаний сравнительно немного, к ним относятся:
Потенциальный портфель из бумаг этих компаний вырос более чем в 10 раз. С поправкой на инфляцию средняя годовая доходность превысила 20%. Это выше чем рост S & P 500 на той же дистанции.
Производители полупроводниковой продукции
В эту категорию попадают:
Как и в случае с предыдущей категорией на дистанции в 10+ лет акции всех перечисленных выше компаний также росли. Отличается лишь размер роста – от 400-450% ( Microchip ) до 2000+% ( Micron Technology ).
Портфель, собранный из перечисленных акций, продемонстрировал отличный результат. За период с сентября 2010 г. по июнь 2021 г. стоимость инвестпортфеля выросла в 8 раз, а среднегодовая доходность составила 19,8% (с учетом инфляции).
Вспомогательные компании
Их роль сводится к поставке компонентов, оборудования, разработке ПО без которого производители не смогут удовлетворять запросы брендодержателей. Список не особо большой, выделить можно:
Ситуация ровно та же, что и с двумя предыдущими категориями. Акции уверенно растут на дистанции в 10+ лет.
Что касается портфеля, то получен лучший результат из 3 категорий полупроводниковых компаний. Если бы вы купили эти акции в 2010 г, например, через брокера Джаст ту Трейд, то к середине 2021 г. его стоимость выросла бы почти в 23 раза. Средняя годовая доходность с учетом инфляции – 28,84%, это более чем в 2 раза превышает среднюю доходность фондового рынка.
Как инвестировать в акции компаний полупроводников?
Самостоятельный сбор портфеля
В него можно включать бумаги всех перечисленных выше категорий компаний. Это будет дополнительная диверсификация портфеля.
Выше приводились результаты портфелей за последние 10 лет, для каждой из категорий профит превышал 15% годовых с учетом инфляции. Если составить инвестпортфель с учетом всех перечисленных акций компаний полупроводников, то результат также окажется неплохим.
За период с сентября 2010 г. по июнь 2021 г. портфель вырос в 12+ раз, обеспечив реальную годовую доходность в 24,25%. Не факт, что в будущем темпы роста сохранятся, но даже если это будет 13-15% годовых с учетом инфляции, то результат все равно отличный.
Что касается логики составления портфеля, то есть несколько вариантов:
Основное неудобство при ручном сборе инвестпортфеля – необходимость покупки каждой акции вручную. Это выдвигает дополнительные требования к депозиту трейдера, к тому же при каждой сделке выплачиваются комиссии.